/

Чем отличается рентабельность от прибыльности. Инструкция по рассчетам рентабельности и прибыли от коммерческой деятельности

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

на 01.01.2015 г.

Доходность и рентабельность – показатели эффективности деятельности организации.

Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатель доходности свидетельствует о том, сколько рублей дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.д.

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Расчет показателей доходности

Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Доходность активов 3.002 3.714 0.712
2. Доходность cобственного капитала 7.388 7.067 -0.321
3. Доходность заемного капитала 5.058 7.826 2.768
4. Доходность производства 2.349 2.42 0.071
5. Доходность расходов по обычным видам деятельности 0.991 1.106 0.115
6. Доходность совокупных расходов 0.981 1.1 0.119

Величина дохода, полученного организацией, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы, возросла на 0.712 руб. и составила 371.4 копеек на рубль полученных средств.

Доходные поступления, приходящиеся на каждый рубль привлеченных средств, в отчетном периоде возросли на 2.768 руб., т.е. до уровня 782.6 копеек на рубль заемных средств.

Величина выручки, полученной организацией, приходящаяся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов) возросла и составляла 2.42 руб.

Величина выручки, полученной организацией, приходящаяся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и реализации) возросла и составила 1.106 руб.

Уровень дохода, приходящегося на каждый рубль величины совокупных расходов организации в отчетном периоде возрос до 1.1 руб.

Таким образом, в исследуемом периоде наблюдается рост практически всех коэффициентов доходности, что свидетельствует о росте эффективности использования средств, привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Расчет основных показателей рентабельности

Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
Экономическая рентабельность
7. Рентабельность совокупных активов -0.057 0.336 0.393
оборотного капитала Р2 = с.2400Ф2/((с.1100Ф1[н]+с.1100Ф1[к])/2)" style="text-align:left;font-size:100%;">8. Эффективность внеоборотного капитала -0.195 1.036 1.231
9. Рентабельность оборотного капитала -0.062 0.355 0.417
Финансовая рентабельность
10. Pентабельность cобственного капитала -0.116 0.503 0.619
11. Pентабельность вложенного капитала -0.106 0.478 0.584
12. Pентабельность перманентного капитала -0.061 0.653 0.714
13. Pентабельность инвестиций -0.066 0.468 0.714
14. Pентабельность заемного капитала -0.041 0.707 0.748
Рентабельность производства и реализации
15. Рентабельность производства и реализации расходов по обычным видам деятельности -0.009 0.106 0.115
16. Рентабельность cовокупных расходов -0.015 0.077 0.092
17. Рентабельность производства -0.02 0.232 0.252
18. Рентабельность продаж -0.009 0.096 0.105
19. Рентабельность валовой продукции 0.574 0.587 0.013

Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Увеличение показателя на 39.3 % свидетельствует о растущем спросе на товары и о накоплении активов, что является положительным.

Рентабельность внеоборотного капитала характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств масштабу бизнеса организации. Эффективность использования внеоборотного капитала возросла на 123.1 %, что может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Коэффициент рентабельности оборотного капитала в отчетном периоде возрос на 41.7 и составил 35.5 %, что говорит о росте эффективности использования оборотного капитала и уменьшении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, снижении степени коммерческого риска.

С точки зрения акционеров важнейшей оценкой эффективности вложения средств является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал, называется рентабельностью собственного капитала. В отчетный период рентабельность собственного капитала увеличилась на 61.9 пунктов, т.е. отдача на инвестиции собственников возросла, что увеличило инвестиционную привлекательность данного предприятия.

Рентабельность вложенного капитала (рентабельность инвестиций) характеризует эффективность операционной и инвестиционной деятельности компании; показывает, насколько грамотно работают менеджеры с заемным и с собственным капиталом. Увеличение данных показателей говорит о целенаправленной политике предприятия направленной на повышение эффективности использования капитала.

Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок. Отмечается рост данного показателя на 71.4%, что, несомненно, является положительным результатом.

Рентабельность заемного капитала отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль заемных средств. В отчетном периоде рентабельность заемного капитала находится на уровне 70.7%.

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности отражает величину прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и реализации). В отчетный период прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции составила 10.6%, что на 11.5 пункта выше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Таким образом, эффективность производственной деятельности (окупаемость издержек) возросла.

Рентабельность совокупных расходов – это величина чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый рубль величины совокупных расходов. Окупаемость издержек возросла на 9.2 копеек чистой прибыли на рубль совокупных затрат.

Рентабельность производств представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов). Наблюдается рост рентабельности производств.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Валовая рентабельность отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж. При оценке значений данных показателей следует иметь в виду, что динамика соотношений доходов и расходов зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от применяемых на предприятии принципов ведения учета.В рассматриваемом случае отмечается рост показателя рентабельности продаж на 10.5%, что, несомненно, является положительным результатом.

Доля валовой прибыли в выручке при этом возросла на 1.3% и составила 58.7%.

Дополнительно можно проанализировать динамику показателей рентабельности, рассчитанных как отношение чистой прибыли (прибыли до налогообложения) за определенный период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Прибыль представляет собой показатель предприятия, отражающий эффективность его деятельности. Прибыль всегда является источником для финансирования производственного и социального расхода предприятия. Прибыль является абсолютным показателем работы предприятия, чтобы определить относительный показатель, необходимо вычисление рентабельности.

Рентабельность определяется в качестве отношения валовой прибыли от производства и реализации продукции. Прибыль и рентабельность являются основными позициями эффективности и результативности работы предприятия. Анализ эффективности деятельности любой компании можно провести через формулы рентабельности. Но наиболее часто, для того чтобы определить достоверную практическую оценку, используются данные прибыли предприятия и его рентабельности. От того, насколько высок уровень предоставленных факторов, формируется оценка общего уровня работы предприятия, включая его эффективность, репутацию и статус.

Значение прибыли и рентабельности

Показатели прибыльности и рентабельности необходимо рассчитывать грамотно, поскольку они способствуют разработке методологических программ с целью поднятия уровня качества предоставляемых предприятием продукции и услуг.

В итоге анализа показатели служат максимально точному прогнозу на ближайшее будущее деятельности компании. Это является важной составляющей для определения политики предприятия, включая стратегическое направление управленческой деятельности компании в целом. Ошибочно считать понятие прибыльности и рентабельности синонимами. Они имеют точки соприкосновения, но в целом их не следует объединять под единым значением.

Рентабельность продаж

Рентабельность компании представляет собой относительный экономический показатель, с помощью которого наглядно можно отобразить степень эффективности работы. Показатели рентабельности способны указать на наличие всех ресурсов, которыми обладает предприятие, в том числе трудовых, денежных, материальных.

Если рассматривать рентабельность продаж, то она представляет собой коэффициент рентабельности, который отражает долю прибыли в каждом заработанным предприятием рубле. Данный показатель рассчитывается в качестве соотношения валовой прибыли и проданной продукции за рассматриваемый период времени. Рентабельность продаж представляет собой определяющий инструмент в системе ценовой политики компании, который способен определить способность контролировать издержки.

Использование показателя рентабельности

На разных предприятиях уникальным образом воспринимается значение рентабельности продаж, что обусловлено значительными различиями в разработанных предприятиями стратегиях по выходу на более высокий уровень в сравнении с деятельностью конкурирующих компаний. Чаще всего рентабельность продаж используется при формировании оценок, которые относятся к операционному результату предприятия.

При этом определение уровней и показателей прибыли, выручки и операционных затрат у двух разных предприятий могут привести к абсолютно разным показателям значения рентабельности. На это главным образом могут оказать влияние объём продукции на величину валовой прибыли. В ходе деятельности предприятия показатель рентабельности продаж можно рассчитывать при учёте эффективности работы за каждый отчетный период. Планируемые объекты инвестирования в долгосрочном периоде он не отражает.

Для более точного понимания, рассмотрим наглядный пример. Если предположить, что определенное предприятие переходит на более перспективную технологию или более актуальную продукцию, то это требует крупных вложений. В этой ситуации, вероятно, что данные анализа рентабельности будут заметно снижаться. В этом случае стратегия грамотно определяется и верно формулируется, все изначально затраченные средства окупаются в короткие сроки, что определяет возможность формирования заключения о том, что временное снижение показателя рентабельности в деятельности предприятия не предполагает снижения результативности и эффективности работы.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

Задание Разновидность рентабельности, которая отражает долю прибыли, полученной из суммы выручки после оплаты всех налогов:

1) Рентабельность по валовой прибыли,

Лабораторная работа

дисциплина

Тема: « Прибыль и рентабельность »

Кумертау 2012 г.

    Рассмотреть понятие прибыли и виды прибыл.

    рассмотреть понятие рентабельности. Виды рентабельности.

Краткое содержание темы:

Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней

Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью – понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками.

В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. (Нормальная прибыль предпринимателя - это минимальная плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант.)

Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета , представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками.

Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле

где ВР – выручка от реализации; С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

вычетом управленческих и коммерческих расходов:

где Р у – расходы на управление;Р к – коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные:

где С одр – операционные доходы и расходы; С вдр – внереализационные доходы и расходы.

Прибыль (убыток) от обычной деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей (суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды):

где Н – сумма налогов.

Чистая прибыль – это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов (рис. 20):

где Ч др – чрезвычайные доходы и расходы.

Конец формы

Рентабельность продукции (норма прибыли) – это отношение общей суммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции (относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат):

где Ц - цена единицы продукции; С - себестоимость единицы продукции.

Рентабельность производства (общая) показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных средств (величину прибыли в расчете на 1 руб. производственных фондов):

где П – сумма прибыли; ОС ср - среднегодовая стоимость основных средств; ОбС ср – средние за год остатки оборотных средств.

Этот показатель характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отражая при какой величине использованного капитала получена данная масса прибыли.

Задача 1

При создании предприятия его владелец вложил сумму 200 тыс. руб. Процесс производства осуществляется в здании, которое до организации предприятия он сдавал в аренду. Арендная плата составляла 50 тыс. руб./год. До организации предприятия его учредитель был наемным менеджером с годовой заработной платой 100 тыс. руб.

Деятельность созданного предприятия характеризуется следующими показателями:

Показатели

Значение

Объем производства, ед.

Цена (без НДС), руб./ед.

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.

Затраты, тыс. руб.:

материальные

по оплате труда наемных работников

сумма начисленной амортизации

Доходы от реализации излишнего имущества, тыс. руб.

Проценты, уплаченные за кредит, тыс. руб.

Налоги, уплачиваемые из прибыли, %

Ставка по срочным депозитам, %

Рассчитайте: прибыль от реализации продукции, прибыль валовую (до налогообложения), чистую прибыль; рентабельность предприятия (производства); рентабельность продукции. Обоснуйте ответ на вопрос о целесообразности создания собственного предприятия (вычислите экономическую прибыль).

Решение

Рассчитаем прибыль от реализации продукции:

П р = 1 000 × 10 000 – (250 000 + 150 000 + 160 000 + 140 000) =

300 000 тыс. руб.

Определим прибыль валовую:

П вал = 300 + 50 – 10 = 340 тыс. руб.

Рассчитаем прибыль чистую:

П ч = 340 – 340 × 0,24 = 258,4 тыс. руб.

Рентабельность предприятия составит

Р о = 300 / (600 + 200) × 100 = 37,5 %.

Рентабельность продукции

Р п = 300 / 700 × 100 = 43 %.

Прибыль экономическая рассчитывается как прибыль бухгалтерская за вычетом внутренних издержек, а именно: процентов по срочному депозиту, которые можно было бы получать на вложенные средства; арендной платы; неполученной заработной платы владельца предприятия. Таким образом, экономическая прибыль составит

258,4 – 200 × 0,18 – 50 – 100 = 72,4 тыс. руб.

Тестовый контроль

1. Экономическую прибыль целесообразно рассчитывать

Начало формы

при составлении отчетности предприятия; для целей налогообложения;при открытии нового предприятия или нового вида деятельности;

Конец формы

2. Валовая прибыль – это

Начало формы

разница между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) и себестоимостью продукции (работ, услуг); прибыль от реализации продукции с учетом прочих доходов и расходов;прибыль предприятия за вычетом налогов;

Любая хозяйственная деятельность проводится с учетом показателей, главными из которых являются — рентабельность и прибыль от коммерческой деятельности. Прибыль получается в результате разницы между доходами и расходами. Именно данный показатель в итоге является ключевым в определении эффективности бизнеса.

Разберем основные понятия, чем между собой отличается прибыль и рентабельность. Прибыль — это денежное вознаграждение в результате финансовой деятельности предприятия, а вот рентабельность — это относительный показатель (%), который отражает уровень эффективности использования всех трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

Как рассчитать прибыль и рентабельность

Одной из самых популярных теорий, которая объясняет уровень прибыли, является теория прибавочной стоимости от К. Маркса. Он говорил о том, что дополнительная стоимость создается уже на стадии производства другим товаром «рабочей силой». Из чего состоит прибавочная стоимость? В неё входит оплата труда сотрудникам производства, расходы, связанные с кредитами, налогами и рентой. Потому понятие прибыль полностью отражает суть прибавочной стоимости.

Разновидности прибыли

В экономической теории существует чистая прибыль (сумма без налогов и уплаты различных сборов) и валовая (общая) прибыль.
Чтобы их рассчитать используют такие формулы.

Формула валовой прибыли

ВП =ЧД – С , где
ВП – валовая прибыль;
ЧД – чистый доход от реализации услуг или продажи товаров;
С — себестоимость товаров или услуг.

Формула чистой прибыли

ЧП = ВП — ∑ затрат — ∑налогов , где
ЧП – чистая прибыль;
ВП – валовая прибыль;
∑затрат на производство;
∑ налогов, штрафов, пеней и различных страховых выплат, кредиты.

Рентабельность отражает эффективность деятельности всех учитываемых ресурсов, в процентном соотношении. Сам коэффициент рентабельности можно получить в результате расчетов по соотношению прибыли к ресурсам.

Разновидности показателей рентабельности

Выделяют рентабельность капитала, основных средств, активов, рентабельность производства, продаж и другие.

Рассмотрим основные два показателя.

Формула рентабельности продаж

Она показывает процентную долю прибавочной стоимости на каждую заработанную единицу денег.

РП=ЧП/ОП , где
РП – рентабельность продаж;
ЧП – чистая прибыль;
ОП – объем продаж.

Формула рентабельности производства

Благодаря данной формуле можно узнать, сколько прибыли получает предприятие с каждой единицы денег потраченных на производство и реализацию товара.

РП = П/∑затрат, где
РП – рентабельность производства;
П – прибыль от реализации товаров и услуг;
∑ затрат – сумма расходов на производство продукции.

Отзывы и комментарии

Большое спасибо за собранную информацию. Также могу добавить, что в экономической теории есть понятие эффективности и эффекта производства. Эффект — это результат производства, а эффективность — соотношение результата к затратам. Основными показателями эффективности являются фондо- и материалоемкость, которая вычисляются как отношение результата (в валюте) к затратамматериалам (в валюте).

Рентабельность это выгода, и тут больше не конкретная цифра интересует, а итог. Рентабельно то или иное дело или нет. А прибыль выражается в конкретных цифрах. хотя тут больше доход имеет значение.

Ой, что то как то все сложно. Приход и расход. Если Баланс в плюсе, то прибыль есть…если в минусе, то убыток…Рентабельность, по моему, подразумевает получение гарантированного дохода в какой то определенный период времени. Когда уже все расходы на обрагизацию самого бизнеса покрыты, сиди и получай прибыль. Если прибыль хорошая, то дело рентабельно, если прибыль копеечная, то и нечего времени терять.

Если предполагаемую прибыль еще на начальном этапе еще можно как то предвидеть, то рентабельность, скорее всего, только с течением времени и раскруткой самого бизнеса, хотя я могу и ошибаться в оценках.

Рентабельность — показатель, не требующий особой точности и определяющий лишь возможность извлечения из предприятия любой чистой прибыли, будь то 1 копейка или сотни миллионов.

Прибыль — это результат экономической и финансовой деятельности предприятия и считается как разница между ценой продукции, а точнее выручкой от ее реализации, и ее себестоимости. Иначе говоря — прибыль — это чистый доход предприятия. Рентабельность предприятия оценивает эффективность производственно — хозяйственной деятельности данного предприятия, характеризует уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. Она равняется отношению чистой прибыли к собственному капиталу в данной единице деятельности.

Прибыль это хорошо. Только многие предприятия стараются сработать, что называется, «в ноль». В этом случае идёт » экономия»на налоге на прибыль. Кстати, в Украине уже платят налог с убытка. Так что ни прибыль, ни убыток нынче невыгодны!

Миледан, вы это серьёзно про налог с убытка? Как можно что-то платить, когда предприятие даже в ноль не выходит. И, как считают тогда этот налог, с чего собственно, совсем уж не понятно. Что же, при таком налогообложении я не завидую предпринимателям в Украине. Когда у нас дефолт в стране был про такое не слышала.

Серьёзно! Считают с разницы между доходами и расходами! На том предприятии, где я работаю сейчас активно борятся с убытками. Более того, у нас даже пенсии стали налогом облагать. Если пенсионер работает — 15%, если пенсия выше 3000 грн, то 20%! Наверное такого нет ни в одной цивилизованной стране мира!

Когда прибыли нет, то доход может быть равен расходу или даже расход будет больше дохода. Откуда возьмётся разница не понимаю. Или это обратная разница, отрицательная. Борются с низким КПД на производстве? Всё равно нереально.
Раньше, мама рассказывала, налог на прибыль был такой, что со ста рублей оставались жалкие копейки. И отсюда никому и в голову не приходило слишком сильно напрягаться и перевыполнять план.

Соглашусь с вами — для бизнесменов такое решение — полнейший бред. А вот для государства очень удобно. В таком случае, скорее всего, налог взимается с самой прибыли. То есть: вы заработали 10 000 долларов, а потратили 30 000 долларов. Так вот налог скорее всего возьмут от 10 000 долларов.

В некоторых странах практикуется похожая система налогообложения. Чем выше доход — тем выше налог.

Евгений Маляр

# Бизнес-словарь

Термины, определения и формулы

Размер прибыли и рентабельность будущих периодов могут прогнозироваться, для чего существуют обоснованные математические методы.

Навигация по статье

  • Прибыль определение и её виды
  • Чем отличается прибыль от рентабельности
  • Валовая прибыль
  • Рентабельность чистой прибыли
  • Факторный анализ
  • Планирование прибыли и рентабельности
  • Формула безубыточности
  • Экономическо-статистическое прогнозирование
  • Прямой счёт
  • Нормативный метод
  • Оптимальная целевая прибыль
  • По маржинальному доходу
  • Математические методы
  • Пути повышения рентабельности
  • Выводы

Говоря о рентабельном предприятии, подразумевают, что оно прибыльное. Эти категории и в самом деле состоят в смысловом родстве. Жизнеспособность любой коммерческой структуры напрямую зависит от её способности не только самоокупаться, но и приносить доход, позволяющий развиваться и расти. Однако это не означает тождественности понятий рентабельности и прибыли. В статье будет рассказано об их взаимосвязи и разнице между ними.

Прибыль: определение и её виды

Кажется, что расшифровка этой экономической категории настолько очевидна, что не требует определений и пояснений, однако это не так.

Официальная формулировка, встречающаяся в экономических учебниках, кратко трактует прибыль как понятие конечного финансового результата деятельности предприятия. Она выражена разницей выручки и затрат.

На самом деле это определение – лишь самое общее отражение сути термина, которым оперируют не только профессиональные экономисты, но и люди, далёкие по роду деятельности от финансов. Даже краткое ознакомление с общей экономической теорией приводит к выводу о многообразии видов и форм прибыли. Она может быть:

  • Балансовой, то есть выявленной в результате проведения учёта коммерческих операций и отражённой в бухгалтерском балансе.
  • Валовой – представляющей собой разницу между суммарной выручкой и всеми затратами за отчётный период.
  • Чистой, остающейся после отчисления расходов и фискальных платежей.
  • Маржинальной, высчитываемой как разница между выручкой и переменными производственными затратами.
  • Номинальной, то есть обозначенной в отчетности в соответствии с балансовой прибылью.
  • Реальной – практически равной номинальной, но скорректированной согласно уровню инфляции. В этом случае она отражает покупательскую способность заработанных денег.
  • Нераспределенной – с вычетом обязательных платежей, в том числе наложенных санкций и штрафов (почти то же, что чистая прибыль).
  • Капитализированной, вложенной в дальнейшее развитие предприятия.

Список можно продолжить, но главное, что следует усвоить в этой части статьи о прибыли – это то, что она выражается в денежных единицах и может подсчитываться по-разному.

Чем отличается прибыль от рентабельности

Главное отличие прибыли от рентабельности в самой природе этих экономических категорий.

Рентабельность – это отношение прибыли к ресурсам, её формирующим. По той причине, что и числитель, и знаменатель такой дроби выражены в денежных единицах, сам получаемый результат безразмерен и является коэффициентом:

Возможно его процентное выражение – в этом случае цифру необходимо умножить на сто.

Исключение составляет рентабельность персонала, измеряемая в рублях (или других денежных единицах), зарабатываемых средним сотрудником (на человека).

По своей сути рентабельность – это прибыльность каждой единицы вложенного капитала предприятия. В зависимости от природы формирующего ресурса, различают следующие её виды:

  • Рентабельность маржинальной прибыли;
  • Активов;
  • Текущих издержек;
  • Собственного капитала, включая заёмный;
  • Основных производственных фондов;
  • Продукции;
  • Реализации.

К примеру:

  • Коэффициент рентабельности маржинальной прибыли (чаще называемой маржинальной рентабельностью) рассчитывается как отношение её же к сумме прямых затрат на производство.
  • Валовая рентабельность считается как отношение прибыли к себестоимости, причём берутся суммарные значения обоих показателей по предприятию.
  • Коэффициент рентабельности операционной прибыли определяется делением её (суммы операционной прибыли) на сумму выручки.

Понятно, что такое соотношение характеризует степень выгодности (доходности) канала, дающего своё название коэффициенту.

Валовая прибыль

Значение этого показателя трудно переоценить. Он важен в первую очередь для анализа макроэкономических параметров крупных предприятий. Формула, которой рассчитывается рентабельность по валовой прибыли, изящна в своей простоте:

GMR = GM / SR

Где:
GMR – Коэффициент валовой прибыли (Gross Margin Ratio);
GM – Валовая прибыль (Gross Margin);
SR – Выручка от продаж (Sales Revenue).

При этом не учитываются никакие второстепенные факторы: важен лишь конечный результат.

В сумму валовой прибыли входят все заработанные предприятием деньги. Валовая выручка вбирает в себя все входящие денежные потоки.

По показателю GMR можно судить о выгодности обобщённого продукта крупной компании, а, следовательно, и об экономической эффективности этой бизнес-структуры в целом.

Рентабельность чистой прибыли

Этот показатель показывает, сколько именно чистой прибыли (оставшейся после необходимых отчислений) содержится в каждой денежной единице выручки:

NIM = NP / NR

Где:
NIM – Коэффициент рентабельности чистой прибыли (Net Income Margin);
NP – Чистая прибыль (Net Profit);
NR – Сумма выручки (Net Revenue).

Важно знать, какими цифрами заполняется эта формула. По балансу чистой прибыли отведена строка 2400, а выручке – строка 2110. До 2011 года (тогда был принят такой порядок учёта) бухгалтеру приходилось заниматься подсчётами, вычитая из суммы выручки издержки.

Факторный анализ

Каждое предприятие в процессе работы подвергается воздействию многих факторов (как внутренних, так и внешних), оказывающих влияние на его экономическую эффективность.

Фактором называют причину (движущую силу) процесса (явления), влияющую на характер протекающих в системе процессов.

Задача финансового аналитика состоит в установлении наличия причинно-следственных связей и степени их интенсивности между факторами, воздействующими на предприятие, и конечным результатом в виде величины показателя рентабельности. Для её решения используется метод комплексно-системного измерения.

Цели факторного анализа:

  • Определение количества каналов воздействия на рентабельность;
  • Их классификация;
  • Создание математической модели всех взаимных связей между факторами;
  • Оценка степени влияния на себестоимость по различным факторным каналам.

В целом факторный анализ является инструментом определения «узких мест» и выработки мер по нивелированию негативных влияний.

Планирование прибыли и рентабельности

Основу планового обоснования рентабельности и прибыли составляет прогнозирование наиболее вероятных значений:

  • Объема производства, издержек;
  • Суммы денежного оборота предприятия;
  • Скорости оборачиваемости капитала;
  • Уровня цен.

А также других факторов, влияющих на экономическую эффективность. В настоящее время в наиболее распространённый инструментарий решения этих задач входят следующие методы:

Формула безубыточности

Согласно этому способу, прогнозируемая прибыль составит сумму, вычисляемую по формуле:

NP P = V x (1 – CP – T) – CC

Где:
NPP – Планируемая прибыль;

CP – Переменные затраты;
T – Налог на добавленную стоимость;
CC – Постоянные издержки.

Так как показатель прибыли в данном случае задаёт уровень рентабельности, то для получения её значения нужно поделить NPP на сумму целевых или валовых затрат (в зависимости от определения прогнозируемой величины). Это правило применяется и для остальных методов, перечисленных ниже.

Экономическо-статистическое прогнозирование

Метод полностью построен на графическом подходе к фактической динамике (экстраполяции) показателя. Анализируя тенденции, специалист, как правило, может с той или иной вероятностью предвидеть направление тренда в ближайшем будущем.

Прямой счёт

Очень простой по принципу, но довольно сложный в исполнении метод. Для его реализации необходимо умножить количество каждой из производимых номенклатурных позиций сначала на цену реализации, а потом на её себестоимость и отнять одно от другого. Если предприятие начинает выпуск новой продукции, то эти значения нужно спрогнозировать, что бывает проблематично. Также необходимо предсказать изменение (или стабильность) суммы постоянных издержек, вероятные движения цен на сырьё и другие статьи калькуляции.

Нормативный метод

Этот способ прогнозирования называют также технико-экономическим планированием. Метод сходен по принципу с «прямым счётом», но в отличие от последнего, использует не фактические показатели прошлых отчётных периодов, а принятые на предприятии нормативы. К ним относятся, в частности, наивысшая достигнутая рентабельность капитала. Исходя из данных норм прибыли, производится планирование будущих периодов.

Оптимальная целевая прибыль

Метод основан на минимальном уровне прибыли, необходимом для исполнения налоговых обязательств, покрытия других издержек, выплаты необходимых отчислений по кредитам, погашения задолженностей по зарплате, обеспечения развития и пр. В результате, устанавливается сумма прибыли, меньше которой предприятие не может себе позволить. Эта цифра становится базовой для расчётов. Уровень рентабельности обычно соответствует коэффициенту, высчитанному по формуле безубыточности.

По маржинальному доходу

Прибыль прогнозируется по расчётным переменным издержкам на производство каждого вида продукции. Плановая прибыль вычисляется как разница предполагаемого маржинального дохода и постоянных затрат с учётом НДС:

MC = V — CP- T

Где:
MC – Сумма маржинального дохода;
V – Плановый объём производства;
CP – Переменные затраты;
T – Налог на добавленную стоимость.

Прогнозируемая прибыль составит:

NPP = MC – CC

Где:
NPP – Планируемая прибыль;
МC – Ранее высчитанная сумма маржинального дохода.
CC – Постоянные издержки.

Математические методы

Планирование прибыли на основе функциональных зависимостей от выявленных факторов – «высший пилотаж» науки экономического прогнозирования. Для его реализации необходим всесторонний анализ хозяйственной деятельности, владение математическим аппаратом и чаще всего, использование высокопроизводительных вычислительных мощностей.

Пути повышения рентабельности

Споря о выборе наиболее корректного определения рентабельности, экономисты едины в том, что это – коэффициент. Повысить значение дроби можно двумя способами: увеличив числитель (в данном случае прибыль) или уменьшив знаменатель (стоимость расходуемого ресурса).

Бесконечно сокращать расходы ни одно предприятие не может: экономический рост предполагает удорожание суммарных активов в абсолютном денежном выражении. Определённый потенциал в этом направлении всё же есть, и его развивают за счёт более рационального использования расходуемых ресурсов, то есть экономии.

Зато наращивание прибыли возможно сразу по трём путям, и, что важно, они не взаимоисключающие, а могут использоваться в любой комбинации – хоть все одновременно. Мероприятия могут быть:

  • Организационными, то есть направленными на оптимизацию структуры управления, логистики, организации работы.
  • Технологическими, состоящими во внедрении передовых производительных процессов и оборудования. В рамках этого направления особую ценность представляет системный функционально-стоимостный анализ.
  • Научно-экономическими, подразумевающими выявление препятствующих росту рентабельности факторов и путей их преодоления.

Эти пути являются общими для всех предпринимательских структур. Они применимы в строительстве, тяжёлой и лёгкой промышленности, сельском хозяйстве, торговле и любой другой области хозяйственно-экономической деятельности.

Выводы

Прибыль и рентабельность отражают степень эффективности предприятия, но по-разному.

Рентабельность – показатель относительный, а прибыль – абсолютный.

Существует несколько способов определения рентабельности. Они применяются в зависимости от того, какое направление деятельности подлежит анализу.



Поделиться