Риск – это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, фин-ми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами). Причины фин. риска – инфляционные факторы, рост учётных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг.
Виды финансового риска:Кредитный риск - опасность неуплаты предприятием основного долга и %ов по нему. Процентный риск – опасность потерь, связанная с ростом стоимости кредита. Валютные риски – опасность изменения курса валюты, что приведёт к реальным потерям при совершении биржевых спекуляций и различных внешнеэк-ских операций. Риск упущенной выгоды – вероятность наступления косвенного ущерба или недополучения прибыли в результате неосущетвления какого либо мероприятия. Инвестиционный риск - вероятность того что отвлечение фин. ресурсов из текущего оборота в будущем принесёт убытки или меньшую прибыль. Налоговый риск – включает следующие опасности: невозможность получения налогового кредита; изменение налогового закон-ства; индивидуальные решения сотрудников налоговой службы о возможности исп-ния определённых льгот или применения конкретных санкций.
Риск и доходность рассматриваются в фин. менеджменте как две взаимосвязанные категории. Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогноз-мыми данными.Рискованность актива характер-ся степенью доходности, кот. может быть получена благодаря владению данным активом.
Обычно инвесторы работают не с отдельными активами, а с набором активов – инвестиционным портфелем.Объединении акций в портфель приводит к снижению риска, поскольку цены различных акций изменяются неодинаково и потери по одним акциям могут компенсироваться получением дохода по другим. По мере увеличения числа акций в портфеле его риск будет уменьшаться, но не станет равным нулю. Изменяя состав и структуру портфеля фин. активов, можно изменять его ожидаемую доходность и риск. Инвестора интересуют только эфф-ные портфели, т.е портфели обеспечивающие макс-ую ожидаемую доходность при данном уровне риска или мин-ый уровень риска для данной ожидаемой доходности.
Методы оценки финансовых рисков Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Следует учитывать случайный характер возможных потерь. Вероятность наступления события может быть определена как объективным, так и субъективным методом.Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие.Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях.
Т.о., в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь и вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит выражение в кривой вероятностей возникновения определенного уровня риска. Для построения кривой риска применяются:
-Статистический способ (заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливаются величина и частотность получения той, или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее). -Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска с учетом показателей финансовой устойчивости фирмы. В данном случае можно просто обойтись стандартными приемами финансового анализа результатов деятельности предприятия и его контрагентов. -Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Он предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами, вероятностей возникновения различных уровней потерь. -Метод аналогий при анализе риска нового проекта весьма полезен, так как в данном случае исследуются данные о последствиях воздействия неблагоприятных факторов финансового риска на другие аналогичные проекты.
Основные методы и правила управления финансовыми рисками
Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском до минимума. В целом методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: физ. защита, эк0-кая защита. Физическая защита заключается в создании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, наём охраны. Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценки тяжести возможного ущерба, использование своего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий.
Кроме того обще известны четыре метода управления риском:
1.Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. 2.Предотвращение потерь и контроль означает определённый набор последующих действий, которые обусловлены необходимость предотвратить негативные последствия. 3.Страхование – инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля. 4.Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К такому методу прибегают когда сумма ущерба незначительно мала.
Способы снижения финансового риска Существует 4 способа снижения финансового риска:1.Распределение риска между участниками проекта.2. Самострахование (передача части риска всем соискателям прибыли от данного проекта).3.Страхование (заключение договора со специализированной страховой фирмой).4.Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.
Диверсификация и риск портфеля. Способом снижения риска серьёзных потерь служит диверсификация портфеля, которая заключается в приобретенииОпределённого числа различных ценных бумаг. Риск снижается, когда капитал распределяется между множеством различных ценных бумаг. Диверсификация уменьшает риск за счёт того что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим бумагам. Минимизация риска достигается за счёт включения в портфель ценных бумаг широкого круга отраслей, которые не связаны между собой.
| Наименование параметра | Значение |
| Тема статьи: | Риск убытков |
| Рубрика (тематическая категория) | Финансы |
Утверждается что модель мушарака предполагает большую склонность к убыткам для бизнеса банка или финансового института͵ которые в конечном итоге лягут на вкладчиков. Вкладчики, будучи постоянно подверженными риску убытков, в результате не захотят размещать свои деньги в банках или финансовых институтах, а следовательно их сбережения будут оставаться бесполезными или будут использоваться в операциях за пределами банковских каналов, которые не будут осуществлять вклад в экономическое развитие на национальном уровне.
При этом данный довод является результатом неправильного понимания. Прежде чем осуществлять финансирование на базе мушарака, банки и финансовые институты должны изучать осуществимость предлагаемого бизнеса, для которого крайне важно фондирование. Даже в существующей системе ссудно-процентных займов банки не предоставляют кредиты для всех и каждого. Οʜᴎ изучают перспективы бизнеса и если они приходят к выводу, что бизнес не будет прибыльным, то они отказываются предоставлять займ. В случае с мушарака, им будет крайне важно подходить к подобному изучению более глубоко и осмотрительно.
Более того, ни один банк или финансовый институт не будет ограничивать себя единичной сделкой мушарака. Всегда будет присутствовать дивесрифицированный портфель мушарака. В случае если банк профинансирует 100 своих клиентов на базе мушарака, после изучение осуществимости каждого из предложений, маловероятным будет результат, чтобы все эти мушарака или большинство из них привели к убыткам. При принятии необходимых мер и соблюдения должной предосторожности, максимум что может произойти, так это то, что лишь некоторые из них приведут к убыткам. При этом с другой стороны, прибыльные мушарака проекты принесут больше прибыли, нежели ссудно-процентный займ, так как фактическая прибыль будет распределяться между клиентом и банком. Следовательно маловероятным является, чтобы портфель мушарака в целом принёс убытки, и возможность того, что весь портфель повлечёт убытки является лишь теоретической, которая не должна обескураживать вкладчиков. Подобная теоретическая возможность убытков финансового института͵ гораздо ниже возможности убытков для открытой акционерной компании, чья деятельность ограничивается лишь одной коммерческой сферой. При этом люди покупают акции подобных компаний и возможность убытков не останавливает их от этого. Надёжность же банка или финансового института более высокая, так как их мушарака активность будет сильно диверсифицирована, таким образом что убыток по одной операции мушарака будет компенсирован прибылью от других операций мушарака.
Вместе с тем, исламская экономика должна сформировать мировоззрение, согласно которому любая прибыль зарабатываемая за счёт денег должна быть вознаграждением за принятие на себя рисков бизнеса. Этот риск должна быть минимизирован посредством анализа и диверсификации портфеля, до той степени что он станет лишь гипотетическим или теоретическим. При этом не существует пути устранить данный риск полностью. Тот кто хочет заработать прибыль, должен принимать на себя хотя бы данный минимальный риск. Так как подобное понимание уже имеется в отношении открытых акционерных компаний, и никогда не воспринималось в качестве препятствия, то что деньги акционеров подвержены риску убытков. Проблема была создана системой, которая отделяет банкинг и финансирование от обычной коммерческой активности, и которая заставила людей поверить что банки и финансовые институты имеют дело лишь с деньгами и бумагами, и не имеют ничего общего с настоящими результатами в торговле и промышленности. Таким образом утверждается что они заслуживают фиксированный возврат в любом случае. Подобное разделение финансового сектора и реального сектора принесло огромный вред экономике на макроуровне. Очевидно, что когда мы говорим об исламском банкинге, мы никогда не подразумеваем, что он должен следовать этой традиционной системе во всех её отношениях. Ислам имеет собственные ценности и принципы, которые не признают разделение финансового и реального секторов. В случае если люди будут обладать пониманием исламской системы, то они будут инвестировать в финансовый сектор, несмотря на теоретический риск убытков, более охотно чем они инвестируют в прибыльные открытые акционерные компании.
Вероятность возникновения убытков или вероятность получения дополнительной прибыли.
Следует отметить, что разница между риском и неопределенностью относится к способу задания информации и определяется наличием (в случае риска) или отсутствием (при неопределенности) вероятностных характеристик неконтролируемых переменных. В отмеченном смысле эти термины употребляются в математической теории исследования операций, где различают задачи принятия решений при риске и соответственно в условиях неопределенности.
Если существует возможность качественно и количественно определить степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.
Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.
Существуют различные определения понятия «риск». Так, в наиболее общем виде под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, т. е. это ситуативная характеристика деятельности, состоящая из неопределенности ее исхода и возможных шагов, с помощью которых ее можно оптимизировать.
Другое определение риск - это любое событие, вследствие которого финансовые результаты деятельности компании могут оказаться ниже ожидаемых. При принятии финансового решения необходимо проводить анализ финансового риска.
В наиболее общей форме финансовый риск представляет собой образ действий в неясной, неопределенной обстановке, связанной с денежно-финансовой сферой.
В инвестиционной деятельности под финансовым риском подразумевается риск, возлагаемый на акционеров (собственников) предприятия, ассоциируемый с неопределенностью выплат по своим долговым обязательствам.
Таким образом, финансовый риск - это степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности; чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.
Отличительной особенностью анализа финансового риска является то, что от его результатов в значительной степени зависит объективность принимаемых управленческих решений.
Риску присущ ряд черт, среди которых можно выделить:
Противоречивость,
Альтернативность,
Неопределенность.
Противоречивость проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, поскольку ускоряет общественный и технических прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение и духовную атмосферу общества. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, тормозит социальный прогресс, порождает те или иные социально – экономические и моральные издержки, если в условиях неполной исходной информации, ситуации риска альтернатива выбирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.
Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.
Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Она неоднородна по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике управление и регулирование, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно.
Финансовый риск представляет собой функцию времени. Как правило, степень риска для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается во времени.
Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия. Финансовый риск связан с формированием ресурсов, капитала, доходов и финансовых результатов предприятия, характеризуется возможными денежными потерями в процессе осуществления экономической деятельности. Финансовый риск определяется как категория экономическая, занимая определенное место в системе экономических категорий.
Ожидаемый уровень результативности финансовых операций колеблется в зависимости от вида и уровня риска в довольно значительном диапазоне. Таким образом, финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.
Финансовый риск является неотъемлемой частью всех хозяйственных операций и присущ всем направлениям деятельности предприятия. Объективная природа проявления финансового риска остается неизменной.
Несмотря на то, что проявления финансового риска имеют объективную природу, основной показатель финансового риска – уровень риска - носит субъективный характер. Субъективность оценки риска обусловлена различным уровнем достоверности управленческой информации, профессиональным опытом и квалификацией финансовых менеджеров и другими факторами.
Риск не является постоянной величиной, уровень финансового риска изменчив. Прежде всего, он изменяется во времени. Кроме того, показатель уровня финансового риска значительно варьирует под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов, воздействующих на риск.
В период подготовки и принятия хозяйственного решения нельзя с полной уверенностью утверждать, какая конкретно конъюнктура сложится на рынке, какие изменения окружающей хозяйственной среды повлечет за собой ввод в действие или новые характеристики функционирования промышленного объекта, какие могут возникнуть неожиданные технические препятствия или конструктивные проблемы. Покупателям может не понравиться новый товар, конъюнктура в секторе рынка данного предприятия может измениться по причинам, неподконтрольным предпринимателю, и т. п. Однако, подвергнув выдвинутую идею разностороннему критическому разбору, идентифицируя потенциальные опасности и анализируя возможные последствия, наконец, привлекая дополнительную информацию, можно предусмотреть меры по нейтрализации или смягчению нежелательных последствий проявления тех или иных факторов финансового риска.
Несмотря на то, что теоретически в результате последствия проявления финансового риска могут быть как положительные (прибыль), так и отрицательные (убыток, потери) отклонения, финансовый риск характеризуется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это обусловлено тем, что негативные последствия финансового риска определяют потерю не только дохода, но и капитала предприятия и это приводит его к банкротству и прекращению деятельности.
Бланк И.А. под финансовым риском понимает вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности . Под данное определение финансового риска подпадает большинство рисков, поскольку при реализации большинства рисков происходит потеря дохода, а неопределенность - характерная черта любого риска. Кроме того, риск потери ликвидности (элемент финансового риска) в условиях инфляционной экономики для предприятия, как правило, не приводит к денежным потерям.
Принятие коммерческих решений происходит в условиях неопределенности. Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях коммерческой деятельности, в том числе об ее издержках и доходах.
Неопределенность связана с возможностью как благоприятного, так и неблагоприятного развития ситуации и является источником риска.
Под риском понимается возможность понести потери в результате осуществления коммерческой деятельности. Риск выражается в вероятности возникновения убытков, неполучения или недополучения прибыли вследствие тех или иных причин. Риск является неизбежной частью коммерческой деятельности. Наличие фактора риска заставляет тщательно анализировать закупку сырья и материалов, организацию сбыта продукции, рентабельность производства, продажи, отдельных видов выпускаемой продукции.
По характеру различают следующие виды рисков, которые могут создавать угрозу возникновения ущерба в коммерческой деятельности:
· технические риски связаны с возможными сбоями в работе оборудования, поломками и авариями, которые могут привести к повреждению или гибели имущества и другим потерям:
· экономические риски обусловлены колебаниями рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и прочими факторами;
· политические риски возникают вследствие неблагоприятных социально-политических изменений, введения ограничений на внешнюю торговлю, ужесточения законодательства и других обстоятельств;
· организационные риски связаны с неопределенностью поведения участников сделки, возможностью срыва договорных обязательств, задержками сроков поставки, непредвиденными действиями персонала фирмы;
· природные риски связаны с возможностью пожаров, землетрясений и других стихийных бедствий;
· предпринимательские риски возникают в связи с конкретным бизнесом и проистекают в результате возможного отсутствия или недостаточности спроса на товар или невозможности преуспеть в конкурентной борьбе;
· управленческие риски связаны с возможными управленческими ошибками, принятием неадекватных коммерческих решений.
В зависимости от причин возникновения рисков различают:
· внешние риски, когда источник риска находится за пределами фирмы (стихийные бедствия, конкуренция, инфляция, банкротство партнеров и т. п.);
· внутренние риски, когда источник риска находится в самой организации (ошибки в планировании, поломка техники и т. п.).
Коммерческий риск возникает как следствие рискованной коммерческой сделки. К основным причинам коммерческого риска следует отнести:
· повышение закупочной цены материальных ресурсов;
· снижение объемов продажи в результате резких колебаний рыночной конъюнктуры, изменения спроса, моды, снижением платежеспособности населения;
· физическая потеря товара, его качественных характеристик в результате хранения, транспортировки;
· повышение расходов на реализацию из-за выплаты штрафов, таможенных пошлин, налогов;
· невыполнение договорных обязательств партнером;
· действия конкурентов;
· непредвиденные стихийные бедствия, неурожаи;
· нечестность или небрежность служащих.
Прогнозирование успеха коммерческой операции должно осуществляться с учетом возможных рисков, связанных с реализацией товаров, транспортировкой, погрузочно-разгрузочными работами, нестабильной платежеспособностью покупателей, а также риска от форс-мажорных обстоятельств.
По степени вероятности наступления рискового события выделяют:
· вероятные факторы риска - известные и ожидаемые обстоятельства;
· маловероятные факторы риска - известные факторы, вероятность проявления которых мала;
· случайные факторы - факторы, которые не учитывались экспертами. риска различают:
Нестабильность и непредсказуемость рыночных ситуаций, поведения основных конкурентов, угроза внезапного банкротства обусловили дифференциацию коммерческих рисков по величине последствий на:
· допустимый риск, когда уровень потерь не больше ожидаемой прибыли;
· критический риск, когда существует возможность потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, т. е. имеет место не только неполучение дохода, но и возникновение убытков;
· катастрофический риск, последствия которого могут привести к экономическому краху и банкротству предприятия.
По степени предсказуемости прогнозируемых рисков их можно разделить на оправданные и неоправданные риски. В различных сферах коммерческой деятельности степень оправданности различна. В области научнотехнического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата исследований колеблется в пределах 5-10 %, в проектноконструкторских разработках - до 90%.
Для анализа риска используются две группы методов: статистические и экспертные. Статистические методы основаны на статистической обработке информации о вариантах развития ситуации и предполагают оценку колеблемости основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия (расчет вариации, дисперсии, стандартного отклонения, среднеквадратического отклонения, ожидаемых значений). Статистический метод относительно точен, но требует значительного объема данных и не учитывает резких изменений в инвестиционной политике предприятия и влияния внешних факторов. Для преодоления этих недостатков используют экспертный метод.
Экспертные методы основаны на анализе мнения компетентных специалистов, которые, опираясь на свой опыт и владение информацией, определяют вероятность наступления рискового события и величину возможного ущерба.
Оценка вероятности наступления рисков часто проводится методом экспертных оценок.
Для этого приглашаются не менее трех экспертов, которые хорошо ознакомлены с решаемыми проблемами проводимой бизнесоперации. Каждому эксперту отдельно предоставляется перечень рисков и предлагается определить вероятность их наступления. Как правило, при этом руководствуются следующей системой оценок:
· 0 баллов - риск рассматривается как несуществующий;
· 25 баллов - риск, скорее всего, не реализуется;
· 50 баллов - о наступлении события ничего определенного сказать
· 75 баллов - риск, скорее всего, наступит;
· 100 баллов - риск определенно реализуется.
Просчитывается средний балл по каждому виду риска. Производится подсчет риска по каждой группе, умножая среднюю вероятность наступления риска в баллах (средний балл экспертных оценок) на удельный вес каждого вида риска. По значениям произведения средней вероятности наступления риска и его удельного веса судят о наиболее вероятных рисках в коммерческой деятельности предприятия.
Часто оценка риска производится с одновременным использованием обоих методов.
Для успешной работы в условиях коммерческого риска необходимо уметь предупреждать его негативные последствия, т.е. осуществлять управление риском, или риск-менеджмент. Процесс управления риском включает:
· выявление возможных рисков, когда определяется, какие рисковые события могут повлиять на коммерческую деятельность;
· анализ риска, при котором производится оценка риска экспертными или статистическими методами;
· разработку методов реагирования на риск, когда определяются меры, которые позволят исключить возможность рискового события или сгладить последствия риска и уменьшить величину ущерба:
· контроль ситуации, когда производится отслеживание проявления неблагоприятных факторов, осуществляются запланированные контрмеры или оперативные воздействия.
Для того, чтобы уменьшить степень вероятного риска и одновременно обеспечить достижение заданных уровней рентабельности можно использовать следующие способы снижения коммерческого риска:
· Принятие превентивных мер по предупреждению внутренних рисков (установка охранной сигнализации, систем противопожарного контроля).
· Диверсификация деятельности предприятия - расширение сферы деятельности предприятия, номенклатуры продукции. Создаются условия для своевременного и беспрепятственного перемещения финансовых и материальных ресурсов, а также капиталов из одной сферы деятельности в другую. Потери неизбежны, но они меньше тех, которые будут при однонаправленной деятельности на рынке.
· Получение дополнительной информации. Развиваются консалтинговые, информационные фирмы, готовые предоставить информацию о деятельности конкурентов, поставщиков, финансовых кругов.
· Профессиональная разработка хозяйственных договоров по всем рисковым пунктам. Коммерсант должен предусматривать вероятность возникновения спорных вопросов, определять двустороннюю имущественную ответственность, включать разделы по форс - мажорным обстоятельствам, проводить экономическое обоснование сделки.
· Образование специального резервного фонда для самострахования за счет части прибыли.
· Поиск надежных партнеров с достаточными финансовыми средствами, улучшение договорной работы, диверсификация закупок или продаж.
· Подбор квалифицированных специалистов, повышение квалификации кадров.
· Использование прогнозирования конъюнктуры рынка, обращение к услугам экспертов, специалистов.
· Корректировка планов с учетом возможности наступления неблагоприятных обстоятельств.
· Распределение риска между участниками сделки.
· Страхование коммерческого риска.
· Хеджирование (страхование риска от неблагоприятных изменений цен но коммерческим операциям, предусматривающим поставки товаров в будущих периодах, посредством встречных покупок или продаж фьючерсных контрактов).
Коммерческие риски, как правило, подлежат страхованию. Страхование связано с возмещением материальных потерь в процессе общественного производства в результате разрушительных последствий страховых случаев. К рискам, которые необходимо страховать, относятся вероятные потери от:
· пожаров и других стихийных бедствий,
· автомобильных аварий,
· порчи и уничтожения в результате неправильного хранения,
· невыполнения договорных обязательств партнерами,
· неправомерных действий конкурентов,
· возможной смерти или болезни исполнителей бизнес-операции.
Наибольшей популярностью пользуется страхование бизнес
имущества. Различают следующие виды страхования имущества предприятия:
· Страхование основных и оборотных фондов предприятия (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, готовой продукции, сырья).
· Страхование грузов, перевозимых по суше, воздушным, водным путем, включая нефте- и газопроводы.
· Страхование урожая сельхозкультур, а также при падеже и гибели скота колхозами, совхозами, фермерскими хозяйствами.
· Страхование транспортных средств на случай гибели, повреждения (кроме шин), дорожно-транспортного происшествия, неправомерных действий третьих лиц (кроме угона, хищения).
Различают следующие системы страхового обеспечения:
· Система пропорционального страхового обеспечения, предусматривающая неполное частичное страхование, при котором возмещается не вся сумма ущерба, а лишь ее доля, равная отношению страховой суммы к стоимости застрахованного имущества.
· Система одного риска, по которой происходит полное возмещение ущерба, сумма которого не превышает страховую сумму.
Процентный риск
– риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка.Основными источниками процентного риска являются: несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой; несовпадение сроков погашения активов, пассивов,несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам.
Риск ликвидности
– риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации и возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.В качестве базового принципа, определяющего подходы к вопросу управления
ликвидностью, является необходимость выравнивания активов и обязательств по срокам (в целях снижения риска ликвидности). При выявлении дефицита/избытка ликвидности, Банком принимаются меры по их устранению путем изменения финансовых условий по привлекаемым/размещаемым ресурсам, поиском новых путей заимствования и рынков размещения, корректировкой планов бизнес подразделений.
Операционный риск
– риск, возникающий в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов и систем или вследствие действий сотрудников или внешних событий. Сбои в системе внутреннего контроля, ошибки персонала, риск несоблюдения нормативно-правовых требований относятся к операционному риску.
В целях эффективного управления операционным риском осуществляются следующее:
Сбор и анализ данных о событиях операционного риска и понесенных операционных убытках;
Проведение рабочих групп с целью получения экспертных оценок об интенсивности факторов операционного риска в различных направлениях деятельности;
Анализ новых проектов, продуктов и систем для идентификации и минимзации операционных рисков;
Анализ существующих бизнес-процессов, направленный на выявление операционных рисков;
Повышение квалификации персонала.
Правовой риск
Риск возникновения убытков вследствие несоблюдения ко требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации); нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.
Риск потери деловой репутации
кредитной организации (репутационный риск) – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой
устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.
Стратегический риск
– угроза возникновения у Банка убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития Банка (стратегическое управление) и выражающихся в не учете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности Банка;в неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых Банк может достичь преимущества перед конкурентами;