Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Из этой формулировки следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.

Характеризуют финансовую устойчивость

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия.

Его нормальное ограничение имеет вид К ~0,6-0,8. Если же К<<1, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии.

Характеризуют деловую активность

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

В мировой практике для определения рентабельности активов предприятия широко используется так называемая формула Дюпона.

Она имеет вид: ROA = ЧП = , где: ЧП - чистая прибыль предприятия; А - совокупные активы предприятия;

РП - валовая выручка от реализации продукции (работ, услуг), а отношения:

Это рентабельность реализованной продукции; - оборачиваемость активов.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра - около 0,2.

Преодоление кризисного состояния требует разработки специальных методов управления предприятием. Рыночная экономика сформировала систему методов предварительной диагностики и возможной защиты компании от банкротства. Задача менеджеров состоит в том, чтобы по данной методике диагностировать предполагаемое банкротство на ранних стадиях его возникновения. Это позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия. Если эти меры не выводят предприятие из кризиса и не способствуют его финансовому оздоровлению, оно в добровольном или принудительном порядке прекращает свою деятельность и начинает ликвидационные процедуры.

Деятельность любого предприятия можно условно разделить на две части: производственный процесс и движение денежных ресурсов. Например, фирма занимает деньги на покупку материалов, изготовляет за счет собственных мощностей продукцию, продает ее и оплачивает за этот счет свою кредиторскую задолженность. Как видно из этой простейшей ситуации, производственный и монетарный процесс тесно взаимосвязаны и не могут существовать один без другого. Поэтому прогноз успешности деятельности предприятия можно сделать, взглянув на коэффициент общей платежеспособности. О нем и поговорим в сегодняшней статье.

Общие сведения

Для начала разберемся с основным понятием. Платежеспособность представляет собой возможность выполнения собственных денежных обязательств хозяйствующим субъектом за счет имеющихся у него в распоряжении денежных ресурсов. Если предприятие не может в срок расплатиться по долгам, то это может стать причиной его банкротства. Различают два вида неплатежеспособности:

Наличная.
Балансовая.

Проблема наличных

Коэффициент общей платежеспособности никак не связан с первым видом. Для этого есть текущий показатель, о котором мы поговорим далее. Наличная неплатежеспособность означает, что предприятие имеет достаточно активов для того, чтобы заплатить по своим долгам, но у него нет денег. Например, фирма владеет большим зданием или дорогим автомобилем, но с помощью этих вещей нельзя сразу ответить по возникшим перед ней обязательствам. Такая проблема обычно решается с помощью переговоров.

Нехватка активов

Гораздо более серьезные проблемы возникают, когда у предприятия нет ни дорогого автомобиля, ни большого здания, которые можно продать. Такой вид неплатежеспособности называется балансовым. Он означает, что активов предприятия не хватит для того, чтобы рассчитаться по возникшим у него обязательствам. Следует понимать, что такая ситуация не обязательно означает неминуемое банкротство. Удачные переговоры могут закончиться решением о реструктуризации долгов. Нужно понимать, что предприятие с балансовой неплатежеспособностью не обязательно имеет проблемы с наличными в краткосрочном периоде.

Коэффициенты финансового здоровья предприятия

Залог успешной деятельности – это грамотное планирование. А последнее трудно представить без наличия показателей, которые помогают оценивать текущее и будущее состояние. Оценка финансового здоровья предприятия базируется на семи индикаторах, одним из которых является коэффициент общей платежеспособности. Среди них:

Коэффициент общей ликвидности.
Соотношение активов и задолженности.
Краткосрочная ликвидность.
Коэффициент обслуживания долга.
Норма сбережения.
Коэффициент общей платежеспособности.
Соотношение инвестиций и общих активов.

Использование этих показателей помогает глубже оценить финансовое состояние предприятия, возможности и угрозы его позиции. Следующим этапом после него является непосредственное планирование с учетом корректных мер для устранения имеющихся проблем с платежеспособностью.

Значение термина

Коэффициент общей платежеспособности предприятия – это один из целого ряда показателей, которые используются для того, чтобы оценить способность предприятия расплатиться по своей долгосрочной задолженности. Более того, он позволяет измерить размер прибыли компании после уплаты налогов, не считая безналичных амортизационных расходов.

Коэффициент общей платежеспособности: формула

Для расчета данного показателя используют чистую прибыль после налогообложения (NP), амортизационные расходы (A) и общую задолженность (TL). В таком случае (NP + A) / TL = коэффициент общей платежеспособности. Норма зависит от отрасли. В общем случае считается, что результат больше 20% означает, что предприятие является платежеспособным. Чем он меньше, тем выше вероятность дефолта компании из-за неспособности рассчитаться по своей кредиторской задолженности в срок. Оптимальный показатель – от 0,5 до 0,7. При надежных источниках внешнего заимствования предприятие может сохранять платежеспособность даже в случае высокой оборачиваемости своих активов.

Другие способы измерения

Мы рассмотрели коэффициент общей платежеспособности, формула которого позволяет оценить долгосрочные перспективы предприятия, не является единственным. Выделяют следующие показатели:

Текущий коэффициент ликвидности.
Обеспеченность личными средствами.
Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности.
Соотношение долгов и запасов.
Доля чистой стоимости активов в текущих долгах.
Соотношение общих обязательств и капитала компании.
Доля основных средств в чистой стоимости активов.

Текущая ликвидность

Данный показатель рассчитывается делением оборотных активов на краткосрочные обязательства. Нормальным считается его значение от 1,5 до 2,5. Маленькие числа означают, что у предприятия возникли трудности с покрытием текущих обязательств и необходимо снижать оборотные активы и кредиторскую задолженность. Высокие показатели связаны с недостаточно активным использованием оборотных активов. Для решения этой проблемы нужно улучшить доступ к краткосрочному кредитованию. Если данный коэффициент меньше 0,1, то предприятие считается неплатежеспособным.

Следует понимать, что низкие показатели – это еще не свидетельство неминуемого банкротства. Коэффициенты помогают разобраться в правильности текущего стратегического и тактического курса. Удачные переговоры с кредиторами и грамотные решения менеджмента могут помочь компании вновь стать успешной. Большинство норм устанавливаются с запасом, чтобы у руководителей было время на оперативное принятие решений по спасению своего бизнеса.

Обеспеченность личными средствами

Данный показатель позволяет оценить, насколько компания обеспечена собственным капиталом. Его расчет осуществляется в два этапа:

Вычислить разность между суммарными объемами личного капитала и стоимостью основных средств.
Рассчитать текущую цену оборотного капитала в наличии у компании. При этом здесь важно учитывать не только денежные средства, но и готовые товары и дебиторские долги.

Коэффициент обеспеченности личными средствами равен результату деления оборотных активов на источники капитала компании. Если он меньше 2, то предприятие не является платежеспособным.

Показатель восстановления и утраты способности платить по обязательствам

Данный показатель приобретает чрезвычайную ценность в условиях кризиса. Он рассчитывается как соотношение расчетного коэффициента к установленной норме. Если его значение превышает единицу в шестимесячном периоде, то в случае кризиса она сможет вернуться к прежним показателям. Если же он ниже, то это уже не представляется возможным.

Коэффициент утраты платежеспособности отражает то, как быстро предприятие может утерять свои позиции и погрязнуть в долгах. Если он больше единицы в трехмесячной перспективе, то существует только маленький риск такой ситуации. Низкое значение – это практически полная гарантия потери платежеспособности предприятия в течение одного расчетного периода.

Коэффициент общей платежеспособности: значение

Одной из самых важных характеристик деятельности любого предприятия являются его возможности по расчету по своим обязательствам. Коэффициент общей платежеспособности по балансу должен учитывать ликвидность активов компании, то есть их способность превращения в реальные деньги. Чем она больше, тем выше уровень задолженности можно иметь предприятию. Коэффициент общей платежеспособности ниже нормы означает большую зависимость компании от стабильности внешнего финансирования.

Виды активов по их ликвидности

Различают следующие группы ценностей в распоряжении предприятия: текущие и постоянные. К первой относят наиболее ликвидные, быстро и медленно реализуемые активы. Легче всего оплатить задолженность денежными средствами на текущем банковском счете. Кроме них, к наиболее ликвидным активам относят краткосрочные акции и облигации. Быстро реализуемые ценности включают дебиторскую задолженность и депозитные счета. К последней группе относят готовую продукцию, незавершенное производство, сырье и материалы. Постоянные финансовые активы включают трудно реализуемые активы, то есть здания, оборудование, транспортные средства и земельные участки, которые принадлежат предприятию.

Ценности и обязательства

Коэффициент общей платежеспособности показывает соотношение между активами и пассивами. Первые представляют собой ресурсы, которые контролируются предприятием. Они делятся на два вида. К оборотным активам относят денежные средства и их эквиваленты, которые предназначены для реализации в течении 12 месяцев или одного операционного цикла. Например, задолженность покупателей или готовая продукция. К необоротным относят активы, которые будут использовать на протяжении нескольких операционных циклов. К ним, в частности, относят нематериальные ценности, долгосрочные инвестиции.

Пассивы – это тот источник, из которого формируются хозяйственные средства. Их разделяют на собственные и заемные. Первые, например, включают капитал предприятия и доходы будущих периодов. Что касается привлеченных пассивов, то они разделяются по срокам возврата. Последнюю группу и учитывают при оценке платежеспособности. Что касается активов, то имеются формулы с совокупными их показателями или только оборотными хозяйственными средствами.

Общий и расчетный коэффициент

Тщательный анализ платежеспособности предприятия предполагает использование так называемых эталонных показателей. По своему существу они близки к необходимым коэффициентам, но отличаются тем, что в их формулах используется не текущая задолженность, а расчетная. Эталонный коэффициент общей ликвидности позволяет определить платежеспособность предприятия при наличии идеальных условий работы. Зная его, можно определить причины его отличия от обычного показателя. Для расчета эталонного коэффициента общей ликвидности необходимо разделить нормальную стоимость оборотных активов предприятия на краткосрочную задолженность.

Ликвидность и платежеспособность

Оба вышеназванных показателя характеризуют финансовое состояние предприятия. Но у них есть существенные отличия. Расчет общего коэффициента платежеспособности позволяет оценить возможность предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам. Ликвидность связана с ближайшим будущим. Она означает способность предприятия платить по своим обязательства в краткосрочном периоде. Термин также используется для описания возможности быстрого обмена активов на наличные. Высокий коэффициент общей платежеспособности показывает, что компания имеет больше, чем она должна своим кредиторам. Другими словами, у ликвидного предприятия может быть достаточно средств на то, чтобы отвечать по своим краткосрочным обязательствам, поэтому оно может совсем не ожидать надвигающейся финансовой катастрофы. Поэтому оба показателя являются равнозначными для оценки состояния хозяйствующего субъекта. Успешная компания должна быть и ликвидной, и платежеспособной.

О. А. Толпегина канд. экон. наук, доцент кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС при Президенте РФ
Журнал «Эффективное антикризисное управление » №1 за 2013 год

3. Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»: Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 (фактически утратил силу, см.: О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (установлен новый порядок проведения анализа финансового состояния организаций), см. также: Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367; Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций: Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 №104.

4. Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ: Приказ Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. №10н, 03–6/пз // Гарант. http://base.garant.ru/12130224/ .

5. Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 // Российская газета. http://www.rg.ru/bussines/docum/92.shtm/ .

6. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пос. М.: Инфра-М, 2007. 215 с.

7. Казакова Н. А. Управленческий анализ и аудит компании в условиях кризиса. М.: Дело и сервис, 2010. 304 с.

8. Михнюк И. Антикризисная диагностика предприятия // Антикризисное управление. Ежемесячная газета. 2010. № 6 (24). С. 12–13.

9. Шершеневич Г. Ф. Конкурсный процесс. М.: Статут, 2000. 447 с.

10. Савчук В. П. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений // Клерк.

Каталог: степень платежеспособности по текущим обязательствам формула

платежеспособности
Шесть признаков рискованности дебиторов
Следующий коэффициент на который стоит обратить внимание анализируя финансовое состояние потенциального покупателя - степень платежеспособности по текущим обязательствам Для этого помимо бухгалтерского баланса потребуется отчет о прибылях и
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве
Поэтому выбор методики и конкретной формулы расчета показателей является прерогативой арбитражного управляющего Степень платежеспособности по текущим обязательствам представляет собой отношение
Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства
Для анализа собраны сведения по состоянию на конец 2015 года перечень имущества объекта анализа зарегистрированного в установленном порядке который содержит пять позиций общей оценочной стоимостью 3,4 млн руб в производственной деятельности непосредственно не участвует легковой автомобиль стоимостью 0,7 млн руб выписка о состоянии счета в банке на отчетную дату остаток денежных средств составляет 0,03 млн руб реестр договоров заключенных с другими лицами в соответствии с которым у объекта анализа на отчетную дату имеются права требований к другим лицам на сумму 2 млн руб обязательства по отношению к другим лицам на сумму 2,4 млн руб при этом обязательства по взятым кредитам в составе общей суммы обязательств составляют 2,1 млн руб все обязательства краткосрочные... Необходимо провести анализ финансового состояния объекта на текущую дату и сформулировать заключение о его финансовом состоянии В соответствии с представленными данными были... Показатель Формула расчета Значение Сумма активов млн руб А 3,4 2,0 0,03 5,43 Сумма активов без... R P I 0,7 2,8 0,25 Степень платежеспособности мес С S I 12 2,4 2,8 12 10,3 Коэффициент текущей ликвидности Ктл
Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектов
Отрицательное влияние на коэффициент оказал опережающий темп роста оттока денежных средств над темпом роста их притока Степень достаточности чистого де нежного потока определяемого путем суммирования разностей притоков и оттоков по всем... ЗАО АФ Кавказ коэффициент соотношения притока денежных средств и оттока по текущей деятельности в отчетном периоде составил 1,018, динамика коэффициента при этом отрицательна уменьшение на 0,076. ... Однако это вовсе не означает недостаток денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств Коэффициент достаточности денежных потоков для покрытия краткосрочных обязательств весьма приемлем как в предыдущие так... Следующим этапом следует оценить качество прибыли формула 5 где ЧП чистая прибыль тыс руб Если по результатам деятельности организация имеет устойчивый... Анализируя платежеспособность организации особое внимание следует уделять дебиторской задолженности Спад в экономике может спровоцировать замедление ее
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
Единица измерения Формула расчета На 31.12.10 На 31.12.11 Абсолютное отклонение - Среднемесячная выручка тыс руб Среднемесячная выручка... Денежные средства и денежные эквиваленты 39 361 26 639 -12 722 Степень платежеспособности по текущим обязательствам мес Краткосрочные обязательства Срвднемесячная выручка 5,115 3,01 9 -2,096 Степень
Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций
З А4 < П4. Проводимый по традиционной методике анализ ликвидности баланса является не совсем точным поскольку включение отдельных статей баланса в ту или иную группу агрегированных статей условно в виду их комплексности и ориентировочности соответствия степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве Поэтому необходимо перераспределение величин балансовых статей между группами актива и пассива с... Судя по данным табл 2, в организации обеспечена текущая платежеспособность как на начало так и на... Отнесение статей актива баланса в ту или иную группу по степени ликвидности достаточно условно и зависит от конкретной реальной ситуации складывающейся в каждый отчетный период... Показатели Формула расчета Источники данных 1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства
Исходя из этого целесообразно выделить в составе активов предприятия денежную составляющую активы имеющие денежную форму которая может быть использована для расчета по обязательствам мгновенно и без нанесения ущерба хозяйственной деятельности что существенно снижает риск банкротства Эту денежную... Например принято считать что значение коэффициента текущей ликвидности АГтл для удовлетворительной структуры баланса должно быть не меньше двух что не учитывает... Связь между структурой баланса предприятия его платежеспособностью и финансовой устойчивостью анализировалась в работе 3 Там же была представлена структура баланса предприятия... На рис 1 и далее по тексту статьи ВА внеоборотные активы ОА оборотные активы СК собственный капитал СОК собственный оборотный... Исследуются порядок и степень покрытия каждого вида активов соответствующими источниками проводится структурный анализ Отметим что расчет финансовых коэффициентов... Спорным представляется требование покрытия имуществом в денежной форме или финансовыми активами всего заемного капитала см формулы 7, 8 Если предприятие находится в предбанкротном состоянии то необходимо что бы денежные активы
Значение коэффициента корреляции Формула расчета 1 Коэффициент текущей ликвидности К1 0,78072 Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой... Объем выборки составил 130 объектов данные по 41 предприятию пищевой промышленности Алтайского края за период 2001-2008 гг 2-й этап После отбора... Если связь всех факторных показателей с результативным носит прямолинейный характер в нашем случае изучение взаимосвязей между исследуемыми факторами и уровнем платежеспособности показало что все зависимости имеют прямолинейный характер то для записи этих зависимостей можно использовать... При моделировании связей между результативным показателем и его факторами необходимо учитывать не только степень их тесноты но и уровень взаимосвязи между факторами С целью установления зависимости факторов между... Так коэффициент текущей ликвидности К1 одновременно коррелирует с коэффициентами быстрой ликвидности K2 и покрытия заемного капитала К8 ... К4 и долей краткосрочных обязательств в структуре капитала К5 Поэтому логично исключить четвертый фактор поскольку он имеет высокую функциональную
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
Так в 2011 г на 1 руб наиболее ликвидных активов приходилось 178,93 руб краткосрочных обязательств а в 2013 г - уже 7,63 руб Несмотря на это уровень фактического комплексного... Использование в процессе экспресс-диагностического анализа только коэффициентного метода не позволяет определить степени опасности в связи с негативными изменениями финансового положения Необходимо знать как должны изменяться те... Таким образом формула расчета финансовой чувствительности имеет следующий вид 18 ФЧ Кф - Кн Кн 100% где... Кт л ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности Для расчета интегрального коэффициента чувствительности используется следующая формула Кj &Sum 1, n 1 ... Таблица 10. Результаты анализа вероятности банкротства по авторским методикам Методика Результат Примечание Методика ИГЭА Финансовое состояние абсолютно устойчиво - отсутствие идентичности... Не используются показатели ликвидности платежеспособности финансовой устойчивости Методика Р С Сайфулина и Г Г Кадыкова методика В В Ковалева
Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ведется в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями с данными других предприятий По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности коммерческой организации абсолютная нормальная удовлетворительная неудовлетворительная и... Расчетная формула Числитель Знаменатель 1 2 3 4 Коэффициент мгновенной ликвидности i Денежные средства и денежные... Прочие обязательства 1550 - - - Итого по разделу 5 1500 600 470 460 БАЛАНС 1700 ... Коэффициент текущей ликвидности 2,988 2,618 -0,370 Рост доли оборотных активов и соответственно снижение доли внеоборотных активов
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий
Значение коэффициента корреляции Формула расчета 1 Коэффициент текущей ликвидности К1 0,78072 Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой... При этом в модель включаются только те факторные признаки степень тесноты связи которых с результативным показателем выше 0,5, а уровень зависимости между факторами не... В табл 1 представлены показатели прошедшие отбор взаимосвязей между исследуемыми факторами и уровнем платежеспособности показало что все зависимости имеют прямолинейный характер то для записи этих зависимостей можно использовать... В связи с этим не целесообразно включать в состав факторов коэффициент текущей ликвидности поскольку он обладает зависимостью сразу с двумя факторами При этом между вторым и... К4 и долей краткосрочных обязательств в структуре капитала К5 Поэтому логично исключить четвертый фактор поскольку он имеет высокую функциональную... Значимость коэффициентов корреляции проверяется по критерию Стьюдента t Если расчетное значение tфакт выше табличного tтабл то величина коэффициента корреляции
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости
TL - общая сумма обязательств Total liabilities FA TA - доля внеоборотных активов в общей сумме активов FA - ... TCA - доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов NWC - собственные оборотные средства Net working Capital NWS EC - доля собственного... Degree of financial leverage и определяется по следующей формуле DFL 1 - TRP RONA CCLTD LTD EC где 1 - TRP - налоговый... Таким образом финансовый леверидж отражает степень зависимости консолидированной группы от кредиторов т е величину риска потери платежеспособности и финансовой устойчивости
Анализ консолидированной и сегментной отчетности: методический аспект
Отклонение При этом в составе показателей помещаемых в табл 1, целесообразно выделить следующие финансовые коэффициенты рейтинговое число степень устойчивости финансового состояния Поскольку в состав консолидированной группы могут входить предприятия имеющие различную отраслевую... Расчетные формулы указанных финансовых коэффициентов по важнейшим направлениям анализа финансового состояния коммерческой организации представлены в табл 2. Таблица 2. Система... Расчетная формула числитель знаменатель 1. Показатели оценки имущественного положения 1.1. Доля оборотных активов в имуществе Оборотные... Показатели оценки платежеспособности и ликвидности 3.1. Коэффициент инвестиро вания Собственный капитал Внеоборотные активы 3.2. Коэффициент текущей ликвидности
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
Группа 5 предприятия в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании их банкротом 1 Степень платежеспособности по текущим обязательствам Спс Спс ТО Вм где ТО - текущие обязательства рассчитываемые... Олсон первым данную формулу в 1974 г использовал Д Чессер 16 разработавший специально для банковского сектора модель оценки
Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства
Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами можно утверждать что вследствие того что активы организации возросли в большей степени чем ее обязательства отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности ... Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий в соответствии с методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Анализ и оценка структуры баланса... К1 - коэффициента текущей ликвидности К2 - коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует общую... К1 - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии
Определяем ликвидность баланса
В составе краткосрочных обязательств компании можно выделить обязательства разной степени срочности Оценка ликвидности баланса производится посредствомрасчета финансовых коэффициентов ликвидности отражающих способность компании оплачивать свои... Расчетная формула Нормативное ограничение Коэффициент текущей ликвидности Ктл - Ктл ОА КО где ОА - оборотные... Этот коэффициент дает общую оценку ликвидности активов платежеспособности и показывает сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств краткосрочных обязательств
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
СБ РФ по вопросам присвоения корпоративным клиентам категорий кредитного риска и установления лимитов риска их мониторинга актуализации и контроля оценивает влияние финансового состояния корпоративного клиента по совокупности показателей характеризующих наличие размещение и использование финансовых ресурсов на его способность к погашению обязательств по кредитам Оценка производится на основании сформированного аналитического баланса и включает помимо указанных нами... На основе полученных данных рассчитаем комплексный показатель оценки финансового состояния корпоративного клиента по формуле F 0,075 N1 0,3 N2 0,5 N3 0,7 N4 0,925 N5 27 На... N4 0,925 N5 27 На основе проведенного анализа финансовое состояние организации может быть оценено как среднее при этом степень оценочной уверенности на конец отчетного периода составляет 100% Показатель комплексной оценки финансового состояния не... Таким образом финансовая устойчивость это определенное состояние счетов хозяйствующего субъекта гарантирующих его постоянную платежеспособность Поток хозяйственных операций и соответственно поток средств формируют соответствующую финансовую устойчивость Управление потоками средств... Оценка деловой активности являясь неотъемлемой частью анализа финансового состояния позволяет произвести оценку результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности Направлениями анализа деловой активности является сравнение основных количественных и качественных результатов... Нормативное значение показателя рентабельности собственного капитала должно быть ориентировано на уровень банковского депозитного процента и определятся по следующей формуле R н к αд 1 αнп 34 где R н к - нормативная величина
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению
Финансовая устойчивость организации со-стояние финансовых ресурсов обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс производства и реализации продукции на основе роста прибыли По результатам расчетов оценивается соотношение заемных и собственных средств с позиции финансовой стабильности кредитоспособности платежеспособности ... Коэффициенты ликвидности финансовые показатели рассчитываемые на основании отчетности бухгалтерский баланс компании форма №1 для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих оборотных активов Смысл этих показателей состоит в сравнении величины... Показатель и его формула Примечание Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в процентах Заемные средства Собственные средства х... Характеризует степень независимости от внешних ис точников финансирования Рекомендуемое значе ние 50% Коэффициент маневренности в процентах
Финансовый анализ предприятия - часть 2
Коэффициент критической срочной ликвидности свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных текущих активов и рассчитывается как отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим пассивам краткосрочным обязательствам Рекомендуемое значение этого показателя не менее 1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов... Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов которая может быть покрыта немедленно за счет активов обладающих абсолютной ликвидностью и соответственно оценивает платежеспособность предприятия в мгновенном периоде Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений... Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,2 0,3, т е при одновременном предъявлении кредиторами к... Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,2 0,3, т е при одновременном предъявлении кредиторами к оплате всей краткосрочной задолженности предприятие должно иметь возможность погасить по меньшей мере 20% их за счет наиболее ликвидных активов 1.5 Методика анализа деловой активности... Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной мере его деловой активностью которая зависит от широты рынков сбыта продукции его деловой репутации имиджа степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности уровня эффективности использования ресурсов капитала и устойчивости... Он определяется по формуле 1.16 В разумных пределах чем больше количество оборотов тем лучше В этом случае предприятие

Прежде чем вступать в экономические взаимоотношения с организацией, необходимо объективно оценить степень рисков от такого сотрудничества. Существует множество вариантов проведения подобного анализа. С этой же целью рассчитывается и коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам.

Основные понятия

Существование большинства организаций и ИП направлено на извлечение прибыли. А значит без взаимодействия с контрагентами не обойтись. Но при большом выборе существующих фирм очень сложно оценить степень платежеспособности стороны взаимодействия. А для заключения сделок этот показатель очень важен.

Рассчитывать денежные потоки следует для того, чтобы иметь возможность составить прогноз относительно дальнейшего бизнеса. Самым действенным способом на сегодня в этом вопросе является расчет коэффициента общей платежеспособности.

Если рассматривать определение, то платежеспособностью принято именовать возможность юридического или физического лица в полной мере погашать все финансовые задолженности перед контрагентами.

В отличие от кредитоспособности и ликвидности платежеспособность при расчете возможности учитывает все имеющиеся активы.

Выделяются следующие виды платежеспособности:

Долгосрочная. Этот показатель свидетельствует о потенциальной возможности лица совершить оплату по сделке через существенный промежуток времени (не менее года).
Краткосрочная. Таким видом обозначают возможность ответить по денежным обязательствам в течение ближайшего года.

При расчете долгосрочной платежеспособности должны быть учтены следующие показатели:

Каким чистым капиталом владеет фирма.
Как придерживается графика оплаты по долгам.
В каком соотношении в фирме существует заемный и собственный капитал.
Порядок покрытия процентов.

Формирование некоторых обязательств зависит от степени платежеспособности

При расчете краткосрочной платежеспособности необходимо оценивать соотношение имеющихся текущих активов и размер кредиторской задолженности.

Общую платежеспособность необходимо проверять регулярно. Лучше делать это раз в месяц или хотя бы раз в 3 мес. Осуществлять ее можно на основе бухгалтерской отчетности.

Какие существуют разновидности коэффициентов

Общий уровень платежеспособности по имеющимся текущим обязательствам оценивается по стандартным коэффициентам. Для предприятий – должников разработан существенный перечень всевозможных коэффициентов, которые показывают их финансовое состояние:

Уровень абсолютной ликвидности.
Нормы текущей ликвидности.
Рентабельность внутренних активов.

В этот список входит и значение, которое получается при вычислении, насколько платежеспособным может быть данное предприятие. Чтобы произвести расчет этого показателя, также используются свои коэффициенты:

Текущие. Материальные ценности компании, которые можно быстро реализовать. Этот показатель также имеет свое деление:

Ликвидные. Это финансы, которые имеются в кассе предприятия на текущий момент, а также банковские счета.
Быстрореализуемые. К таковым относят депозиты предприятия и дебиторскую задолженность.
Медленно реализуемые. В качестве данных показателей используют готовую продукцию предприятия, сырье и материалы, используемые для производства.

Постоянные. К таковым относят материальные ценности, которыми владеет предприятие, если их потенциальная продажа может существенно растянуться во времени. К примеру, здания, земельные участки и пр.

Для проведения расчета могут применяться различные коэффициенты

Для чего нужно определять коэффициент

Вычислять КПТ приходится в первую очередь тем организациям, чья деятельность связана с предоставлением кредитов. Чаще всего это – банки. Прежде чем предоставлять заем, финансовая структура должна получить подтверждение того, что должник сумеет по нему рассчитаться.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитываемая по формуле, нужна и потенциальным партнерам организации. Делается это на случай предоставления отсрочки по платежам или для оформления коммерческого кредита.

Формула расчета

Определяя размер коэффициентов платежеспособности, следует учитывать ряд правил. А именно – не все компании обладают равными возможностями при обращении собственных активов в реальные денежные средства (это, так называемые, различия в степени ликвидности). К активам предприятия относятся:

Внутренний баланс данной структуры.
Ценные бумаги, приобретенные предприятием (при условии, что они имеют краткий срок действия).

Кроме того, активы организации следует подразделять и по виду ликвидности:

Банковские вклады.
Дебиторская задолженность.
Материальное имущество предприятия.

Чтобы произвести расчет, следует проанализировать баланс организации и сравнить имеющиеся активы с пассивами.

Сама формула для расчета платежеспособности выглядит так:

Капитал данного предприятия + долгосрочные финансовые обязательства + пассивы, которые относятся к краткосрочным.

В качестве действенной для расчета применяется еще одна формула:

Коэффициент платежеспособности = активы предприятия / на сумму краткосрочной и долгосрочной задолженности.

При расчетах учитываются активы

Как оценить полученный результат

Но произвести расчет – это еще не все. Главное – сделать правильный вывод из полученных результатов. Искомый показатель должен продемонстрировать, насколько долги предприятия могут быть обеспечены его активами.

Хорошим нормативным значением считается показатель 2. Это значит, что материальное имущество и денежные активы предприятия полностью покрывают его долги. И выплата их не повлечет за собой приостановку производственного процесса.

Вполне приемлемым считается, если достигнут норматив с показателем 1 и больше. Это означает, что основная часть долгов покрывается активами, но риски существуют. Например, если для погашения задолженности организации придется распродавать часть имущества, то это может приостановить производство.

Если же полученный показатель будет менее 1, то этот факт говорит о низкой платежеспособности предприятия, т. е. имущество его не перекрывает имеющиеся долги. Следует учитывать, что получаемые значения необходимо прослеживать в динамике.

Если показатель день ото дня уменьшается, то этот факт свидетельствует о негативной тенденции. Чаще всего он свидетельствует, что задолженности организации увеличиваются, а прироста активов не наблюдается, т. е. существует прямой риск снижения платежеспособности.

Узнать об обеспечении обязательств можно из видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом

Заказать обратный звонок