Ведущие экономисты считают, что главным показателем, который отражает эффективность бизнеса, его результативность, является рентабельность. Этот показатель используется в финансовых расчетах повсеместно.

• В момент расчета бизнес-плана и определения необходимости реализации проекта.
• Понимания того, является ли бизнес самоокупаемым или через какое-то время он приведет своего хозяина к убыткам.
• Определения совокупных затрат и их соотношения с доходом.
• С целью корректировки стоимости тех или иных товаров и услуг.
• Для определения прибыльности деятельности компании в том периоде, который предлагается анализировать.

Этот показатель может выражаться в процентах или долях единицы (первый вариант представления более распространен). Тут просматривается следующая договоренность: чем выше процент, тем более прибыльным является бизнес.

Валовая прибыль

Представляет собой разницу между выручкой от реализации и себестоимостью того товара, который был реализован. Причем если смотреть именно на механизм расчета, то никакие коммерческие, управленческие, административные и прочие расходы тут не учитываются - в расчет принимаются только те расходы, которые были непосредственно связаны именно с этой партией товара. Соответственно, рентабельность валовой прибыли - это соотношение между этой самой валовой прибылью и затратами.

Чистая прибыль

Для того чтобы ее рассчитать, принимают во внимание все без исключения расходы, которые были понесены предприятием в ходе его деятельности. Для того чтобы ее просчитать, необходимо вычесть коммерческие, управленческие и другие расходы из валового оборота - даже налог на прибыль не является исключением. Кроме того, в состав расходов включаются:

• операционные расходы (проценты по заемным средствам, которые в свое время одолжило предприятие; затраты по тем проектам, которые в результаты были отменены);
• внереализационные расходы (возникают в тот момент, когда списывается безнадежная дебиторка, неустойки).

Показатель рентабельности чистой прибыли более распространен, чем аналогичный показатель, рассчитанный по валовой прибыли. Для того чтобы найти итоговые данные для этого расчета, следует обратиться к итоговым строкам документа, носящего название «Отчет о прибылях и убытках».

Для того чтобы корректно рассчитать рентабельность, необходимо взять данные за аналогичный период, будь то месяц, квартал или год. Перед этим следует понять, для каких целей нужна рентабельность. Если для внутренней отчетности, то следует рассматривать как можно более мелкие периоды. Если же речь идет об отчетности для учредителей и инвесторов, то там рассматриваются более длительные периоды - кварталы, полугодия и годы.

Рассчитываем валовую выручку

Как известно, выручка - это совокупный доход компании, который она получила в периоде, который анализируются. Возникает она от реализации товаров или услуг - не путайте с теми деньгами, которые зашли на счет организации.

Формула расчета достаточно проста: количество проданных товаров стоит умножить на их цену, а от полученной цифры удалите скидки, которые были сделаны, и те возвраты, которые были в течение месяца. Точно также можно рассчитывать валовую выручку, если вы занимаетесь предоставлением услуг - например, пошивом и ремонтом одежды. Если же ваша компания занимается инвестированием, то вы будете учитывать лишь доходы по процентам и те дивиденды, которые вы получаете за размещение временно свободных средств.

Когда же речь идет о чистой прибыли, то из выручки следует вычесть все расходы. Последние представляют собой все те затраты, которые несет предприятия в связи с тем, что производит, создает и продает. Если говорить о совокупных или полных расходах, то сюда относят не только те, которые формируют производственную себестоимость, но и операционные, инвестиционные и другие. Сюда относят аренду и зарплаты, возмещение затрат на коммунальные услуги и стоимость банковского обслуживания, амортизация оборудования и стоимость материалов - полный перечень известен любому экономисту.

Если рассмотреть механизм расчета на конкретном примере, то мы имеем:

После того как показатель рентабельности рассчитан, следует сопоставить его с тем значением, которое является минимально необходимым для того бизнеса, который вы ведете.

Тут появляется еще один важный вопрос: если ваша предпринимательская деятельность - это единственный источник дохода, который дает вам средства к существованию, то умножив показатель рентабельности на предполагаемые объемы реализации, становится понятно, будет ли прибыль достаточной для обеспечения личных потребностей.

Предположим, что из тех 300 тыс. рублей, которые достаются предпринимателю в качестве прибыли, он захочет половину реинвестировать в свой бизнес (неважно, с какой целью - увеличить товарные запасы или приобрести новые основные средства). Тогда на обеспечение своей жизни ему останется лишь половина - 150 тыс. рублей.

Для того чтобы понимать, насколько эффективно вы работаете, сравните свои показатели рентабельности с теми значениями, которых достигают ваши конкуренты. Если ваши цифры больше, то это означает только одно - вы работаете лучше, а потому, более высокая прибыль заслужена.

Показатели рентабельности используют, к примеру, банки для того, чтобы понимать, как быстро вы как юридическое лицо сможете отдать свой долг.

В процессе того, как вы будете сравнивать свою эффективность с показателями работы конкурентов, не забывайте об эффекте масштаба, специализации и прочих особенностях, которые могут объяснить более высокие или более низкие показатели. Так что эти аналитические процессы тоже должны быть продуманными, иначе риск принятия непродуманных и неоправданных решений может быть слишком велик. Для сравнения подойдут компании, которые:

• работают в одной сфере;
• имеют одинаковый масштаб деятельности (показатели валовой выручки почти одинаковы, да и количество работающих сотрудников примерно совпадает);
• торгуют примерно одним и тем же набором товаров или предоставляют одни и те же услуги.

И если для авиационных перевозок 3% рентабельности считается нормальным показателем, то для компаний, специализирующихся на разработке ПО, и 20% будет мало.

При этом следует стремиться к тому, чтобы показатели рентабельности в каждом следующем периоде становились лучше, чем в предыдущем. За счет чего же можно изменить эти показатели? Их несколько.

• Увеличение выручки. При том что затраты останутся неизменными, чистая прибыль вырастет и показатели рентабельности, соответственно, тоже. Тут можно действовать за счет увеличения цен или увеличения объемов продаж.
• Сокращение расходов, которые возникают в момент ведения бизнеса.

Иногда бывает так, что все меры, направленные на рост показателей, могут не привести к росту значения рентабельности в относительном выражении (то есть процентов), а вот в абсолютном значении будет наблюдаться увеличение. Это тоже неплохой результат.

Однако тут следует быть аккуратными, поскольку рост цен может отвернуть от вас постоянных клиентов. А значит, следует принимать во внимание особенности бизнеса, насколько он является чувствительным к рискам и уровню конкуренции.

Так что, прежде чем вносить крупные, серьезные изменения, следует начинать с мелких и незначительных, проверяя, насколько они будут влиять на результаты. И остерегайтесь агрессивных попыток увеличить рентабельность - это может иметь обратный эффект и иметь негативное влияние на бизнес.

В указанной публикации изложены основные подоходы и принципы, на этой же странице вы можете подсчитать предполагаемые доходы, расходы, рентабельность и срок окупаемости вашего дела . Также автоматически считается оборот и расходы на налоги.

Для того, чтобы получить данные, введите параметры вашей идеи в соответствующие поля формы и нажмите кнопку "Рассчитать".

Cчитаем расходы на запуск

Капитальные вложения:

Расходы на покупку помещения, оборудования, разработку программного обеспечения т.д. На печать вывески, визиток, создание сайта, промоакцию при открытии и т.д.

Прочие затраты:

На организацию офиса, услуги по регистрации юридического лица и т.д.

Cчитаем ежемесячные расходы

Затраты на аренду:

Сколько предполагается тратить на аренду всех помещений в месяц?

Затраты на оплату труда:

Сумма зарплат. Сколько будут получать ваши работники на руки . Налоги и взносы посчитаются автоматически.

Не учитывать налоги и взносы с зарплаты. Внимание: это нелегальный вариант.

Сколько денег нужно для поддержания потока клиентов?

Закупка товаров/сырья и прочие расходы:

Например, на содержание офиса, юридическое сопровождение, консалтинг, выплату кредита.

Предполагаемые доходы

Средний чек:

Сколько денег в среднем приносит 1 сделка.

Сделок в месяц:

Посчитайте, сколько клиентов вы реально можете привлечь с помощью разных рекламных каналов.

Дополнительный доход:

Доходы от непрофильной деятельности либо экономия, которую обеспечивает проект.

Выберите систему налогообложения

УСН 6% (с оборота) УСН 15% (с прибыли) (В реальности вы можете использовать ОСН или ЕНВД, однако для экспресс-оценки рентабельности идеи достаточно УСН. Если идея стоящая - она даст плоды в любом случае.)

Примечание: разумеется, этот калькулятор дает лишь общее представление о рентабельности вашей идеи и о том, стоит ли ей заниматься. Ведь подсчет конкретных показателей (продажи, средний чек и т.д.) все равно лежит на вас.

Роль этотй онлайн-программы - в том, чтобы помочь, во-первых, систематизировать находящийся в голове у начинающего предпринимателя сумбур, дать ему ориентиры. Показать, над чем именно стоит подумать и что нужно учесть. Это важнее, чем кажется.

Во-вторых же калькулятор помогает избежать скучной монотонной работы с подсчитыванием десятка разных соотношений составляющих бизнеса. Меняя входные параметры (например, сокращая издержки), вы можете быстро доработать свою мысль, не проделывая все расчеты заново, одним нажатием кнопки.

Для любого предприятия, даже самого маленького, очень важным показателем является эффективность его работы, которая оценивается таким показателем, как рентабельность. Рентабельность предприятия – это рациональное использование вложенных средств, при котором происходит не только окупаемость всех расходов, но и получение предприятием прибыли.

Что такое рентабельность предприятия

Рентабельность предприятия характеризуется соотношением вложенных средств и полученной прибыли или расходов на содержание предприятия и полученной прибылью.Рентабельность предприятия складывается из нескольких показателей. Это рентабельность

• активов и основных производственных фондов,
• оборотных активов и инвестиций,
• собственного капитала и совокупных вложений,
• продаж и продукции.

Рентабельность предприятия можно определить по формуле:Р = (П/Ва)х100%, где Р – рентабельность предприятия,П – чистая фактическая прибыль, полученная предприятием за расчетный период,Ва – суммарная величина стоимости активов. Чистая фактическая прибыль – это доход, полученный предприятиям за определенный период времени, за вычетом коммерческих и управленческих расходов, а также себестоимости реализуемой продукции. Величина чистой прибыли берется до начисления налогов. Найти ее можно в бухгалтерском отчете (форма 2) о полученной прибыли и убытках (строка «Прибыль до налогообложения).Суммарная величина стоимости активов складывается из фактической стоимости основных производственных фондов, внеоборотных и оборотных активов. Все цифры берутся из формы №1 баланса бухгалтерии. Величина стоимости производственных фондов находится в разделе «Основные средства», а в итоговой строке второго раздела берем стоимость оборотных и внеоборотных активов.

Пример расчета рентабельности предприятия

Допустим, предприятием запланировано получить величину стоимости

• оборотных активов в размере 5539 рублей,
• основных производственных фондов - 15088 рублей.

На внеоборотные активы прибавка стоимости не запланирована. Суммарная запланированная стоимость активов – 20 627 рублей .Запланированная чистая прибыль должна составить 1864 рубля .За расчетный период была получена фактическая прибыль в размере 1988 рублей . Увеличение прибыли составило +124 рубля .Фактическая стоимость:

1. оборотных активов – 5960 рублей,
2. внеоборотных активов – 105 рублей,
3. основных производственных фондов – 15589 рублей.

Суммарная фактическая величина активов:Ва= Соб. а+ Св.. а.+ Сос.ф.= 5960+105+15589= 21620Прибавка составила + 993 рубля .Рентабельность предприятия:Р = (П/Ва)х100% = 1988/ 21620х100 = 57%Это достаточно высокая рентабельность. При этом получение сверхплановой прибыли вызвало повышение уровня рентабельности активов на 0,57 пункта.В тоже время увеличение активов сверх установленного плана привело к снижению уровня их рентабельности. Общий баланс составил 0,16 пункта. Это произошло за счет получения дополнительной прибыли. Снижение уровня рентабельности активов означает, что предприятию необходимо вести работу по снижению стоимости оборотных и необоротных средств, а также затрат на содержание основных производственных фондов.Для этого надо регулярно проверять их рентабельность, которая вычисляется отношением фактически полученной прибыли на размер стоимости оборотных средств или величину затрат на содержание основных фондов. Аналогичным образом определяется рентабельность остальных показателей, которые также влияют на доходность предприятия. Например, рентабельность капитала определяетсяРк = П/К, где Рк- рентабельность от вложения собственного капитала,П – полученная прибыль,К – величина собственных вложений.Немаловажный показатель в доходности предприятия - рентабельность операций по продажам. На них значительное влияние оказывают изменение себестоимости продукции и цен на рынках сбыта. Рассмотрим, как определить запланированную (базисную) и конечную (за период отчета) рентабельность продаж.1. Введем условные обозначения:

• Рп.б – базисная рентабельность,
• Рп.к – рентабельность за расчетный период,
• ∆Р – увеличение рентабельности за истекший период,
• Пб и Пф – базисная и фактическая прибыль,
• Цб и Цк – цены на рынках сбыта,
• Сб и Ск – соответствующая себестоимость.

2. Определяем рентабельность продаж

Рп.б= Пб/Цб и Рп.к= Пк/Цк

3. Прибыль складывается из разницы цены на продукцию и ее себестоимости: Пб = (Цб – Сб). Подставив в формулу рентабельности, получимРп.б=(Цб – Сб)/Цб Рп.к= (Цк – Ск)/ЦкТаким образом, видно, что если ценовая политика на рынке сбыта продукции остается неизменной, рентабельность продаж будет увеличиваться за счет снижения ее себестоимости. В противном случае необходимо увеличивать цены.4. Увеличение рентабельности продаж за текущий период можно рассчитать по формуле

∆ Рп = Рп.к – Рп.б.

И целесообразности вложения средств.

Задача сегодняшней публикации – доходчиво разъяснить сущность понятия рентабельности предприятия (включая его , имущество, продажи и проч.), осветить фундаментальные концепции, касающиеся оценки рентабельности предприятия и применяемых для этих целей формул.

Понятие рентабельности предприятия

Что такое рентабельность предприятия (организации) в условиях современной экономии? Этот показатель отражает положение дел на предприятии, дает представление об деятельности.

Получение прибыли― основная задача коммерческой структуры. Общая рентабельность предприятия указывает на долю в сравнении с произведенными инвестициями.

Понятие рентабельности предприятия подразумевает эффективное использование трудовых, материальных, финансовых, инвестиционных ресурсов.

Полученные данные могут стать объектом внимания следующих лиц:

СУБЪЕКТ	СУЩНОСТЬ ИНФОРМАЦИИ
Руководство предприятия, директора, учредители	Проводится наиболее тщательный анализ финансового состояния экономического субъекта. На основании имеющейся информации принимаются решения о дальнейших путях развития, выделяются приоритетные задачи на текущий момент.
Инвесторы	Оцениваются финансовые возможности предприятия. предполагаемая вложенных средств, положение фирмы на .
Кредиторы	На основании анализа рентабельности предприятия принимают решение о целесообразности выдачи .
Контрагенты	Информация о финансовом состоянии предприятия может заинтересовать покупателей и заказчиков. Работа с надежными партнерами существенно уменьшает риски потенциальных неплатежей и перебоев с поставками товаров.
Прочие субъекты (фискальные органы, контролирующие организации)	Высокая/низкая оценка рентабельности хозяйствующего субъекта информирует о его способности своевременно погашать задолженность по налогам и может служить предвестником экономической несостоятельности или скорого .

Уровень рентабельности предприятия в целом зависит от нескольких факторов. Учитывая, что главной целью коммерческих организаций является , анализ проводится по многим показателям.

Экономические субъекты рассматривают следующие виды рентабельности:

1. Рентабельность активов организации . Определяется предприятия в соответствии с проведенными вложениями. Иными словами, информация дает представление о том, какую прибыль принес каждый вложенный рубль.
2. Рентабельность капитала ― данные об эффективности предприятия. Рассматривается как рентабельность собственного капитала, то есть способность получать выгоду путем вложения внутренних средств, так и рентабельность заемного, где выгода высчитывается с учетом полученных вложений.
3. Рентабельность продаж ― этот фактор определяется соотношением полученной прибыли к объему реализации. При этом прибыль может быть валовая, чистая, операционная. Для определения требуемого показателя за основу берутся соответствующие данные.
4. Рентабельность продукции определяет эффективность , необходимых для товаров. Расчет осуществляется на основании соотношения прибыли к себестоимости.
5. Рентабельность персонала определяет качество использования трудовых ресурсов. На основании этого показателя анализируется состояние кадровой профессиональной подготовки. Принимаются решения о возможности повышения квалификации работников.

Рентабельность основной деятельности предприятия ― довольно емкое понятие. Расчет показателей зависит от индивидуальных факторов, особенностей организации.

Порог рентабельности предприятия

Говоря об эффективной работе экономического субъекта, стоит помнить и о таком показателе, как порог рентабельности предприятия .

Данный термин подразумевает определение минимального объема выручки ( от реализации товаров, производства продукции, оказания услуг), покрывающей сопутствующие затраты. При этом прибыль может отсутствовать.

Такое явление получило название « ». Рассчитывается порог рентабельности по следующей формуле:

ПР = ЗП / (В - ЗВ) * 100 % , где

ПР ― порог рентабельности;

ЗП ― затраты постоянные;

В ― выручка организации;

ЗВ ― затраты переменные.

Значение (В - ЗВ) * 100 % имеет название коэффициент валовой маржи .

Расчет порога рентабельности позволяет сформировать дальнейших действий для увеличения прибыли.

Планирование прибыли и рентабельности на предприятии опирается на следующие показатели:

• цена за единицу продукции;
• объем постоянных и переменных затрат.

Увеличение стоимости выпускаемой продукции способно привести к росту доходов от продаж, что положительно сказывается на прибыли. Чрезмерное повышение цены способно сделать товар неконкурентоспособным, снизить спрос.

Влиять на постоянные затраты, как правило, далеко не всегда удается. К ним относят:

• амортизацию,
• арендные платежи,
• зарплату сотрудникам,
• прочие постоянные административные расходы.

К переменным расходам относят:

• стоимость сырья,
• транспортные расходы,
• прочие платежи.

Сокращение этого вида затрат не должно отрицательно сказываться на работе фирмы в целом.

Получение значений рентабельности работы предприятия предполагает дотошный анализ нескольких факторов. К ним относят данные об:

• активах организации,
• доходах,
• уровне прибыли,
• размере капитала собственного и заемного.

Анализ имеющихся значений помогает оценить общее финансовое состояние субъекта, получить представление об отдельных факторах. Оценка рентабельности отдельных показателей формирует картину состояния отдельных участков предприятия.

Факторы, влияющие на рентабельность предприятия, достаточно разнообразны. К ним относят результаты внутренней политики организации, внешние условия, такие как сфера деятельности, налоговая политика государства, на рынке.

Планирование рентабельности предприятия ― это выявление дополнительных резервов роста прибыли.

В основе факторного анализа лежит формула Дюпона, которая отражает рентабельность собственного капитала:

Р СК = (ЧП / В) * (В / А) * (А / СК) = ЧП / СК , где

Р СК ― рентабельность собственного капитала;

ЧП ― чистая прибыль;

СК ― собственный капитал.

По итогам анализа определяется влияние на рентабельность собственного капитала следующих факторов:

• оценка рентабельности продаж;
• оборачиваемость активов;
• соотношение капиталов собственного и заемного (финансовый рычаг).

При низком уровне Р СК выявляется фактор, влияющий на процесс в наибольшей степени. В то же время низкое значение рентабельности предприятия не всегда носит негативный характер.

Увеличение уровня собственного капитала снижает рентабельность, но повышает финансовую устойчивость и , что благотворно сказывается, например, на .

Как определить рентабельность необходимого уровня для поддержания нормальной работы субъекта?

Здесь следует ориентироваться на особенности вида деятельности, состояние рынка.

Работа торговых организаций с более низким уровнем затрат будет более продуктивна по сравнению с производственными предприятиями, требующими существенных вложений.

Рентабельность вложений в предприятия разной целевой направленности будет неоднородна.

Коэффициенты рентабельности предприятия

Что такое рентабельность предприятия? Учитывая влияние многих факторов на получение прибыли, расчет производится в зависимости от того, уровень эффективности каких показателей требуется узнать.

Универсальная формула оценки рентабельности выглядит следующим образом:

Р ПР = Пр / Х * 100 % , где

Р ПР ― рентабельность предприятия;

Пр ― полученная прибыль;

Х ― дополнительный показатель, эффективность которого необходимо оценить.

Существуют следующие основные коэффициенты рентабельности предприятия .

. ROA ― рентабельность активов предприятия; определяется как отношение уровня прибыли к средней стоимости активов.

Рентабельность имущества определяется на основании данных об оборотных активах, внеоборотных, размере основных средств и прочих показателей.

. ROM ― рентабельность продукции. Формула в этом случае выглядит следующим образом:

ROM = ЧП / С пр , где

ЧП ― чистая прибыль;

С пр ― себестоимость продукции.

. ROS ― рентабельность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли к выручке организации.

. ROE ― рентабельность капитала предприятия. Определяется по формуле:

ROE = ЧП / СК * 100% ,

где СК ― среднее значение капитала за отчетный период.

Пример расчета рентабельности предприятия

Сведения о финансовом состоянии организации определяются на основании анализа .

Предположим, необходимо оценить рентабельность собственного капитала, имея следующие данные:

• по итогам периода чистая прибыль составила 28 млн. рублей,
• суммарный размер активов ― 265 млн. рублей,
• выручка ― 133 млн. рублей,
• размер собственного капитала ― 16 млн. рублей.

Для расчетов будем использовать рассмотренную выше формулу Дюпона. Рентабельность собственного капитала будет иметь следующее значение:

Р СК = (28 / 133) * (133 / 265) * (265 / 16) * 100 % =1,75.

Как увеличить рентабельность рассматриваемого предприятия? Сократить издержки, нарастить прибыль. Уменьшение же размера собственного капитала не лучшим образом отразится на финансовой устойчивости предприятия.

Заветной целью ведения любого вида бизнеса считается получение прибыли в .

При оценке эффективности экономической деятельности предприятий анализируется множество показателей. Отличие их состоит в степени доступности данных и сложности расчетов.

Показатель рентабельности считается самым оптимальным с точки зрения доступности получения необходимых данных и легкости расчета. Расчет рентабельности организации считается обязательным практически в любой отрасли.

Для чего рассчитывается рентабельность предприятия? Она представляет собой главный показатель финансовой эффективности. Рентабельность отображает степень эффективного освоения на предприятии собственных и оборотных активов.

Смысл расчета показателей рентабельности фирмы кроется в понимании размера прибыли предприятия на каждый рубль, который был вложен в его производственные фонды.

Рентабельность принято измерять в процентном соотношении величины полученной прибыли к сумме активов, ее составляющих.

Расчет рентабельности может помочь осознать руководителю, насколько хорошо окупаются вложенные в бизнес финансовые ресурсы.

Коэффициент рентабельности будет крайне необходим при прогнозировании прибыли на следующий период деятельности организации, при проведении сравнительного анализа с конкурентными фирмами на рынке, при обосновании крупных инвестиций, а также при определении рыночной цены предприятия в момент предпродажной подготовки.

Определением показателей рентабельности фирмы экономисты частенько занимают себя в периоды оформления кредитов или .

Общая рентабельность предприятия отражает общую доходность от предпринимательской деятельности.

Обеспечением такой доходности является получение выручки от реализации в размерах, достаточных для возмещения затрат на производство и формирования прибыли.

Это показатель эффективного использования всех ресурсов предприятия, в том числе финансовых и трудовых.

Рентабельность деятельности предприятия можно определять разными способами. Все зависит от специфики отрасли, в которой работает фирма, а также от поставленных задач при проведении анализа.

Когда экономист задается вопросом, как посчитать рентабельность, первой на ум приходит формула базовой рентабельности предприятия.

Формула эта выглядит как отношение прибыли по балансу фирмы к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств.

Формулу расчета рентабельности по балансу можно считать самой простой в использовании, ведь это просто рентабельность прошлого года, которая используется при прибыли с помощью деления базовой прибыли на общую себестоимость выпускаемой продукции.

Она может находить выражение как в денежном эквиваленте, так и в относительных единицах.

Для проведения расчета используют бухгалтерскую и статистическую документацию за определенный промежуток времени.

В наиболее простом виде формула выглядит так:

Р = ПБ / СА * 100% ,

где Р – рентабельность фирмы,

ПБ - балансовая прибыль, которую можно определить разностью полученной выручки и себестоимостью до вычитания налогов,

СА - общая стоимость активов предприятия, а также производственных мощностей. Эту величину берут из приложений к бухгалтерскому балансу.

Для правильного расчета также нужно будет вычислить среднегодовую стоимость материальных ресурсов, амортизация которых используется при формировании итоговой цены.

В том случае, когда оценка рентабельности низкая, нужно принимать , направленные на улучшение сложившейся ситуации.

Может потребоваться пересмотреть методы руководства и рациональность расходования трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Для успешного функционирования предприятия нужно постоянно отслеживать эффективность его деятельности.

Для такого мониторинга есть определенные экономические и финансовые показатели, постоянно применяемые при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Многие начинающие экономисты часто пытаются провести аналогию между понятиями прибыли и рентабельности.

Прибыль, выручка и объем продаж считаются абсолютными величинами. Основываясь исключительно на них, провести достоверную оценку эффективности деятельности предприятия просто невозможно.

Очень часто бывает так, что фирма, обладающая меньшим объемом продаж, оказывается результативней, чем другая, которая выпускает и продает гораздо больший объем товарной продукции.

Причиной неудачи второй фирмы может быть как нерациональное использование трудовых ресурсов, так и завышенные производственные затраты.

Вот почему самыми важными и объективными показателями считаются объективные, например, рентабельность. Она отражает, сколько прибыли может дать 1 рубль, вложенный в производство.

По отношению к торговой фирме это будет количество копеек прибыли в каждом вырученном рубле.

Измерять рентабельность принято в процентах, ведь это позволяет сравнить ее с похожими коэффициентами эффективности работы конкурентов. Она будет оптимальной оценкой эффективности освоения материальных, финансовых и кадровых ресурсов фирмы.

Ответом на данный вопрос служит универсальная формула:

Р = (Вид прибыли / Показатель, рентабельность которого нужно рассчитать) * 100%

Существует несколько разновидностей показателей рентабельности организации:

Рентабельность активов. Она показывает прибыль, которую получает производственная фирма с каждого вложенного рубля.

Рентабельность основных производственных . Показатель рентабельности производственных фондов зависит от прибыльности продукции.

Рентабельность оборотных активов. Такой показатель иллюстрирует возможность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к оборотным активам предприятия. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше используются оборотные активы.

Рентабельность инвестиций. Определяет отдачу от привлеченного в бизнес собственного капитала предприятия, а также кредитов и займов.

Рентабельность инвестиций является, своего рода, ориентиром для анализа целесообразности получения заемных средств предприятием под определенные .

Рентабельность капитала. Обозначает существование прибыли из расчета на инвестированный собственниками конкретной фирмы капитал.

Рентабельность произведенных товаров. Помогает оценить сумму прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, потраченного на создание и реализацию произведенной продукции.

Рентабельность продаж. Дает понять каков удельный вес полученной прибыли в составе выручки от реализации товаров и услуг.

Инфляция подчеркивает временную ценность денежных средств. Она напрямую влияет на значение рентабельности деятельности предприятия.

Ценовую политику предприятия невозможно спрогнозировать без оценки и возможного изменения цены на продукцию, исходные материалы и комплектующие.

При нестабильной инфляции спрогнозировать финансовую рентабельность предприятия едва ли возможно.

Для достоверной оценки инфляционного ожидания в области ценовой политики хозяйствующего субъекта лучше воспользоваться индексами цен. Они общеприняты в финансовых расчетах и в практиках статистических наблюдений.

В реальности расчет инфляционного ожидания состоит из пяти этапов.

Во-первых , рентабельность предприятия в будущих периодах зависит от полноценного выявления динамики цен, в частности тех, которые возможно спрогнозировать.

Очень важно определить и период прогноза. Он может быть долгосрочным, краткосрочным или же среднесрочным.

Если при расчете рентабельности на каком-то промежутке выявляется низкая эффективность производства, нужно в срочном порядке вносить изменения в бизнес-планирование самой организации.

На втором этапе нужно сделать анализ того, какой была рентабельность в предыдущие периоды, а также всех аналитических показателей инфляции.

Третий этап состоит из определения и учета всех факторов, которые в последующих периодах смогут повлиять на темп инфляции, учитывая их процентное воздействие.

Затем, на четвертом этапе , рассчитывается возможная инфляция.

А на пятом , завершающем этапе осуществляется оценка предположительных вариантов развития ситуации.

Если на каком-то предприятии рентабельность указывает на заниженный темп роста, в скором будущем будет наблюдаться снижение эффективности производства за счет уменьшения стоимости активов предприятия.

Норму рентабельности каждого предприятия необходимо планировать, не пренебрегая всеми возможными факторами риска, особенно это касается инфляции.

Видео о рентабельности предприятия:

Рентабельность - характеристика финансового состояния компании, позволяющая оценить способность приносить прибыль на вложенные средства. Рентабельность вычисляется как прибыль, приходящаяся на единицу вложенных средств.

Рентабельность является обобщающим показателем деятельности предприятия с точки зрения соотношения затрат и результатов. На конечный результат влияют две составляющие: внутренние организационно-экономические факторы и внешние рыночные условия. Первая составляющая включает в себя изменения производительности труда, технических характеристик производства, способа его организации, т. е. все то, что зависит от самого предприятия. Вторая составляющая включает в себя, с одной стороны, цены на ресурсы (рабочую силу, сырье, материалы, топливо, энергию и т. п.), которые предприятие использует для производства/реализации продукта, а с другой - цены на изготовляемый/приобретаемый продукт, которые могут изменяться от соотношения спроса и предложения на рынке.

При анализе стоимости произведенной/реализованной продукции в текущем году следует учитывать как изменение объема прироста произведенной/реализованной продукции, так и изменение цен на нее, а также изменение ассортимента выпускаемой продукции. В затратах (издержках производства) следует учитывать: изменение объемов производства, изменение цен на ресурсы, изменение норм расходования ресурсов на производство единицы продукта и изменение ассортимента выпускаемой продукции. В качестве основного показателя экономической эффективности текущих издержек (потребления ресурсов) можно использовать показатель затрат на 1 руб. произведенной или реализованной продукции.

В качестве факторов, влияющих на уровень и динамику показателя издержек, могут быть выделены и частные показатели использования (применения) ресурсов живого труда и средств труда. Рост и развитие предприятия тесно связаны с выработкой и реализацией стратегии и тактики управления процессом формирования, увеличения и распределения рентабельности.

Росту рентабельности предприятия содействует манипулирование тремя важнейшими показателями: ускорением товарооборота, уменьшением массы издержек, увеличением нормы рентабельности путем повышения цен. На западном рынке считают, что долгосрочная рентабельность компаний зависит от значительно большего числа факторов (более 30), характеризующих состояние конкурентной ситуации, ситуации на рынке производителя, текущей экономической конъюнктуры и т.д. Поэтому важно в процессе анализа рентабельности не упустить из виду и ряд других важных факторов: капиталоемкость, относительное качество продукции (услуг), долю предприятия на рынке, производительность труда.

Между целями развития предприятия и факторами, их определяющими, существует тесная связь. Если целью является обеспечение потребности в накоплениях на производственное развитие, тогда важнейшими факторами выступают структура реализации товаров и услуг, уровень торговых надбавок, цены реализации, объем, структура и эффективность использования ресурсного потенциала, размер рентабельности. Если цель — обеспечение устойчивого положения предприятия, то она достигается на основе обеспечения устойчивых отношений с поставщиками, банками и другими контрагентами (количество проданных товаров, цена единицы товара) и достаточного размера рентабельности. Если целью является удовлетворение интересов собственника имущества, то важнейшими факторами, обеспечивающими ее достижение, становятся объем собственных и привлеченных оборотных средств и эффективность их использования, а также размер рентабельности.

Если предприятие в качестве первоочередной цели определяет обеспечение социального потребления и социального развития коллектива, то основными факторами, которые должны быть использованы для ее достижения, выступают издержки обращения, численность и состав используемых трудовых ресурсов, меры государственного регулирования (нормы и нормативы отчислений в различные фонды социальной защиты населения, минимальная заработная плата, минимальный прожиточный уровень и т. п.), уровень рентабельности.

Все вышеназванные цели и факторы сами находятся в тесной взаимосвязи. Важно, чтобы все мероприятия, проводимые предприятием по росту рентабельности (при использовании всех возможностей), способствовали достижению важнейших целей развития предприятия. При анализе рентабельности рассчитываются следующие коэффициенты:

. Рентабельность реализации - это отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации за период.

• прибыль от реализации за период = стр.050 Формы № 2,
• сумма выручки от реализации за период = стр.010 Формы № 2,
• сумма себестоимости за период = стр.020 Формы № 2.

Норматив для торговли:- 0 - 0,3
Норматив для промышленности:- 0 - 0,4

При анализе коэффициентов рентабельности необходимо проанализировать структуру выручки организации и себестоимости ее продукции. На величину выручки влияют объективные и субъективные факторы.

Объективные делятся на внутренние и внешние. Внутренние - это объём производства, уровень издержек, качество продукции, ритмичность выпуска, ассортимент (в производстве), ритмичность отгрузки, своевременное оформление документов, оптимальные формы расчётов (в обращении). Внешние - ситуация на рынке сырья, материалов, полуфабрикатов, объём производства в своей компетенции, качество по сравнению с аналогами других предприятий, ритмичность поставок (в производстве), сроки документооборота, соблюдение условий договоров, оптимальность формы расчётов (в сфере обращения). Кроме того, могут быть дополнительные расходы, вызванные: нарушениями сроков поставки материалов и других ресурсов, ошибками в транспортном обеспечении, несвоевременной оплатой.

К субъективным факторам относятся: факторы морального плана, политическая обстановка на рынке, сфера деятельности и заказанная в правильном агентстве реклама - рекламный-код.рф . Как правило, выручка от реализации продукции основана на объёме реализации продукции исходя из цен без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок, без таможенных пошлин и тарифов.

Затраты на производство и реализацию продукции состоят из стоимости используемых в производстве продукции сырья, материалов, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, прочих расходов по эксплуатации, и внепроизводственных затрат. Затраты на производство и реализацию продукции объединяются в пять групп: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие затраты.

. Рентабельность активов - это отношение чистой прибыли за период, к величине активов за период.

Для вычисления используются показатели:

• чистая прибыль за период = стр.190 Формы №2,
• активы за период (валюта баланса) = стр.300 Формы №2.

Рентабельность активов показывает способность активов компании генерировать прибыль. Другими словами, это индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Кроме того, рентабельность активов (капитала) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

Норматив для торговли - 0 - 0,05
Норматив для промышленности - 0 - 0,1

. Рентабельность оборотных активов - это отношение чистой прибыли за период к оборотным активам за период.

Этот показатель отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Норматив для торговли - 0 - 0,08

. Рентабельность инвестиций - это отношение чистой прибыли за период к собственным средствам и долгосрочным пассивам за период.

Для вычисления используется:

• среднее значение собственных средств и долгосрочных пассивов по данным за период = Собственные средства (стр.490 Формы №1) + Долгосрочные пассивы (стр.590 Формы №1) за период.

Норматив для торговли - 0 - 0,07
Норматив для промышленности - 0 - 0,16

. Рентабельность собственных средств (собственного капитала) - это отношение чистой прибыли за период к собственным средствам за данный период. Показывает отдачу на инвестиции акционеров, с точки зрения учетной прибыли.

Норматив для торговли - 0 - 0,06
Норматив для промышленности - 0 - 0,2

Комментарии

В настоящее время остается спорным вопрос, какие показатели принимать в расчет рентабельности от реализации - выручку или себестоимость, чистую прибыль или выручку. Если исходить из того, что порог рентабельности (Вгеак-еvеn Роint) - это объем операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам, т.е. это точка нулевой прибыли или нулевых убытков, а прибыль уже заложена в выручке от реализации, то целесообразно считать рентабельность от реализации как отношение прибыли от реализации не к выручке, а к себестоимости, в целях избежания занижения показателей рентабельности. Кроме того, целесообразно включать в расчет не чистую прибыль, а прибыль после налогообложения, так как в чистую прибыль может быть включена прибыль не только от основной деятельности, но также от внереализационной и от операционной.

Пример

Исходные данные:
Выручка = 100 млн руб.
Себестоимость = 70 млн руб.
Коммерческие расходы = 1,2 млн руб.

Расчет:
Прибыль от реализации = 100-70-1,2 = 28,8 млн руб.
Рентабельность от реализации = Прибыль/Выручка = 28,8/100 = 0,288 = 28,8%.
Рентабельность от реализации = Прибыль/Себестоимость = 28,8/70 = 0,41 = 41%.

Как видно из примера, в первом случае рентабельность получается ниже, чем во втором, так как в выручку уже включена прибыль от реализации.

Расчет рентабельности заслуживает особого внимания в российских условиях. В связи с высокой ставкой налога на прибыль (по состоянию на 01.09.2009 г. налог на прибыль составляет 20%), налогоплательщики занимаются оптимизацией налогообложения. Кроме того, в ряде случаев прибыль увеличивается за счет необоснованного увеличения цен. В результате, невозможно оценить эффективность деятельности заемщика только на основании того, что показывает рентабельность. Дополнительные показатели эффективности деятельности организации рассмотрены далее.

Для оценки доходности компании целесообразно:

• проследить динамику соотношения себестоимость/выручка;
• проанализировать, за счет чего получена чистая прибыль (за счет основной деятельности или за счет прочих доходов);
• проанализировать структуру управленческих, коммерческих, операционных, внереализационных и прочих расходов;
• сопоставить выручку с кредитовыми оборотами по 62 счету «Расчеты с покупателями и заказчиками» и поступлениями на 51 счет;
• очистить выручку от доли взаимозачетов при расчете рентабельности от реализации;
• проанализировать, за счет чего происходит снижение/увеличение рентабельности от продаж. Слишком высокая рентабельность продаж может возникнуть в связи с большой наценкой на товар/услугу или установление необоснованно высокой цены товара, что является негативным фактором при оценке платежного риска. Рост рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

Пример расчета рентабельности

Как же определить, насколько рентабельный бизнес? Во-первых, нужно понимать, что если компания не работает в таких отраслях как газ, нефть, драгоценные камни или строительство бизнес-центров, рентабельность будет в диапазоне 15 до 35% годовых.

Такая отрасль, как грузоперевозки, в принципе, подвержена «убыткам». Торговые компании получают маржу в 10-15%. Производство тоже не снимает больших сливок - до 25% годовых.

Приведем пример расчета рентабельности компании, которая занимается лесопереработкой, а именно - производством доски.

Для начала разделим затраты на постоянные и переменные. Далее определим максимальную мощность оборудования, количество смен и рабочих. Расходы считаем производственных мощностей:

Одна смена - 8 часов - 15 человек.
Стоимость 1 куб. сырья - 6 тыс.руб.
Мощность распиловочного станка - 3000 куб./мес., из них 50% отходов. Из 3000 куб. получается 1500 куб./мес. готового сырья.
Мощность сушки - 750 куб./мес. Цикл сушки 14 дней. Итого 1500 куб./мес.
Цена реализации - за 1 куб. сушеной доски 15 тыс. руб.

Расходы:

Закупка сырья	переменные	6 000 * 3 000 = 18 000 000	Исходя из максимальной загрузки
Аренда офиса	постоянные
Аренда базы	постоянные
Заработная плата	постоянные		При сдельной системе оплаты труда рассчитывается исходя из загрузки. Включая «серую» з/п.
Налоги с минимального фонда оплаты труда (10 т.р. в месс.)	постоянные	10 000*43%*15=64 500	13% - подоходный налог 30% - ФСС, ПФ и т.д.
Коммуникации	переменные		Исходя из максимальной загрузки
	постоянные		Расчетно-кассовое обслуживание
Заточка фрез	переменные
Запасные фрезы	постоянные
	переменные		На 1500 куб.
	постоянные
ИТОГО		18 754 500

Доходы:

1500 * 15 000 = 22 500 000,00 руб.

Чистая прибыль:

22 500 000- 18 754 500=3 745 500 руб. - 749 100 (налог на прибыль 20%) = 2 996 400 руб.

Рентабельность:

2 996 400/18 754 500 = 16%

При расчете рентабельности не следует забывать про влияние факторов сезонности, снижения спроса, простоя оборудования, брака.