Тема лекции 2.1. Формы и методы анализа финансовой отчетности, система показателей финансовой отчетности.

Цель: рассмотреть формы и методы анализа финансовой отчетности, систему показателей финансовой отчетности.

Задачи: рассмотрение форм и методов анализа финансовой отчетности, системы показателей финансовой отчетности и др..

Тип занятия: лекция с элементами демонстрации и диалога.

Наглядные средства лекции: слайд-презентация, разработанная с помощью приложения MS Office PowerPoint 2003 под управлением операционной системы Windows XP.

Технические средства обучения : проектор, ПЭВМ семейства Intel XX86.

План лекции

Принципы и логика анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Методы и инструменты финансового анализа

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Анализ показателей рентабельности

5. Анализ финансовой устойчивости

6. Анализ показателей деловой активности

Литература Основная

1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. – СПб.6.: Ника-Центр, 2009.- с. 32-49

2. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент - М.: Эксмо, 2010. – с. 135-188

3. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов / Под ред. акад. Г. Б. Поляка. – 2-е изд.. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008. –с. 335-357

Дополнительная

4. Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций

с задачами. - М.: Финансы и статистика, 2008. - с. 54-71

5. Свиридов О. Ю., Туманова Е. В. Финансовый менеджмент: 100 экзаменационных ответов. Экспресс-справочник для ВУЗов. М.: ИКЦ «МарТ», Ростов н/Дону: Изд. Центр «МарТ», 2004. с.

Дисциплина: Финансовый менеджмент

Финансовый университет при Правительстве РФ, Новороссийский филиал

Тема 2.1. К.Э.Н., ст. Преподаватель е. В. Бородина

1. Принципы и логика анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, включающее систему абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния позволяет определить финансовую устойчивость предприятия как критерий оценки предпринимательского риска. Зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и риском прямо пропорциональна: при ухудшении финансового состояния предприятия возникает опасность возникновения комплекса финансовых рисков, одним из которых является риск банкротства.

Финансовый анализ включает в себя:

Анализ финансового состояния

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовых коэфицентовв

Анализ ликвидности баланса

Анализ финансовых резервов

Анализ финансовой рентабельности

Анализ деловой активности

2 Методы и инструменты финансового анализа

Финансовый анализ применяет следующие методы и инструменты .

1.Метод сравнения. При его использование финансовые показатели отчетного периода сравнивается с показателями базового, т.е. более раннего периода или с плановым. При расчете показателей необходимо корректировать их с учетом однородности составных элементов инфляционных процессов, методов оценки и т.д.

2. Метод группировки . Показатели ранжируются и группируются в таблице, что позволяет выявлять однородность,тенденции развития отдельных явлений и их взаимосвязей, факторов, влияющих на изменение показателей. 3.метод цепных подстановок (эмитирования). Используется для анализа влияния отдельных факторов, заключается в замене отдельных базовых показателей на отчетные.

4. Метод финансовых коэффициентов. Используется расчет различных коэффициентов т. е. относительных показателей финансового состояния предприятия.

5. Графический метод – построение графиков и диаграмм, дающих наглядное преставление о различных экономических показателях и динамике их изменения.

6. Методика критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса и платежеспособности предприятия. Такими критериями является коэффициент текущей ликвидности и утраты платежеспособности.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.
о Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
- Следующий метод - группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.
- Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
- В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» № 498 от 20 мая 1994 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.
Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа - бухгалтерский баланс.

Еще по теме Методы и инструментарий финансового анализа:

1. Сущность стратегического финансового анализа и методы его осуществления
2. Методический инструментарий учета фактора риска при подготовке стратегических финансовых решений
3. Методический инструментарий оценки стоимости формируемых финансовых ресурсов
4. Инструментарий технического анализа: типы графиков, движения рынка
5. 15.2. Основы методики финансового анализа статей бухгалтерского баланса Анализ финансового состояния организации
6. Методы реализации финансовой стратегии в условиях текущих изменений внешней финансовой среды
7. Анализ хозяйственной деятельности автотранспортного предприятия - основа для планирования. Метод и основные приемы анализа

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим для:

выявления изменений показателей финансового состояния;

выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

оценки финансового положения предприятия на определенную дату;

определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:

1​ Менеджерам предприятий и, в первую очередь, финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

2​ Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.

3​ Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.

4​ Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

Информационной базой для проведения финансового анализа является, главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (ф. № 1) и приложения к балансу: ф. № 2 - “Отчет о финансовых результатах и их использовании”, ф.№ 5 – “Сведения о состоянии имущества предприятия”, ф. № 4 – “Отчет о движении денежных средств”.

Финансовый анализ предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1​ Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период;

2​ Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3​ Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

4​ Анализ финансовых результатов предприятия;

5​ Анализ оборачиваемости оборотных активов;

6​ Оценку потенциального банкротства.

Методы и инструментарий финансового анализа

Для проведения финансового анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод – группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые пока­затели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопостави­мости, т.е. показатели следует пересчитать с учетов однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, ме­тодов оценки и др.

Метод группировок. Показатели группируются и сводятся в таб­лицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвя­зи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансо­вый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показате­ли финансового состояния предприятия, которые выражают отноше­ние одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансо­вые коэффициенты используются:

Для количественной характеристики финансового состояния;

Для сравнения показателей финансового состояния конкретно го предприятия с аналогичными показателями других пред приятий или среднеотраслевыми показателями;

Для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия;

Для определения нормальных ограничений и критериев различ ных сторон финансового состояния.

Например, в соответствии с Постановлением Правительства Рос­сийской Федерации от 20 мая 1994 г.

«О некоторых мерах по реали­зации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предпри-

ятий» № 498 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями служат коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные размеры.

Для финансового анализа предприятия применяются опреде­ленные алгоритмы и формулы. Основной информационный источ­ник для такого анализа - бухгалтерский банане. В целях удобства работы, сокращения места и времени для написания формул, при­меняемых при анализе, целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать, используя следующие условные обозначения: Показатели бухгалтерского баланса

I. Внеоборотные активы -Ае

II. Оборотные активы-А" Запасы - 3

Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,

денежные средства и прочие активы - Д Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства - В Ш. Капитал и резервы - К

V. Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы) - II"

VI. Краткосрочные обязательства - Я* Краткосрочные кредиты и займы - М Кредиторская задолженность и прочие пассивы - Н Валюта баланса - Б

Расчетные финансовые показатели Величина собственных оборотных средств - 1

Излишек или недостаток собственных оборотных средств - Излишек или недостаток общей величины основных источникот

формирования запасов и затрат - ±Е° Источники, ослабляющие финансовую напряженность, - И".

Еще по теме 8.2. Методы и инструментарий финансового анализа:

1. 32. Проведение финансового анализа на предприятии. Этапы и методы

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетов однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод - группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих ни изменение показателей.

Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для количественной характеристики финансового состояния; сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации № 498 от 20.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. К таким критериям относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения - предельные значения.

Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа - бухгалтерский баланс. В целях удобства работы, сокращения места и времени для написания формул, применяемых при анализе, целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать с использованием следующих условных обозначений.

Показатели бухгалтерского баланса:

I. Внеоборотные активы - Ав;

II. Оборотные активы - Ао;

Запасы - 3;

Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы - Д;

Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства - В;

III. Капитал и резервы - К;

V. Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы) -

VI. Краткосрочные обязательства - Пк;

Краткосрочные кредиты и займы - М;

Кредиторская задолженность и прочие пассивы - Н;

Валюта баланса - Б;

Расчетные финансовые показатели

Величина собственных оборотных средств - Ес;

Общая величина основных источников формирования затрат и запасов - Ео;

Излишек или недостаток собственных оборотных средств - ±Ес;

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат ±Ео;

Источники, ослабляющие финансовую напряженность - И°.