Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Принятие обоснованных, оптимальных невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимизации. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности продукции. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Экономический анализ содействует повышению эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным законом хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важнейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий путем устранения причин излишних затрат минимизировать и, следовательно, максимизировать величину получаемой .

Велика роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

Взаимосвязь экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) с другими науками

Прежде всего, анализ финансово-хозяйственной деятельности связан с . Среди всех , используемых при проведении , важнейшее место (более 70 процентов) занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и . Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового состояния ( , ликвидность и др.).

Анализ хозяйственной деятельности связан также со статистическим учетом (). информация, предоставляемая статистическим учетом и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности организации. Кроме того, в экономическом анализе используется ряд статистических методов исследования.. Экономический анализ взаимосвязан с аудитом.

Аудиторы осуществляют проверку правильности и обоснованности бизнес-планов организации, являющихся, наряду с учетными данными, важным источником информации для проведения экономического анализа. Далее, аудиторы осуществляют документальную проверку деятельности организации, что очень важно для обеспечения достоверности информации, используемой при экономическом анализе. Аудиторами осуществляется также анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния организации. Здесь аудит вступает в тесное взаимодействие с экономическим анализом.

Анализ хозяйственной деятельности связан также с внутрихозяйственным планированием.

Анализ хозяйственной деятельности тесно связан с математикой. При проведении широко используются исследования.

Экономический анализ тесно связан также с экономикой отдельных отраслей народного хозяйства, а также с экономикой отдельных отраслей промышленности (машиностроение, металлургия, химическая промышленность и т.д

Анализ хозяйственной деятельности взаимосвязан также с такими науками, как , . В процессе проведения экономического анализа необходимо учитывать формирование и использование денежных потоков, особенности функционирования как собственных, так и заемных средств.

Экономический анализ очень тесно взаимосвязан с управлением организациями. Собственно говоря, анализ деятельности организаций проводится с целью осуществления на базе его результатов разработки и принятия оптимальных управленческих решений, обеспечивающих повышение эффективности деятельности организации. Таким образом, экономический анализ способствует организации наиболее рациональной и эффективной системы управления.

Наряду с перечисленными конкретными экономическими науками экономический анализ безусловно, связан с . Последняя излагает важнейшие экономические категории, что служит методической основой для экономического анализа.

Цели проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности

В процессе проведения экономического анализа осуществляется выявление повышения эффективности деятельности организаций и путей мобилизации, то есть использования выявленных резервов. Эти резервы являются базой для разработки организационно-технических мероприятий, которые должны проводиться для приведения в действие выявленных резервов. Разработанные мероприятия, являясь оптимальными управленческими решениями, дают возможность эффективно управлять деятельностью объектов анализа. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности организаций можно рассматривать как одну из важнейших функций управления или, как основной метод обоснования решений по руководству организациями . В условиях рыночных отношений в экономике анализ хозяйственной деятельности призван обеспечить высокую доходность и конкурентоспособность организаций как в ближайшей, так и в более далекой перспективе.

Анализ хозяйственной деятельности, возникший как анализ баланса, как балансоведение, продолжает в качестве основного направления исследования рассматривать именно анализ финансового состояния организации по балансу (с использованием, разумеется и других источников информации). В условиях перехода к рыночным отношениям в экономике значительно возрастает роль анализа именно финансового состояния организации, хотя, конечно, не умаляется значение анализа и других сторон их работы.

Методы анализа хозяйственной деятельности

Метод анализа хозяйственной деятельности включает в себя целую систему способов и приемов. дающих возможность научного исследования экономических явлений и процессов, составляющих хозяйственную деятельность организации. При этом любой из способов и приемов, применяемых в экономическом анализе, может быть назван методом в узком смысле этого слова, как синоним понятий «способ» и «прием». Анализ хозяйственной деятельности использует также способы и приемы, характерные для других наук, особенно статистики и математики.

Метод анализа представляет собой совокупность способов и приемов, обеспечивающих системное, комплексное исследование влияния отдельных факторов на изменение экономических показателей и выявление резервов улучшения деятельности организаций .

Для метода анализа хозяйственной деятельности как способа изучения предмета этой науки характерны следующие особенности:

1. Использование заданий (с учетом их обоснованности), а также нормативных значений отдельных показателей в качестве основного критерия оценки деятельности организаций, и их финансового состояния;
2. Переход от оценки деятельности организации по общим результатам выполнения бизнес-планов к детализации этих результатов по пространственному и временному признакам;
3. исчисление влияния отдельных факторов на экономические показатели (там, где это возможно);
4. Сравнение показателей данной организации с показателями других организаций;
5. Комплексное использование всех имеющихся источников экономической информации;
6. Обобщение результатов проведенного экономического анализа и сводный подсчет выявленных резервов улучшения деятельности организации.

В процессе проведения анализа хозяйственной деятельности используется большое количество специальных способов и приемов, в которых проявляется системный, комплексный характер анализа. Системный характер экономического анализа проявляется в том, что все хозяйственные явления и процессы, которые и составляют деятельность организации, рассматриваются в качестве определенных совокупностей, состоящих из отдельных составных частей, связанных между собой и в целом с системой, которой является хозяйственная деятельность организации. При проведении анализа происходит исследование взаимосвязей между отдельными составными частями названных совокупностей, а также этими частями и совокупностью в целом, и наконец, между отдельными совокупностями и деятельностью организации в целом. Последняя рассматривается как система, а все перечисленные ее составляющие — как подсистемы различных уровней. Например, организация как система включает в себя ряд цехов, т.е. подсистем, представляющих собой совокупности, состоящие из отдельных производственных участков и рабочих мест, то есть подсистем второго и более высоких порядков. Экономический анализ изучает взаимосвязи системы и подсистем различных уровней, а также последних между собой.

Анализ и оценка эффективности бизнеса

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность дать оценку эффективности бизнеса , то есть установить степень эффективности функционирования данного предприятия.

Основным принципом эффективности хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах . Если детализировать это положение, то можно сказать, что эффективная деятельность предприятия имеет место при минимизации затрат на изготовление единицы продукции в условиях точного соблюдения технологи и производства и обеспечения высокого качества и .

Наиболее обобщающими показателями эффективности являются доходность, . Есть частные показатели, характеризующие эффективность отдельных сторон функционирования предприятия.

К этим показателям можно отнести:

• эффективность использования производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении организации:
  • основных производственных фондов (здесь показателями служат , );
  • (показатели — рентабельность персонала, );
  • (показатели — , прибыль в расчете на один рубль материальных затрат);
• эффективность инвестиционной деятельности организации (показатели — срок окупаемости капитальных вложений, прибыль в расчете на один рубль капитальных вложений);
• эффективность использования активов организации (показатели — оборачиваемость оборотных активов, прибыль в расчете на один рубль стоимости активов, в том числе оборотных и внеоборотных активов, и др.);
• эффективность использования капитала (показатели — чистая прибыль на одну акцию, дивиденды на одну акцию, и др.)

Фактически достигнутые частные показатели эффективности сопоставляются с плановыми показателями, с данными за предыдущие отчетные периоды, а также с показателями других организаций.

Исходные данные для анализа представим в следующей таблице:

Частные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели, характеризующие отдельные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, улучшились. Так, повысились фондоотдача, производительность труда и материалоотдача, следовательно, улучшилось использование всех видов производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении организации. Снизился срок окупаемости осуществленных капитальных вложений. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств вследствие повышения эффективности их использования. Наконец, имеет место увеличение размера дивидендов, выплачиваемых акционерам, в расчете на одну акцию.

Все эти изменения, имевшие место по сравнению с предыдущими периодом, свидетельствуют о повышении эффективности функционирования предприятия.

В качестве обобщающего показателя эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия используем уровень , как отношение чистой прибыли к сумме основных и оборотных производственных средств. Данный показатель объединяет целый ряд частных показателей эффективности. Поэтому изменение уровня рентабельности отражает динамику эффективности всех сторон деятельности организации. В рассматриваемом нами примере уровень рентабельности в предыдущем году составил 21 процент, а в отчетном году 22,8%. Следовательно, повышение уровня рентабельности на 1,8 пункта свидетельствует об увеличении эффективности бизнеса, которое выражается во всесторонней интенсификации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Уровень рентабельности можно рассматривать как обобщающий, интегральный показатель эффективности бизнеса. Рентабельность выражает меру доходности, прибыльности предприятия. Рентабельность — относительный показатель; она гораздо меньше, чем абсолютный показатель прибыли, подвержена влиянию инфляционных процессов и поэтому точнее показывает эффективность деятельности организации. Рентабельность характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля средств, вложенных в формирование активов. Кроме рассматриваемого показателя рентабельности, существуют и другие, которые подробно освещаются в статье «Анализ прибыли и рентабельности» настоящего сайта.

На эффективность функционирования организации оказывает влияние большое количество факторов разного уровня. Такими факторами являются:

• общеэкономические факторы. К ним относятся: тенденции и закономерности развития экономики, достижения научно-технического прогресса, налоговая, инвестиционная, амортизационная политика государства, и др.
• природно-географические факторы: местонахождение организации, климатические особенности данной местности, и др.
• Региональные факторы: экономический потенциал данного региона, инвестиционная политика в этом регионе, и др.
• отраслевые факторы: место данной отрасли в составе народнохозяйственного комплекса, конъюнктура рынка в этой отрасли, и т.д.
• факторы, обусловленные функционированием анализируемой организации — степень использования производственных ресурсов, соблюдение режима экономии в затратах на производство и продажу продукции, рациональность организации снабженческо-сбытовой деятельности, инвестиционная и ценовая политика, наиболее полное выявление и использование внутрихозяйственных резервов, и т.п.

Очень важное значение для повышения эффективности функционирования предприятия имеет улучшение использования производственных ресурсов. Любой из названных нами показателей, отражающих их использование ( , ) представляет собой синтетический, обобщающий показатель, который находится под влиянием более детальных показателей (факторов). В свою очередь на каждый из этих двух факторов оказывают влияние еще более детальные факторы. Следовательно, любой из обобщающих показателей использования производственных ресурсов (например, фондоотдача) характеризует эффективность их использования только в общем и целом.

Для того, чтобы выявить подлинную эффективность, необходимо осуществить более детальный этих показателей.

Основными частными показателями, характеризующими эффективность функционирования предприятия, следует считать фондоотдачу, производительность труда, материалоотдачу и оборачиваемость оборотных средств. При этом последний показатель по сравнению с предыдущими является более обобщающим, непосредственно выходящим на такие показатели эффективности, как доходность, прибыльность, рентабельность. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем эффективней функционирует организация и тем больше будет величина полученной прибыли и выше уровень рентабельности.

Ускорение оборачиваемости характеризует улучшение как производственной так и экономической сторон деятельности организации.

Итак, основными показателями, отражающими эффективность деятельности организации, являются доходность, прибыльность, уровень рентабельности.

Кроме того, существует система частных показателей, характеризующих эффективность различных сторон функционирования организации. Среди частных показателей наиболее важным является оборачиваемость оборотных средств.

Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности

Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает ее изучение как определенной совокупности, как единой системы . Системный подход также предполагает, что предприятие или другой анализируемый объект должна включать в себя систему различных элементов, которые находятся в определенных связях между собой, а также с другими системами. Следовательно, анализ этих элементов, входящих в состав системы, должен осуществляться с учетом как внутрисистемных, так и внешних связей.

Таким образом, любая система (в данном случае анализируемая организация или другой объект анализа) состоит из ряда подсистем, связанных между собой. Вместе с тем, эта же система как составная часть, как подсистема входит в другую систему более высокого уровня, где первая система находится во взаимосвязи и взаимодействии с другими подсистемами. Например, анализируемая организация как система включает в себя ряд цехов и управленческих служб (подсистем). В тот же время эта организация в качестве подсистемы входит в состав какой-либо отрасли народного хозяйства или промышленности, т.е. системы более высокого уровня, где она взаимодействует с другими подсистемами (другими организациями, входящими в эту систему), а также с подсистемами других систем, т.е. с организациями других отраслей. Таким образом, анализ деятельности отдельных структурных подразделений организации, а также отдельных сторон деятельности последней (снабженческо-сбытовой, производственной, финансовой, инвестиционной и др.) должен осуществляться не изолированно, а с учетом взаимосвязей, имеющихся в анализируемой системе.

В этих условиях экономический анализ должен носить, безусловно, системный характер, быть сложным и многогранным.

В экономической литературе рассматриваются понятия «системный анализ » и «комплексный анализ ». Эти категории тесно взаимосвязаны. Во многом системность и комплексность анализа представляют собой понятия-синонимы. Вместе с тем между ними существуют и различия. Системный подход к экономическому анализу предполагает взаимосвязанное рассмотрение функционирования отдельных структурных подразделений организации, организации в целом, и их взаимодействия с внешней средой, то есть с другими системами. Наряду с этим системный подход означает взаимосвязанное рассмотрение различных сторон деятельности анализируемой организации (снабженческо-сбытовой, производственной, финансовой, инвестиционной, социально-экономической, экономико-экологической и др.) Системность анализа представляет собой более обширное понятие по сравнению с его комплексностью. Комплексность включает в себя изучение отдельных сторон деятельности организации в их единстве и взаимной связи. Вследствие этого комплексный анализ следует рассматривать как одну из основополагающих частей системного анализа. Общность комплексности и системности анализа финансово-хозяйственной деятельности отражается в единстве изучения различных сторон деятельности данной организации, а также во взаимоувязанном изучении деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений, и, кроме того, в применении общей совокупности экономических показателей, и, наконец, в комплексном использовании всех видов информационного обеспечения экономического анализа.

Этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В процессе проведения системного, комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно выделить следующие этапы. На первом этапе следует осуществлять расчленение анализируемой системы на отдельные подсистемы. При этом следует иметь в виду, что в каждом отдельном случае основные подсистемы могут быть различными, либо одинаковыми, но имеющими далеко не тождественное содержание. Так, в организации, изготавливающей промышленную продукцию, важнейшей подсистемой будет являться ее производственная деятельность, которая отсутствует у торговой организации. Организации, оказывающие услуги населению, имеют так называемую производственную деятельность, резко отличающуюся по своей сущности от производственной деятельности промышленных организаций.

Таким образом, все функции, осуществляемые данной организацией, выполняются посредством деятельности ее отдельных подсистем, которые и выделяются на первом этапе проведения системного, комплексного анализа.

На втором этапе осуществляется разработка системы экономических показателей, которая отражает функционирование как отдельных подсистем данной организации, то есть системы, так и организации в целом. На этом же этапе разрабатываются критерии оценки значений этих экономических показателей на основе использования их нормативных и критических значений. И наконец, на третьем этапе осуществления системного, комплексного анализа происходит выявление взаимосвязей между функционированием отдельных подсистем данной организации и организации в целом, определение экономических показателей, которые выражают эти взаимосвязи, находятся под их влиянием. Так, например, анализируют, каким образом функционирование отдела по труду и социальным вопросам данной организации повлияет на величину себестоимости выпускаемой продукции, или как инвестиционная деятельность организации сказалась на сумме полученной ею балансовой прибыли.

Системный подход к экономическому анализу дает возможность наиболее полного и объективного изучения функционирования данной организации .

При этом следует принимать во внимание существенность, значимость каждого вида выявленных взаимосвязей, удельный вес их влияния на общую величину изменения экономического показателя. При соблюдении этого условия системный подход к экономическому анализу обеспечивает возможности разработки и внедрения оптимальных управленческих решений.

При проведении системного, комплексного анализа необходимо принимать во внимание, что экономические и политические факторы взаимосвязаны и оказывают совместное влияние на деятельность любой организации и на ее результат. Политические решения, принимаемые органами законодательной власти, должны обязательно находиться в соответствии с законодательными актами, регулирующими развитие экономики. Правда на микроуровне, то есть на уровне отдельных организаций, дать обоснованную оценку влияния политических факторов на показатели деятельности организации, измерить их влияние представляется весьма проблематичным. Что же касается макроуровня, то есть народнохозяйственного аспекта функционирования экономики, то здесь обозначить влияние политических факторов представляется более реальным.

Наряду с единством экономических и политических факторов при проведении системного анализа необходимо принимать во внимание также взаимосвязанность экономических и социальных факторов. Достижение оптимального уровня экономических показателей в настоящее время в значительной степени обуславливается проведением мероприятий по повышению социально-культурного уровня работников организации, повышению качества их жизни. В процессе проведения анализа необходимо изучить степень выполнения планов по социально-экономическим показателям и их взаимосвязь с другими показателями деятельности организаций.

При проведении системного, комплексного экономического анализа следует также принимать во внимание единство экономических и экологических факторов . В современных условиях деятельности предприятий природоохранная сторона этой деятельности приобрела очень важное значение. При этом следует иметь в виду, что расходы на осуществление природоохранных мероприятий нельзя рассматривать только с позиций сиюминутных выгод, так как биологический ущерб, наносимый природе деятельностью металлургических, химических, пищевых и других организаций может в будущем приобрести необратимый, невосполнимый характер. Поэтому в процессе анализа необходимо проверить, как выполнены планы по строительству очистных сооружений, по переходу на безотходные технологии производства, по полезному использованию либо реализации плановых возвратных отходов. Необходимо также исчисление обоснованных величин ущерба, наносимого природной среде деятельностью данной организации и ее отдельных структурных подразделений. Анализировать природоохранную деятельность организации и ее подразделений следует в увязке с другими сторонами ее деятельности, с выполнением планов и динамикой основных экономических показателей. При этом экономию затрат на природоохранные мероприятия в тех случаях, когда она вызвана неполным выполнением планов этих мероприятий, а не более экономным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, следует признавать неоправданной.

Далее, при проведении системного, комплексного анализа необходимо принимать во внимание, что получить целостное представление о деятельности организации можно только в результате изучения всех сторон ее деятельности (и деятельности ее структурных подразделений), с учетом имеющихся между ними взаимосвязей, а также их взаимодействия с внешней средой. Таким образом, мы при осуществлении анализа производим раздробление целостного понятия — деятельности организации — на отдельные составные части; затем в целях проверки объективности аналитических расчетов мы осуществляем алгебраическое сложение результатов анализа, то есть отдельных частей, которые в совокупности должны составить целостную картину деятельности данной организации.

Системность и комплексный характер анализа финансово-хозяйственной деятельности находят отражение в том, что в процессе его осуществления происходит создание и непосредственное применение определенной системы экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия, его отдельные стороны, взаимосвязи между ними.

Наконец, системный и комплексный характер экономического анализа находит свое выражение в том, что в процессе его осуществления происходит комплексное использование всей совокупности источников информации.

Вывод

Итак, основное содержание системного подхода в экономическом анализа заключается в изучении влияния всей системы факторов на экономические показатели исходя из внутрихозяйственных и внешних связей этих факторов и показателей. При этом анализируемая организация то есть определенная система подразделяется на ряд подсистем, представляющих собой отдельные структурные подразделения и отдельные стороны деятельности организации. В процессе проведения анализа осуществляется комплексное использование всей системы источников экономической информации.

Факторы повышения эффективности деятельности организации

Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организации

Процессы, из которых складывается финансово-хозяйственная деятельность предприятия связаны между собой. При этом связь может быть прямой, непосредственной, либо косвенной, опосредованной.

Финансовая и хозяйственная деятельность предприятия, ее эффективность находят отражение в определенных . Последние могут быть обобщенными, то есть синтетическими, а также детальными, аналитическими.

Все показатели, выражающие финансовую и хозяйственную деятельность организации, взаимосвязаны . На любой показатель, изменение его величины оказывают влияние определенные причины, которые принято назвать факторами. Так, например, на объем продаж (реализации) оказывают влияние два основных фактора (их можно назвать факторами первого порядка): объем выпуска товарной продукции и изменение в течение отчетного периода остатков нереализованной продукции. В свою очередь, на величины названных факторов влияют факторы второго порядка, то есть более детальные факторы. Например, на величину объема выпуска продукции оказывают влияние три основные группы факторов: факторы, связанные с наличием и использованием трудовых ресурсов, факторы, связанные с наличием и использованием основных фондов, факторы, связанные с наличием и использованием материальных ресурсов.

В процессе проведения анализа деятельности организации можно выделить и еще более детальные факторы третьего, четвертого, а также более высоких порядков.

Любой экономический показатель может являться фактором, влияющим на другой, более обобщающий показатель. В этом случае первый показатель принято называть факторным показателем.

Изучающий влияние отдельных факторов на экономические показатели, называют факторным анализом. Основными разновидностями факторного анализа являются детерминированный анализ и стохастический анализ.

См.далее: , и резервы повышения эфффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Введение

1. Теоретические и методологические основы оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Информационное обеспечение анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.3 Методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2. Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК"

2.1 Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК"

2.2 Анализ динамики и структуры прибыли

2.3 Анализ рентабельности и платежеспособности ОАО "ТАИФ-НК"

2.4 Оценка деловой активности ОАО "ТАИФ-НК"

3. Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК"

3.1 Особенности зарубежного опыта оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий и его использование в России

3.2 Разработка мероприятий повышения эффективностифинансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК"

Заключение

Список использованных источников и литературы

Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение.

Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализом эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимаются руководители и соответствующие службы предприятия, а так же учредители и инвесторы, с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность финансово-хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и что данная проблема является еще более актуальной при переходе к развитой рыночной экономике.

Целью дипломной работы является проведение общего анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "ТАИФ-НК" и выявление путей её повышения.

На основании поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

Рассмотреть теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

Изучить методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

Дать комплексную оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

Разработать мероприятия, способствующие повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО "ТАИФ - НК".

Предметом исследования выступает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

При освещении теоретических вопросов оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия были использованы различные учебные пособия, законодательные акты Российской Федерации, статистические и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так и в информационной сети Интернет. В ходе выполнения работы использовались работы таких авторов, как Ковалев В.В., Волкова О.Н., Селезнева Н.Н., Терехова В.А., Фащевский В.Н., журналы "Экономический анализ", "Экономист" и информационные источники предприятия: "Баланс предприятия", "Отчет о прибылях и убытках" и т.д.

Проведенные научные исследования базируются на комплексном использовании системного подхода к анализу рассматриваемых процессов и явлений, методах статистического и факторного анализа.

В качестве инструментария применялись методы экономического и графического анализа.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений.

В первой главе дипломной работы раскрывается экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности, изучаются методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй главе дается комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК".

В третьей главе обобщен зарубежный опыт в области управления эффективностью деятельности предприятия и представлены пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК".

1. Теоретические и методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансово–хозяйственной деятельности и финансовых результатов предприятия предполагает изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления .

Цель анализа финансовых результатов и хозяйственной деятельности предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа исследуются совокупность технологических, социально–экономических, правовых и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления: принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов .

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА

на тему: Анализ эффективности финансово-экономической деятельности предприятия (на примере филиала «Управление технологического транспорта и специальной техники» ООО «Газпром добыча Уренгой»)

Введение

Развитие экономической науки неразрывно связано с решением проблем эффективного и непрерывного функционирования предприятий. При этом перед предприятиями стоит непростая задача не только поддерживать уже достигнутый уровень своей финансово - экономической деятельности, но и стремиться достичь достаточно высоких результатов, обеспечивая эффективность хозяйственной деятельности, принимая взвешенные управленческие решения, создавая основания для формирования системы экономической безопасности и т.п.

Оценка эффективности финансово - экономической деятельности, управленческих решений, расходов экономических ресурсов, а также конкретные технологии и средства обеспечения эффективного функционирования предприятий представляют особый интерес, как для ученых, так и для экономистов - практиков. Именно этим объясняется актуальность вопросов, связанных с исследованием сущности и видов эффективности хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования в соответствии с условиями настоящего времени.

Анализ эффективности финансово - экономической деятельности является конечным результатом во всех отраслях профессиональной деятельности: в промышленности, в сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д., в ходе, которого хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего, исследуются существенные, ос новные определяющие факторы, влияющие на эффективность финансово - экономической деятельности предприятий.

Широкий круг вопросов, связанных с исследованиями эффективности функционирования предприятий и путей ее совершенствования, нашли отражение в работах отечественных и зарубежных ученых - экономистов, таких, как Э. Долан, П. Друкер, Ф. Кене, В. Ковалев, Х. Либенштайн, К. Макконнелл, М. Мескон, В. Парето, В. Петти, А. Рац, Д. Рикардо, Ю. Сурмин, С. Фишер, Д. Хан, Т. Хачатуров, О. Шеремет, Й. Шумпетер и многие другие. Однако, несмотря на существующие исследования, остаются неопределенными вопросы единой трактовки понятий, характеризующих эффективность функционирования предприятия. Существующие понятия эффективности не позволяют охарактеризовать связи между ними, поскольку отсутствует системный подход.

Целью работы является изучение теоретических и практических основ анализа финансово - экономической деятельности предприятия. Для достижения указанной цели сформулированы и решаются следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие эффективности деятельности предприятия;

2. Рассмотреть факторы влияния на эффективность деятельности предприятия;

3. Изучить методику оценки эффективности деятельности предприятия;

4. Рассмотреть характеристику предприятия;

5. Проанализировать финансовое состояние предприятия;

6. Оценить эффективность его деятельности;

7. Рассмотреть пути повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия;

Объектом исследования является филиал «Управление технологического транспорта и специальной техники» ООО «Газпром добыча Уренгой». финансовый экономический ликвидность рентабельность

Предметом исследования являются теоретические, научно - методические и практические аспекты повышения эффективности финансово - экономической деятельности предприятия.

В работе использованы общенаучные и специальные методы исследования экономических явлений: анализ и синтез - для определения понятий; структурный анализ - для исследования динамики и структуры показателей; группировки и классификации - для систематизации. Информационной базой работы являются правовые акты, научно-методические труды отечественных и зарубежных авторов, материалы периодических изданий по вопросам эффективности деятельности предприятия, а также внутрихозяйственные организационно-регламентационные документы, финансовая отчетность предприятия.

Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

Во введении раскрывается актуальность, целесообразность, объект, цель и задачи обозначенной темы.

В первой главе изучаются теоретические и методологические аспекты анализа эффективности финансово - экономической деятельности предприятия, показатели и факторы, влияющие на экономическую деятельность предприятия.

Вторая глава посвящена проведению комплексного анализа финансово - экономической деятельности филиала «Управление технологического транспорта и специальной техники» ООО «Газпром добыча Уренгой», в результате которого дается оценка эффективности финансово - экономической деятельности предприятия.

В третьей главе, на основе расчета эффективности внедрения мероприятий, предлагаются пути совершенствования финансово - экономической деятельности филиала «Управление технологического транспорта и специальной техники» ООО «Газпром добыча Уренгой».

В заключении приведены, обобщаю данные полученные в результате проведенного комплексного анализа деятельности филиала «Управление технологического транспорта и специальной техники» ООО «Газпром добыча Уренгой».

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты анализа эффективности финансово - экономической деятельности предприятия

1.1 Понятие эффективности деятельности предприятия

Проблема эффективности производства, деятельности, работы и функционирования предприятий всегда занимала важное место среди актуальных проблем экономической науки. Заинтересованность в ней возникает на разных уровнях управления экономикой - от руководителей предприятий или их структурных подразделений до руководителей государства.

Неоспоримым фактом является то, что эффективность - это сложная, многогранная, комплексная категория. По мнению большинства ученых, эффективность является одной из самых сложных категорий современной экономической науки. Кроме того, категория эффективности развивалась во времени и имеет долгую и сложную историю становления.

Проанализировав существующие на сегодня определения категории «эффективность», можно выделить два основных подхода к ее определению.

Первый подход:

Характеризует «эффективность» в значении результативности;

Отвечает на вопрос: каких результатов было достигнуто и по какой цене, какие, и в каком количестве ресурсы были потрачены на достижение полученных результатов;

Рассматривает эффективность как соотношение результатов и затрат.

Второй подход:

Характеризует «эффективность» с позиции достижения цели;

Отвечает на вопрос: достигли поставленной цели и насколько мы к ней приблизились;

Основным критерием подхода является «результат - цель».

Определению сущности понятия эффективности посвящено большое количество научных трудов. В то же время понятие «экономическая эффективность» требует более детального анализа. Предметом дискуссий экономистов остаются такие вопросы, как экономическая природа нормативов экономической эффективности, степень дифференциации этих нормативов по отраслям, установления базы сравнения вариантов.

Слово «эффективность» происходит от слова «эффект», что в буквальном с латинского «effectus» означает выполнение, действие. Эффект - результат, следствие каких-либо причин, сил, действий, мероприятий. А эффективность - характеристика какого-либо объекта (устройства, процесса, мероприятия, вида деятельности), которая отражает его общественную пользу, производительность и другие положительные качества.

Шеремет А. Д. и Сайфулин Р.С.считают, что эффективность является одной из самых сложных категорий экономической науки. Так как выступает основой построения количественных критериев ценности принимаемых решений, используется для формирования материально - структурной, функциональной и системной характеристик хозяйственной деятельности. Принято различать понятия экономический эффект и экономическая эффективность. Экономический эффект - полезный результат экономической деятельности, выгода от нее, а экономическая эффективность - это категория, которая оценивается соотношением полученного эффекта и всей суммы расходов, либо затрат. Так, некоторые ученые считают, что экономический эффект - это абсолютная экономия в виде снижения себестоимости или прироста прибыли, получаемой от внедрения определенного вида конструкции машины или мероприятия за определенный период, а экономическая эффективность представляет собой отношение экономического эффекта к капитальным вложениям. В рыночных условиях понятие «эффективность» тесно связано с использованием финансово-производственных ресурсов. Это обусловлено тем, что целью каждого предприятия является получение высокого результата, достижение которого становится возможным при условии оптимального формирования и эффективного использования всех видов ресурсов. Именно поэтому определения, приведенные в экономической литературе, сводятся в основном к тому, когда эффективность предлагается рассматривать как отношение результата деятельности (процесса, операции, проекта) к расходам, которые обусловили его получения.

Анализируя теоретические подходы как отечественных, так и зарубежных ученых к экономической сущности «эффективности», можно перечислить следующие характеристики:

Качественный результат определенной деятельности, который характеризует ее производительность;

Результат эффективного и рационального использования всех видов ресурсов;

Соотношение конкретного конечного результата к затратам, которые обеспечили его получения.

Многие ученыеутверждают, что эффективность - это экономическая категория, отражающая соотношение между полученными результатами и затраченными на их достижение ресурсами.Категорию «эффективность» тесно связывают с понятием «рентабельное ведение производства», причем при измерении эффективности ресурсы могут быть представлены либо в определенном объеме по их первоначальной (переоцененной) стоимости (применяемые ресурсы), или, частью их стоимости в форме производственных расходов (производственно-потребленные ресурсы). А экономическая эффективность - это такое соотношение между результатами производства и ресурсами, при котором получают стоимостные показатели эффективности производства. При этом возможны три варианта указанного соотношения:

1) ресурсы и результаты выражены в стоимостной форме;

2) ресурсы - в стоимостной, а результаты - в натуральной форме;

3) ресурсы - в натуральной, а результаты - в стоимостной форме.

Также эффективность характеризуется как показатель успешности функционирования системы для достижения поставленных целей. Более того, само понятие эффективности присуще исключительно системам. Учитывая это, перед системами часто ставится цель достичь максимального эффекта при минимуме затрат. Здесь есть два противоречия, так как противоположные экстремумы по этим двум критериям никогда не совпадают. Подобная цель просто нереальная, поскольку в ней нарушается принцип предельной эффективности, согласно которому существует верхний предел эффективности любой системы с ограниченными ресурсами. На практике вряд ли возможно достичь любого полезного результата без определенных затрат.

Чаще всего соотношение этих противоречивых критериев отображается некоторой функциональной взаимосвязью кривой, для которой характерны совпадения, как правило, нулевого эффекта с нулевым уровнем расходов, а также снижение темпов прироста эффекта с увеличением расходов. Большинство авторов понимают категорию эффективности как отношение эффекта к затратам или ресурсам, которые были затрачены на его достижение. Такой подход называют затратным. Суть «затратного» подхода заключается в том, что экономическая эффективность - это соотношение результатов деятельности и затрат. То есть она представляет собой соотношение результата или эффекта любой деятельности и расходов, связанных с выполнением.

Эффективность может быть представлена как соотношение результата и затрат, так и соотношение затрат и результатов деятельности. В рамках «затратного» подхода результат деятельности - это избыток стоимости над издержками производства, которые являются выраженными в денежной форме текущими затратами на производство и сбыт продукции. Есть мнение, что одним из основных элементов, характеризующих понятие экономической эффективности является вид результата полезной деятельности, при этом эффект является абсолютным превышением результатов над затратами. И с этим нельзя не согласиться, ведь для определения экономической эффективности следует прежде определить полученный экономический эффект.

Кроме затратного существует ресурсный подход, согласно которому характеризуется эффективность использования единиц ресурсов предприятия: финансовых, материальных, трудовых. В частности определяется понятие «экономической эффективности» как получение определенного результата на единицу используемых ресурсов.

Многие авторы утверждают, что экономическая эффективность - это достижение наибольших результатов при наименьших затратах живого и овеществленного труда. Она является конкретной формой, где проявляется действие закона экономии времени.

В условиях капиталистического способа производства обобщающим показателем экономической эффективности является норма прибыли, а также производительность и фондоемкость труда, фондоотдача и фондоемкость продукции, материалоотдача и материалоемкость продукции, экономическая эффективность капитальных вложений, новой техники, энергоемкость продукции и др. Таким образом определяется сущность экономической эффективности предприятия в экономии всех удельных затрат на производство продукции, что определяет его доходность.

Соответственно конечным результатом деятельности предприятия в рамках «ресурсного» подхода считается прибыль.

Также экономическая эффективность характеризуется как комбинация ресурсов, которая позволяет достичь максимального выпуска товаров с наименьшими затратами. Такой вывод основывается на том, что соперничество между предприятиями, экономически выгодные условия производства и реализации продукции с целью получения максимальной прибыли побуждают производителей к более рациональному использованию основных фондов.

Некоторые экономисты определяют сущность категории экономическая эффективность как степень результативности затрат и уровень экономического прогресса общества. По поводу затратного и ресурсного подходов к понятию экономической эффективности, можно согласиться с мнением, различать понятия эффективность расходов, являющееся отношением результатов производства к фактически израсходованным средствам, и понятие эффективности использования ресурсов, которое является отношением результатов производства к авансированным основным и оборотным средствам. Однако они также являются и тесно взаимосвязанными, поскольку текущие расходы зависят от размера и структуры имеющихся фондов и скорости их оборота.

Долан Е Дж. и Линдсей Д. считают экономическую эффективность таким положением дел, при котором невозможно провести ни одной смены, которая более полно удовлетворяла бы желание одного человека, не препятствуя удовлетворению желаний другого человека. Такую формулировку понятия экономической эффективности иногда называют эффективностью Парето. При этом главной задачей управления является согласование различных интересов и формирование на оптимальном соотношении комплекса целей и задач. Макконнелл К. считает, что экономическая эффективность - это производство лучшей или оптимальной комбинации продукции на основе использования наиболее эффективной комбинации ресурсов. Под оптимальным сочетанием продукции, как правило, понимают такую их комбинацию, которая была бы выбрана индивидуальными потребителями на совершенном рынке в зависимости от цены. А оптимальным сочетанием ресурсов будет такая комбинация, которая позволит производить продукцию с минимальными альтернативными издержками. Нельзя не согласиться с мнением ученых, которые отмечают, что для определения экономической эффективности деятельности предприятия следует сравнивать результаты деятельности (экономический эффект) с затратами или ресурсами, которые обеспечили этот результат. В настоящее время нет четких границ между понятиями «эффективность», «эффективность производства», «эффективность функционирования предприятия». Часто давая определение определенного вида эффективности, авторы полностью не раскрывают сущности подхода к ней. Итак, понятие эффективности функционирования предприятия имеет полиморфный характер. Поэтому важным является выделение по различным признакам соответствующих видов эффективности, каждый из которых имеет определенное значение для системы функционирования предприятия. Обобщение подходов (классификация видов эффективности) к эффективности функционирования предприятия позволит характеризовать эффективность функционирования предприятия с разных сторон по различным признакам. При этом каждый из видов эффективности представит отдельную характеристику эффективности функционирования предприятия. Поэтому стоит обращать внимание на все виды эффективности, поскольку в комплексе они могут существенно повысить конечную эффективность предприятия. К тому же, эффективность функционирования предприятия должна определяться не одним, а несколькими важными критериями. Таким образом, определение эффективности хозяйственной деятельности имеет важное как научное, так и практическое значение. С помощью определения эффективности хозяйственной деятельности можно не только оценить эффективность работы предприятия, проанализировать суммарный эффект различных ее структурных подразделений и направлений деятельности, но и определить стратегию развития, разработать прогноз и план действий на перспективу, установить результаты использования затраченных ресурсов: средств производства, рабочей силы, информации и т. п.

Эффективность функционирования предприятия является комплексной характеристикой существования социально - экономической системы. Для определения эффективности деятельности предприятия следует применять комплексный подход, который включает совокупность критериев оценки эффективности функционирования предприятия: результативность его расходов, целевую результативность и конкурентоспособность.

1.2 Факторы, влияющие на показатели эффективности предприятия

На результаты хозяйственной деятельности предприятия и его эффективность влияют множества факторов, которые оказывают как положительное, так и отрицательное влияние, поэтому очень важно систематизировать их классификацию для комплексного подхода оценки показателей. Изменения деятельности предприятия, качества и ассортимента выпускаемой продукции под влиянием норм и стандартов ВТО, государственного регулирования, функционирования и налогообложения предприятий существенно влияет на деятельность предприятий и расширяет круг результативных факторов.

Факторы - это движущие силы развития процессов и явлений, которые необходимы для осуществления хозяйственных процессов.

Анализ публикаций, посвященных эффективности деятельности предприятий, или их отдельных ресурсов, процессов, активов и т.д., показал, что многие авторы рассматривают классификацию факторов отдельного исследуемого объекта. Например:

Классификация факторов, влияющих на эффективность, ликвидность и оборачиваемость оборотного капитала;

Классификация факторов, влияющих на эффективность использования основного капитала;

Классификация факторов, влияющих на повышение доходности и эффективности производства.

Некоторые авторы рассматривают факторы с точки зрения влияния на изменение издержек производства, то есть основной операционной деятельности. Такой подход не позволяет комплексно оценить показатели эффективности деятельности предприятий, а только отдельного объекта исследования. Так, например, факторы разделяются на следующие две группы:

первая группа - внешние факторы, которые отражают общий уровень развития экономики и не зависят от деятельности хозяйствующего субъекта.

Влияние этой группы факторов проявляется в уровне цен на сырье и материалы, оборудование, энергоносители, в тарифах на транспорт, воду и другие материальные услуги, в тарифах арендной платы, в нормах амортизационных отчислений, отчислений на социальное страхование и других обязательных платежей.

Вторая группа - внутренние факторы, непосредственно связанные с результатами деятельности хозяйствующего субъекта, с его предпринимательской деятельностью. К этой группе факторов относятся: объем выручки от реализации продукции, применяемые формы и системы оплаты труда, уровень эффективности использования и воспроизведения элементов производства и др.

Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рынка опирается на системный подход, для которого характерна комплексная оценка разноплановых факторов, целевой подход к их изучению с целью повышения эффективности деятельности предприятия (таблица 1).

Таблица 1. Анализ подходов к классификации факторов

	Классификационные признаки факторов	Классификация факторов
	По мере влияния на результаты работы (по значению, по степени синтеза)	Основные
		второстепенные
	По уровню привлечения (по способу развития предприятия)	Интенсивные
		экстенсивные
	По внутреннему содержанию (по содержанию изучаемых явлений)	экстенсивные
		количественные
		качественные
		факторы второго порядка
	По характеру действия (по характеру отраже-ния экономических явлений, по способу происхождения, по способу формирования)	Объективные
		субъективные
	По степени охвата
		специфические
	По уровню детализации	сложные (комплексные)
	По последовательности действия	факторы первого порядка
		факторы второго порядка
	По месту возникновения	внутренние
	По времени действия	постоянные
		переменные
	По признаку степени агрегирования	синтетические
		аналитические
	По времени (периода действия)	долговременные
		кратковременные
	В зависимости от характера решаемых задач (по времени получения результата)	стратегические
		тактические
		перспективные
	По способу действия
		косвенные
	По характеру участия в производственном процессе	производственные
		непроизводственные
	По степени управляемости	управляемые
		слабоуправляемый
		неуправляемые
	В зависимости от сферы действия	глобальные
		локальные
		экономические
	В зависимости от уровня и объекта использования	народнохозяйственные
		межотраслевые
		отраслевые
		региональные
		внутрихозяйственные
	По экономическому содержанию	организационные
		экономические
		социальные
		демографические
		природные
		материально-технические
	В соответствии с элементами труда
	За направлением действия	положительные
		негативные

В отличие от указанных выше подходов к классификации, анализируя множество факторов, влияющих на экономическую эффективность предприятия, также выделяют внутренние и внешние факторы.

Внутренние факторы - факторы, влияющие на организацию и менеджмент предприятия, а также связанные с технологическими, управленческими и кадровыми особенностями. Внешние факторы - факторы, которые влияют на общество и окружающую среду на предприятии.

К внутренним факторам, влияющим на экономическую эффективность деятельности предприятия, относятся:

Состав, технический уровень и степень износа основных фондов предприятия;

Состав, уровень подготовки, мотивация и квалификация персонала;

Качество управления и организации работы внутренних служб (информационной, транспортной, снабжения и сбыта, складской и т.д.);

Система оплаты труда, материального и социального стимулирования персонала.

К внешним факторам относятся:

Социально-политические факторы (политическая стабильность, кризисы, степень социального неравенства, военные конфликты, интеграция и сепаратизм);

Финансово-валютные факторы (процентные ставки, динамика курсов валют, стабильность и кризис на финансовых рынках);

Экономические и конъюнктурные факторы (наличие сырьевых, материально-технических и трудовых ресурсов, цены, уровень конкуренции);

Государственное регулирование (налоги, тарифы, квоты, предельные цены, лицензии, запреты, нетарифные барьеры);

Научно-технические факторы (уровень развития техники, доступность приобретения или возможность разработки собственных инноваций);

Природно-климатические факторы (наличие и доступность полезных ископаемых, климатические условия, природные катаклизмы);

Другие внешние факторы (экономические ценности и нормы поведения, традиции, обычаи, менталитет, религиозные установки);

Глобальные факторы при работе на мировых рынках, хозяйственное законодательство, синергия и др.

Исследование показало, что авторы, в основном, оценивают влияние факторов только от операционной деятельности или отдельного объекта исследования, что не позволяет провести общую оценку экономической эффективности деятельности предприятия в целом и по его видам.

Следовательно, факторы должны влиять не только на операционную деятельность, но также охватывать другие виды обычной деятельности предприятия: производственную, финансовую, инвестиционную и др.

Кроме того, такой классификации факторов недостаточно для управления экономической эффективностью всех видов деятельности предприятия, поэтому для систематизации факторов необходимо выделять не только внешние и внутренние факторы, а также общие и специфические, и факторы, влияющие на эффективность отдельных видов деятельности предприятия. В условиях глобализационных процессов, глобальные факторы следует рассматривать отдельно от других внешних факторов, влияющих на экономическую эффективность деятельности предприятия. Таким образом, данный подход к классификации факторов позволит не только их систематизировать, но и сформировать систему показателей для комплексной оценки экономической деятельности предприятия с целью уменьшения влияния негативных факторов и усиления влияния положительных.

1.3 Методика оценки эффективности деятельности предприятия

Повышение эффективности использования потенциала предприятия реализуется на основе качественных управленческих решений, внедрения современных методов управления инновационными процессами, поиска инновационных решений. Критерии оценки эффективности интеллектуального капитала, вклада исследований и разработок, инноваций принципиально отличаются от стратегий предприятия, что требует совершенствования системы определения эффективности.

Определение эффективности финансово - экономической деятельности предприятия является основой общей оценки бизнес-процессов, оценки конкурентоспособности предприятия, формирования мотивированного поведения. Экономическая эффективность определяется как отношение результатов к расходам, характеризующим использование ресурсов. Оценка эффективности финансово - экономической деятельности может определяться эффективностью предприятия в целом, экономическим обоснованием инновационных и инвестиционных мероприятий. Кроме того, в процессе участвуют показатели эффективности использования ресурсов предприятия:

Обобщающие показатели (рентабельность производства, затраты на 1 руб. товарной продукции и др.);

Эффективности использования труда (темп роста производительности труда, трудоемкость единицы продукции и др.);

Эффективности использования основных фондов (фондоотдача, рентабельность основных средств и др.);

Эффективности использования финансовых средств (оборачиваемость оборотных средств и др.).

Обобщающим показателем эффективности деятельности предприятия признается рентабельность. Анализ рентабельности предприятия проводится за счет:

Показателей рентабельности, с использованием затратного подхода (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности);

Показателей, характеризующих прибыльность продаж (чистая рентабельность продаж и др.);

Показателей эффективности использования ресурсов, или ресурсного подхода (рентабельность собственного капитала предприятия, рентабельность активов).

Для оценки эффективности финансово - экономической деятельности предприятия используются показатели рентабельности активов, рентабельности капитала, рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж, рентабельности стратегических инвестиций, рентабельности акций. Однако эти показатели характеризуют текущее состояние предприятия. Оценка эффективности деятельности предприятия должна осуществляться финансовыми и нефинансовыми показателями, учитывать все аспекты деятельности предприятия. При рассмотрении эффективности финансово - экономической деятельности предприятия все чаще кроме экономической, социальной эффективности рассматривается институциональная эффективность предприятия.

Оценка эффективности деятельности предприятия на основе реализации принципов комплексного и системного подхода совершенствуется на основе:

Улучшения финансовых измерителей;

Управления на основе стоимости предприятия;

Создания комплексных систем измерения результатов по направлениям деятельности;

Использования по инвестиционному анализу показателей эффективности, основанных на определении денежного потока (чистая текущая стоимость, индекс доходности, внутренняя норма доходности и др.)

Для эффективного управления предприятием внедряется оценка его стоимости, которая может быть гибкой к изменениям и отражать изменения в стоимости предприятия.

Основным критерием эффективного управления предприятием определяется его рыночная стоимость. Стоимостный подход рассматривается как альтернативный управлению предприятием на основе абсолютных (прибыль) и относительных (рентабельность) показателей.

Показатель рыночной стоимости предприятия является комплексной оценкой эффективности его деятельности. Традиционные показатели эффективности работы предприятия, как объем продаж, прибыль, себестоимость, ликвидность, финансовая устойчивость, оборачиваемость активов являются характеристиками отдельных экономических аспектов деятельности предприятия, а стоимость является обобщающим показателем.

Традиционно используют затратный, рыночный и доходный подходы к оценке стоимости деятельности предприятия; методы оценки стоимости могут базироваться на денежных потоках, на приведенных ценностях, на прилагаемых ценностях, на совмещении доходов и активов с использованием приведенных ценностей. Согласно такому управлению прибыль не является основной целью деятельности предприятия. Прибыль может формироваться по разным направлениям, а основным измерительным показателем должна быть стратегически максимизированная стоимость предприятия в долгосрочном периоде.

Управление на основе стоимости нацеливает не в текущую доходность предприятия, а на формирование доходов будущих периодов с целью увеличения его рыночной стоимости. Принципами оценки являются полезность, замещение, ожидание наилучшего и наиболее эффективного использования и др. Они составляют основу управления стоимостью предприятия путем воздействия на факторы, ее определяющие.

На основе показателей, определяющих изменение стоимости предприятия, принимаются как стратегические, так и оперативные решения.

Денежные потоки представляют собой финансовый результат деятельности предприятия. Для оперативного и стратегического управления предприятием используется категория денежного потока. На оперативном уровне для сбалансирования поступлений и расходов денежных средств и их синхронизации на стратегическом уровне для определения уровня эффективности деятельности предприятия.

Концепция денежных потоков предполагает решение вопросов: идентификации состава и продолжительности денежного потока; определение влияющих факторов; определение коэффициента дисконтирования оценки риска.

Денежный поток упрощенно может рассматриваться как сумма чистой прибыли и амортизации. На основе денежного потока рассчитываются показатели эффективности: чистая текущая стоимость; индекс доходности; внутренняя норма доходности; дисконтированный срок окупаемости. Для оценки предприятия наиболее приемлемым является чистая текущая стоимость и индекс доходности.

Определение возможностей повышения эффективности деятельности предприятия, по сравнению с конкурентами и определение критических ресурсов создания конкурентоспособности предприятия определяются целью оценки уровня конкурентоспособности предприятий. Конкурентоспособность предприятия является динамической характеристикой, которая изменяется во времени. Оценка конкурентоспособности предприятия, как оценка эффективности его деятельности, может осуществляться на основе интегрального коэффициента по финансовым, техническим и экономическим показателям или путем анализа прибыли, денежных потоков и стоимости бизнеса.

Существенной проблемой определения интегрального коэффициента является выбор необходимых показателей и присвоения им коэффициентов весомости. Преимуществом второго подхода является то, что результатом оценки являются не коэффициенты, а конкретные экономические показатели деятельности предприятия. Однако, разбирая список финансовых коэффициентов, на основании которых будут приниматься стратегические решения, необходимо учитывать преимущества и недостатки применения этих показателей на практике.

В американской теории управленческого учета назначения по использованию показателей для оценки эффективности деятельности предприятия изложены в стандарте управленческого учета «Измерение эффективности предприятия». Стандарт предлагает применять показатели, на основе которых будет оцениваться эффективность управления компанией:

Чистая прибыль и прибыль на акцию;

Денежные потоки;

Рентабельность инвестиций;

Остаточный доход;

Стоимость компании.

Но единого подхода, как к определению эффективности, так и к определению эффективности управления деятельностью предприятия в научной литературе не существует.

Наиболее распространенными направлениями являются определение эффективности управления как соотношение полученного результата с затратами (ресурсами) деятельности предприятия; соотношение полученного результата к намеченным целям. Но эти подходы к определению эффективности не позволяют установить логическую взаимосвязь между управлением деятельностью предприятия и эффективностью управления деятельностью предприятия.

Эффективность управления деятельностью предприятия определяется как результативность управления маркетинговой, производственной, финансовой, инновационной и кадровой деятельностями.

Эффективность финансово - экономической деятельности предприятия может определяться как результативность системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов ее функционирования к затраченным ресурсам.

В зависимости от формы представления результатов и затрат различают следующие категории эффективности:

1) техническая эффективность - результаты и затраты измеряются в натурально-вещественной форме;

2) экономическая эффективность - результаты и затраты оцениваются в стоимостной форме;

3) социально-экономическая эффективность - учитываются не только экономические, но и социальные последствия реализации мероприятия.

Система показателей эффективности должна приносить всестороннюю оценку использования всех ресурсов предприятия и содержать все общеэкономические показатели. Очень важно, чтобы расчеты эффективности велись непрерывно: на стадиях проекта плана, утверждение плана, по мере его выполнения.

Система показателей эффективности должна:

Отражать расходы всех видов ресурсов, потребляемых предприятием;

Создавать предпосылки для выявления резервов повышения эффективности производства;

Стимулировать использование всех резервов предприятия;

Обеспечивать информацией об эффективности проведения все звенья управленческой иерархии;

Выполнять критериальную функцию, то есть для каждого из показателей должны быть определены правила интеграции их значений.

Более подробно рассмотрим показатели экономической эффективности, которая включает следующие составляющие:

1. Рентабельность продаж.

Рентабельность продаж (profit margin) определяется по формуле:

Рпр = ПРоп/ Vоп *100%

где Рпр - рентабельность продаж;

ПРоп - прибыль за отчетный период (год);

Vоп - объем продаж за отчетный период (год).

Уменьшение этого показателя означает падение спроса на продукцию предприятия и, как следствие, - снижение рентабельности продаж.

2. Рентабельность активов.

Рентабельность активов (total assets return) определяется по формуле:

Ракт = ПРоп/ Аоп*100%

где Ракт - рентабельность активов;

Аоп - активы (итог баланса) на конец отчетного периода.

Рентабельность активов представляет эффективность использования инвестированного в имущество фирмы капитала - основного и оборотного. Небольшой уровень рентабельности активов по сравнению с этим показателем других фирм свидетельствует о низком спросе на продукцию фирмы или же о перекладывании капитала в активы.

3. Рентабельность основного капитала.

Рентабельность основного капитала (fixed assets return) рассчитывается по формуле:

Росн = ПРоп/ ОК *100%

где Росн - рентабельность основного капитала;

ПРоп - прибыль (чистая) за отчетный период;

ОК - основной капитал за вычетом амортизации на конец отчетного периода.

Чем выше величина этого показателя, тем эффективнее использование основных средств предприятия.

4. Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (return on equity) свидетельствует об эффективности использования той части капитала, которая инвестирована в фирму за счет собственных источников финансирования, и рассчитывается по формуле:

Рс.к. = ПРоп/ СК *100%

где Рс.к. - Рентабельность собственного капитала;

ПРоп - прибыль (чистая) за отчетный период;

СК - собственный капитал (балансовая стоимость) на конец отчетного периода.

5. Рентабельность инвестиций.

Рентабельность инвестиций (return on investments) рассчитывается по формуле: чистая прибыль / (собственный капитал + долгосрочные обязательства)*100%.

Оценить эффективность деятельности предприятия на основании показателя рентабельности инвестиций можно, только если менеджмент располагает сопоставимые данные по аналогичным предприятиям.

6. Остаточный доход.

Остаточный доход (residual income) рассматривается как аналог показателя чистой прибыли, но при этом учитывает стоимость капитала предприятия, и рассчитывается по следующей формуле: операционная прибыль - инвестиции*норма прибыли.

На основе этого показателя можно принимать управленческие решения о продаже неэффективных подразделений без дополнительных корректировок.

Недостатком данного показателя является то, что его значение определяется в абсолютных величинах, поэтому на его основе сложно сравнивать эффективность финансово - экономической деятельности независимых предприятий.

Таким образом, финансово-экономическая эффективность предприятия сложная характеристика, для того, чтобы полноценно проанализировать деятельность предприятия, сделать верные выводы о его состоянии, необходимо рассматривать все эти показатели в совокупности.

Глава 2. Комплексный анализ финансово - экономической деятельности филиала «Управление технологического транспорта и специальной техники» ООО «Газпром добыча Уренгой»

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия

Управление технологического транспорта и специальной техники (ранее АТП - 1) организовано на базе Новоуренгойского гаража ПО «Надымгазпром» и утверждено приказом № 69 от 19.02.1976 года ВПО «Тюменьгазпром». 11 апреля 1997 года АТП-1 приказом № 256 ПО «Уренгойгазпром» переименовано в Управление технологического транспорта и специальной техники (УТТ и СТ).

Во исполнение приказа ООО «Уренгойгазпром» от 01.02.2008 № 9 «Об изменении наименования ООО «Уренгойгазпром» с 01 февраля 2008 года УТТ и СТ ООО «Уренгойгазпром» переименовано в филиал ООО «Газпром добыча Уренгой» «Управление технологического транспорта и специальной техники».

Филиал «Управление технологического транспорта и специальной техники» ООО «Газпром добыча Уренгой» является обособленным подразделением без права юридического лица и действует на основании Положения утвержденного генеральным директором ООО «Газпром добыча Уренгой» 29.05.2008 года.

Основными видами и целями деятельности управления являются:

? осуществление всех видов работ с применением технологического и специального транспорта на объектах добычи газа, нефти, конденсата;

Осуществление всех видов технологических и хозяйственных перевозок грузов, в том числе опасных, автомобильным транспортом;

Перевозка работников Общества к месту работы и обратно в соответствии с режимом их работы.

Весь подвижной состав автотракторной техники по характеру производственной деятельности и по роду выполняемых работ распределен на 6 колонн, каждую из которых возглавляет начальник автомобильной колонны. Кроме начальника в штате автоколонн №№ 1- 6 состоят старшие механики и механики. Распределение подвижного состава по автомобильным колоннам, представлено следующим образом:

А/к № 1 - автобусы большой и средней вместимости, вахтовые автобусы на шасси автомобилей повышенной проходимости;

А/к № 2 - автосамосвалы, грузопассажирские автобусы, специальный и технологический транспорт (АРОК, АНРВ, автогидроподъемники, агрегаты исследования скважин, универсальные моторные подогреватели-400);

А/к № 3 - грузовой транспорт, в том числе для перевозки крупногабаритных, тяжеловесных и опасных грузов, грузопассажирский транспорт на базе УАЗ, ГАЗ;

А/к № 4 - спецавтотехника, принимающая участие в технологическом процессе добычи газа, нефти и конденсата (ППУА, СИН-32, СИН-35, УНБ, УНЦ, АЦ, АНЦ), грузоподъемные краны, автомобиль техпомощи, передвижные компрессоры;

А/к № 5 - легковой служебный транспорт, микроавтобусы;

А/к № 6 - бульдозеры, погрузчики фронтальные, тягачи-транспортеры гусеничные, экскаваторы колесные, технологический транспорт АИС-1 на гусеничном шасси, тракторы, дорожные машины.

Для своевременного и качественного выполнения работ по техническому обслуживанию и ремонту подвижного состава управление имеет в своей структуре ремонтно-механические мастерские (РММ), специалисты которого осуществляют проведение технических осмотров на линии инструментального контроля автотранспорта.

Ремонтно-механические мастерские представляют собой штат ремонтной службы, который расположен в производственных корпусах, где выполняются все виды текущего ремонта, технического обслуживания, диагностики и инструментального контроля подвижного состава УТТ и СТ.

Для поддержания в технически исправном состоянии зданий, сооружений, коммуникаций, инженерных сетей, управление имеет в своем составе службу главного механика, службу главного энергетика, гаражную службу и участок по обслуживанию производственных объектов.

В состав гаражной службы входит участок «Автомобильная мойка», основной задачей которого является обеспечение наружной мойки грузового транспорта, автобусов и легковых автомобилей, внутренней уборки салонов. Участок оснащен всем необходимым оборудованием, включая три современных моечных портала «Kдrcher».

На территории предприятия размещены следующие основные объекты производственного назначения:

Теплые стоянки для автобусов, грузовых, специальных, легковых автомобилей и тракторной техники - 15 зданий на 674 машино-мест;

Производственные корпуса для технического обслуживания и ремонта автотехники на 78 машино-мест в смену;

Материально-технический склад для хранения запасных частей, материалов и оборудования;

Маслосклад и склад оборотных агрегатов;

Гаражи для стоянки легковых автомобилей;

Административные здания.

Плановая среднесписочная численность работников Управления в 2016 году составила 2 118 чел., фактическая - 2 118,4 чел. (100,0%), в том числе 2 118 чел. - среднесписочная численность и 0,4 чел. - внешний совместитель.

Штатная численность работников управления уменьшилась с 2 225 чел. на 01.01.2016 г. до 2 215 чел. на 31.12.2016 г., с целью обеспечения доведения показателя укомплектованности штата филиала до уровня не ниже 96%.

Выполнение технико-экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности филиала УТТ и СТ ООО «Газпром добыча Уренгой» представлено в таблице 2.

Таблица 2. Выполнение технико-экономических показателей

	Показатель
	Объём услуг (лимит машино-часов)
	Коэффициент использования парка
	Коэффициент технической готовности
	ДОХОДЫ, всего
	выручка от прочих видов деятельности
	операционные доходы
	РАСХОДЫ, всего по БДиЗ
	Общехозяйственные расходы
	Производственные расходы
	Расходы на содержание объектов непроизводственного назначения, без НДС
	Себестоимость 1 машино-часа
	Среднесписочная численность работников
	Фонд заработной платы
	Среднемесячная зарплата
	Сверхурочные - всего
	в т.ч. на 1 работника

Использование лимита машино-часов в 2016 году составило на 99,7%. По сравнению с 2015 годом объем услуг сократился на 0,1%, с 2014 годом - на 2,1% вследствие:

Рационального использования автотранспорта в части привлечения к работе в выходные и нерабочие праздничные дни;

- снижение автотранспортных услуг за счет неполного привлечения грузового автотранспорта, вследствие снижения объемов вывоза крупногабаритного оборудования и материалов на объекты Общества.

Коэффициенты использования парка и технической готовности к уровню 2015 года составили 100%; к уровню 2014 года коэффициент использования парка снизился на 1,5%, коэффициент технический готовности - на 0,6% в связи с отсутствием поставок новой техники для обновления парка.

Объем доходов от всех видов деятельности составил за отчетный период 124 930,3 тыс. руб., из них 122 886,6 тыс. руб. - выручка от прочих видов деятельности. План по доходам в 2016 году выполнен на 100,2%. В 2016 году произошло увеличение доходов по отношению к 2015 на 3%, по отношению к 2014 году доходы снизились на 2,5%.

По сравнению с прошлым годом операционные доходы сократились на 18,7%, с 2014 годом на 85,8%, вследствие прекращения договорных отношений с контрагентами. Лимит расходов, согласно доведённому бюджету доходов и затрат, исполнен на 99,5%. К уровню 2015 года расходы выросли на 4%, к уровню 2014 года на 10,5%.

Общехозяйственные расходы (с учетом внутризаводского оборота) составили 100% к запланированному уровню. По сравнению с 2015 годом общехозяйственные расходы увеличились на 5,1%, с 2014 - на 15,3%, что обусловлено ростом расходов на оплату труда и взносов в государственные внебюджетные фонды вследствие индексации заработной платы.

В результате использования плана лимита машино-часов на 99,7% при уровне производственных расходов 99,5%, себестоимость 1 машино-часа снизилась на 0,2% и составила 2 794,2 руб., что на 2,4% выше уровня 2015 года и на 10,5% выше уровня 2014 года.

Использование планового фонда заработной платы составило 99,7%, к 2015 году прирост составил 7,1%, к 2014году - 13,8%.

Планово - контрольный показатель «среднесписочная численность работников» выполнен на 100,0%. При плане 2 118 чел. фактическая среднесписочная численность составила 2 118 чел.

Превышение показателя «среднемесячная заработная плата» не допущено: при плане 152 696,0 руб. факт составил 152 295,8 руб. (99,7%).

Анализ численности персона предприятия представлен в таблице 3.

Таблица 3. Численность персонала предприятия

	Наименование показателя	ед. измер.
	Численность работающих на 31.12
	Среднесписочная численность персонала без учета внешних совместителей
	Штатная численность работников на 31.12 отчетного периода
	Численность принятых работников
	Численность уволенных работников
	Укомплектованность штата
	Оборот по выбытию
	Коэффициент восполнения кадров
	Сменяемость
	Текучесть
	Средний возраст работников
	Назначено на руководящие должности всего,
	в том числе из числа работников Общества
	в том числе из резерва

Основным источником комплектования кадров в 2016 году был прием работников со стороны - 185 чел. (95,9 %), и внутренних переводов 4,1 %. Согласно отчетным данным фактическая среднесписочная численность предприятия за 2016 год составила 2 118 человек.

За 2016 год выполнение показателя «Среднесписочная численность» составило 100,04 %. В 2016 году численность уволенных работников в возрасте до 35 лет составила 47 чел. В 2016 году средний возраст работников составил 43 года. Существенных изменений в качественном составе работников не произошло, и он остается на уровне прошлых лет. Это связано со стабильностью коллектива и низкой текучестью кадров.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Проанализируем финансовое состояние предприятия. Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016 год

В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 145710 тыс. руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 0% обязательств (25 / 145735 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

Подобные документы

Показатели финансово-экономической деятельности предприятия по изготовлению автомобилей-самосвалов и автоприцепов, а также вагонов метро и боевой техники. Анализ эффективности использования оборотных средств, платежеспособности и ликвидности предприятия.

курсовая работа , добавлен 12.10.2011


Краткая характеристика предприятия и критерии оценки экономической эффективности его хозяйственной деятельности. Анализ баланса Алекс – Сарыагаш, оценка платежеспособности и ликвидности, а также рентабельности и финансовых результатов деятельности.

отчет по практике , добавлен 12.05.2015


Прибыль и рентабельность как основные показатели эффективности деятельности предприятия. Основные факторы, влияющие на прибыль. Проведение анализа экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности на примере конкретного предприятия.

курсовая работа , добавлен 09.06.2013


Факторы, влияющие на эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Нижнекамскшина". Особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности.

дипломная работа , добавлен 21.11.2010


Показатели деятельности предприятия НГДУ ООО "Газпром добыча Уренгой". Расчет экономической эффективности капитальных вложений в строительство компрессорных станций. Мероприятия, исключающие загрязнение окружающей среды при строительстве станций.

курсовая работа , добавлен 06.02.2016


Составление финансово-экономической характеристики деятельности предприятия на примере ОАО "Пензтяжпромарматура". Изучение устава и учетной политики организации, расчет показателей финансовых результатов. Оценка ликвидности и платежеспособности.

отчет по практике , добавлен 25.06.2013


Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 16.02.2015


История создания, направления деятельности и организационная структура ООО "ТК Гранд". Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.10.2014


Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности. Оценка структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, расчет вероятности банкротства ОАО "ЧМК". Мероприятия по стабилизации и улучшению финансового состояния данного предприятия.

курсовая работа , добавлен 17.10.2011


Сущность оценки экономической деятельности предприятия и ее роль в принятии управленческих решений. Система показателей экономической эффективности деятельности предприятия. Методические подходы к оценке экономической эффективности деятельности.

Введение

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления - правовое, экономическое, производственное, финансовое и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение.

Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализом эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимаются руководители и соответствующие службы предприятия, а так же учредители и инвесторы, с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Основными факторами, определяющими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность финансово-хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и что данная проблема является еще более актуальной при переходе к развитой рыночной экономике.

Целью дипломной работы является оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ЮТЭК-ХМР».

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические и методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

2. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности за 3 года (2009-2011 гг.);

Выявить проблемы и негативные тенденции в деятельности и финансовом состоянии анализируемого предприятия;

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ЮТЭК-ХМР».

Предмет исследования выступает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Результаты выпускной квалификационной работы могут быть использованы ОАО «ЮТЭК-ХМР» для улучшения своего финансового состояния.

Информационную базу исследования составила бухгалтерская и управленческая отчетность исследуемого предприятия за 2009-2011 гг., учебные и справочные пособия, публикации в периодической печати и ресурсы Интернет.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения, содержит 75 страниц машинописного текста, 7 таблиц, 15 приложений.

В первой главе дипломной работы раскрывается экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности, изучаются подходы к оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй главе дается комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР».

В третьей главе описываются предложения по повышению прибыли и рентабельности, представлены достижения в области энергосбережения путем внедрения АИИСКУЭ, предложены рекомендации для повышения финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР».

1. Теоретические и методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1 Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансовых результатов предприятия предполагает изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления .

Цель анализа финансовых результатов и хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа исследуются совокупность технологических, социально-экономических, правовых и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления: принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов .

Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, т.к. в сложившихся условиях хозяйствования предприятия испытывают всё большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах.

В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем управленческой информации, основу для которых составляют данные, формируемые в процессе бухгалтерского учета. Так, на Западе для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно создают управленческую информационную систему, которая состоит из взаимосвязанных подсистем, выдающих информацию, необходимую для управления фирмой.

При этом бухгалтерская подсистема является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком экономической информации и направлении её во все подразделения фирмы, а также заинтересованным лицам вне фирмы. В нашей стране разделение бухгалтерии на финансовую и управленческую, а, соответственно, и деление информации на используемую в целях управления и традиционно формируемую в бухгалтерии, не распространено. В соответствии с определением Американского института присяжных бухгалтеров функция учета заключена в следующем - обеспечить количественную информацию, главным образом финансового характера, о хозяйственных субъектах в целях использования этой информации для принятия управленческих решений .

Финансовый результат как интегрированный показатель деятельности организации определяет эффективность деятельности предприятия в целом.

Финансовый результат представляет собой прирост (уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период .

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете 80 Прибыли и убытки и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

С точки зрения налогового учета бухгалтерская прибыль пересчитывается в связи с корректировками прибыли от реализации основных фондов и иного имущества (за исключением опционных и фьючерсных контрактов, ценных бумаг).

Для целей налогообложения учитывается разница (превышения) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью фондов с учетом их переоценки, увеличенной на индекс инфляции, исчисленной в соответствии с требованиями Правительства РФ. Пересчету на суммы превышения установленных лимитов подлежат до 10 видов затрат: затраты на командировки, компенсации за использование личных легковых автомобилей для служебных поездок, представительские расходы (сверх установленных законодательством сумм) и др. С точки зрения управленческого учета можно исчислять несколько показателей прибыли для различных целей.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

Так, например, Козлова Е.П., Парашутин Н.В. , считают, что сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток. Камышанов П.И. считает, что конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли и убытка. По мнению Литвиненко М.И. , в нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода.

Доход в узком смысле можно рассматривать как синоним любой из его форм (прибыль, рента, заработная плата и процент). В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах поступающие в распоряжение предприятия.

Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую сущность.

Весьма интересным в рассмотрении сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой . Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска более общего показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельности институционной единицы. Она называет таковым показатель глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы:

управление капитализацией;

формирование прибыли;

концепцию денежного и безденежного финансового результата;

концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционной единицы;

общую концепцию экономической прибыли;

управление финансовыми результатами;

управление финансовыми потоками;

использование системы налогового контроля.

Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.

Однако приходится часто сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, это одно и тоже. Но это совсем не так. Попытаемся дать определения различным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.

Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Прибыль - основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней, приращения капитала хозяйствующего субъекта, социального развития и роста благосостояния собственников. В рыночной экономике одной из целей предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Поэтому максимизация прибыли - это первостепенная задача финансовых менеджеров. Получение прибыли позволяет не только поддерживать производственную деятельность коммерческой организации, но и удовлетворять ее различные социальные интересы. Поэтому организации стремятся к увеличению получаемой прибыли. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства. В микроэкономике различают следующие виды доходов: валовой (совокупный), средний и предельный доход.

Значительное количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности для их системного рассмотрения

Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли и т.д. .

Таким образом, финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

Особое значение в связи с вышесказанным приобретают порядок формирования и анализ финансовых результатов, прогнозирование результатов деятельности предприятий, а так же роль финансовых результатов применительно к задаче управления предприятием.

Следует отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия финансовый результат весьма разнообразны. В современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна, так как зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия.

В следующем параграфе рассмотрим информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.2 Правовое регулирование управления хозяйственной деятельности предприятия

Определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются главными моментами анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Эффективность финансового анализа непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации. В настоящее время в отдельных изданиях по вопросам финансового анализа присутствуют упрощенный подход к информационному обеспечению финансового анализа, ориентирующий на использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или в несколько более широком плане - на данные бухгалтерского учета .

Анализ финансового состояния предприятия является составной частью общего финансового анализа. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность .

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта .

С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Экономический анализ занимает промежуточное место между сбором информации и принятием управленческих решений, поэтому его комплексность, глубина и эффективность во многом зависит от объема и качества используемой информации. Экономический анализ не столько выступает как потребитель информации, но и создает ее для собственных потребностей и принятия управленческих решений. Под информацией обычно понимают упорядоченные сведения о процессах и явлениях внешнего мира, совокупность каких-либо знаний, данных .

Ценность экономической информации может рассматривать в трех аспектах: потребительном - её полезности для управления, экономическом - её стоимости и в эстетическом - её восприятии человеком. Ценность информации обычно определяется экономическим эффектом функционирования объекта управления, вызванным её потребительной стоимостью. Основным требованием к информации является её полезность при принятии решений. Для обеспечения этого требования информация должна быть понятной, уместной, достоверной, а также отвечать идее гармонизации и стандартизации

Важное место в организации экономического анализа на предприятии занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные материалы, сметы и др. Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;

хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;

научно-техническая информация;

техническая и технологическая документация;

данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях;

данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов) .

Таким образом, информационной базой для проведения финансового анализа служит вся информационная система предприятия, в которую входят:

пакет статистической отчетности;

пакет финансовой отчетности;

внутренние документы предприятия;

бухгалтерские регистры;

первичные бухгалтерские документы;

учредительные документы;

плановая документация;

пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.

В настоящее время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации формируется с учетом современных стандартов, поскольку бухгалтерский учет - это инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны могли лучше инвестировать имеющиеся в их распоряжении средства .

В качестве информационного обеспечения экономического анализа может использоваться финансовая отчетность организации: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной специальной подготовки;

сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

Анализ финансовых показателей следует проводить по таким источникам: «Отчет о финансовых результатах и их использования», «Баланс предприятия», а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. Для проведения сравнительного анализа рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует их финансовые показатели .

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменение величины его собственного капитала за отчётный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщено наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности .

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода.

Непосредственно по данным формы №2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов; прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме №2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Финансовые результаты предприятия выражаются в способности определенного предприятия наращивать свой экономической потенциал.

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия .

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Таким образом, информационное обеспечение анализа эффективности деятельности предприятия - важнейшая характеристика при оценке экономической деятельности предприятия. Далее рассмотрим методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.3 Подходы к оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Основной целью проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Оптимальный перечень показателей, наиболее объективно отражающих тенденции финансового состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно.

Однако при всем возможном многообразии показателей все они, как правило, распределяются по четырем группам:

показатели финансовой устойчивости;

показатели ликвидности;

показатели рентабельности;

показатели деловой активности.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости. Их подразделяют на абсолютные и относительные.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования .

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя:

наличие собственного оборотного капитала. Этот показатель определяется как разница между собственным капиталом и долгосрочными активами. Он характеризует собственные оборотные средства. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов. Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала, на сумму долгосрочных обязательств.

общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов.

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени его устойчивости на следующие четыре типа:

а) абсолютная устойчивость финансового положения складывается тогда, когда ситуация характеризуется неравенством:

З < СОС, (1)

где З - сумма запасов и затрат;

СОС - собственные оборотные средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Из данного условия следует, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается на практике крайне редко и не рассматривается, как идеальная, т.к. означает, что внешние источники средств не используются для основной деятельности;

б) нормальная устойчивость финансового положения характеризуется неравенством:

финансовый прибыль рентабельность управление

СОС< З<СОС+ДП, (2)

где ДП - долгосрочные пассивы.

Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера.

в) неустойчивое финансовое положение складывается тогда, когда сложившаяся ситуация характеризуется следующим неравенством:

Товарно-материальные запасы > Источники формирования запасов

Данное положение характеризуется нарушением платежеспособности предприятия, когда предприятие для покрытия запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», т.е. обоснованными;

г) критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, оно находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд .

Относительными показателями финансовой устойчивости предприятия являются:

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Называется этот показатель коэффициентом независимости. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала .

Для коэффициента независимости желательно, чтобы он превышал по своей величине 50% (0,5). Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Производными от коэффициента независимости являются коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется отношением всего привлеченного капитала к собственному.

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение этого коэффициента должно быть меньше единицы.

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале .

Нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Коб.сос.=СОС/ТА (3)

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств формируется за счёт собственного капитала, и равен отношению собственные оборотные средства к текущим активам.

Считается, что для обеспечения финансовой устойчивости оборотные средства предприятия должны быть не менее чем на 10% сформированы за счет собственных средств.

Коб.з=СОС/З 4)

Коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Рекомендуемое значение этого показателя - 0,5-0,8.

Км=СОС/СК, (5)

где СК-собственный капитал

коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает, какая часть собственных средств используется в текущей деятельности для финансирования для финансирования оборотных средств, а какая капитализирована. Величина Км может значительно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия. В фондоемких производствах его величина более низкая, в материалоемких - наоборот. Вместе с тем с финансовой точки зрения рост этого коэффициента свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия;

После анализа финансовой устойчивости проводится анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.

Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.

Медленно реализуемые активы (A3) - статья II раздела актива баланса «Товарно-материальные запасы» и статья «Долгосрочные инвестиции» (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий) раздела I актива баланса за минусом статьи «Расходы будущих периодов».

Трудно реализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи I раздела актива за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности погашения обязательств.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

Долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» актива баланса.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают текущие обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения :

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности, покрытия).

Если коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, то это указывает на наличие проблемы. Нормальное значение для этого показателя - больше или равно 2 .

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности, критической оценки). По смысловому значению аналогичен предыдущему показателю, однако, этот коэффициент исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключаются наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Нормой считается значение 1,0 и выше. При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов. .

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к текущим обязательствам. Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно находиться в пределах Кал > 0.2-0.5.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счёте повышению доходности и улучшению финансового состояния предприятия, повышению производственно - технического потенциала предприятия .

Замедление времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз за анализируемый период «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей .

Отношение дохода от реализации ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

Таким образом, данный коэффициент показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде дохода, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Коск.=Vреализации продукции / Среднегодовая стоимость собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отношение выручки от реализации к величине собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости чистой дебиторской задолженности. Показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей и заказчиков) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. База сравнения - среднеотраслевые коэффициенты. Обычно сравнивается с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов - частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Повышение оборачиваемости МПЗ особенно актуально при наличии значительной задолженности в пассивах предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости можно использовать для расчета времени оборота соответствующих активов в днях. Время оборота определяется путем деления 360 (365) дней на вычисленные коэффициенты.

Коэффициенты рентабельности (рентабельность) показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Рассчитываются как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к затраченным средствам, либо выручки от реализации.

Если в качестве прибыли рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются коэффициентами чистой рентабельности. В финансовом менеджменте обычно используются три показателя.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (экономическая рентабельность) - определяется как отношение чистой прибыли (или налогооблагаемой прибыли) к среднегодовой стоимости всех активов предприятия независимо от источников их формирования. Один из важнейших индикаторов конкурентоспособности предприятия.

(10)

Коэффициент рентабельности реализации (коэффициент трансформации) - отношение прибыли (валовой или чистой) к объему реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала - отношение прибыли (как правило, чистой) к собственному капиталу предприятия.

Коэффициент рентабельности оборотных активов - определяется как отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов.

Коэффициент рентабельности инвестиций - отношение налогооблагаемой прибыли к разнице между средней величиной активов и краткосрочными пассивами.

(14)

Анализ показателей платежеспособности характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности - частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства (нормативные значения 1 - 2).

Коэффициент срочной ликвидности - частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности на краткосрочные обязательства (нормативное значение - больше единицы, в России 0,7 - 0,8).

(16)

Коэффициент абсолютной ликвидности - частное от деления денежных средств и краткосрочных ФВ на краткосрочные обязательства (в России норматив 0,2-0,25).

(17)

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия.

Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями .

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия по всем основным направлениям работы предприятия: строительной, финансовой, инвестиционной. Они составляют базу развития организации, являются наиболее важными в системе оценки итогов работы предприятия, в оценке надежности и его финансового благополучия .

Таким образом, финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

Анализ финансовых показателей следует проводить по таким источникам: «Отчет о прибылях и убытках», «Баланс предприятия», а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии.

Поэтому показатели доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

2. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»

.1 Организационная характеристика

Открытое акционерное общество «Югорская территориальная энергетическая компания - Ханты-Мансийский район» (сокращенное наименование - ОАО «ЮТЭК-ХМР») создано на основании учредительного договора от «29» июня 2004 года, заключенного между Открытым акционерным обществом «Югорская территориальная энергетическая компания» (Основное общество) и Муниципальным образованием Ханты-Мансийский район.

ОАО «ЮТЭК-ХМР» создано с целью сохранения целостности коммунальной энергетики Ханты-Мансийского автономного округа - Югры в рамках проводимой реформы электроэнергетической отрасли страны на базе Муниципального предприятия «Районные электрические сети» Муниципального образования Ханты-Мансийский район как одно из дочерних обществ, входящих в единый холдинг ОАО «ЮТЭК».

ОАО «ЮТЭК-ХМР» зарегистрировано «06» июля 2004 года Межрайонной инспекцией Министерства по налогам и сборам России №1 по Ханты-Мансийскому автономному округу - Югре за основным государственным регистрационным номером 1048600004144 (свидетельство о государственной регистрации юридического лица серия 86 №0065826).

Место нахождения Общества: 628002, Россия, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, г. Ханты-Мансийск, ул. Барабинская, д. 7.

Основной сферой деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» является электроэнергетика. Правовой основой функционирования электроэнергетики является Федеральный закон от 26 марта 2003 г. №35-ФЗ «Об электроэнергетике», Федеральный закон от 26 марта 2003 г. №36-ФЗ «Об особенностях функционирования электроэнергетики в переходный период».

С 01.01.2010 года ОАО «ЮТЭК-ХМР» не является субъектом рынков электрической энергии, так как не осуществляет регулируемые виды деятельности и на основании решения от 29.12.2009 года №413 исключено Региональной энергетической комиссией Тюменской области, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов из Реестра энергоснабжающих организаций, в отношении которых РЭК осуществляет государственное регулирование тарифов и контроль.

С 01.01.2010 года ОАО «ЮТЭК-ХМР» (Исполнитель) оказывает ОАО «ЮТЭК - Региональные сети» (Заказчик) следующие услуги (выполняет работы) в отношении объектов электросетевого хозяйства централизованной и децентрализованной зон энергоснабжения Ханты-Мансийского района (29 населенных пунктов):

работы по техническому обслуживанию и текущему ремонту электрических сетей и электросетевого оборудования в соответствии с графиками ППР;

услуги по оперативно-диспетчерскому управлению;

услуги по сбору данных коммерческого учета электрической энергии на границах балансовой принадлежности электрических сетей, находящихся на обслуживании энергопринимающих устройств потребителей и поставщиков электроэнергии;

услуги по обеспечению баланса электроэнергии и мощности;

работы по технологическому присоединению новых потребителей (заявителей.

На основании договора от 01.01.2010 года №3/10 ВОУ, заключенному с ОАО «ЮТЭК», как гарантирующим поставщиком, ОАО «ЮТЭК-ХМР» выполняет работы по ограничению режима потребления электрической энергии отдельных потребителей и его восстановление по письменному заявлению Сбытовой организации (Ханты-Мансийского филиала ОАО «ЮТЭК»).

Таким образом, ОАО «ЮТЭК-ХМР» является единтсвенным субъектом, оказывающим услуги по обеспечению работоспособности (посредством проведения технического обслуживания и текущего ремонта) не только всех муниципальных объектов электросетевого хозяйства, но и другого энергооборудования, находящегося на территории Муниципального образования Ханты-Мансийский район.

Миссия ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания - Ханты-Мансийский район» - обеспечение реализации права каждого добросовестного потребителя, расположенного на территории Ханты-Мансийского района, на надежное, качественное и бесперебойное электроснабжение в объеме, соответствующем его потребностям.

Уставный капитал Общества составляет 2 000 000 рублей и разделен на 2 000 000 обыкновенных именных бездокументарных акций.

Привилегированных акций Общество не имеет.

Согласно Уставу ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания - Ханты-Мансийский район» (утвержденного в новой редакции протоколом годового общего собрания акционеров №10 от 26 мая 2006 года) органами управления Общества являются:

общее собрание акционеров;

единоличный исполнительный орган (директор).

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является ревизионная комиссия, которая избирается Общим собранием акционеров.

Совет директоров (наблюдательный совет) Уставом Общества не предусмотрен.

Коллегиальный исполнительный орган Уставом Общества не предусмотрен.

Структура управления ОАО «ЮТЭК-ХМР» (Приложение А) состоит из директора, которому непосредственно подчиняются главный инженер, главный бухгалтер, заместитель директора по правовым и экономическим вопросам. Главному инженеру подчиняется заместитель директора по производству, мастера и начальники участков. Электромонтеры и контролеры непосредственно в подчинении у мастеров и начальников участков. В структуре под главным инженером находится инженер по строительству и капитальным ремонтам, медицинский работник, начальник производственно-технического отдела, начальник отдела учета и контроля электрической энергии. Главному бухгалтеру подчиняется заместитель главного бухгалтера, бухгалтер материального стола, бухгалтер расчетного стола. Заместителю директора по правовым и экономическим вопросам подчинается начальник планово-экономического отдела, делопроизводитель, инспектор по кадрам, заведующий хозяйством, курьер.

2.2 Анализ динамики и структуры прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Актуальность изучения анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

Прибыль - часть чистого дохода, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объём реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности на предприятии.

Проанализируем состав и динамику формирования финансовых результатов (таблица 2.1). Отчет о прибылях и убытках позволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период. В отличие от баланса, который дает представление о состоянии средств и их источниках на определенную дату, отчет о прибылях и убытках характеризует динамику хозяйственного процесса.

Таблица 2.1 - Состав и динамика формирования финансовых результатов

Наименование показателя	2009 год, тыс. руб.	2010 год тыс. руб.	2011 год тыс. руб.	2012 год тыс. руб.
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг
2. Себестоимость проданных товаров
3. Валовая прибыль (убыток) от продаж
2. Проценты к получению
3. Проценты к уплате
4. Прочие доходы
5. Прочие расходы
6. Чистая прибыль (прибыль отчетного периода за исключением налога на прибыль)

Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода. В 2010 году прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с предыдущим годом, общее изменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг за год составило:

В абсолютном выражении: 113630 тыс. руб. - 155772 тыс. руб. = - 42142 тыс. руб.

В относительном выражении: 113630 / 155772 * 100% = 72,9%

Т.е. в 2010 году прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась на 42142 тыс. руб. (или 27,05%).

В 2011 году прибыль от реализации увеличилась по сравнению с 2010 годом, общее изменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг за год составило:

В абсолютном выражении: 130122 тыс. руб. - 113630 тыс. руб. = 16492 тыс. руб.

В относительном выражении: 130122 / 113630 * 100% = 114,5%

Т.е. в 2011 году прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 16492 тыс. руб. (или 14,5%).

В 2012 году прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с 2011 годом, общее изменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг за год составило:

В абсолютном выражении: 104993 тыс. руб. - 130122 тыс. руб. = -25129 тыс. руб.

В относительном выражении: 104993 / 130122 * 100% = 80,7%

Т.е. в 2012 году прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась на 25129 тыс. руб. (или 19,3%).

Изменение этого показателя может быть обусловлено воздействием следующих факторов:

а) увеличением объема реализации;

б) увеличением структуры реализации;

в) изменения отпускных цен на реализованную продукцию;

г) изменением цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;

д) изменением уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

К процентам, подлежащим к получению организацией, относятся:

проценты, причитающиеся организации по выданным ею займам;

проценты и дисконт, причитающиеся к получению по ценным бумагам (например, по облигациям, векселям);

проценты по коммерческим кредитам, предоставленным путем перечисления аванса, предварительной оплаты, задатка;

проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, находящимися на расчетном счете организации.

Изменение процентов к получению 2010 года по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 128 тыс. руб. - 127 тыс. руб. = 1 тыс. руб.

В относительном выражении: 128 / 127 * 100% = 100,8%

Т.е. в 2010 году проценты к получению увеличились на 1 тыс.рублей (или 0,8%).

Изменение процентов к получению 2011 относительно 2010 года:

В абсолютном выражении: 69 тыс. руб. - 128 тыс. руб. = -59 тыс. руб.

В относительном выражении: 69 / 128 * 100% = 54%

Т.е. в 2011 году проценты к получению уменьшились на 59 тыс. руб. (или 46%).

Изменение процентов к получению 2012 года относительно 2011 года:

В абсолютном выражении: 8 тыс. руб. - 69 тыс. руб. = -61 тыс. руб.

В относительном выражении: 8 / 69 * 100% = 11,6%

Т.е. в 2012 году проценты к получению уменьшились на 61 тыс. руб. (или 88,4%).

К процентам, подлежащим уплате организацией, относятся:

проценты, уплачиваемые по всем видам заемных обязательств организации (в том числе по товарным и коммерческим кредитам, облигационным и вексельным займам), помимо той их части, которая в соответствии с правилами бухгалтерского учета включается в стоимость инвестиционного актива либо использована для предварительной оплаты материально-производственных запасов, иных ценностей, работ, услуг;

дисконт, причитающийся к уплате по облигациям и векселям, помимо той его части, которая включена в состав расходов будущих периодов в соответствии с учетной политикой организации.

Начисленные проценты по кредитам, предоставленным поставщиками (коммерческий кредит), относятся к фактическим затратам на приобретение материально-производственных запасов.

В 2009, 2010, 2012 годах проценты к уплате составят 0% в абсолютном и относительном выражении.

Изменение процентов к уплате 2011 года по сравнению с предыдущим годом увеличились на 40 тыс. руб.

Прочие доходы - доходы предприятия, обусловленные проведением за определенный период финансовых, производственных, хозяйственных операций. Данные об прочих доходах публикуются в годовом отчете о прибылях и убытках.

Изменение прочих доходов 2010 года по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 578 тыс. руб. - 9395 тыс. руб. = - 8817 тыс. руб.

В относительном выражении: 578 тыс. руб. / 9395 тыс. руб. * 100% = 6,2%.

Т.е. в 2010 году прочие доходы уменьшились на 8817 тыс. руб. (или 93,8%).

Изменение прочих доходов 2011 года по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 730 тыс. руб. - 578 тыс. руб. = 152 тыс. руб.

В относительном выражении: 730 тыс. руб. / 578 тыс. руб. * 100% = 126,3%. В 2011 году прочие доходы возросли на 152 тыс. руб. (или 26,3%).

Изменение прочих доходов 2012 года по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 4698 тыс. руб. - 730 тыс. руб. = 3968 тыс. руб.

В относительном выражении: 4698 тыс. руб. / 730 тыс. руб. * 100% = 643,6%. В 2012 году прочие доходы возросли на 3968 тыс. руб. (или 543,6%).

Внереализационными доходами являются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причинённых организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истёк срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов;

Прочие расходы - затраты и платежи, связанные с проведением за определенный период времени финансовых, производственных, хозяйственных операций.

Прочие расходы включают затраты на производство и реализацию продукции, административные и финансовые расходы. Данные об прочих расходах публикуются в годовом отчете о прибылях и убытках.

Изменение прочих расходов 2010 года по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 11817 тыс. руб. - 18240 тыс. руб. = - 6423 тыс. руб.

В относительном выражении: 11817 тыс. руб. / 18240 тыс. руб. * 100% =64,8%. В 2010 году прочие расходы существенно снизились на 6423 тыс. руб. (или 35,2%).

Изменение прочих расходов 2011 года по сравнению с 2010 годом:

В абсолютном выражении: 14175 тыс. руб. - 11817 тыс. руб. = 2358 тыс. руб.

В относительном выражении: 14175 тыс. руб. / 11817 тыс. руб. * 100% =120%. В 2011 году прочие расходы возросли на 2358 тыс. рублей (или 20%).

Изменение прочих расходов 2012 года по сравнению с 2011 годом:

В относительном выражении: 8359 тыс. руб. / 14175 тыс. руб. * 100% =58,9%. В 2012 году прочие расходы уменьшились на 5816 тыс. рублей (или 41,1%).

Чистая прибыль - та прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, производятся реинвестиции в производство и формирование фондов и резервов.

Изменение чистой прибыли 2010 года по сравнению с предыдущим годом:

В абсолютном выражении: 9894 тыс. руб. - 1934 тыс. руб. = 7960 тыс. руб.

В относительном выражении: 9894 тыс. руб. / 1934 тыс. руб. * 100% = 511,6%. В 2010 году чистая прибыль сильно возросла на 7960 тыс. рублей (или 411,6%).

Изменение чистой прибыли 2011 года по сравнению с 2010 годом:

В абсолютном выражении: 6146 тыс. руб. - 9894 тыс. руб. = - 3748 тыс. руб.

В относительном выражении: 6146 тыс. руб. / 9894 тыс. руб. * 100% = 62,1%. В 2011 году чистая прибыль уменьшилось на 3748 тыс. рублей (или 37,9%).

Изменение чистой прибыли 2012 года по сравнению с 2011 годом:

В абсолютном выражении: 2273 тыс. руб. - 6146 тыс. руб. = - 3873 тыс. руб.

В относительном выражении: 2273 тыс. руб. / 6146 тыс. руб. * 100% = 40%. В 2012 году чистая прибыль уменьшилось на 3873 тыс. рублей (или 60%).

Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Однако прибыль не может рассматриваться в качестве универсального показателя эффективности производства. Поэтому для оценки интенсивности и эффективности производства используют показатели рентабельности и платежеспособности.

2.3 Анализ рентабельности и платежеспособности

Финансовое положение ОАО «ЮТЭК-ХМР» во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль.

В целом результативность работы любого предприятия можно оценивать с помощью абсолютных и относительных показателей.

Цель анализа рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

От уровня рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

Изучая конечные финансовые результаты деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР», важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Это соотношение называется рентабельностью и может быть представлено тремя группами показателей:

показатели рентабельности, характеризующие прибыльность продаж или рентабельность реализованной продукции;

показатели рентабельности, характеризующие рентабельность производства продукции и реализуемых инвестиционных проектов;

показатели рентабельности, характеризующие доходность капитала и таких его составляющих, как собственный и заемный капитал.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования.

Величина прибыли и уровень рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» являются:

1. контроль над выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики показателей;

2. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;

Выявление резервов роста прибыли;

Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Переход на рыночные отношения в народном хозяйстве усилил роль экономических законов и финансовых категорий. А это требует более значительных экономических знаний, и качественно нового аналитического понимания действующих процессов и условий хозяйствования.

В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» по всем основным направлениям ее работы. Они составляют базу развития организации, являются наиболее важными в системе оценки итогов работы предприятия, в оценке надежности и его финансового благополучия.

Целая совокупность показателей оценивает рентабельность или доходность предприятия по видам деятельности и направлениям вложения средств за конкретный временной период.

Расчет данных показателей ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг. представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Расчет показателей рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг., %

Показатель	Формула расчета показателя по данным отчетности	Расчетные значения показателя
1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)	Чистая прибыль / Ср. стоимость активов *100% Стр. 190 ф. 2/ Стр. 300 ф. 1х 100%
2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)	Чистая прибыль / Ср. за период размер собст. капитала *100% Стр. 190 ф. 2 / Стр. 490 ф. 1*100
3. Рентабельность продаж	Прибыль от реализации продукции / сумма полученной выручки*100% Стр. 050 ф. 2/ Стр. 010 ф. 2*100%
4. Рентабельность текущих затрат	Прибыль от продажи / Себестоимость проданных товаров, работ, услуг*100% Стр. 050 /Стр. 020 ф. 2*100%
5. Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль/(Внеоборотные активы+Запасы)*100% Стр. 190 ф. 2/ (Стр. 190+Стр. 210) ф. 1*100%

Основными показателями рентабельности предприятия являются:

рентабельности активов;

рентабельности собственного капитала;

рентабельности реализации;

рентабельности текущих затрат;

рентабельности инвестированного (используемого) капитала.

Анализируя данные, представленные в таблице 2.2 следует отметить, что по данным отчетности предприятие ОАО «ЮТЭК-ХМР» в 2009 году мало эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку коэффициенты рентабельности его активов и собственного капитала составили соответственно 1,8 и 6,4%.

В 2010 году наблюдался рост коэффициента рентабельности активов на 9,5% и коэффициент рентабельности собственного капитала увеличивается до 19,7%. В 2011 и в 2012 году наблюдается тенденция спада коэффициента рентабельности активов до 6,4% и 2,6%, а коэффициент собственного капитала уменьшился на 8,6%, что в результате составило 11,1%, 2012 году коэффициент собственного капитала уменьшился на 6,8%, что в результате составило 4,3%.

Проанализируем прибыльность от обычных видов деятельности данного предприятия. Рентабельность реализации продукции в 2010 году составила 22,5%, в предшествующем периоде - 8,4%, а в 2011 году 18,4%.В 2012 году рентабельность реализации продукции составила 10,6%, показывая, что с 1 рубля продаж предприятие имеет 10,6 копейки прибыли. Рентабельность текущих затрат в 2009 году составила 9,2%, в 2010 году увеличилась в три раза и составила 29%, а в 2011 году пошла на спад и составила 22,6%. В 2012 году рентабельность текущих затрат сохраняет тенденцию спада по отношению к 2010 и 2011 году, что составило 11,8% по отношению к 2011 году уменьшилолсь на 10,8%.

Рентабельность внеоборотных активов увеличивается в 2010 году по отношению к 2009 году на 16,8%, а в 2011 году уменьшается на 7,2% по отношению к 2010 году. В 2012 году рентабельность внеоборотных активов уменьшилась по отношению к 2010 и 2011 году, что составило 5,1%.

Таким образом, анализ показателей рентабельности свидетельствует о повышении доходности деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» в 2010 году по отношению к 2009 году.

Данное обстоятельство обусловлено:

прибыль от продаж - в 2010 году увеличилась по отношению к 2009 году на 12 460 тыс. руб. (95%)

прибыль до налогообложения - в 2010 году увеличились по отношению к 2009 году на 10 067 тыс. руб. (229%)

чистая прибыль - в 2010 году увеличились по отношению к 2009 году на 7 960 тыс. руб. (411%)

В 2011 году анализ показателей рентабельности свидетельствует о понижении доходности деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» по отношению к 2010 году, но повышении доходности деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» в 2011 году по отношению к 2009 году. Данное обстоятельство обусловлено:

прибыль от продаж - в 2011 году уменьшились по отношению к 2010 году на 1602 тыс. руб. (6%), но увеличились по отношению к 2009 году на 10858 тыс. руб. (83%)

прибыль до налогообложения - в 2011 году уменьшилась по отношению к 2010 году на 3839 тыс. руб. (26%), но увеличились по отношению к 2009 году на 6228 тыс. руб. (141%)

чистая прибыль - в 2011 уменьшились по отношению к 2010 году на 3748 тыс. руб. (38%), но увеличились по отношению к 2009 году на 4212 тыс. руб. (218%).

В 2012 году анализ показателей рентабельности свидетельствует о понижении доходности деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» по отношению к 2010 и 2011 году. Данное обстоятельство обусловлено:

чистая прибыль - в 2012 уменьшились по отношению к 2011 году на 3873 тыс. руб. (63%), но увеличились по отношению к 2009 году на 0,339 тыс. руб. (117%).

Более детальным является анализ коэффициентов платежеспособности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так коммерческий банк, предоставляя кредит предприятию, пристальное внимание обращает на значение коэффициента быстрой ликвидности, так как сумма дебиторской задолженности может быть использована в качестве залога при выдаче кредита. Исходя из данных баланса в ОАО «ЮТЭК-ХМР» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Показатели платежеспособности ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг.

Показатели	Формула расчета	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства (стр. 250 + стр. 260)/(стр. 620+610)	(0,2-0,3) ≥0,25
Коэффициент быстрой ликвидности	(Денежные средства + Дебиторская задолженность до 12 мес.+ Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные пассивы (стр. 250 + стр. 260+стр. 240)/(стр. 620 + стр. 610)	0,8-1,0 желательно >1,5
Коэффициент общей ликвидности	Отношение суммы оборотных активов и суммы краткосрочных обязательств

Данные таблицы 2.3 показывают из года в год увеличение коэффициентов ликвидности ОАО «ЮТЭК-ХМР». Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что как в 2009 году, так и в 2010 году за счет денежных средств могло быть погашено 30% краткосрочных обязательств общества, а в 2011 году 60%. В 2012 году за счет денежных средств 90% могло быть погашено краткосрочных обязательств. Краткосрочные финансовые вложения в 2009 2011 и в 2012 году отсутствуют. На конец 2010 года за Обществом числится кредиторская задолженность по кредиту 2800 тыс. рублей. В течении 2011 года эта задолженность была погашена. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2-0,3), можно отметить, что предприятие имеет достаточно наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать доверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов. Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности ОАО «ЮТЭК-ХМР» и показывает, что при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в 2009 году предприятие может погасить 90% своих краткосрочных обязательств, в 2010, 2011и в 2012 году - 100% своих краткосрочных обязательств и при этом останутся свободные денежные средства. Нормативное значение данного показателя составляет 0,8.

Коэффициент общей ликвидности в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 40%. В 2012 году по отношению к 2011 году коэффициент общей ликвидности увеличился на 20%. Предприятие покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Это обстоятельство свидетельствует о низком финансовом риске. Таким образом, предприятие ОАО «ЮТЭК-ХМР» можно охарактеризовать как рентабельное и платежеспособное. За период с 2009 по 2012 годы ОАО «ЮТЭК-ХМР» имеет тенденцию к повышению уровня рентабельности и платежеспособности.

2.4 Оценка деловой активности

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния. Деловая активность - это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.

Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев. Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

Показатели оборачиваемости средств;

Показатели рентабельности деятельности предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Оборачиваемость всех используемых активов в 2012 году составила 1,21 пункта. Каждый рубль активов предприятия оборачивался около 1,21 раза в отчетном году. В 2011 году - около 1,36 раз, в 2010 году - 1,30 раз, в 2009 году - 1,48 раза. Наблюдается тенденция к уменьшению в 2012 году по отношению к 2011 году оборачиваемости активов (с 1,36 до 1,21), обусловленная существенным снижением объема реализации продукции (с 130122 до 104993 млн. рублей) смотреть (таблицу 2.4). Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2009 году составил 2,35 раза. В 2010 году увеличился на 0,08 раза и составил 2,43 раза. В 2011 и 2012 году имеет тенденцию к снижению, что в результате составило 2,24 и 2,11 раза. Этот показатель показывает скорость оборота оборотных средств организации (как материальных та и денежных). В 2012 году каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся почти 2,11 раз в году.

Таблица 2.4 - Показатели деловой активности ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2009-2012 гг.

Показатели	Расчетная формула
Коэффициент общей оборачиваемости капитала(ресурсоотдача)	Выручка от продаж Ср. ст. активов с. 010 ф. 2/(с. 190+290 ф. 1)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Выручка от продаж Ср. ст. оборот. активов с. 010 ф. 2 / с. 290 ф. 1
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	Ср. стоим. Запасов*t Выручка от продажи с. 210 ф. 1*t/с. 010 ф. 2 (в днях)
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от продажи ср. стоимость деб. задолженности С. 010 ф. 2 / с. 230 или 240 ф. 1
Срок погашения дебиторской задолженности(дней)	Ср. ст. деб. Задолженности Выручка от продажи С. 230 или 240*t/с. 010 ф. 2 (в днях)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка продажи ср. стоимость кредит. задолженности С. 010 ф. 2 / с. 620 ф. 1
Срок оборота кредиторской задолженности (дней)	365*ср. остаток кредиторской задолженности Выручка от продажи С. 620 ф. 1*t/с. 010 ф. 2 (в днях)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Выручка от продажи ср. стоим. Собствен. Капитала с. 010 ф. 2 / с. 490 ф. 1

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает, за сколько дней в среднем оборачиваются запасы в анализируемом периоде. В 2012 году этот показатель составил 24,5 дня.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году составила 6,56 раза, а время ее обращения - 56 дней. На протяжении всего периода наблюдается рост количества оборотов средств дебиторской задолженности за отчетные периоды, следовательно срок погашения дебиторской задолженности сокращается. В 2009 году он составил 100 день, а в 2012 году 56 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2012 году составил 3,48 т.е. произошло снижение коммерческого кредита предоставляемого организации. Срок оборота кредиторской задолженности составил порядка 105 дней, по отношению к 2010 и 2011 году он увеличился на 38 дней, но по отношению к 2009 году сократился на 26 дней. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2012 году составил 2 т.е. на 1 рубль вложенного капитала приходится 2 рубля выручки.

Результаты анализа финансового состояния, изложенного во второй главе работы, позволяют предложить некоторые рекомендации по его улучшению, которые будут представлены в следующей главе дипломной работы.

3. Основные направления повышения эффективности хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»

.1 Предложения по повышению прибыли и рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»

Себестоимость работ (услуг) - важнейший показатель экономической эффективности производства, отражающий все стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. В таблице 3 представлена информация об общей сумме затрат по предприятию в целом, а также по основным экономическим элементам.

Таблица 3.1 - Состав и структура затрат на производство

Показатель							Темп роста, %	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.		сумма, тыс. руб.		сумма, тыс. руб.
Материалы
Работы и услуги производственного характера
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Арендная плата
Коммунальные расходы
Услуги связи, сотовой связи, интернет
Расходы на переподготовку, повышение квалификации
Канцелярия и хозтовары
Командировочные расходы
Плата за ПДВ
Прочие затраты
Затраты на производство, всего

Анализ данных таблицы 3.1 показывает, что общие затраты в 2011 году по отношению к 2009 году уменьшились на 26%, по отношению к 2010 году увеличились на 20%. В 2011 году наибольшее уменьшение в абсолютном значении по отношению к 2009 году, наблюдается по статье «Материалы» на 53620 тыс. руб., по отношению к 2010 году так же наблюдается уменьшение затрат по данной статье. Затраты на оплату труда в 2011 году увеличились на 18% по отношению к 2009 году, а по отношению к 2010 году на 23%, что связано с увеличением численности промышленно-производственного персонала и ростом тарифной ставки 1 разряда. Следовательно отчисления на социальные нужды за период 2009-2011 года имеют тенденцию к увеличению. Также ежегодно наблюдается рост размера амортизационных отчислений, в 2011 году по отношению к 2009 году он составил 38%, а по отношению к 2010 году 24%, что связано с увеличением количества собственных основных средств. Работы и услуги производственного характера в 2010 году по отношению к 2009 году остаются на том же уровне, а в 2011 году уменьшились на 30%. По остальным статьям наблюдается тенденция роста. По статье «ГСМ» в 2011 году по отношению к 2009 году произошло увеличение на 87%, а по отношению к 2010 году на 60%. Расходы по услугам сотовой связи и интернета за исследуемый период увеличились почти в два раза, что составило 95%. Арендная плата в 2011 году увеличилась на 84% по отношению к 2009 году и на 76% по отношению к 2010 году. Коммунальные расходы за период 2009-2011 года увеличились, более чем в два раза, что составило 119%. Расходы на подготовку и повышение квалификации увеличились в 2011 году по отношению к 2009 году на 14%, а по отношению к 2010 году на 18%. Расходы на канцелярию и хозтовары за весь период увеличились, более чем в два раза, что составило 131%. Ежегодно наблюдается рост затрат на командировки, за период 2009-2011 года произошло увеличение на 23%. Плата за ПДВ за период 2009-2011 год остается на одном и том же уровне, что составляет 0,007 тыс. руб. Предприетие оказывает услуги в отношении объектов электросетевого хозяйства, а значит практически не наносит ущерб окружающей среде.

Вертикальный анализ затрат показывает, что в 2009 году наибольший удельный вес приходится на материальные затраты (42%). Второе место в структуре затрат занимают затраты на оплату труда (24%). Доля прочих затрат (16%), занимающих третье место в структуре затрат предприятия. В 2010 и 2011 году на первом месте затраты на оплату труда (37%), на втором месте прочие затраты, а на третьем месте отчисления на социальные нужды.

Снижение расходов на ГСМ. Пересмотреть нормы расходов горюче-смазочных материалов.

Сокращение расходов на персонал. Пересмотреть качественный и количественный состав предприятия. Пересмотреть выплаты по коллективному договору.

3.2 Достижения в области энергосбережения путем применения автоматизированной информационно-измерительной системы коммерческого учета электрической энергии (АИИСКУЭЭ)

В рамках мероприятий по снижению сверхнормативных потерь ОАО «ЮТЭК-ХМР» внедряет автоматизированную информационно-измерительную систему коммерческого учета электрической энергии (АИИСКУЭЭ), позволяющую наблюдать реальное распределение энергетических потоков, проводить объективный и точный анализ энергопотребления предприятия при различных режимах и условиях работы, наладить должный контроль каждого конкретного потребителя, обнаруживать потери и хищение энергоресурсов. С 2008 года предприятие начало внедрять приборы учета типа NP «Матрица», представляющего собой «собирательный образ» современной системы учета и управления, использующей передовые технологии измерения, обработки, передачи данных и ориентированной на решение широкого круга задач. Минимальный набор оборудования для создания системы состоит всего из трех компонентов. Для запуска системы учета электроэнергии в эксплуатацию достаточно установить счетчик у абонента, маршрутизатор на подстанции и настроить сервер в офисе электросетевой компании.

На «нижнем» уровне располагаются счетчики и удалённые дисплеи. В зависимости от типа потребителя для учета электроэнергии используются одно- или трёхфазные счетчики. Трёхфазные счетчики используются также для контроля баланса на заданных участках электросети.

Счётчики обмениваются данными со «средним» уровнем, на котором находится маршрутизатор, выполняющий коммуникационные функции. Также, через маршрутизатор, счётчики передают в одностороннем порядке информацию на удалённые дисплеи. Маршрутизатор осуществляет сбор и временное, до двух суток, хранение данных.

Физически, обмен между маршрутизатором и со счётчиками осуществляется по электропроводке 0.4 кВ. В отдельных случаях используется низковольтные магистрали. Маршрутизатор, как правило, устанавливается на трансформаторной подстанции и подключается к системе вторичных шин трансформаторов.

Маршрутизатор поддерживает двухстороннюю связь с Центром, с использованием следующих каналов связи: GSM (глобальный стандарт цифровой мобильной сотовой связи), недостатком GSM является то, что связь возможна на росстоянии 120 км от ближайшей базовой станции даже при использовании усилителей и направленных аннтен. Линии электропередачи 6/10, 6/20 кВ. GPRS «пакетная радиосвязь общего пользования») - надстройка над технологией мобильной связи GSM, осуществляющая пакетную передачу данных. GPRS позволяет пользователю сети сотовой связи производить обмен данными с другими устройствами в сети GSM и с внешними сетями, в том числе Интернет. Служба передачи данных GPRS надстраивается над существующей сетью GSM. На структурном уровне систему GPRS можно разделить на две части: подсистему базовых станций (BSS) и опорную сеть GPRS-это централизованная часть подсистемы GPRS, которая также обеспечивает поддержку 3G сетей.

Информационный обмен устройство сбора и передачи данных (УСПД) и центра осуществляется

Наличие данного функционала позволяет эффективно бороться с хищениями электроэнергии, быстро выявляя нарушителя.

Система осуществляет индивидуальный учет потребляемой активной электроэнергии с высокой точностью. Класс точности используемых одно- и трехфазных счетчиков - 1.0.

Надежность эксплуатации при сверхнизких температурах. При падении температуры ниже -20 градусов пропадает индикация на ЖК дисплее, а данные без задержек продолжают, согласно расписания, поступать в центр сбора информации.

Счётчики контролируют разность токов в «нулевом» и «фазном» проводах с целью выявления возможных нарушений в потреблении электроэнергии. Такие ситуации возникают в следующих случаях:

· Случайное или умышленное шунтирование фазного и / или нейтрального провода

· Заземление нейтрального провода на стороне потребителя, либо другая утечка на землю.

4. К счетчику идет удалённый дисплей, он дублирует показания дисплея счётчика, и используется в системе в следующих случаях. Удалённый дисплей может быть установлен в любом удобном потребителю месте. Дисплей подключается к сети 0,4 кВ получает информацию от счётчика через маршрутизатор. Но как показала практика эти дисплеи очень плохо работают.

В 2012 году ОАО «Югорская территориальная энергетическая компания - Ханты-Мансийский район» осуществляло деятельность по эксплуатации электрических сетей 10/6-0,4 кВ семнадцати населенных пунктов централизованного сектора энергоснабжения (ЦСЭ) и двенадцати населенных пунктов децентрализованного сектора энергоснабжения (ДСЭ) Ханты-Мансийского района, электроснабжение которых осуществлялось от сетей НЮЭС ОАО «Тюменьэнерго», ООО «Энергонефть-Югра» и ООО «ЮНГ-Энергонефть», а так же от дизельных электростанций.

На конец 2012 года протяженность обслуживаемых электрических сетей составила 664,585 км, количество трансформаторных подстанций - 146 шт. суммарной установленной мощностью 54,143 тыс. кВа.

Проанализировав данные о сверхнормативных потерях за последние года мы видим, что с внедрением автоматизированной информационно-измерительной системой коммерческого учета электрической энергии сверхнормативные потери значительено сократились.

Структура реализации электроэнергии в ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2008-2012 год представлена ниже в таблице (3.2) и на диаграммах.

В 2008 году объем полученной электроэнергии составил 73874 тыс. кВт.ч., из них доля полезного отпуска составила 89,6%, а фактические потери 10,4%. Из фактических потерь 8,7% являются нормативными, а 1,7% сверхнормативными. В 2009 году объем полученной энергии составил 71856 тыс. кВт.ч. из них 90,6% (65010 тыс. кВт.ч.) составляет полезный отпуск электрической энергии. Фактические потери с внедрением автоматизированной информационно-измерительной системой коммерческого учета электрической энергии сократились по отношению к 2008 году на 0,8%, то есть сверхнормативные потери сократились более чем в два раза и составили 0,8% по отношению к 2008 году.

Таблица 3.2 - Структура реализации электроэнергии ОАО «ЮТЭК-ХМР» за 2008-2012 гг.

	Получено в сеть, тыс. кВт. ч.	Полезный отпуск электроэнергии
				Нормативные потери		Фактические потери		Сверхнормативные потери
		тыс. кВт.ч.		тыс. кВт.ч.		тыс. кВт.ч.		тыс. кВт.ч.

В 2010 году объем полученной электроэнергии составил 73072 тыс. кВт.ч. и из них 90,3% - полезный отпуск, фактические потери 9,6%, доля сверхнормативных потерь составила 0,9%. В 2011 году объем полученной электроэнергии сократился по отношению к 2010 году и составил 70417 тыс. кВт.ч., из них 63580 тыс. кВт.ч (90,3%) полезный отпуск, следовательно фактические потери тоже сократились 6837 тыс. кВт.ч (9,08%), но сверхнормативные потери по отношению к 2010 году увеличились на 0,1%.

В 2012 году объем полученной электроэнергии увеличился по отношению к 2011 году и составил 72505 тыс. кВт.ч., из них 64060 тыс. кВ.ч. (88,3%) полезный отпуск, фактические потери составили 7954 тыс. кВ.ч. (11) и из них сверхнормативные потери составили 0,7%.

На территории Ханты-Мансийского автономного округа - Югры Муниципальное образование Ханты-Мансийский район стало пилотной зоной для внедрения оборудования системы АИИСКУЭЭ. На сегодняшний день системой АИИСКУЭЭ охвачено 28 из 29 населенных пунктов Ханты-Мансийского района.

Проанализировав данные структуры реализации электрической энергии за 2008-2012 года, можно сказать, что внедрение автоматизированной информационно-измерительной системой коммерческого учета электрической энергии определенно принесло положительные результаты. Сверхнормативные потери сократились почти в два раза. Но нет четкой тенденции к снижению сверхнормативных потерь и свести их к нулю пока еще неудалось.

Результаты внедрения АИИСКУЭ позволяют предложить некоторые рекомендации по его улучшению, которые будут представлены ниже.

3.3 Разработка мероприятий повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»

Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» возможна при использовании универсальных и типовых мероприятий. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости.

Основными видами мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР являются:

1. долгосрочная эффективная деятельность по эксплуатации и обеспечению работоспособности объектов электросетевого хозяйства, расположенных на территории Муниципального образования Ханты-Мансийский район;

2. удовлетворение повышающегося спроса на электрическую энергию для обеспечения жилищного строительства и развития культурной и социальной сфер Ханты-Мансийского района;

Привлечение инвестиций в развитие электросетевого комплекса Ханты-Мансийского района;

Долгосрочный рост стоимости компании и её активов;

Повышение эффективности и прозрачности деятельности Общества;

Обеспечение баланса интересов акционеров, инвесторов, государства и других заинтересованных лиц;

Установление устойчивых партнерских отношений с участниками рынка электрической энергии (мощности), а также органами местного самоуправления Ханты-Мансийского района.

Повышение эффективности оперативного управления электрическими сетями.

Внедрение современных комплексных автоматизированных систем учета и контроля потребления электрической энергии.

По результатам анализа внедрения АИИСКУЭ для снижения сверхнормативных потерь ОАО «ЮТЭК-ХМР» предлогаю:

Проведение рейдов по выявлению неучтенной электроэнергии в производственном секторе;

1. Проведение рейдов по выявлению неучтенной электроэнергии в коммунально-бытовом секторе;

2. Организация равномерного снятия показаний электросчетчиков в строго установленные сроки по группам потребителей;

Предложить разработать проект «Электрических сетей ОАО «ЮТЭК» и ОАО «Ростелеком».

Суть проекта заключается в том, что ОАО «ЮТЭК» предоставит свои инфраструктуры интернет-провайдеру ОАО «Ростелеком» для прокладки оптоволоконной сети. ОАО «ЮТЭК» предоставят свои опорные столбы для прокладки оптоволоконных магистралей по любым направлениям, а провайдер обязуется взять насебя создание и обслуживание обтоволоконной сети, объединяющий вместе центр и дочерние общества. Либо создать в дочерних предприятиях «Службу связи» и самим прокладывать оптоволоконный кабель. Блогадоря такому новшеству, мы сможем значительно повысить эффективность управления АИИСКУЭ, улучшить контроль отдельных точек, обеспечить немедленное оперативное реагирование, повысить обслуживание абонентов не только Ханты-Мансийского района, но и округа в целом. Так как оптическое волокно - основной элемент оптико-волоконных сетей. Особенности оптоволокна делают его идеальной средой для передачи любого объема информации на различные расстояния. Такое его свойство как широкополосность, позволяет передавать по одному волокну около 10 млн. телефонных разговоров и более миллиона видеосигналов одновременно. Оптическое волокно изготавливается из кварца - относительно недорогого материала. Оптоволокно легкое и компактное, что позволяет использовать его в самых разных сферах.

Для объективности следует отметить, что оптоволоконные технологии имеют некоторые недостатки. Однако их преимущества настолько очевидны и значительны, что оптические сети ежедневно охватывают все большие сферы нашей жизни, постепенно заменяя собой способы передачи информации, основанные на электричестве.

В настоящее время оптоволоконные сети являются самым перспективным видом информационных сетей, что обусловлено множеством их преимуществ. В то время как одна из проблем коаксиальных кабелей - это их восприимчивость к электромагнитным полям, у оптоволоконных сетей такой недостаток отсутствует в принципе! А поэтому в современном мире именно оптоволокно является наилучшим способом передачи телекоммуникационных данных. Вид системы передачи с использованием оптического волокна называется волоконно-оптическая линия связи (ВОЛС).

Высокая популярность ВОЛС обусловлена тем, что оптоволокно имеет массу преимуществ не только перед медным кабелем, но и перед витой парой. Среди них можно выделить такие, как широкая полоса пропускания (частота несущей составляет 1014 Герц, что позволяет увеличить поток информации, передаваемый по одному оптическому волокну, до нескольких терабит в секунду), малое затухание светового сигнала в волокне, что позволяет строить линии протяженностью до 100 км) и высокая защита от помех (диэлектрический материал, из которого изготавливается оптоволокно, делает его невосприимчивым к электромагнитным помехам).

Несмотря на дороговизну этой технологии, обусловленной сложностью и высокими затратами на подключение, преимуществом оптоволокна является его экономичность. Поскольку само волокно изготовлено из кварца на основе двуокиси кремния, который, в отличие от меди, широко распространен, затраты на его производство вдвое меньше, чем затраты на производство медного кабеля. При этом срок эксплуатации волоконно-оптического кабеля достигает 25 лет. Конечно, как и у любых линий связи, у ВОЛС есть свои недостатки. И главным на сегодняшний день является то, что данная технология все еще остается несколько дорогостоящей. Однако цены на компоненты оптоволокна постоянно снижаются, в то время как затраты на дальнейшее развитие коаксиальных сетей возрастают.

Все несомненные преимущества волоконно-оптических линий связи, а также значительные перспективы в их развитии и распространении только подтверждают то, что будущее современных телекоммуникационных сетей за ними. Без вычислительных сетей сегодня не может обойтись ни одно предприятие. Сегодня локальные вычислительные сети на основе ВОЛС являются наиболее производительными. Как правило, применение ВОЛС оправдано большими расстояниями между производственными объектами, высоким уровнем электромагнитных помех, а также необходимостью передачи большого объема информации. Надежность передачи данных также играет не последнюю роль.

Следовательно на основании выше изложенного можно сделать вывод о необходимости найти средства для финансирования такого проекта. Это будет достаточно затратно, но с перспективой на долгое будущее, реализация такого проекта определенно внесет положительный эффект. Так как при внедрении АИИСКУЭ сверхнормативные потери значительно сократились, но искоренить эту проблему полностью не удалось. При работе АИИСКУЭ используется сотовая связь и интернет, а в Ханты-Мансийском районе далеко не везде хороший источник данной связи и как в результате нет, той эффективности от АИИСКУЭ, потому, что очень часто идут сбои в программе, а с внедрением волоконно-оптической линии связи это удасться устранить.

Таблица 3.3 - Расчет влияния предложенных мероприятий на финансовые показатель ОАО «ЮТЭК-ХМР»

	Полезный отпуск	Фактические потери		Нормативные потери	Экономия
			руб./кВт.ч.

Таким образом, исходя из вышеизложенных данных, предложенный проект по внедрению волоконно-оптической линии связи позволит увеличить полезный отпуск, сэкономить затраты и увеличить выручку от реализации.

Анализируя таблицу 3.3 видно, что в 2012 году можно было бы сэкономить на затратах 957 450 рублей, увеличить полезный отпуск на 491000 кВ.ч. Пусть на окупаемость этого проекта уйдет не один год, зато в дальнейшем мы избавимся от сверхнормативных потерях. Такой проект я считаю можно признать эффективным и приемлемым для предприятий электросетевого комплекса.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, работ и услуг.

Обеспеченность производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Анализ основан на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

В первой главе были рассмотрены и изучены теоретические и методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Во второй главе была проведена комплексная оценка ОАО «ЮТЭК-ХМР». Информационной базой послужили бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, статистические отчеты, постановления правительства, приказы и распоряжения руководителей, договоры, научно-техническая информация и технологическая документация, а так же интернет источники.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Открытое акционерное общество ОАО «ЮТЭК-ХМР» создано с целью сохранения целостности коммунальной энергетики Ханты-Мансийского автономного округа - Югры в рамках проводимой реформы электроэнергетической отрасли страны на базе Муниципального предприятия «Районные электрические сети» Муниципального образования Ханты-Мансийский район как одно из дочерних обществ, входящих в единый холдинг ОАО «ЮТЭК».

Таким образом, ОАО «ЮТЭК-ХМР» является единтсвенным субъектом, оказывающим услуги по обеспечению работоспособности не только всех муниципальных объектов электросетевого хозяйства, но и другого энергооборудования, находящегося на территории Муниципального образования Ханты-Мансийский район.

Основной деятельностью являлось услуги по передачи электрической энергии по распределительным сетям централизованного и децентрализованного сектора обслуживания.

С 01.01.2010 года ОАО «ЮТЭК-ХМР» не является субъектом рынков электрической энергии, так как не осуществляет регулируемые виды деятельности и на основании решения от 29.12.2009 года №413 исключено Региональной энергетической комиссией Тюменской области, Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов из Реестра энергоснабжающих организаций, в отношении которых РЭК осуществляет государственное регулирование тарифов и контроль. А занимается техническим обслуживанием, по текущему ремонту и оперативно-диспетчерскому управлению электросетевых объектов.

Финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Предприятие ОАО «ЮТЭК-ХМР» достаточно рентабельное и платежеспособное. В 2011 году коэффициент рентабельности активов составил 6,4%, а рентабельность собственного капитала 11,1%. В 2012 году наблюдается спад коэффициента рентабельности, что составило 2,6%, коэффициент собственного капитала уменьшился на 6,8%, что в результате составило 4,3%. Анализ рентабельности продукции показывает, что в 2012 году с 1 рубля продаж предприятие имеет 10,6 копеек прибыли.

В 2012 году анализ показателей рентабельности свидетельствует о понижении доходности деятельности ОАО «ЮТЭК-ХМР» по отношению к 2010 и 2011 году. Данное обстоятельство обусловлено:

прибыль от продаж - в 2012 году уменьшились по отношению к 2011 году на 12889 тыс. руб. или на 54%

прибыль до налогообложения - в 2012 году уменьшилась по отношению к 2011 году на 3181 тыс. руб. (30%).

чистая прибыль - в 2012 уменьшились по отношению к 2011 году на 3873 тыс. руб. (63%).

Из года в год происходит увеличение коэффициентов ликвидности ОАО «ЮТЭК-ХМР». Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году составил 0,9%, что соответствует нормативному значению. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2012 году предприятие может за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности погасить 100% своих краткосрочных обязательств.

По результатам анализа можно сделать следующие предложения для повышения прибыли и рентабельности ОАО «ЮТЭК-ХМР»:

1. Привлечение максимального объема инвестиций и их экономное и рациональное использование;

2. Для получения максимальной прибыли наиболее полно использовать находящиеся в распоряжении предприятия ресурсы.

Оптимизация снабжения товаров и материалов. При заключении долгосрочного контракта, достигается снижение закупочных цен.

Приобретение оборудование в лизинг. Если по условиям договора лизинга арендодатель учитывает объект на своем балансе, лизингополучатель вообще не платит налог на имущество, который начисляется только на стоимость основных средств. А по окончании срока действия договора лизингополучатель может вообще выкупить имущество уже полностью самортизированным. Уменьшение налога на прибыль происходит за счет того, что в налоговом учете лизинговые платежи включаются в состав прочих расходов и относятся на себестоимость.

Снижение расходов на ГСМ. Пересмотреть нормы расходов горюче-смазочных материалов.

Снижение расходов на аренду и содержание зданий. Рассмотреть варианты по более выгодным условиям.

Улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;

Сокращение расходов на персонал. Пересмотреть качественный и количественный состав предприятия. Пересмотреть выплаты по коллективному договору.

Рассмотрев достижения в области энергосбережения путем применения автоматизированной информационно-измерительной системы коммерческого учета электрической энергии, были выявлены недостатки при применении этого пакета услуг. Первый минус заключается в том, что электрические сети в Ханты-Мансийском районе далеко не новые и имеют большой износ. Применение АИИСКУЭ привело к значительному снижению сверхнормативных потерь, но избавиться полностью от них пока еще не удалось. Вторым большим минусом является то, что для хорошей работы АИИСКУЭ необходима бесперебойная связь по GSМ GPRS каналам. Но в большей части населенных пунктов Ханты-Мансийского района нет качественной связи. Поэтому при обслуживании АИИСКУЭ возникают проблемы такие например как сбой связи. Маршрутизаторы часто выходят из строя, дисплеи практически не работают и их в принципе перестали устанавливать у абонента. Это свидетельствует о том, что АИИСКУЭ в полном размере не может использоваться. Для этого было предложено ряд мероприятий по улучшению эффективности работы АИИСКУЭ и ряд мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Привлечение инвестиций в развитие электросетевого комплекса Ханты-Мансийского района;

2. Долгосрочный рост стоимости компании и её активов;

Обеспечение баланса интересов акционеров, инвесторов, государства и других заинтересованных лиц;

Установление устойчивых партнерских отношений с участниками рынка электрической энергии (мощности), а также органами местного самоуправления Ханты-Мансийского района.

Овышение эффективности оперативного управления электрическими сетями.

Повышение объёма и качества работ, выполняемых в порядке технического обслуживания, текущего и капитального ремонтов объектов электросетевого хозяйства.

Инвентаризация электрических сетей с целью выявления достоверной информации об их техническом состоянии.

Разработка и проведение организационных и технических мероприятий по снижению сверхнормативных (коммерческих) потерь электрической энергии.

Повышение квалификации работников, улучшение условий их труда.

Поддержание необходимого уровня прибыльности, обеспечивающего текущее и перспективное развитие Общества.

По результатам анализа внедрения АИИСКУЭ для снижения сверхнормативных потерь ОАО «ЮТЭК-ХМР» предлагаю:

1. Проведение рейдов по выявлению неучтенной электроэнергии в производственном секторе;

2. Проведение рейдов по выявлению неучтенной электроэнергии в коммунально-бытовом секторе;

Организация равномерного снятия показаний электросчетчиков в строго установленные сроки по группам потребителей;

Составление и анализ небалансов электроэнергии по подстанциям.

Предлагаю разработать проект «Электрических сетей ОАО

«ЮТЭК» и ОАО «Ростелеком». Суть проекта заключается в том, что ОАО «ЮТЭК» по своим опорным столбам проложит оптоволоконные магистрали. Блогадоря такому новшеству, мы сможем значительно повысить эффективность управления АИИСКУЭ, улучшить контроль отдельных точек, обеспечить немедленное оперативное реагирование, повысить обслуживание абонентов не только Ханты-Мансийского района, но и округа в целом. Так как оптическое волокно является идеальной средой для передачи любого объема информации на различные расстояния.

В настоящее время оптоволоконные сети являются самым перспективным видом информационных сетей, что обусловлено множеством их преимуществ. Высокая популярность волоконно-оптической линии связи обусловлена тем, что оптоволокно имеет массу преимуществ перед медным кабелем. Среди них можно выделить такие, как широкая полоса пропускания, малое затухание светового сигнала в волокне, что позволяет строить линии протяженностью до 100 км и высокая защита от помех.

При этом срок эксплуатации волоконно-оптического кабеля достигает 25 лет. Конечно, как и у любых линий связи, у ВОЛС есть свои недостатки. И главным на сегодняшний день является то, что данная технология все еще остается несколько дорогостоящей. Однако цены на компоненты оптоволокна постоянно снижаются.

Как правило, применение ВОЛС оправдано большими расстояниями между производственными объектами, высоким уровнем электромагнитных помех, а также необходимостью передачи большого объема информации. Надежность передачи данных также играет не последнюю роль.

Следовательно на основании выше изложенного можно сделать вывод о необходимости найти средства для финансирования такого проекта. Это будет достаточно затратно, но с перспективой на дальнейшее развитие реализация такого проекта определенно внесет положительный эффект. Так как при внедрении АИИСКУЭ сверхнормативные потери значительно сократились, но искоренить эту проблему полностью не удалось, а с внедрением волоконно-оптической линии связи это удасться устранить.

Пусть на окупаемость этого проекта уйдет не один год, зато в дальнейшем мы избавимся от сверхнормативных потерях. Такой проект я считаю можно создать и он будет эффективным и приемлемым для предприятий электросетевого комплекса.

Список используемой литературы

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 516 с.

2. Бакаев, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст] / М.И. Бакаев, А.Д. Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2009. - 336 с.

Баканов, М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле [Текст]: Учеб. пособие / М.И. Баканов. - М.: Экономика, 2010. - 547 с.

Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры и задачи [Текст]: Учеб. пособие / М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 256 с.

Баскакова, О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации) [Текст]: Учебник - издательство: «Дашков и К», 2012. - 370 с.

Бланк, И.А. Управление прибылью. [Текст] -2-е изд., расш. и дополн. / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 354 с.

Брагин, Л.А. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация [Текст]: Учеб. пособие по специальности «Экономика и управление предприятий торговли» / Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова; 2-е изд., перераб. и доп. / Л.А. Брагин, Т.П. Данько. - М.: Инфра - М, 2009. - 559 с.

Брагин, Л.А. Экономика торгового предприятия: Торговое дело [Текст]: Учебник / Л.А. Брагин. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 348 с.

Валевич Р.П., Давыдова Г.А. (ред.) Экономика торговой организации: Учебное пособие - издательство: «Минск», 2008. - 371 с.

Воротницкий В.Э., Калинкина М.А., Апряткин В.Н. Мероприятия по снижению потерь электроэнергии в электрических сетях энергоснабжающих организаций // Энергосбережение. - 2009. - №3. - С. 27-35.

Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. / Л.Т. Гиляровская. - М.: ТК Велти, Изд-во Проспект, 2010. - 360 с.

Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010. - 279 с.

Грузинов, В.Л. Экономика предприятия [Текст]: Учеб. пособие / В.Л. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2009 - 435 с.

14. Ефимова, О.В. Анализ показателей ликвидности / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2007. - №6. - С. 54-58.

15. Ефимова, О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2009. - №2. - С. 32-37.

16. Ефимова, О.Е. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учеб. пособие / О.Е. Ефимова, М.В. Мельник. - М.: «Омега-Л», 2009. -451 с.

Зайнетдинов, Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия [Текст] / Ф. Зайнетдинов, Н. Абдуллаев. // Финансовая газета. - 2009. - №28. - С. 43-46.

18. Ильин, А.И. Планирование на предприятии [Текст]: Учебное пособие / А.И. Ильин - Мн.: Новое знание, 2008. - 369 с.

19. Клеймор, Г.П. Механизмы принятия стратегических решений и стратегическое планирование на предприятиях / Г.П. Клеймор // Вопросы экономики. - 2009. - №9. - С. 46-66.

20. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 2007. - 224 с.

21. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник - М.: OOO «ТК Велби», 2010. - 424 с.

Лебедева, С.Н. Экономика торгового предприятия [Текст]: Учебное пособие. 2-е изд. / С.Н. Лебедева. - Мн.: Новое знание, 2009. - 358 с.

Макаров Е.Ф. Резервы снижения потерь электроэнергии в распределительных сетях Мосэнерго // Электрические станции. - 2007. - №3. - С. 41-45.

25. Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ / Н.П. Мошенко // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №23. - С. 47-51.

26. Осика Л.К. О проблемах создания общероссийской системы коммерческого учета электроэнергии // Энергетик. - 2007. - №4. - С. 4-6.

Петров, П.В. Экономика товарного обращения [Текст]: Учебник для вузов / П.В. Петров, А.Н. Соломатин. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 346 с.

Платонов, В.Н. Организация розничной торговли: [Текст] Учеб. пособие / В.Н. Платонов - Мн.: Новые знания, БГЭУ 2009. - 298 с.

Раицкий, К.А. Экономика предприятия [Текст]: Учебник для вузов. 4 изд., перераб. и доп. / К.А. Раицкий. - М.: ИТК Дашков и Ко, 2009. - 431 с.

Романовский, М.В. Финансы предприятий [Текст]: Учебник / М.В. Романовский - СПб.: «Бизнес-пресса», 2010. -528 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 366 с.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: [Текст] Учеб. пособие: 2-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. - Мн.: ИП Экоперспектива, 2010. - 345 с.

Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст]: Краткий курс - 3-е издание, испр. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА - М.: «Вышэйшая школа», 2007. - 320 с.

34. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Л.Н. Чечевицына. - Ростов н/Д: «Феникс», 2008. - 384 с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 328 с.

36. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 427 с.

Информационная база для анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Благополучие предприятия зависит от эффективности ведения основной экономической деятельности, это важное условие его непрерывного функционирования, которое служит в современных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия.

Оценка эффективности бизнеса оказывает влияние на экономическую, инвестиционную и производственную деятельность предприятия, поэтому необходимо осуществление анализа показателей оценки эффективности бизнеса.

В этой связи рассмотрим методику анализа показателей оценки эффективности бизнеса и определим информационную базу для проведения такой оценки.

Основной информационной базой оценки эффективности бизнеса является бухгалтерская отчетность. Цель бухгалтерской отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Эта информация нужна широкому кругу пользователей для принятия экономических решений.

Баланс является документом, в котором отражены результаты исчисления и двойного разложения капитала компании на отчетную дату. Капитал – единственный самостоятельный и системообразующий показатель баланса, определяющий состав и группировку всех его статей и итоговых показателей. Поэтому правильнее было бы говорить, что в балансе отражается состояние капитала, а не некое финансовое состояние.

Финансовый результат является основным критерием эффективности бизнеса. Кроме того, чистая прибыль компании, показанная в отчете о прибылях и убытках, является верхним пределом средств, которые могут быть распределены на дивиденды акционерам.

Оценка эффективности бизнеса в целом за прошедший период является важнейшей задачей, решаемой посредством использования данных из отчета о прибылях и убытках.

Таким образом, обеспечивается информация о прошлых операциях и прочих событиях, которая чрезвычайно важна для пользователей при принятии экономических решений.

Оценка эффективности предприятия на основе информации из финансовой отчетности предприятия должна помочь в определении критериальных аспектов, на основе которых возможно делать выводы относительно объективной эффективности экономической деятельности предприятия.

"Отчетность основана на уже свершившихся фактах и отражает состояние капитала на отчетную (уже прошедшую) дату и его изменений за отчетный (уже прошедший) период" . Следовательно, прогнозная функция отчетности является не основной, а побочной. Прогнозы, помимо прочего, опираются и на уже свершившиеся события, на уже накопленные ресурсы.

В контексте оценки эффективности предприятия цель бухгалтерских отчётов состоит в предоставлении пользователям полезной информации. В настоящее время практически на всех предприятиях признана целесообразность и необходимость удовлетворения потребностей в информации многочисленных пользователей, которых можно объединить в три основные группы:

1. Работающих непосредственно на данном предприятии;
2. Находящиеся за пределами данного предприятия, но имеющие прямую финансовую заинтересованность в бизнесе;
3. Имеющих косвенную заинтересованность в бизнесе.

Информация о финансовом положении предприятия представляется в виде балансового отчета, баланса. Этот отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Он призван помочь пользователю в оценке способности предприятия выполнять свои обязательства.

Активы включают в себя оборудование, долгосрочную дебиторскую задолженность, текущую дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, наличные средства и средства на банковском счете, авансированные расходы. Пассивы (обязательства) включают в себя собственный капитал, краткосрочные займы и обязательства, счета к оплате, задолженность перед бюджетом и персоналом предприятия.

Активы дают определенное представление об экономическом потенциале предприятия, пассивы показывают объем средств, полученных предприятием и их источники. Структуру актива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 1.

Рис. 1. Структура актива баланса

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они делятся на источники собственных средств (капитал и резервы), долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы).

К источникам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенная прибыль прошлых лет. В состав заемных средств включаются: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы.

Структуру пассива баланса можно представить в виде схемы, представленной на рис. 2.

Рис. 2. Структура пассива баланса

Отчетность – совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время, представленная соответствующим хозяйствующим субъектом с целью анализа, контроля и управления деятельностью. Бухгалтерская отчетность содержит сведения о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, состояния хозяйственных средств и источниках их образования, финансовых результатах работы.

Методика анализа показателей оценки эффективности предприятия

Оценка эффективности бизнеса основывается на данных баланса и отчета о прибылях и убытках, в которых представлены наиболее важные результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Однако, в зависимости от цели оценки, различных пользователей интересуют определенные показатели финансовых результатов. Главных менеджеров предприятия интересует объем полученной прибыли и ее структура, а также факторы, влияющие на ее величину. Налоговую инспекцию – размер налогооблагаемой прибыли. Акционеров – чистая прибыль и размер выплачиваемых дивидендов на одну акцию, возможность получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе. Однако, независимо от целей оценки, показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия являются критериальным аспектом эффективности компании.

Для оценки эффективности работы коммерческого предприятия недостаточно использования анализа абсолютных значений прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие коммерческие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты.

"Для определения эффективности произведенных затрат, для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, необходимо использовать относительный показатель" . Поэтому для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами, что позволяет получить более объективную картину. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризуют показатели рентабельности. "Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности, который показывает эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Этот показатель характеризует уровень отдачи от затрат и степень использования средств" . Таким образом, показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в хозяйственной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования капитала.

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля в средства предприятия.

Основными показателями рентабельности капитала являются:

• рентабельность активов (имущества);
• рентабельность текущих активов;
• рентабельность собственного капитала.
• рентабельность инвестиций.

Рентабельность имущества рассчитывается следующим образом:

Р имущества = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина активов * 100%

Данный показатель отражает, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств. Этот показатель служит для определения эффективности использования капиталов разных организаций и отраслей, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Под прибылью в распоряжении предприятия понимают прибыль, остающуюся после оплаты налогов и погашения расходов, относимых на чистую прибыль.

Рентабельность текущих активов можно определить по формуле:

Р текущих активов = Прибыль в распоряжении предприятия / Средняя величина текущих активов * 100%

Показателем оценки степени доходности вложенных капиталов является рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала выражается отношением чистой прибыли (Пч) к источникам собственного капитала (Ис). Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств. Коэффициент рентабельности собственного капитала играет также важную роль при оценке уровня котировки акций предприятия на бирже.

Рентабельность собственного капитала (Рск) выражается формулой:

Рск = Пч / Ис * 100%

Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику. Под инвестированием в данном случае понимается долгосрочное финансирование. Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть рассчитана по данным баланса как сумма собственных источников средств и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств. Рентабельность инвестиций (Ри) рассчитывается следующим образом:

Ри = Пдн / (Б - Ок) * 100%

где Пдн – прибыль до налогообложения,

Б – валюта баланса,

Ок – краткосрочные обязательства.

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" финансовых менеджеров по управлению инвестициями. Поскольку руководство компании не может влиять на величину уплачиваемых налогов, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налогов на прибыль.

Разница между показателями рентабельности всех активов и собственного капитала обусловлена привлечением внешних источников финансирования. Если заемные средства приносят большие прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

Также рассчитываются показатели рентабельности продаж и рентабельности затрат. Рентабельность продаж (Рп) характеризует отношение чистой прибыли (Пч) к величине выручки от реализации (Вр), выраженное в процентах:

Рп = Пч / Вр * 100%

Рентабельность продаж является оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, насколько правильно субъект хозяйствования определяет товарный ассортимент и товарную стратегию.

Рентабельность затрат (Рз) характеризует отношение чистой прибыли к сумме затрат на производство и реализацию (З), выраженное в процентах:

Рз = Пч / З * 100%

Рентабельность затрат демонстрирует эффективность экономической деятельности в целом, при расчете учитывается себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Показатель рентабельности затрат показывает сколько копеек прибыли приходится на рубль расходов.

Динамика изменения показателей рентабельности зависит, с одной стороны, от факторов, влияющих на величину числителя показателя прибыли, на основе которого он рассчитывается: прибыль от продаж, налогооблагаемая, чистая. С другой стороны, от факторов, влияющих на величину знаменателя: суммы активов, инвестиций, продаж, полной себестоимости. Основными факторами роста рентабельности является реализация мер по повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Практические аспекты анализа показателей оценки эффективности бизнеса

Рассмотрим на практическом примере методику оценки эффективности предприятия. Для этого проведем анализ показателей прибыли условного предприятия, чтобы оценить полученный предприятием доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, в разрезе отчетно-аналитических данных. Оценка эффективности бизнеса предприятия будет проведена исходя из положения, что динамика показателей прибыли хозяйствующего субъекта характеризует его деловую активность и финансовую самостоятельность. Положительная динамика абсолютных показателей прибыли создает базу для самофинансирования хозяйственной деятельности предприятия на принципах экономического расчета.

В сводной аналитической таблице приведена динамика показателей прибыли предприятия за 3 года.

Динамика показателей прибыли предприятия за три года

Показатели				абсолютное изменение	Темп роста
Себестоимость
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль)

Теперь проанализируем показатели оценки эффективности бизнеса для данного условного предприятия.

Анализируя данные таблицы, следует отметить, что предприятие за трехлетний период продемонстрировало улучшение ключевых показателей прибыли. Исключением стала валовая прибыль, поскольку, начиная с 2014 года, управленческие расходы частично учитываются в составе себестоимости, частично перенесены в состав коммерческих расходов. Результатом стал существенный темп роста себестоимости, превысивший темп роста выручки, и снижение валовой прибыли.

Увеличение выручки в 2015 году по сравнению с 2013 годом составило почти 1,8 миллиарда рублей, темп роста достиг уровня в 34,62%. Себестоимость увеличилась более, чем на 2 миллиарда рублей, темп роста составил 43,5%. Однако, учитывая внутренние причины роста себестоимости можно судить об отсутствии негативного структурного влияния данного фактора. Вместе с тем не представляется возможным объективная оценка соотношения динамики прибыли от продаж, рост которой составил 21,28%, увеличившись на 93,7 миллиона рублей, по сравнению с коммерческими и управленческими расходами, по тем же внутренним причинам. Однако, учитывая отставание темпов роста прибыли от продаж от темпов роста выручки, можно судить о том, что на предприятии не использованы внутренние резервы для увеличения конечного финансового результата, относительном снижении себестоимости, а также рациональной оптимизации коммерческих и управленческих расходов.

За анализируемый период прочие расходы и доходы продемонстрировали сильное снижение, однако прочие расходы в 2015 году почти вдвое превысили прочие доходы, что сказалось на замедлении темпа роста прибыли до налогообложения, который составил всего 11,38%.

Следует также отметить, что чистая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 57 миллионов рублей, темп роста составил 19,75%, что на фоне снижения налоговых выплат свидетельствует об успешном применении льготных механизмов по снижению налоговых платежей и повышении эффективности финансовой дисциплины предприятия.

За период с 2013 по 2015 год не наблюдаются колебания вероятностного или стохастического характера в отношении показателей прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Это свидетельствует об эффективной хозяйственной деятельности предприятия в целом и реализации последовательной политики в отношении экономического развития как самостоятельного хозяйствующего субъекта. Кроме того, за данный период отсутствует устойчивая отрицательная динамика по всем показателям прибыли, что характеризует поддержание прибыльности предприятия наличием перспектив для осуществления экономической деятельности в дальнейшем.

Далее необходимо, учитывая специфику деятельности предприятия, его сферы экономической деятельности и особенностей показателей, дать оценку эффективности бизнеса с учетом факторов увеличения объемов продаж и чистой прибыли и факторов, которые препятствовали более существенному росту объемов прибыли. В случае, если оценка эффективности предприятия показала неудовлетворительное состояние бизнеса, следует сделать соответствующие выводы о неблагоприятных перспективах организации.

В качестве примера факторов увеличения или уменьшения объемов продаж и чистой прибыли приведем следующие:

• существенное расширение или сокращение деятельности;
• изменение структуры доходов и расходов;
• изменение финансовой политики предприятия;
• увеличение затрат или их снижение.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия. Рентабельность является относительным показателем уровня доходности производственной деятельности. В отличие от прибыли, которая характеризует абсолютные результаты деятельности, рентабельность показывает соотношение эффекта с величиной понесенных затрат, тем самым определяет уровень финансовой безопасности и прочности положения.

С применением формул (1), (2), (3), (4), (5) и (6), рассчитаем показатели рентабельности на основе данных выше и представим результаты в таблице.

Анализируя результаты произведенных расчетов, следует отметить отрицательное изменение всех показателей рентабельности в 2015 году, как по сравнению с 2014 годом, так и по сравнению с 2013. Следовательно, оценка эффективности бизнеса показывает неудовлетворительное состояние хозяйственной деятельности предприятия.

При оценке эффективности бизнеса следует учитывать, что на уровень и динамику показателей рентабельности на предприятии оказывает объективное влияние вся совокупность внутренних производственно-хозяйственных факторов:

• уровень организации экономической деятельности;
• структура капитала и его источников;
• степень использования имеющихся ресурсов;
• объем реализации;
• объем производимых затрат.

Рентабельность имущества, характеризующая отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия, позволяет судить о снижении операционной эффективности предприятия. Кроме того, необходимо учесть и крайне низкое значение показателя, что свидетельствует о недостаточном уровне рационализации финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как общая оценка доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе, составляет немногим более 6 копеек на каждый вложенный рубль.

Рентабельность текущих активов, демонстрирующая возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам, позволяет сделать вывод об относительно невысокой отдаче от использования оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала, позволяющая определить реальную эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия, свидетельствует о достаточно высокой отдаче собственных средств по сравнению с остальными показателями. Следует отметить, что наблюдаемая отрицательная динамика изменения данного показателя в долгосрочной перспективе может существенно осложнить финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Рентабельность инвестиций, характеризующая доходность капитальных вложений и являющаяся финансово-экономическим отражением конкурентоспособности предприятия, в связи с наблюдающейся динамикой снижения показателя позволяет судить о снижении потенциального уровня конкурентоспособности предприятия. Вместе с тем долгосрочный характер деятельности предприятия частично объясняет длительные периоды отрицательной динамики, однако не является нивелирующим неблагоприятные перспективы фактором.

Динамика рентабельности продаж, характеризующей экономическую эффективность основной деятельности предприятия, свидетельствует о небольшом снижении спроса на результаты хозяйственной деятельности. Несмотря на небольшое повышение рентабельности продаж в 2014 году, в 2015 году этот показатель снизился, что позволяет судить о недостаточной объективизации экономической деятельности предприятия и необходимости пересмотра стратегии дальнейшего развития.

Динамика рентабельности затрат, определяющая эффективность хозяйственной деятельности в целом, демонстрирует аналогичную тенденцию, что и рентабельность продаж. Следует отметить, что сокращение значения данного показателя является следствием снижения эффективности использования собственных и привлеченных средств для осуществления основной экономической деятельности предприятия.

Таким образом, можно судить о том, что снижение рентабельности свидетельствует наличии у предприятия затруднений, которые предприятие испытывает в отношении эффективного осуществления основной хозяйственно-экономической деятельности. Можно судить о наличии объективной необходимости пересмотра предприятием политики в отношении основных коммерческих вопросов с целью увеличения объема получаемой прибыли.

По итогам проведенной оценки показателей для повышения эффективности бизнеса предприятию необходимо изыскать возможные направления повышения эффективности использования чистой прибыли.

Выводы

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса в рамках анализа бухгалтерской отчетности необходим для управления основной хозяйственной деятельностью предприятия на основе принятия взвешенных управленческих решений.

Информационной базой для проведения анализа показателей оценки эффективности бизнеса служит бухгалтерская отчетность, которая представляет информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Балансовый отчет показывает активы, т.е. то, чем владеет предприятие, и источники его финансирования из кредиторской задолженности или акционерного капитала. Баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Для целей оценки эффективности бизнеса бухгалтерская отчетность является основным источником информации, который содержит всю совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия за истекшее время.

Оценка эффективности бизнеса по данным бухгалтерской отчетности используется для анализа, контроля и управления хозяйственной деятельностью предприятия.

Анализ показателей оценки эффективности бизнеса не является самоцелью.

На основе результатов проведенного анализа делаются выводы о возможных способах повышения эффективности экономической деятельности предприятия. Методика анализа показателей оценки эффективности бизнеса позволяет выявить возможные направления, пути развития и совершенствования экономической деятельности предприятия в соответствии с полученными результатами.

Литература

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Дело и сервис, 2015.
2. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013.
3. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2014.
4. Любушин Н.П. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2014.
5. Петрова А.Н. Экономическое содержание отчета о прибылях и убытках. // Экономические науки. – 2012. – № 7. – С. 157-159.
6. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014.
7. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета. – М.: Финансы и статистика, 2013.