Если вы мой читатель, то я каждый месяц даю по 100$ — , открой в новой вкладке.

Добрый день! Сегодня блог сайт расскажет вам о том, какие виды инвестиционных рисков существуют. В материале приводятся примеры классификаций.

И сразу в начале статьи скажу, риски рисками, но мне удалось выйти на серьезный заработок в размере 10 000$ в месяц, о чем я рассказываю и доказываю все скриншотами в статье — , откройте эту ссылку в новой вкладке, потом прочитаете!

Некоторые специалисты считают, что достаточно рассмотреть риски по источникам возникновения и этого будет достаточно, для того чтобы принять инвестиционное решение.

Существуют разные типы рисков, которые могут оказать влияние на ваш капитал. Некоторые из них можно сократить доступными способами, другие нужно принимать, как есть, и учитывать их во время инвестиционных решений. В целом существует два основных типа рисков. Это систематические и несистематические риски.

Вот смотрите видео обзор данной статьи:

Систематические риски – это риски, которые не могут быть снижены или предсказаны во многих случаях. Таким образом, нужно понимать, что ни предвидеть, ни защитить себя от этого типа рисков невозможно.

Примеры таких рисков включают: увеличение различных процентных ставок, а также изменения в законодательстве. Наиболее логичный путь управления такими рисками – это просто знать о том, что они могут появиться и учитывать их влияние на ваши инвестиции.

Несистематические риски – это риски, которые оказывают влияние на некоторые составные части активов и могут быть снижены с помощью известных методов диверсификации. Примером этого типа рисков может быть забастовка работников или изменение курса политики управленческих решений.

Как вы заметили, риски на макроуровне (читай — ) могут оказывать значительное влияние на инвестиции. Но существуют и микрориски, которые также важны, если речь идет о цене акций или бондов. Этот вид включает:

Бизнес риски . Неопределенность уровня дохода, которая связана с природой существования компании на рынке, измеряемая объемом операционной прибыли. Это означает, что чем меньше вы уверены в потоках дохода фирмы, тем меньше прибыли вы получите, как инвестор. Источник бизнес рисков – это:

Продукт или услуга, которые производит компания.
Виды собственности, которыми располагает компания.
Промышленное оборудование, которое используется в бизнесе.
Позиция на рынке.
Управление качеством и другое.

Пример различного уровня риска в бизнесе могут быть две компании. Та, что занята утилизацией отходов и, производящая металл. «Мусорная» компания будет иметь низкие риски по сравнению со сталелитейной, где продажи и доходы флуктуируют. Производство стали зависит от нужды в продукте.

Риски ликвидности . Неопределенность, которая вызвана существованием на рынке компаний, с краткосрочными финансовыми обязательствами. Например, инвестор решил приобрести некоторые финансовые активы. Он намерен продать их через некоторое время, чтобы получить прибыль. Это называется инвестиции – возможность реализации на некоторую дату. Как правило, по мере продвижения вверх по таблице распределения активов – риск ликвидности инвестиций увеличивается.

Финансовые риски . Финансовые риски – это риски, с которыми имеют дело акционеры в связи с долгами фирмы. Если компания наращивает капитал за счет займов, то она должна будет вернуть эти деньги в обозримом будущем вместе с процентами. Это увеличивает уровень неопределённости в связи с компанией потому, что возникает вопрос о том, хватил ли дохода, чтобы рассчитаться по долгу.

Риски, связанные с обменом . Неопределенность по поводу того, что вложения в иностранные активы вернутся в виде прибыли после конвертации. Это важно для тех инвесторов, кто обладает большими , состоящими из зарубежных активов и постоянно реализует их за иностранную валюту и обменивают её на национальную. Если этот вид риска велик, то полученная от продажи прибыль может испариться в ходе конвертирования.

Риски, связанные со странной . Этот вид рисков также определяется политическими процессами. Он связан с тем, что вы инвестируете в другую страну, где, в целом, может быть совершенно другая ситуация в экономико-политической плоскости. Это может девальвировать ваши инвестиции и сократить размер прибыли. Если вам предстоит иметь дело с такими рисками, то на лицо будет нестабильная экономическая, а также политическая арена.

Рыночные риски . Это ценовые флуктуации или , которая повышает или понижает ежедневные рынки. Этот тип риска может появиться на любом инструменте, при этом, не важно, куда двигается курс вверх или вниз. В общем, большая волатильность внутри рынка может либо увеличивать, либо уменьшать ваш инвестированный капитал.

Итак, мы познакомились с двумя видами классификации инвестиционных рисков: по источникам возникновения и по глобальности последствий. Существуют и другие способы.

По сферам проявления

Экономические . Они оказывают влияние на экономическую составляющую инвестиционной деятельности в стране. Экономические риски включают в себя факторы, порождающие . Среди них: состояние экономики; налоговая, инвестиционная, финансовая, бюджетная политика; конъюнктура рынка; цикличность экономического развития и фазы экономического цикла; зависимость экономики; возможность невыполнения обязательств государством и так далее.
Политические . Связаны с тем, что в государстве существуют выборы различных уровней, изменения политического курса, политическое давление, ограничения инвестиционной деятельности, внешнеполитическое давление, свобода слова, сепаратизм, возможные ухудшения международного климата, связанного с государством.
Социальные . Это социальная напряженность, различные забастовки, выполнение многих специальных программ. Такая составляющая появляется на базе желания людей создавать связи и оказывать помощь друг другу, желанием придерживаться обязательств. На этот фактор влияет роль, которую они играют в обществе, отношениями по службе, материальными и моральными стимулами, а также существующими и возможными конфликтами. Предельный риск, который влияет на эту группу, является невозможность предсказать поведение личностей в процессе жизнедеятельности.
Экологические . Это риски, которые связаны с загрязнением окружающей среды, радиацией, различными профильными катастрофами, программами и движениями.
Технико-технологические риски . Они оказывают влияние на техническую составляющую деятельности при реализации проекта.
Законодательно-правовые . Связаны с изменением законодательства; противоречивостью, неадекватностью, неполнотой, незавершенностью законодательно-правовой базы; законодательными гарантиями; отсутствием независимости судебной и арбитражной системы; некомпетентность или излишнее значение отдельных групп лиц во время принятия законодательных актов; неадекватность системы налогообложения;

По формам инвестирования

Реального инвестирования . Могут быть связаны с перебоем в поставке материалов и оборудования; росте цен на инвестиции; выбор некачественного подрядчика и другие факторы, которые задерживают ввод объекта в эксплуатацию. Они также могут снизить доход при эксплуатации.
Финансового инвестирования . Сюда относятся: неверный выбор финансовых инструментов; непредвиденные изменения инвестиционных условий.

А вот ещё одна разновидность классификации инвестиционных рисков:

Инфляционный риск . Вероятность понести потери, которые способен испытать экономический субъект вследствие обесценивания стоимости инвестиций и утраты активами своей первоначальной ценности. Обесценивание доходов и прибыли от инвестиций в условиях опережения роста инфляции над темпами увеличения дохода по инвестициям.

Дефляционный риск . Это вероятность, что вы потерпите убыток в результате сокращения денежной массы с изъятием её части, например, с помощью увеличения налогов и процентной ставки, а также сокращения расходов по бюджету и росту сбережения и так далее.

Функциональный инвестиционный риск . Вероятность понести потери из-за ошибок при формировании инвестиционных портфелей финансовых инструментов.

Селективный инвестиционный риск . Это вероятность неправильного выбора объекта инвестирования по сравнению с другими вариантами.

Риск упущенной выгоды . Это вероятность наступления побочного финансового ущерба по причине неосуществления какого-либо мероприятия, например страхования.

Подобные документы

Сущность и содержание профессионального риска, характеристика и специфика социальной работы в России и за рубежом. Описание предварительной и окончательной оценки профессионального риска. Возможные пути решения проблемы снижения профессионального риска.

курсовая работа, добавлен 22.01.2015

Сущность опасности и определение ее потенциальной вероятности возникновения. Риск как количественная мера опасности. Основные положения теории риска. Сущность индивидуального и социального (коллективного) риска. Базовые методы оценки его степени.

контрольная работа, добавлен 16.10.2013

Последовательность этапов проведения анализа риска аварий. Идентификация опасностей аварий на опасном производственном объекте. Основные показатели для оценки риска аварий. Использование матрицы "частота - тяжесть последствий" для анализа риска аварий.

презентация, добавлен 04.12.2016

Сущность потенциальной опасности и риска, причины появления: "человеческий фактор", технические причины. Методы оценки опасных ситуаций. Нормативные показатели безопасности технических систем и технологических процессов. Методы повышения их безопасности.

контрольная работа, добавлен 14.10.2017

Исследование риска опасных производственных объектов: общие положения, порядок проведения и методы анализа, требования к оформлению результатов, а также характеристика методов анализа. Примеры применения методов анализа опасности и оценки риска.

дипломная работа, добавлен 21.03.2011

Изучение особенностей анализа риска аварии. Характеристика его целей и задач. Стадии идентификации опасностей и предварительных оценок риска. Методы определения частоты нежелательных событий. Проведение разработки рекомендаций по уменьшению риска.

реферат, добавлен 05.11.2013

Концепции приемлемого риска, его расчет и анализ. Оценка риска смерти за год, вероятность гибели от техногенных катастроф. Оценки вклада различных факторов в преждевременную смертность россиян. Биологические средства, применяемые для поражения людей.

презентация, добавлен 28.07.2014

Основная методика теории риска. Сравнительные данные различных методов анализа. Необходимость защиты окружающей среды от опасных техногенных воздействий промышленности на экосистемы. Характеристика производится в соответствии с категориями критичности.

курсовая работа, добавлен 17.05.2010

Понятие риска и его место в системе безопасности, подходы к управлению. Основные подходы к методике расчета по оценке пожарного риска и к комплексу инженерно-технических и организационных мероприятий к снижению пожарного риска в административных зданиях.

контрольная работа, добавлен 29.03.2016

Комплексный анализ состояния промышленной безопасности и создание эмпирических баз данных по аварийности и травматизму. Разработка алгоритмов и методов анализа опасностей и риска промышленных объектов. Анализ риска типовых опасных объектов и производств.

Презентацию на тему Понятие риска можно скачать абсолютно бесплатно на нашем сайте. Предмет презентации: Менеджмент. Красочные слайды и илюстрации помогут вам заинтересовать своих одноклассников или аудиторию. Для просмотра содержимого презентации воспользуйтесь плеером, или если вы хотите скачать презентацию - нажмите на соответствующий текст под плеером. Презентация содержит 15 слайдов.

Слайды презентации

Понятие риска

Риск обычно понимается как вероятностная мера возникновения опасных техногенных или природных явлений, а также характеристика размера нанесенного при этом социального, экономического, экологического и других видов ущерба и вреда. Иными словами под риском следует понимать ожидаемую частоту или вероятность возникновения опасностей определенного класса, или же размер возможного ущерба (потерь, вреда) от нежелательного события, или же некоторую комбинацию этих величин. Применение понятия риск позволяет переводить опасность в разряд измеряемых категорий. Риск, фактически, есть мера опасности.

Опасности в ГА

Возникновение опасных ситуаций является результатом проявления определенной совокупности факторов риска, порождаемых теми или иными источниками, обстоятельствами, условиями. Применительно к проблеме безопасности деятельности ГА такими событиями могут быть: ухудшение под воздействием неблагоприятных факторов полета здоровья или смерть человека (пользователя услуг воздушного транспорта), значительные повреждения или разрушение воздушного судна, загрязнения или разрушение экологической системы, вызванные факторами деятельности ГА, материальный ущерб от реализовавшихся опасностей или увеличение затрат на безопасность.

Объекты риска

Каждое нежелательное событие может возникнуть по отношению к определенной жертве - объекту риска. Связь объектов риска и нежелательных событий позволяет различать индивидуальный, технический, экологический, социальный и экономический риск. Каждый вид риска имеет характерные источники возникновения.

Виды риска

Индивидуальный риск

Индивидуальный риск определяется вероятностью реализации потенциальных опасностей при возникновении опасных ситуаций. Его можно оценить числом событий, принесших вред жизни и здоровью людей в результате проявления определенного фактора риска: Rи=Р(t)/L(f) где Rи - индивидуальный риск; P - число пострадавших (погибших) в единицу времени t от определенного фактора риска f; L - число людей, подверженных соответствующему фактору риска f в единицу времени t.

продолжение

Индивидуальный риск может быть добровольным, если он обусловлен деятельностью человека на добровольной основе, и вынужденным, если человек подвергается риску в составе части общества (например, использование услуг потенциально опасного транспорта).

Технический риск

Технический риск - комплексный показатель надежности элементов техносферы. Он выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов: где Rт - технический риск; T - число происшествий вследствие отказов техники в единицу времени t на идентичных технических системах и объектах; T - число идентичных технических систем и объектов, подверженных общему фактору риска f.

Экологический риск

Экологический риск выражает вероятность экологического бедствия, катастрофы, нарушения дальнейшего нормального функционирования и существования экологических систем и объектов в результате антропогенного вмешательства в природную среду или стихийного бедствия. Нежелательные события экологического риска могут проявляться как непосредственно в зонах вмешательства, так и за их пределами:

где RО - экологический риск; O - число антропогенных экологических катастроф и стихийных бедствий в единицу времени t; O - число потенциальных источников экологических разрушений на рассматриваемой территории.

Социальный риск

Социальный риск характеризует масштабы и тяжесть негативных последствий различного рода явлений и преобразований, снижающих качество жизни людей. По существу - это риск для группы или сообщества людей. Оценить его можно, например, по динамике смертности, рассчитанной на 1000 человек соответствующей группы: где RС - социальный риск; C1 - число умерших в единицу времени t (смертность) в исследуемой группе в начале периода наблюдения, например до развития негативных социальных событий; C2 - смертность в той же группе людей в конце периода наблюдения; L - общая численность исследуемой группы.

Классификация рисковВыделяют более 40 различных критериев
рисков и более 220 видов рисков
Основные критерии:
время возникновения
степень приемлемости риска
основные факторы возникновения
характер учета
характер последствий
сфера возникновения
2016
2

Классификация рисков

Операционные (связаны с
производственной и рыночной
деятельностью компании)
Финансовые (зависимость компании
от процентов, курсов и цен на
рынке)
2016
3

Классификация рисков

«Известные» - определены, оценены
«Неизвестные» - не
идентифицированы, не
спрогнозированы
Объективные – не зависят от
участников проекта
Субъективные – внутренние,
характерны для организации
2016
4

Классификация рисков

По областям
возникновения:
2016
Производственные
Маркетинговые
Финансовые
Технические
Политические
Юридические
Специфические,
форс-мажор
В зависимости от
уникальности:
Общие
Типовые (для
определенных
групп проектов)
Специфические
(для конкретного
проекта)
5

Внутренние
Внешние
2016
6

ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

Выбор оптимальной маркетинговой
стратегии, политики и тактики
Производственный потенциал
Техническое оснащение,
Уровень специализации,
Уровень производительности труда,
Техника безопасности.
2016
7

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Среда прямого
воздействия
1. Поставщики
2. Профсоюзы
3. Конкуренты
4. Гос.органы
2016
Среда косвенного
воздействия
1. НТП
2. Политическая среда
3. Экономическая
среда
4. социо-культурная
среда
5. Международные
события
8

Внешние риски фирмы

Конкуренция
Природные риски;
Валютные риски;
Законодательные риски
Судебно-арбитражные риски;
Риски исполнения судебных
решений
Отраслевые риски
2016
9

Внешние предпринимательские риски

Страновые риски
Валютные риски
Налоговые риски
с позиций
предпринимателя и
государства
2016
10

Валютные риски

Величина валютного
риска связана с потерей
покупательной
способности валюты = >
Имеет значение разрыв
во времени между
сроком заключения
сделки и моментом
платежа.
2016
11

Налоговые риски

Налоговый риск предпринимателя
-изменениямя налоговой политики
(появление новых налогов, ликвидация
или сокращение налоговых льгот и т.п.),
а также изменения величины налоговых
ставок.
Налоговый риск государства состоит в
возможном сокращении поступлений в
бюджет в результате изменения
налоговой политики и/или величины
налоговых ставок.
2016
12

Риск форс-мажорных обстоятельств

наводнения,
землетрясения,
штормы,
климатические
катаклизмы, войны,
революции, путчи,
забастовки и т.п.,
которые мешают
предпринимателю
осуществлять свою
деятельность.
2016
13

Критерий: время возникновения

ретроспективные
текущие
перспективные
Критерий: степень приемлемости
Допустимый риск
– угроза потери
предприниматель
ской прибыли в
размере меньшем
ожидаемой
прибыли. Сделка
остается
экономически
целесообразной
2016
Критический риск – угроза
потери в размере
произведенных затрат на
осуществление данного вида
предпринимательской
деятельности или отдельной
сделки.
Катастрофический
риск - угроза потери
в размере, равном
или превышающем
все имущественное
состояние
предприятия. Он
может привести к
банкротству
компании
14

Чистые (статистические, систематические)
риски:
обладают относительно постоянным
характером проявления и определяются
факторами, повлиять на которые менеджмент
компании, как правило, не может.
предполагают получение отрицательного или
нулевого результата.
К этим рискам относятся природноэкологические, политические, транспортные и
часть коммерческих рисков (имущественные,
производственные, торговые).
2016
15

Критерий: возможный результат

Спекулятивные (динамические,
несистематические)
Отражают принятые менеджментом компании
решения и проявляются в областях
деятельности, связанных с рыночной
конъюнктурой.
Выражаются в возможности получения как
положительного, так и отрицательного
результата.
К этим рискам относятся финансовые риски.16
2016

Природно-экологические риски риски, связанные с проявлением
стихийных сил природы (ураганы,
землетрясение, наводнение, и т.п.) и
риски, связанные с загрязнением
окружающей среды.
2016
17

Критерий: основная причина возникновения

Политические риски связаны с
политической ситуацией в стране и
деятельностью государства
относятся: угроза войны и
национализации, социальные
конфликты, отставка правительства,
смена политического строя и связанные
с этим изменения в экономической
политике, невозможность осуществления
хозяйственной деятельности вследствие
обострения внутриполитической
ситуации в стране, неблагоприятное
изменение законодательства, введение
валютных ограничений и т.п..
2016
18

Критерий: основная причина возникновения

Транспортные риски - риски,
связанные с перевозками грузов.
Коммерческие риски представляют
собой опасность потерь в процессе
финансово-хозяйственной деятельности
компании
2016
19

Коммерческие риски

Имущественные риски - риски,
подразумевающие возможность
причинения ущерба имуществу
предпринимателя (например,
вследствие пожара, под влиянием
человеческого фактора).
2016
20

Коммерческие риски

Производственные риски - риски,
связанные с возможностью
причинения убытков в случае
перебоев в производственном
процессе.
2016
21

Коммерческие риски

Торговые риски - это риск, возникающий в
процессе реализации товаров и услуг,
произведенных или закупленных
предпринимателем.
Причины: снижение объема реализации
вследствие изменения конъюнктуры или других
обстоятельств, повышение закупочной цены
товаров, потери товаров в процессе
обращения, повышения издержек обращения и
др.
2016
22

Коммерческие риски

Финансовые риски - вероятность
потери дохода, капитала, кредито- и
платежеспособности, финансовой
устойчивости и даже стоимости
компании в связи с изменчивостью и
неопределенностью финансовой
деятельности
финансовые
Систематические
возникают по независящим
от предприятия причинам
2016
Несистематические
зависят от действия предприятия
23
и поддаются диверсификации

Виды предпринимательских рисков

Страхуемые
Нестрахуемые
2016
24

Риск страховой - вероятное
событие или совокупность событий,
на случай наступления которых
проводится страхование.
Взятие на себя нестрахуемого
риска является потенциальным
источником прибыли
предпринимателя
2016
25

Потери в результате
страхового риска
покрываются за счет
выплат страховых
компании, а потери в
результате
нестрахуемого риска
возмещаются из
собственных средств
предпринимательской
фирмы
2016
26

Главные выводы: РИСК = РЕСУРС = КАПИТАЛ

Правильный риск-менеджмент
производит прибавочную стоимость, а
служба риск-менеджмента – это источник
прибыли.
Управление рисками – это больше, чем
страхование.
Управление рисками - это наука и
искусство.
2016

Технико-экономическая и технологическая составляющие риска

Технико-экономическая и технологическая составляющие формируют технико-экономический и технологический риск.

Технико-экономический риск представляет собой вероятность смены тенденций развития или революционных изменений технологий.

При необходимости по результатам системного анализа разрабатываются рекомендации по введению изменений в системах контроля, управления и обеспечения безопасности при эксплуатации оборудования и ведения ТП. Так, появление нового высокоэффективного альтернативного энергоисточника (например, термоядерная реакция при комнатной температуре или водородная энергетика) или ещё одна авария на АЭС типа Чернобыльской могут круто повернуть развитие энергетики и цена энергии, получаемая старым традиционным способом, станет выше общественно приемлемой.

Технико-экономический риск , как и остальные составляющие риска, имеет как техническую, экономическую, так и внеэкономическую, главным образом, социальную составляющую.

Технологический риск определяется степенью надёжности технологий, их безаварийностью.

Усталость материалов, неожиданные отклонения метеорологических факторов от расчётных - всё должно быть подвергнуто тщательному анализу экспертов. Даже расчёт «дважды на дурака» не снимает человеческого фактора технологического риска. Поскольку увеличение степени технологической надёжности всегда или, как правило, чаще всего ведёт к удорожанию проекта, а следовательно, тесно связан с экономическими параметрами.

При осуществлении народно хозяйственных проектов анализ технологической надёжности включает не только сам объект (например, плотину ГЭС), но и его инфраструктуру, а также окружение. В экстремальных обстоятельствах не должно возникать препятствий для ликвидации последствий аварий. Естественно, что технологический риск связан с аварийной ценой или ценой риска.

Аварийная цена (цена риска) выражается наценкой, возникшей в результате учёта степени вероятности возникновения аварии, потенциально возможной в ходе функционирования объекта без вмешательства катастрофических природных факторов (землетрясений, цунами и т. п.). Таким образом цена риска характеризует вероятность саморазрушения объекта или его аварии и затраты на ликвидацию от их ущерба.

Суммы, необходимые на ликвидацию аварий, должны учитываться при экономической оценке проекта. Например, ущерб от аварии и разрушений на Чернобыльской АЭС, алгебраически суммируемый с экономической эффективностью станции, не дает положительного сальдо (оно не возникает даже в сравнении с общей эффективностью всех АЭС страны).

Аварийная цена представляет собой расчётную величину, производную от математической вероятности аварии и ожидаемого от неё ущерба. Для АЭС эта величина поднялась за последнее время на шесть порядков, так как первичные расчёты не соответствуют практике эксплуатации атомных станций.

При определении аварийной цены следует учитывать технологическую культуру страны и её региона. В местах с низкой технологической культурой аварийная цена резко возрастает.

Цена стрессов и недоверия к техническим объектам (например, радиофобия и химиофобия) непрерывно растёт. Прирост стрессогенной заболеваемости от близости атомной станции в среднем оценивается значением 0,7%, снижение производительности труда от техногенных стрессов, по оценкам, достигает в некоторых случаях 50%.