МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра экономикипромышленных предприятий
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: Экономика предприятия отрасли
на тему: Оценка эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
ФМ, 4-й курс, ДКП-2 (подпись) Н. П. Ивашко
Руководитель
ассистент (подпись) (оценка) О. Г. Довыдова
РЕФЕРАТ
Курсовая работа: 31 с., 5 табл., 15 источников, 1 прил.
АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ, ПУТИ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ.
Объектом исследования – оборотные средства ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор».
Предмет исследования - организация оборотных средств для обеспечения высоких темпов развития хозяйственной деятельности на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор».
Основные функции, выполняемые оборотными средствами: обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции, полноты и своевременности финансирования коммерческой деятельности.
Цель работы : анализ оборотных средств ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор», их структуры и состава, анализ эффективности использования оборотных средств, а также разработка мероприятий по улучшению управления оборотными средствами и ускорению оборачиваемости.
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
(подпись)
Введение …………………………………………......................................................4
1 Теоретические основы использования оборотных средств………….………….5
1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств……………………………...5
1.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах…………….8
1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств……...………9
2 Анализ эффективности использования оборотных средств на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»…………………………………………...……12
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Интеграл»
филиал «Транзистор» ……..………………………………………………………12
2.2 Состав, структура и источники формирования оборотных средств ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» ………………………………………………..14
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» ………………………………………………..19
3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» ………………………………………………..21
Заключение …………………………………………………………………………26
Список использованных источников…………………………………………….. 27
Приложение А Описание продукции ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»…………………………..………………………...28
ВВЕДЕНИЕ
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Все вышесказанное определяет актуальность выбранной темы курсовой работы.
Целью курсовой работы является: анализ оборотных средств ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор», их структуры и состава, анализ эффективности использования оборотных средств, а также разработка мероприятий по улучшению управления оборотными средствами и ускорению оборачиваемости.
Для достижения поставленной цели должны быть решены следующие задачи:
а) раскрыта сущность оборотных средств, рассмотрена их классификация;
б) проанализировано наличие и состав оборотных средств на предприятии;
в) определена эффективность использования оборотных средств и предложены мероприятия по ее повышению на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
1 Теоретические основы использования оборотных средств
1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств
Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств.
Оборотные средства – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье и материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот .
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.
Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.
Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия .
Различают состав и структуру оборотных средств.Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.Оборотные производственные фонды включают в себя:
1) производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их состав можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
2) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
3) расходы будущих периодов – это незавершенные элементы оборотных фондов, включающих затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.
К фондам обращения относятся:
1) готовая продукция на складах;
2) товары в пути (отгруженная продукция);
3) денежные средства.
Соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляют в среднем 4:1.
Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда.Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.
По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.
К ненормируемым оборотным средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция в виде денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствие контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций со стороны государства против неплатежей.
Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.
Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и внеоборотными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.
Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.
Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес – плане (стратегия финансирования) .
В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства делятся на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
По степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
В зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.
1.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах
Определение потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.
Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.
Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.
При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.
Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.
На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов .
1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения, в том числе торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и др.Эффективность использования оборотных средств характеризуют три основных показателя:1) коэффициент оборачиваемости;2) коэффициент загрузки оборотных средств;3) длительность одного оборота.Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции на средний остаток оборотных средств на предприятии=/ОбС, (1.1)где – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;– объем реализованной продукции, р.;
ОбС – средний остаток оборотных средств, р.
Средний остаток оборотных средств за месяц – сумма оборотных средств на начало и конец месяца, деленная на два: за квартал – сумма трех среднемесячных остатков, деленная на три; за год – сумма четырех квартальных остатков, деленная на четыре.
Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.Коэффициент загрузки оборотных средств обратен коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции=ОбС/, (1.2)где – коэффициент загрузки оборотных средств.Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости:Т = t/, (1.3)где t– число дней в периоде (360, 90) .Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов: а) производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств; б) высвобождаются материальные ресурсы; в) ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;
г) улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены). .
К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства.
2 Анализ эффективности использования оборотных средств на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
Филиал «Транзистор», входящий в состав Открытого Акционерного Общества «Интеграл», является предприятием Министерства промышленности Республики Беларусь и является одним из крупнейших производителей полупроводниковых приборов в СНГ. Предприятие имеет замкнутый технологический цикл производства полупроводниковых приборов, начиная с резки кремниевых слитков и заканчивая сборкой и измерением приборов. Имеет собственное заготовительное производство, энергетическое подразделение по подготовке энергоносителей и технологических сред. Имеется современное инструментальное хозяйство, обеспечивающее проектирование и изготовление требуемых пресс-форм и штампов.
Предприятие создавалось в 1968 году как крупный производитель радиоэлектронных компонентов и специального технологического оборудования для радиоэлектронной промышленности. За период функционирования ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» прошел сложный путь становления, развития и превращения в современное предприятие по производству наукоемких изделий электронной техники. Начав производственную деятельность с выпуска простейших германиевых транзисторов, предприятие в настоящее время производит несколько сотен типономиналов полупроводниковых приборов.
В настоящий момент ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» располагает широкой номенклатурой выпускаемых приборов, что позволяет удовлетворять потребности потребителей в полном объеме (характеристика выпускаемой продукции представлена в Приложении А). В тоже время на заводе постоянно ведется поиск новых конструкторских и технологических решений, что позволяет постоянно дополнять и расширять существующую номенклатуру полупроводниковых приборов на филиале "Транзистор". Открытое Акционерное Общество «Интеграл» филиал«Транзистор» в течение тридцати лет специализируется на выпуске электронных компонентов и изделий аппаратостроения. В настоящее время это одно из ведущих предприятий электронной промышленности, признанное надежным партнером, как в странах СНГ, так и в странах дальнего зарубежья.
Таблица 1 - Экономические показатели производственно хозяйственной деятельности ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» за 2007-2009 гг.
| Показатель | Единица измерения | |||
Объем производства продукции без налогов из выручки: |
||||
| в фактических ценах отчетного года | млн р. | 40 603 | 43 788 | 45 557 |
| в сопоставимых ценах | млн р. | 30 501 | 45 023 | 45 557 |
| в % к соответствующему периоду прошлого года | % | 112,8 | 110,0 | 102,0 |
Объем отгруженной продукции без налогов из выручки в фактических ценах |
||||
| Соотношение между отгруженной и произведенной продукцией | % | 100,2 | 101,8 | 102,0 |
| Запасы готовой продукции без налогов из выручки в фактических ценах на конец отчетного периода | млн р. | 6 729,6 | 7 454,0 | 7 743,3 |
| Рост цен в % к соответствующему периоду прошлого года | % | 111,6 | 98,1 | 94,7 |
| Объем производства ТНП тыс. руб. | млн р. | 195,6 | 332,0 | 365,0 |
| Сальдо внешней торговли | тыс. долл. | 10 668,6 | 11 534,5 | 11 692,0 |
| Темп роста сальдо | %. | 119,1 | 108,1 | 101,4 |
| Объем экспорта товаров и услуг | тыс. долл. | 17 384,5 | 18 851,0 | 19 228,0 |
| Темп роста экспорта | % | 116,5 | 108,4 | 102,0 |
| Объем импорта товаров и услуг | тыс. долл. | 6 715,9 | 7 316,5 | 7 536,0 |
| Темп роста импорта | % | 128,1 | 108,1 | 103,0 |
| Среднесписочная численность за последний месяц отчетного периода чел. | чел. | 2 561,0 | 2 520,0 | 2 433,0 |
Средняя заработная плата за последний месяц отчетного периода |
р. | 390,0 | 474,0 | 505,0 |
| Выручка от реализации продукции | млн р. | 45 815,0 | 45 799,0 | 48 327,7 |
Удельный вес средств, поступивших на счета, в объеме выручки |
% | 89,4 | 93,7 | 95,0 |
| Удельный вес неденежных форм расчета в объеме выручки | % | 10,6 | 6,3 | 5,0 |
| Затраты на производство и сбыт реализованной продукции | млн р. | 35 440,0 | 42 120,0 | 44 230,0 |
| Прибыль от реализации продукции | млн р. | 4 963,0 | 1 053,2 | 1 327,0 |
| Чистая прибыль | млн р. | 3 413,0 | 421,2 | 698,0 |
| Рентабельность реализованной продукции | % | 14,0 | 2,5 | 3,0 |
| Дебиторская задолженность за готовую продукцию | млн р. | 3 299,0 | 3 419,0 | 3 479,0 |
| Кредиторская задолженность | млн р. | 3 693,0 | 4 428,8 | 5 168,8 |
Коэффициент текущей ликвидности |
3,6 | 3,1 | 3,0 | |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (NR>=0,3) |
0,74 | 0,68 | 0,67 |
Примечание – Источник: собственная разработка по данным предприятия
Из таблицы 1 видно, что практически все показатели производственно хозяйственной деятельностиОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» за 2007-2009 годы растут, за исключением среднесписочной численности, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли, которые снижаются, также снижается удельный вес неденежных форм расчета в объеме выручки, рентабельность реализованной продукции. Также снижается коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами, но они выше нормативных коэффициентов.
2.2 Состав, структура и источники формирования оборотных средств ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.
Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.
Оборотные средства занимают большой удельный вес в общей стоимости средств, которыми располагает предприятие, следовательно от рациональности их размещения зависит в большой мере успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить структуру и состав текущих активов, размещенных в сфере производства и обращения, что в свою очередь влияет на эффективность использования оборотных средств.
Соотношение между отдельными статьями (элементами) оборотных средств характеризует их структуру. Она зависит от формы собственности, условий производства, характера выпускаемой продукции, организации расчетов, особенностей сбыта продукции. В свою очередь, состав текущих активов - это совокупность элементов (статей), образующих оборотных средства.
В таблице 2 приведена структура и состав оборотных средств на предприятии по их важнейшим группам.
Таблица 2 - Состав и структура оборотных средств (в процентах)
Продолжение таблицы
| Малоценные и быстроизнашивающееся предметы | 0,23 | 0,71 | + 0,48 |
| Незавершенное производство | 18,99 | 24,26 | + 5,27 |
| Готовая продукция | 10,39 | 22,29 | +11,9 |
| Товары отгруженные | 10,16 | 18,69 | + 8,53 |
| Товары | - | 0,48 | - |
| Итого материальных оборотных средств | 65,70 | 88,42 | + 22,72 |
| Денежные средства | 2,95 | 0,71 | -2,24 |
| Краткосрочные ценные бумаги | 0,62 | 0,02 | -0,6 |
| Итого денежных средств и краткосрочных ценных бумаг | 3,57 | 0,73 | - 2 ,84 |
| Дебиторская задолженность | 3,07 | 10,82 | +7 ,75 |
| Расходы будущих периодов | - | - | - |
Данные таблицы 2 показывают, что на предприятии произошли существенные изменения структуры материальных оборотных средств. В частности на конец года в структуре оборотных средств значительно увеличились материальные оборотные средства на 22,72 пункта, дебиторская задолженность выросла на 7,75 пунктов по сравнению с началом года. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, наоборот, резко сократились на 2,84 пункта, несмотря на то, что их прирост составил 137,68 %.
В свою очередь по материальным оборотным средствам произошли следующие изменения: прежде всего наибольший удельный вес на конец года составляет незавершенное производство. Их доля увеличилась на 5,27 пунктов, что свидетельствует о нарушении ритмичности в работе предприятия, простоях, проведении ремонтов оборудования, недостатках технологического процесса, плохой подготовке сырья к производству продукции, длительном технологическом цикле, низкой квалификации рабочих.
Второе место на конец года в материальных оборотных средствах занимает готовая продукция на складе, которая увеличилась на 11,9 пунктов. Основными причинами являются рост количества продукции, изготовленной без договоров и не имеющей сбыта, забракованной и возвращенной потребителями, своевременно не отгруженной в связи с транспортными затруднениями, задержка в оформлении транспортных документов; возможно уменьшение спроса на продукцию на рынке, появление конкурентов, предлагающих аналогичную продукцию по более низкой цене. Возможно предприятие работает «на склад», т.к. не намеревается продавать продукцию по низким ценам и ждет более подходящей ситуации на рынке.
Доля производственных запасов уменьшилась на 3,94 пункта (на конец года они составили 21,98 % в материальных оборотных средствах). Данная динамика свидетельствует об уменьшении денежных средств, выделяемых на сырье, материалы в общей сумме средств, направляемых на покрытие материальных оборотных средств. Несмотря на это, в течение года наблюдается накопление производственных запасов. Основными причинами роста наличия неликвидов является сознательное накопления их в связи с перебоями в снабжении, инфляционными процессами (то есть предприятие больше покупает сырья в ожидании роста цен). Кроме того, причинами роста производственных запасов могут быть нереальные плановые расчеты, отклонение фактического поступления от расчетного (превышение плана поставок поставщиками), отклонение фактического расхода от расчетного (использование менее затратного метода производства). Следствием такого накопления может стать потеря качества сырья и, следовательно качества продукции, соответственно уменьшение цен на нее и уменьшение прибыли.
Существенный рост малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства, готовой продукции на складах вызовет дополнительные расходы, связанные с арендой складских помещений по хранению сырья, готовой продукции и малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс (что влияет на размер незавершенного производства) и реализацию продукции, производственные запасы должны быть оптимальными. Важным условием достижения этого является обоснованный расчет их потребности, установление постоянных договорных отношений с поставщиками и выполнение ими своих обязательств. Причина непредусмотрительных колебаний фактических запасов заключается также в недостатках в организации производства, неритмичности выпуска продукции, ее сбыта, планирования и учета.
При выявлении излишних запасов прежде всего нужно установить виновных лиц, внести изменения в договоры с поставщиками, уточнить, не завозятся ли материалы необоснованно большими партиями, выявить залежалые и ненужные материалы и принять меры для их реализации.
Важным направлением анализа оборотных средств является изучение источников финансирования оборотных средств. Система финансирования оборотных средств должна обеспечить при нормальной деятельности предприятия своевременное и полное удовлетворение их потребностей в оборотных средствах. Так как при недостатке источников финансирования предприятие будет испытывать финансовые затруднения, а это отрицательно скажется на результатах хозяйственной деятельности. С другой стороны, при наличии излишних источников, формирующих оборотные средства ответственность предприятия за их целевое использование уменьшается, происходит отвлечение средств из хозяйственного оборота.
К собственным оборотным средствам относятся такие средства, которые формируются за счет источников собственных средств, отражаемых в 1 разделе пассива баланса, а также за счет долгосрочных кредитов и займов, отражаемых во 2 разделе. Принято считать, что долгосрочные кредиты и займы в определенной степени можно приравнять к собственным источникам средств, так как они длительное время находятся в распоряжении предприятия и могут быть использованы на производственные цели. Сумму 1 и 2 разделов пассива баланса в совокупности называют перманентным капиталом.
Целесообразно в качестве временных источников финансирования оборотных средств рассматривать устойчивые пассивы, то есть те источники, которые по характеру образования и использования в значительной степени постоянно пребывают в индивидуальном распоряжении предприятия.
Вновь вводимые предприятия формируют оборотные средства за счет средств бюджета, вышестоящих организаций, учредителей, паевых взносов членов коллектива, взносов иностранных участников. Эти средства закрепляются в уставном фонде. Для действующих предприятий финансирование оборотных средств сводится к покрытию увеличения плановой потребности в оборотных средствах.
Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат - это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т. е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов. Так как большое значение для устойчивости финансового положения предприятия имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, то целесообразно изучить образующие их факторы. Расчеты наличия собственных оборотных средств приведены в таблице 3.
Таблица 3 - Оценка наличия собственных оборотных средств (в тыс. р.)
Примечание - Источник: собственная разработка по данным предприятия
Данные таблицы 3 позволяют сделать следующие выводы. У рассматриваемого предприятия наличие собственных оборотных средств на конец отчетного года увеличилось на 4 145 233 тыс. рублей и составило 4 667 646 тыс. рублей. То есть произошел резкий рост собственных оборотных средств. Это является положительным моментом, так как предприятие может свободно распоряжаться этими средствами, а это позволит покрыть часть запасов и затрат (материальных оборотных средств) за счет свободных собственных средств.
На изменение наличия собственных оборотных средств в течение года повлияли следующие факторы:
1) Источники собственных средств увеличились к концу года на 4 057 077 тыс. рублей и составили 5 198 617 тыс. рублей. В свою очередь, причины роста собственных средств с учетом информации из Баланса следующие:
а) увеличились отчисления в резервный фонд на 270 547 тыс. рублей
б) рост отчислений в фонды специального назначения на 2 502 547 тыс. рублей
в) поступления целевого финансирования в сумме 1 283 548 тыс. рублей.
Основной причиной увеличения отчислений в фонды явился рост прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, кроме того предприятие возможно намечает программы по расширению производства, проведение ремонтов, стремиться улучшить материальное стимулирование работников.
2) Произошло увеличение долгосрочных финансовых обязательств предприятия к концу года на 150 000 тыс. рублей. Как видно из баланса на начало отчетного года у предприятия отсутствовали долгосрочные финансовые обязательства. Однако в течение года был взят долгосрочный кредит в банке в сумме 150 000 тыс. рублей для реализации программ по расширению предприятия. Так как этот источник финансирования приравнивается к собственным средствам, то такое увеличение положительно сказалось на наличии собственных оборотных средств.
3). В течение рассматриваемого периода произошло увеличение долгосрочных активов на 61 714 тыс. рублей и к концу года они составили 680 837 тыс. рублей. Данное изменение привело к снижению источников оборотных средств. В свою очередь на рост долгосрочных активов повлияли следующие факторы 2 порядка:
а) дополнительное приобретение объектов основных средств на
8 273 тыс. рублей, то есть предприятие решило расширить производственные мощности;
б) рост долгосрочных финансовых вложений (возможно предприятие приобрело долгосрочные государственные облигации или вложило свои средства в качестве вклада в уставный фонд другого предприятия) на 39 138 тыс. рублей;
в) рост незавершенных капитальных вложений (приобретение оборудования, требующего монтажа, подготовка к эксплуатации новых цехов) на 10 930 тыс. рублей;
г) соответственно увеличился объем оборудования к установке на
3 373 тыс. рублей.
4). В течение года нематериальные активы предприятия возросли с 4 тыс. рублей до 134 тыс. рублей. Такое увеличение привело к уменьшению собственных оборотных средств. Основные причины, вызвавшие изменение нематериальных активов: приобретение лицензий, патентов, программного обеспечения и др.
Для дополнительного увеличения собственных оборотных средств предприятие может привлечь средства путем дополнительного выпуска акций, т. к. рассматриваемое предприятие является акционерным обществом, уменьшить иммобилизацию средств в необоротные активы, но только не в ущерб производству. Сохраняя активную часть основных средств, можно попытаться реализовать часть объектов, если они не играют особой роли для предприятия.
Таким образом рост наличия собственных оборотных средств предоставляет предприятию возможности для покрытия части материальных оборотных средств за их счет, не прибегая к большим заимствованиям со стороны и следовательно сократить расходы на выплату процентов по ним.
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
Для оценки эффективностииспользования оборотных средств на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» необходимо рассчитать показатели оборачиваемости. Анализ эффективности использования оборотных средств приведен в таблице 4
Таблица 4 - Анализ использования оборотных средств предприятия
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1) Выручка от реализации, млн р. | 45 815,0 | 45 799,0 | 48327,7 |
| 2) Длительность календарного периода, дней | 360 | 360 | 360 |
3) Средние остатки, млн р.: Всех оборотных средств |
15144,4 | 15139,1 | 15954,4 |
| Материальных средств | 13935,4 | 13930,5 | 14713,7 |
| Денежных средств | 521,7 | 521,6 | 507,1 |
| Дебиторской задолженности | 687,3 | 687 | 733,6 |
Длительность оборота, дней(3 2/1): Всех оборотных средств |
119,0 | 119,0 | 118,0 |
| Материальных средств | 109,5 | 109,5 | 109,0 |
| Денежных средств | 4,1 | 4,1 | 3,8 |
| Дебиторской задолженности | 5,4 | 5,4 | 5,2 |
Продолжение таблицы
Примечание - Источник: собственная разработка по данным предприятия
Итак, длительность полного оборота всех оборотных средств в 2007 и 2008 гг. составила 119 дней, а в 2009 г. – 118 дней (больше квартала). При этом наиболее эффективно использовались денежные средства, а также высокая оборачиваемость дебиторской задолженности. Таким образом, оборачиваемость в сфере производства невысокая (это прежде всего связано с продолжительностью производственного цикла) в отличие от оборачиваемости в сфере обращения. Основные причины: рост материальных запасов на складах, рост незавершенного производства, готовой продукции на складах, возврат бракованной продукции от покупателей.
О данной ситуации свидетельствует коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Так, за год материальные оборотные средства совершили только 3,3 оборота по всем годам. В 2009 году количество оборотов денежных средств (95,6) и дебиторской задолженности (67,7) свидетельствует об уменьшении коммерческого кредитования и доли взаимных расчетов и бартерных операций, а в 2007 и 2008 годах количество оборотов денежных средств (87,8) и дебиторской задолженности (66,7).
Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, что 0,33 всех оборотных средств приходится на 1 рубль реализованной продукции средств, в том числе 0,3 материальных средств, 0,01 денежных средств и 0,02 дебиторской задолженности по всем трем годам.
Несмотря на разрабатываемые нормативы и соответствующие приказы по их исполнению, в силу внутренних и внешних причин, эти показатели практически никогда не соблюдаются. Данный факт говорит, с одной стороны, о низкой эффективности использования оборотных средств предприятия, а, с другой, - о сложностях планирования в условиях нестабильной макроэкономической ситуации (непредсказуемый рост цен, изменение курсов валют, нестабильное законодательство).
3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, благодаря чему можно увеличить объем производства без дополнительного финансирования, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Большое влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств (рост числа оборотов) оказывают внедрение достижение научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения и сбыта, которая предопределяет величину реализованной продукции.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:
Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Одним из основных выводов сделанных мною в результате курсовой работы является то, что на ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.
Пути ускорения оборачиваемости для ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»:
Совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
Полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
Совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
Упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
Совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
Улучшать претензионную работу;
Ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
Свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и (быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; не допускать дебиторской задолженности);
Выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или сокращая выпуск не пользующуюся спросом продукцию;
Полученную прибыль направлять на пополнение оборотных средств.
Следовательно, от умения управлять оборотными средствами, улучшения организации торговли, повышения уровня коммерческой и учетной работы зависит эффективность использования материальных оборотных средств предприятий и, следовательно, ритмичная деятельность предприятия в целом.
Таким образом, предприятие ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор» в случае эффективного управления своими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного относительно ликвидности и доходности.
Предложенные пути повышения эффективности использования оборотных средств необходимо дополнить следующими мероприятиями ускорения оборачиваемости капитала:
– сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
– улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
– ускорение процесса отгрузки продукции и услуг и оформления расчетных документов;
– сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.
– повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.) .
Выполнение указанных мер позволит увеличить выручку, а вместе с тем и оборачиваемость оборотных средств предприятия.
Таблица 5 - Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФИЛИАЛ МОСКОВСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ в г.ВЯЗЬМЕ
КУРСОВАЯ РАБОТА
Дисциплина: Экономика предприятия
Тема: Оценка эффективности формирования и использования оборотного капитала предприятия
Вязьма, 2010 г.
Введение
Глава 1. Роль оборотного капитала в обеспечении текущей деятельности предприятия
1.1 Общее понятие оборотного капитала. Роль оборотного капитала в процессе производства. Состав и структура оборотных средств предприятия
1.2 Показатели эффективного использования оборотного капитала на предприятии
Глава 2. Расчетно-аналитическая часть
2.1 История развития и организационная структура управления Общества с ограниченной ответственность «Вяземский мелькомбинат»
2.2 Анализ технико-экономических показателей Общества с ограниченной ответственность «Вяземский мелькомбинат»
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств Общества с ограниченной ответственность «Вяземский мелькомбинат»
2.4 Пути повышения эффективности использования оборотных средств Общества с ограниченной ответственность «Вяземский мелькомбинат»
Заключение
Литература
Введение
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта всегда имеют две сферы практического приложения: часть денежных средств инвестирована (вложено) в основные фонды различного назначения, другая часть денежных средств авансирована в оборотный капитал (оборотные средства).
Оборотный капитал важен, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия.
В финансовой деятельности оборотный капитал играет важную роль, так как финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и как следствие- получения прибыли. Управление оборотными средствами направлено на удовлетворение текущих потребностей в финансовых ресурсах для осуществления уставной деятельности.
Экономическая оценка состояния оборотных активов основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства.
Политика финансирования оборотных активов представляет собой часть общей политики управления его оборотными активами, заключающаяся в оптимизации объема и состава финансовых источников их формирования (собственные и заемные оборотные средства) с позиции обеспечения эффективного использования собственного капитала и достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Определение потребности в оборотном капитале является составной частью финансового планирования. Плановая величина оборотных средств устанавливается посредством нормирования, то есть определения норматива оборотных средств. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств предприятия.
Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Целью работы является оценка эффективности формирования, использования оборотного капитала предприятия.
оборотный капитал
Глава 1. Роль оборотного капитала в обеспечении текущей деятельности предприятия
1.1 Общее понятие оборотного капитала. Роль оборотного капитала в процессе производства. Состав и структура оборотных средств предприятия
Оборотный капитал (оборотные средства)- это часть капитала предприятия, вложенного в его оборотные (текущие) активы, которые возобновляются с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности и, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Оборотный капитал занимает по свой величине второе место после основного капитала в общем объеме ресурсов, определяющих экономику хозяйствующего субъекта. Особенностью оборотных средств является то, что они не потребляются, а авансируются. Этим обеспечивается непрерывность процесса купли-продажи товаров. В отличие от основного капитала оборотный капитал в течение одного производственного цикла полностью переносит свою стоимость на вновь созданный продукт, возмещается после каждого кругооборота в денежной форме, а затем в натурально-вещественной. Часть оборотного капитала изменяет свою натурально-вещественную форму (сырье, материалы), часть бесследно исчезает как отработанная энергия, газ.
Рисунок 1. Кругооборот оборотного капитала
На рисунке 1 представлен кругооборот оборотного капитала предприятия.
Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:
Объемов производства и реализации;
Характера деятельности предприятия;
Масштаба деятельности;
Длительности производственного цикла;
Структуры капитала предприятия;
Учетной политики предприятия и системы расчетов;
Условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятия;
Уровня материально-технического снабжения;
Видов и структуры потребляемого сырья;
Темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия.
Структура оборотного капитала предприятия представлена на рисунке 2.
Нормируемые оборотные средства Ненормируемые оборотные средства
Рисунок 2. Структура оборотного капитала предприятия
Оборотный капитал в практике планирования, учета и оценки подразделяется по следующим признакам:
По функциональной роли в процессе производства: оборотные фонды ифонды обращения.
Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется организационно-техническим уровнем производства, сферой деятельности, масштабами производства и длительностью производственного цикла изготавливаемой продукции. К оборотным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов.
Величина оборотных средств, находящихся в составе фондов обращения, определяется организацией маркетинговых исследований и сбыта продукции, условий реализации продукции, системы товародвижения, способов расчета за продукцию.
Фонды обращения не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Особенностью фондов обращения является то, что они не участвуют прямо в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения- обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.
Фонды обращения – это готовая продукция, товары отгруженные и денежные средства (в расчетах (дебиторская задолженность), в кассе и на расчетном текущем счете).
По практике контроля, планирования и управления: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. На предприятии могут быть нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовая продукция, товары для перепродажи.
По источникам формирования оборотного капитала: собственный и заемный оборотный капитал;
По ликвидности (скорости превращения в денежные средства):
абсолютно ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: легкореализуемые ценные бумаги), быстро реализуемые оборотные средства дебиторская задолженность), медленно реализуемы оборотные средства (производственные запасы);
По степени риска вложения капитала: оборотный капитал с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); оборотный капитал с малым риском вложений (дебиторская задолженность, производственные запасы, остатки готовой продукции и товаров); оборотный капитал со средним риском вложений: (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов); оборотный капитал с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом).
По материально-вещественному содержанию: предметы труда (сырье, материалы, топливо и другое), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.
Движение оборотных средств предприятия в процессе операционного цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свои формы.
В начале любой предпринимательской деятельности требуется определенная сумма наличных денег, которые затем превращаются в производственные ресурсы (или товары для продажи). Данные ресурсы перерабатываются в процессе производства и реализуются в виде готовой продукции. В результате у организации возникают дебиторская задолженность и денежные средства. Производственные запасы предприятия являются одной из основных составляющих оборотного капитала. Основная часть материально-производственных запасов используется в качестве предметов труда и производственном процессе. Они целиком потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость произведенной продукции. В качестве материально-производственных запасов принимаются активы:
Используемые в качестве сырья, материалов и прочее при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
Предназначенные для продажи;
Используемые для управленческих нужд организации.
Готовая продукция является частью материально-производственных запасов. Готовая продукция-это конечный продукт производственного процесса, сданный на склад и готовый к продаже.
Товары так же являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц и предназначенные для продажи.
В зависимости от той роли, которую играют производственные запасы в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг, их подразделяют на следующие группы:
сырье и основные материалы;
вспомогательные материалы;
покупные полуфабрикаты;
незавершенное производство;
расходы будущих периодов;
тара и тарные материалы;
запасные части;
инвентарь и хозяйственные принадлежности.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления- это детали, узлы, изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки, испытаний, приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью не закончено с точки зрения данного производства, либо завершено, но они не сданы на склад готовой продукции.
Расходы будущих периодов – затраты, произведенные в отчетном периоде, но относимые на себестоимость будущего периода.
Основную часть расходов будущих периодов в организациях составляют расходы на подготовку и освоение производства. Кроме того, к расходам будущих периодов относят расходы по ремонту основных средств, если такие ремонты производятся неравномерно в течение года и организация не создает соответствующий резерв; расходы, на освоение новых производств, установок; суммы, уплаченные вперед за рекламу производимой продукции; затраты на получение лицензии на право осуществления определенного вида деятельности; затраты на сертификацию продукции, работ, услуг и другое.
Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации. Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.
Дебиторская задолженность – состоит из задолженности покупателей за купленную у данной организации продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежных сумм и прочих задолженностей.
Денежные средства и ценные бумаги – наиболее ликвидная часть текущих активов- следующая составляющая оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.
Денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств, а их своевременное завершение служит необходимым условием непрерывного процесса производства.
Расчеты совершаются в двух формах:
Путем безналичных перечислений через систему банка
В виде платежей наличными деньгами (безналичные и наличные расчеты).
Для хранения денег и производства безналичных расчетов каждое предприятие открывает расчетные и другие необходимые счета.
Производство платежей путем безналичных перечислений через банк является основной формой расчетов.
Относительно небольшие суммы денежных средств используются для наличных расчетов. Такие средства хранятся и обращаются через кассы.
Оборотный капитал классифицируют и по признаку времени: постоянные (системные) и временные (варьирующие). Постоянная часть оборотного капитала, к которой относятся товарно-материальные запасы, может считаться эквивалентной основному капиталу, так как инвестиции в них долгосрочны, они неизменны в течение одного производственно-коммерческого цикла. Временная часть- текущие активы, постоянно меняющие свою величину. К ним относят денежные средства, краткосрочные займы, дебиторскую задолженность.
Оборотные средства характеризуются следующими положительными особенностями:
Высокой степенью структурной трансформации, в результате которой они легко могут быть преобразованы из одного вида в другой при регулировании товарного и денежного потоков в операционном процессе;
Большей приспособляемостью к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков- они легко поддаются изменениям в процессе диверсификации операционной деятельности предприятия;
Высокой ликвидностью; при необходимости значительная их часть может быть конверсирована в денежные активы, необходимые для текущего обслуживания операционной деятельности в новых ее вариациях;
Легкостью управления; основные управленческие решения, связанные с их оборотом, реализуются в течение короткого периода времени.
Вместе с тем им присущи следующие недостатки:
Часть оборотных средств, находящихся в денежной форме и в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере реальной стоимости в процессе инфляции;
Временно свободные (излишне сформированные) оборотные активы практически не генерируют прибыль (кроме свободных денежных активов, которые могут быть использованы в краткосрочных финансовых вложениях); более того, излишние запасы товарно-материальных ценностей, не только не генерируют прибыль, но вызывают дополнительные операционные затраты по их хранению;
Запасы оборотных товарно-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью;
Значительная часть оборотных средств подвержена риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров по хозяйственным операциям, а иногда и собственного персонала.
Основными характеристиками оборотных средств являются их ликвидность, объем и структура. Структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе.
1.2 Показатели эффективного использования оборотного капитала на предприятии
От обеспеченности оборотными средствами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования, финансовая устойчивость и платежеспособность предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярная оценка их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности.
Цель оценки- выявление возможных улучшений использования оборотных средств, сокращение длительности финансового цикла. Обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими затратами финансовых ресурсов.
Основными источниками информации для оценки оборотного капитала служит бухгалтерский баланс предприятия.
Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и фондов обращения (готовая продукция, дебиторская задолженность, деньги в кассе и на расчетном счете), то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств предприятия– одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств выступает важным резервом роста финансовой устойчивости предприятия.
Оценка эффективности оборотных средств включает в себя:
Сопоставление темпов роста оборотных активов с темпами роста выручки от реализации продукции (работ, услуг);
Оценка динамики таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом,
Определение коэффициента оборачиваемости оборотных активов и средней продолжительности оборота;
Коэффициента загрузки средств в обороте;
Показателя отдачи оборотных средств;
Расчет относительного высвобождения средств из оборота в результате ускорения их оборачиваемости или, наоборот, вовлечение в оборот дополнительных средств в результате замедления оборачиваемости оборотных активов: факторный анализ влияния оборачиваемости оборотных активов на выручку от продажи;
Определение рентабельности оборотных активов;
Определение коэффициентов ликвидности;
Расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников;
Обобщающий анализ состояния оборотных средств предприятия.
Эффективность использования оборотных средств находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.
Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на счет организации.
Улучшение использования оборотных средств нацелено на ускорение оборачиваемости, то есть на увеличение числа оборотов и сокращения периода оборота. Ускорение оборота оборотного капитала позволит высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объемы производства без дополнительных финансовых вложений, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Экономическую эффективность использования оборотных средств характеризуют показатели оборачиваемости: количеством оборотов за определенный период; длительностью одного оборота, в днях; суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит, эффективность использования оборотных средств улучшается.
где Vр – выручка от реализации продукции, работ, услуг (руб.);
Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств на 1 рубль продукции: показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции. Это коэффициент обратный коэффициенту оборачиваемости.
Коэффициент закрепления всех оборотных средств является суммой коэффициентов закрепления по отдельным элементам: коэффициента закрепления запасов, коэффициента закрепления дебиторской задолженности, коэффициента закрепления денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Оборачиваемость в днях определяет темпы кругооборота средств предприятия, быстроту смены форм стоимости производственных оборотных фондов и фондов обращения, то есть характеризует продолжительность оборота в днях.
Оборачиваемость оборотных средств в днях рассчитывается как по всем оборотным средствам, так и по отдельным элементам (аналогично коэффициентам закрепления оборотных средств).
Такие показатели оборачиваемости по отдельным элементам называют частными слагаемыми показателями, сумма которых дает показатель оборачиваемости всех оборотных средств (получение более точных результатов).
Сокращение данного времени- важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи. Сокращение времени оборота ведет к высвобождению средств из оборота, а его увеличение – к дополнительной потребности в оборотных средствах.
где Д – оборачиваемость в днях;
Т – отчетный период (в днях).
Повышение эффективности использования оборотных средств может быть достигнуто как за счет роста объема реализованной продукции, так и за счет высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств- один из важнейших факторов повышения эффективности производства. Размер оборотных средств, необходимых для выработки определенного объема продукции, обратно пропорционален скорости их оборачиваемости. Поэтому ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению оборотных средств.
Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютным называется высвобождение, при котором тот же объем продукции будет получен при меньшей сумме оборотных средств, а относительным- когда за счет ускорения оборачиваемости получают больший объем продукции при прежней сумме оборотных средств, то есть когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.
Другими словами абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.
Высвобожденные оборотные средства рассчитываются как разница между фактической и плановой потребностью в нормируемых средствах(абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств):
Э = СО баз. – СО отч.
где СОбаз., СОотч. – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.;
так и сумму высвобождаемых оборотных средств (экономию оборотных средств) (Э) определяют по формуле( относительное высвобождение (вовлечение)оборотных средств):
Э = V р отч . (Д баз. - Д отч . ) ,
Э= V р. отч . - V р. отч . ,
К об.баз. К об.отч .
где Vр - выручка от реализации продукции, работ, услуг, руб.;
Коб.баз., Коб.отч. – соответственно количество оборотов в базовом и отчетном периодах;
Д баз, Д отч. – длительность одного оборота в днях в базовом и отчетном периодах, дни.
Иными словами, чем больше количество оборотов, которые совершили оборотные средства за отчетный период относительно базового при одинаковом объеме выпуска продукции, тем выше экономия оборотных средств, и наоборот, замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств.
Коэффициент оборачиваемости и скорость оборота- наиболее широко применяемые показатели, но при оценке эффективности использования оборотных средств рассчитывают и показатель отдачи оборотных средств (рентабельность оборотного капитала). Это обобщающий показатель.
К отд = П
где П – прибыль от реализации продукции (руб);
СО – средняя величина оборотного капитала (руб.).
Коэффициент рентабельности оборотного капитала, показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные средства, независимо от источников привлечения этих средств.
Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:
ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ), дней
где Т (З) – период оборота запасов;
Т (ДЗ) – период погашения дебиторской задолженности.
Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, то есть показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:
ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ), дней
где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.
Сокращение продолжительности операционного и финансового цикла рассматривается как положительная тенденция.
Наличие собственных оборотных средств, а так же соотношение между собственными и заемными оборотными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.
Для оценки достаточности собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, определяются: коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности.
В условиях рыночной экономики наряду с указанными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств, необходимо также рассматривать влияние величин и структуры оборотных средств на платежеспособность предприятия.
Платежеспособность предприятия (возможность своевременно и полностью выполнять свои обязательства) выражает его ликвидность-способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотных средств.
Основные коэффициенты ликвидности оборотных активов:
Коэффициент абсолютной ликвидности- это отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам и показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:
Кал = ___денежные средства + краткосрочные финансовые вложения___
краткосрочные обязательства
Нормальная величина коэффициента 0,2-0,5
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)- характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
К Кл (пп) =+ краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы краткосрочные обязательства
Нормальная величина коэффициента 0,7-1,0
Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия)- отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов:
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения +
К тл (пп) =+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы
краткосрочные обязательства
Нормальная величина коэффициента ³ 2,0
Коэффициент ликвидности оборотных средств:
Клос = оборотные активы
краткосрочные обязательства
Это обобщающий показатель ликвидности и платежеспособности предприятия. Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогов, условия получения и высокие ставки банковского кредита, снижение объемов производства и потребительского спроса.
Тем не менее, у предприятия имеются внутренние резервы, использование которых позволит в некоторой степени сгладить воздействие внешних факторов. Рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, нормирование); эффективная организация системы сбыта и расчетов; снижение времени нахождения оборотных средств в незавершенном производстве и другие факторы.
Глава 2. Технико-экономическая характеристика предприятия
2.1 История развития и организационная структура управления Общества с ограниченной ответственностью «Вяземский мелькомбинат»
В 1991 году «Вяземский комбинат хлебопродуктов» преобразован в АООТ «Вязьмазернопродукт».
В 1992 году совместно с фирмой «Окрим» (Италия) в зданиях комбикормового завода была введена в эксплуатацию линия по переработке кукурузы. На предприятии начался выпуск кукурузного масла, кукурузной муки и крупы.
В этом же году была произведена реконструкция мельницы с заменой рассевов, установки карусельного выбойного аппарата и многоуровневых фильтров РЦИЭ, что увеличило объем выпуска и улучшило качество сортовой муки. На предприятии, в здании комбикормового завода было установлено оборудования по экструдированию кукурузной крупы, что позволило производить готовые сухие завтраки.
С 1996 году после реконструкции комбикормового завода стали выпускать хлебные, кондитерские и макаронные изделия. В 1998 году было введено в строй оборудование мельницы обычного помола ржаной муки. В 1999 году в здании элеватора введена линия по производству ячневой и перловой крупы. С 1999 году предприятие стало работать на давальческом зерне, перерабатывая продовольственную пшеницу, совместно с фирмой «Агро Холдинг.
С 2000 года на предприятии наблюдается спад производства.
В ОАО «Вяземский мелькомбинат» это предприятие преобразовано 2002 году.
В дальнейшем предприятие было объявлено банкротом.
В настоящее время это предприятие Общество с ограниченной ответственность.
Отруби пшеничные;
Основные технико-экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия и в своей совокупности они отражают общее состояние дел на предприятии - в производственно-технической, коммерческой, социальной, хозяйственно-финансовой сферах.
Таблица 1. Исходные данные для анализа основных технико-экономических показателей ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2007-2008 годы
| № п/п | Показатели | 2007 год | 2008 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | 72000 | 72000 | |
| 2. | 45841 | 39996 | |
| 3. | Товарная продукция, тыс.руб. | 254419 | 245830 |
| 4. | 254400 | 245830 | |
| 5. | 93450 | 93510 | |
| 6. | 350 | 328 | |
| 7. | 18984 | 25741 | |
| 8. | 236741 | 235995 | |
| 9. | 12360 | 8658 |
Таблица 2. Показатели, характеризующие производство и реализацию (продажу) продукции ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2007-2008 годы
| № п/п | Показатели | 2007 год | 2008 год | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн | 45841 | 39996 | 87,2 |
| в том числе: | ||||
| -мука | 32851 | 27936 | 85,0 | |
| -отруби пшеничные | 6970 | 6060 | 86,9 | |
| -комбикорм | 6020 | 6000 | 99,7 | |
| 2. | 254419 | 245830 | 96,6 | |
| в том числе: | ||||
| -мука | 212217 | 205050 | 96,6 | |
| -отруби пшеничные | 18122 | 16180 | 89,3 | |
| -комбикорм | 24080 | 24600 | 102,2 | |
| 3. | Реализованная продукция (объем ее продаж), тыс.руб. | 254400 | 245830 | 96,6 |
| Продолжение таблицы 2 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 4. | 5,550 | 6,146 | 110,7 | |
| в том числе: | ||||
| -мука | 6460 | 7340 | 113,6 | |
| -отруби пшеничные | 2600 | 2670 | 102,7 | |
| -комбикорм | 4000 | 4100 | 102,5 | |
| 5. | 100,0 | 100,0 | - | |
В период 2008 года ООО «Вяземский мелькомбинат» сократило объемы производства на 12,8 процента. Это связано с обострением конкуренции на рынке сбыта производимой продукции, а так же от части и с ростом цен на сырье.
В результате анализа производства и реализации (продажи) продукции ООО «Вяземский мелькомбинат» в 2008 году, от части не сумело правильно организовать свою производственную деятельность. Не были изысканы дополнительные источники финансирования на приобретение сырья, а так же службой сбыта, не приняты меры по продвижению на существующем рынке и по поиску новых рынков сбыта выпускаемой продукции.
Таблица 3. за 2007-2008 годы
| № п/п | Показатели | 2007 год | 2008 год | Фактические данные в процентах (раз) к 2007 году |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Производственная мощность, тонн | 72000 | 72000 | 100,0 | |
| Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн | 45841 | 39996 | 87,2 | |
| 0,64 | 0,56 | - | ||
| Товарная продукция, тыс.руб. | 254419 | 245830 | 96,6 | |
| 254400 | 245830 | 96,6 | ||
| Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. | 93450 | 93510 | 100,1 | |
| 2,72 | 2,62 | 96,3 | ||
| 350 | 328 | 93,7 | ||
Реализованная продукция в расчете на 1 работающего, тыс.руб. |
726,9 | 749,5 | 103,1 | |
| 4520 | 6540 | 144,7 | ||
| Полная себестоимость товарной продукции, тыс.руб. | 236741 | 235995 | 99,7 | |
| 17659 | 9373 | 53,1 | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. | 12360 | 8658 | 70,1 | |
| 0,93 | 0,96 | 103,2 | ||
| 0,08 | 0,04 |
Но уменьшенный выпуск продукции свидетельствует о снижении эффективного использования производственно-технического потенциала предприятия. Это подтверждает коэффициент использования производственных мощностей, величина которого за 2008 год составила всего 56 процентов.
Показатель «реализованная продукция в расчете на 1 рубль стоимости основных производственных фондов» характеризует рыночную активность использования основных производственных фондов. Этот показатель так же уменьшился и составил 96,3 процента к уровню прошлого анализируемого периода. На уменьшение этого показателя повлияло сокращение реализованной продукции на 3,4 процента. Численность работающих на ОАО «Вяземский мелькомбинат» сократилась и составляет 328 человек. Сокращение численности повлияло на показатель производительности труда, который, несмотря на снижение объемов производства увеличился. За 2008 год величина показателя производительности труда, рассчитанного по реализованной продукции, увеличилась на 3,1 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
За 2008 год среднемесячная заработная плата увеличилась по сравнению с предыдущим анализируемым периодом на 44,7 процента и составила 6540 рублей. На увеличение среднемесячной заработной платы повлияло как увеличение средств направленных на оплату труда (в 2008 году было направлено на 13,6 процента больше денежных средств, чем в 2007 году) так и сокращение численности работников.
Данные таблицы показывают, что производительность труда увеличилась всего на 3,1 процента, а средняя месячная оплата труда возросла на 44,7 процентов. Это говорит о неэффективном использовании средств, направленных на оплату труда.
Полная себестоимость товарной продукции за анализируемый период сократилась на 746 тысяч рублей или всего на 0,3 процента, не смотря на сократившийся выпуск продукции в натуральном выражении на 12,8 процента. А так как темп снижения себестоимости ниже, чем темп снижения товарной продукции, то затраты на производство и реализацию продукции не сократились, что можно оценить отрицательно. Это подтверждают данные таблицы: затраты на один рубль реализованной продукции увеличились на 0,03 рубля или на 3,2 процента, что не позволяет сделать вывод о снижении себестоимости, а значит об экономии затрат на производство.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе таких результативных финансовых показателей как прибыль и рентабельность. В анализируемом периоде ООО «Вяземский мелькомбинат» получило прибыль в размере 9373 тысячи рублей от продажи продукции (половину прибыли 2007 года), а так же и от всей финансово-хозяйственной деятельности тоже получена прибыль, но в размере 8658 тысяч рублей. В результате анализа технико-экономических показателей можно сделать вывод о том, что ООО «Вяземский мелькомбинат» в 2008 году все еще является прибыльным и рентабельным, несмотря на снижение большинства основных показателей работы предприятия.
Глава 2. Расчетно-аналитическая часть
2.1 История развития Общества с ограниченной ответственностью «Вяземский мелькомбинат»
Строительство Вяземского комбината хлебопродуктов началось в 1968 году. С 1974 года начинается реконструкция предприятия. На предприятии была введена в эксплуатацию мельница сортового помола, новый примельничный элеватор емкостью 24 тысячи тонн зерна. Введен в эксплуатацию комбикормовый завод мощность которого составила 500 тонн в сутки. В последующие годы началось его техническое перевооружение, что позволило в дальнейшем увеличить его производительность.
С 1986 по 1987 год производилась реконструкция мельницы с заменой оборудования на более совершенное, швейцарской фирмы «Бюллер», что дало возможность повысить мощность мельницы.
В 1988 году было завершено строительство зерносушилки, произведена замена транспортного и транспортноразгрузочного оборудования.
В 1991 году «Вяземский комбинат хлебопродуктов» преобразован в АООТ «Вязьмазернопродукт». В 1992 году совместно с фирмой «Окрим» (Италия) в зданиях комбикормового завода была введена в эксплуатацию линия по переработке кукурузы. На предприятии начался выпуск кукурузного масла, кукурузной муки и крупы. В этом же году была произведена реконструкция мельницы с заменой рассевов, установки карусельного выбойного аппарата и многоуровневых фильтров РЦИЭ, что увеличило объем выпуска и улучшило качество сортовой муки. На предприятии, в здании комбикормового завода было установлено оборудования по экструдированию кукурузной крупы, что позволило производить готовые сухие завтраки.
С 1996 году после реконструкции комбикормового завода стали выпускать хлебные, кондитерские и макаронные изделия. В 1998 году было введено в строй оборудование мельницы обычного помола ржаной муки. В 1999 году в здании элеватора введена линия по производству ячневой и перловой крупы. С 1999 году предприятие стало работать на давальческом зерне, перерабатывая продовольственную пшеницу, совместно с фирмой «Агро Холдинг. С 2000 года на предприятии наблюдается спад производства.
В 2001 году исключается из производства продукция цехов кондитерских и хлебных изделий, крупяного цеха, также приостановлено производство готовых завтраков, «законсервированы» линии по производству ржаной муки, макаронных изделий, так как данная продукция является нерентабельной.
В ОАО «Вяземский мелькомбинат» это предприятие преобразовано 2002 году. В дальнейшем предприятие было объявлено банкротом. В настоящее время это предприятие Общество с ограниченной ответственность.
ООО "Вяземский мелькомбинат" создано группой физических лиц, в целях удовлетворения юридических и физических лиц в продукции производственного и материально-технического назначения, товарах народного потребления и услугах, а так же для извлечения прибыли его участниками и действует в соответствии с действующим законодательством и на основании устава предприятия.
Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются учредительный договор, подписанный его учредителями и утвержденный ими Устав.
Для обеспечения деятельности предприятия за счет участников образуется уставной фонд. Порядок формирования фонда и размер устанавливается участниками. Участники предприятия формируют уставный фонд путем внесения, как имущественного вклада, так и в денежной форме. Участники несут ответственность по обязательствам предприятия в пределах своих вкладов.
Для обеспечения деятельности предприятия за счет участников образован Уставный фонд, размер которого составил 20 тысяч рублей.
Участники имеют право участвовать в управлении делами предприятия в порядке, установленном уставом, получать информацию о деятельности предприятия и получать часть прибыли от деятельности предприятия.
Участники обязаны соблюдать положения учредительных документов, оказывать предприятию содействие в осуществлении им своей деятельности.
Предприятие несет ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом, но не несет ответственность по обязательствам своих учредителей.
Предприятие является юридическим лицом, и действует на основании устава и законодательства Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, угловой штамп, печать со своим именованием, расчетные и иные счета в учреждениях государственных и коммерческих банков и другие необходимые реквизиты.
Предприятие ведет бухгалтерский и статистический учет в установленном законом порядке. Финансовые и статистические отчеты предоставляются обществом в порядке и в сроки, установленные законодательством.
Предприятие имеет право создавать на территории РФ филиалы и представительства, которые наделяются основными и оборотными средствами за счет предприятия.
ООО «Вяземский мелькомбинат» осуществляет производство и реализацию муки, комбикормов, переработку сельскохозяйственной продукции, строительные, пусконаладочные и отделочные работы.
Основная цель работы предприятия заключается в обеспечении населения и предприятий мукомольной продукцией и получение прибыли.
В настоящее время предприятие выпускает следующие виды продукции:
Мука высшего сорта, первого и второго;
Отруби пшеничные;
Комбикорма различных рецептур.
В декабре 2003 года введена линия по расфасовке муки в бумажные пакеты массой 2 килограмма.
Продукция общества высококачественная и конкурентоспособная.
Основными поставщиками сырья (зерна) являются Новосибирская, Ростовская, Курская, Омская, Тамбовская области, Краснодарский и Ставропольский края.
Основной рынок сбыта: Смоленская, Московская, Рязанская, Тверская и южные области России, а также Беларусь и республика Коми.
ОАО «Вяземский мелькомбинат» расположено по адресу: Смоленская область, г. Вязьма, ул. Элеваторная, д.1.
Предприятие расположено за городской чертой на 225 километре автомагистрали Москва - Минск, имеет железнодорожные подъездные пути.
2.2 Анализ технико-экономических показателей Общества с ограниченной ответственностью «Вяземский мелькомбинат»
Целью технико-экономического анализа является изучение технического, организационного и экономического уровня работы предприятия, оценка результатов его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.
Основные технико-экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия и в своей совокупности они отражают общее состояние дел на предприятии- в производственно-технической, коммерческой, социальной, хозяйственно-финансовой сферах.
Информационной базой анализа технико-экономических показателей являются данные текущего учета затрат и отчетности предприятия.
Исходная информация для анализа основных технико-экономических показателей ООО «Вяземский мелькомбинат» представлена в таблице 1.
Таблица 1. Исходные данные для анализа основных технико-экономических показателей ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2008-2009 годы
| № п/п | Показатели | 2008 год | 2009 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Производственная мощность, тонн | 72000 | 72000 | |
| Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн | 45841 | 39996 | |
| Товарная продукция, тыс.руб. | 254419 | 245830 | |
| Реализованная продукция (объем ее продаж), тыс.руб. | 254400 | 245830 | |
| Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. | 93450 | 93510 | |
| Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала (работающих), чел | 350 | 328 | |
| Средства направленные на оплату труда, тыс.руб. | 18984 | 25741 | |
| Полная себестоимость товарной продукции, тыс.руб. | 236741 | 235995 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. | 12360 | 8658 |
Анализ производства и реализации продукции представлен в таблице 2.
В период 2009 года ООО «Вяземский мелькомбинат» сократило объемы производства на 12,8 процента. Это связано с обострением конкуренции на рынке сбыта производимой продукции, а так же от части и с ростом цен на сырье.
Снижение этого показателя повлияло на величину как товарной, так и реализованной продукции, каждая из которых уменьшилась на 3,4 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таблица 2. Показатели, характеризующие производство и реализацию (продажу) продукции ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2008-2009 годы
| № п/п | Показатели | 2008 год | 2009 год | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн | 45841 | 39996 | 87,2 |
| в том числе: | ||||
| -мука | 32851 | 27936 | 85,0 | |
| -отруби пшеничные | 6970 | 6060 | 86,9 | |
| -комбикорм | 6020 | 6000 | 99,7 | |
| 2. | Товарная продукция, тыс. руб. | 254419 | 245830 | 96,6 |
| в том числе: | ||||
| -мука | 212217 | 205050 | 96,6 | |
| -отруби пшеничные | 18122 | 16180 | 89,3 | |
| -комбикорм | 24080 | 24600 | 102,2 | |
| 3. | Реализованная продукция (объем ее продаж), тыс.руб. | 254400 | 245830 | 96,6 |
| 4. | Средняя цена 1 тонны выпущенной продукции, тыс.руб. | 5,550 | 6,146 | 110,7 |
| в том числе: | ||||
| -мука | 6460 | 7340 | 113,6 | |
| -отруби пшеничные | 2600 | 2670 | 102,7 | |
| -комбикорм | 4000 | 4100 | 102,5 | |
| 5. | Реализованная продукция (объем ее продаж) к товарной продукции, проценты | 100,0 | 100,0 | - |
Средняя цена 1 тонны выпущенной продукции увеличилась на 596 рублей или на 10,7 процента, что на фоне снижения объемов производства и продажи продукции свидетельствует о продолжающихся инфляционных процессах.
Так за счет роста цен величина товарной продукции увеличилась на (6,146 тысяч рублей - 5,550 тысяч рублей)х39996 тысяч рублей = 23850,8 тысяч рублей, а за счет уменьшения количества выпускаемой продукции товарная продукция уменьшилась на(39996 тысяч рублей -45841 тысяч рублей)х5,550 тысяч рублей = -32439,8 тысяч рублей.
По данным о выпуске и реализации (продажи) продукции можно сделать вывод, что предприятие смогло продать всю произведенную в анализируемом периоде продукцию. В связи с этим объем реализации составил в анализируемом периоде 100,0 процентов к объему выпуска продукции. Это объясняется тем, что предприятие работает под заказы, выполняет договорные обязательства по поставкам продукции.
В результате анализа производства и реализации (продажи) продукции ООО «Вяземский мелькомбинат» в 2009 году, от части не сумело правильно организовать свою производственную деятельность. Не были изысканы дополнительные источники финансирования на приобретение сырья, а так же службой сбыта, не приняты меры по продвижению на существующем рынке и по поиску новых рынков сбыта выпускаемой продукции.
Результаты анализа основных технико-экономических показателей ООО «Вяземский мелькомбинат» представлены в таблице 3.
Анализ производственно-технической базы ООО «Вяземский мелькомбинат» показывает на низкий уровень использования производственных мощностей предприятия и невысокий показатель рыночной активности использования основных производственных фондов.
Анализ показал, что производственные мощности предприятия в анализируемом периоде остались без изменения.
Но уменьшенный выпуск продукции свидетельствует о снижении эффективного использования производственно-технического потенциала предприятия.
Это подтверждает коэффициент использования производственных мощностей, величина которого за 2009 год составила всего 56 процентов.
Таблица 3. Основные технико-экономические показатели ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2008-2009 годы
| № п/п | Показатели | 2008 год | 2009 год | Фактические данные в процентах (раз) к 2008 году |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Производственная мощность, тонн | 72000 | 72000 | 100,0 | |
| Выпуск продукции в натуральном выражении, тонн | 45841 | 39996 | 87,2 | |
| Коэффициент использования мощности | 0,64 | 0,56 | - | |
| Товарная продукция, тыс.руб. | 254419 | 245830 | 96,6 | |
| Реализованная продукция, тыс.руб. | 254400 | 245830 | 96,6 | |
| Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. | 93450 | 93510 | 100,1 | |
Реализованная продукция в расчете на 1 рубль основных производственных фондов, руб. |
2,72 | 2,62 | 96,3 | |
| Среднегодовая численность промышленно-производственного персонала (работающих), чел. | 350 | 328 | 93,7 | |
Реализованная продукция в расчете на 1 работающего, тыс.руб. |
726,9 | 749,5 | 103,1 | |
| Среднемесячная оплата труда, руб. | 4520 | 6540 | 144,7 | |
| Полная себестоимость товарной продукции, тыс.руб. | 236741 | 235995 | 99,7 | |
| Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции, тыс. руб. | 17659 | 9373 | 53,1 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб. | 12360 | 8658 | 70,1 | |
| Затраты на 1 рубль реализованной (проданной) продукции, руб. | 0,93 | 0,96 | 103,2 | |
Рентабельность продукции в целом, |
0,08 | 0,04 | - |
Показатель «реализованная продукция в расчете на 1 рубль стоимости основных производственных фондов» характеризует рыночную активность использования основных производственных фондов. Этот показатель так же уменьшился и составил 96,3 процента к уровню прошлого анализируемого периода. На уменьшение этого показателя повлияло сокращение реализованной продукции на 3,4 процента.
Численность работающих на ООО «Вяземский мелькомбинат» сократилась и составляет 328 человек. Сокращение численности повлияло на показатель производительности труда, который, несмотря на снижение объемов производства увеличился. За 2009 год величина показателя производительности труда, рассчитанного по реализованной продукции, увеличилась на 3,1 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года За 2009 год среднемесячная заработная плата увеличилась по сравнению с предыдущим анализируемым периодом на 44,7 процента и составила 6540 рублей. На увеличение среднемесячной заработной платы повлияло как увеличение средств направленных на оплату труда (в 2009 году было направлено на 13,6 процента больше денежных средств, чем в 2008 году) так и сокращение численности работников.
Данные таблицы показывают, что производительность труда увеличилась всего на 3,1 процента, а средняя месячная оплата труда возросла на 44,7 процентов. Это говорит о неэффективном использовании средств, направленных на оплату труда. Полная себестоимость товарной продукции за анализируемый период сократилась на 746 тысяч рублей или всего на 0,3 процента, не смотря на сократившийся выпуск продукции в натуральном выражении на 12,8 процента. А так как темп снижения себестоимости ниже, чем темп снижения товарной продукции, то затраты на производство и реализацию продукции не сократились, что можно оценить отрицательно.
Это подтверждают данные таблицы: затраты на один рубль реализованной продукции увеличились на 0,03 рубля или на 3,2 процента, что не позволяет сделать вывод о снижении себестоимости, а значит об экономии затрат на производство.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе таких результативных финансовых показателей как прибыль и рентабельность. В анализируемом периоде ООО «Вяземский мелькомбинат» получило прибыль в размере 9373 тысячи рублей от продажи продукции (половину прибыли 2007 года), а так же и от всей финансово-хозяйственной деятельности тоже получена прибыль, но в размере 8658 тысяч рублей.
В результате анализа технико-экономических показателей можно сделать вывод о том, что ООО «Вяземский мелькомбинат» в 2009 году все еще является прибыльным и рентабельным, несмотря на снижение большинства основных показателей работы предприятия.
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств Общества с ограниченной ответственность «Вяземский мелькомбинат»
Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия включает оценку состава и структуры (процентного соотношения), который проводят на основе данных раздела II баланса "Оборотные активы", где сгруппированы основные функциональные формы оборотных средств. Цель оценки - проследить изменения в динамике (горизонтальный анализ) и выявить наиболее значимые составляющие (вертикальный анализ).
В таблице 4 представлен анализ состава и анализ структуры оборотных активов предприятия, а так же представлены данные анализа структуры активов (имущества) ООО «Вяземский мелькомбинат», то есть соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества предприятия.
Таблица 4. Анализ состава и структуры активов ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2009 год
| Показатели | Абсолютные величины, тысяч рублей | Удельный вес в процентах | Изменения в абсолют-ных величинах тыс. рублей | В процен-тах (раз) к началу года |
|||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
Внеоборотные активы |
|||||||
| 1.Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | |
| 2.Основные средства | 26729 | 92332 | 100,0 | 100,0 | 65603 | 3,5 раза | |
| 3.Незавершенное строительство | - | - | - | - | - | - | |
| 4.Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | |
| 5.Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | |
| Итого: внеоборотные активы | 26729 | 92332 | 100,0 | 100,0 | 65603 | 3,5 раза | |
Оборотные активы |
|||||||
| 1. Запасы | 26159 | 1354 | 15,5 | 1,3 | -24805 | 5,2 | |
| в том числе | |||||||
| - сырье, материалы | 17303 | 972 | 66,1 | 71,8 | -16331 | 5,6 | |
| -затраты в незавершенном производстве | - | - | - | - | - | - | |
| - готовая продукция и товары для перепродажи | 8576 | 81 | 32,8 | 5,9 | -8495 | 1,0 | |
| - товары отгруженные | - | - | - | - | - | - | |
| - расходы будущих периодов | 280 | 302 | 1,1 | 22,3 | 22,0 | 107,9 | |
| 2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 8318 | 541 | 4,9 | 0,5 | -7777,0 | 6,5 | |
| 3. Дебиторская задолженность (платежи по которой, ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 134581 | 103066 | 79,5 | 98,17 | -31515 | 76,6 | |
| В том числе | |||||||
| - покупатели и заказчики | 43415 | 84276 | 32,3 | 81,8 | 40861 | 1,9 раза | |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | ||
| 5. Денежные средства | 262 | 31 | 0,2 | 0,03 | -231 | 11,8 | |
| -прочие оборотные средства | - | - | - | - | - | - | |
| Итого: оборотные активы | 169320 | 104992 | 86,4 | 53,2 | -64328 | 62,0 | |
| Итого: активы предприятия | 196049 | 197324 | 100,0 | 100,0 | 1275 | 100,7 | |
Результаты проведенного анализа показали: позитивные и негативные сдвиги в составе активов ООО «Вяземский мелькомбинат» в анализируемом периоде.
Общая сумма средств предприятия увеличилась на 1275 тысяч рублей или на 0,7 процентов (это положительный момент в работе предприятия);
Оборотные активы, занимавшие на начало анализируемого периода 86,4 процента (уровень мобильности) в имуществе предприятия, уменьшились на 33,2 процента и свидетельствуют о формировании ООО «Вяземский мелькомбинат» менее мобильной структуры активов на конец анализируемого периода (отрицательный момент).
Сумма оборотных активов на конец анализируемого периода уменьшилась на 64328 тысяч рублей (на 38,0 процентов) при высоком темпе роста внеоборотных активов в 3,5 раза (негативный момент). Одновременно и изменилась и их структура.
Дебиторская задолженность является необходимым и важным элементом жизнедеятельности современного предприятия. В ООО «Вяземский мелькомбинат» в оборотных активах, как на начало, так и на конец анализируемого периода преобладает дебиторская задолженность. Причем ее доля в общем объеме оборотных активов увеличилась на 17,67 процента и составила 98,17 процентов (рост дебиторской задолженности свыше 40 процентов от суммы оборотного капитала- отрицательный момент), так как чем меньше вес дебиторской задолженности в общем объеме, тем мобильнее структура имущества предприятия. Увеличение доли дебиторской задолженности до 98,17 процентов свидетельствует о большом отвлечении денежных средств предприятия из оборота. А положительный момент- тот факт, что величина дебиторской задолженности уменьшилась на 31515 тысяч рублей. Однако предприятие не сможет нормально работать пока не получит более половины своей задолженности.
Основная доля дебиторской задолженности 81,8 процента приходится на покупателей и заказчиков.
Кроме этого наблюдается существенное увеличение этого показателя в 1,9 раза или на 40861 тысячу рублей, несмотря на то, что предприятие работает под заказы. Большие долги дебиторов свидетельствуют об определенных трудностях со сбытом продукции. На предприятии следует обратить особое внимание на оценку состояния внутреннего контроля над своевременным погашением долгов покупателями. Предприятию в целом необходимо все же выбирать дисциплинированных покупателей и оценивать их платежеспособность, а так же контролировать своевременность платежей.
Доля запасов составляет 1,3 процент, и в них преобладают сырье и материалы – 71,8 процента. Величина показателя запасов уменьшилась на 24805 тысяч рублей, и составляет всего 5,2 процента от уровня прошлого анализируемого периода.
Сокращение удельного веса производственных запасов свидетельствует о снижении производственного потенциала. Однако уменьшение размера запасов при уменьшении объема продаж – это положительный момент в изменении структуры оборотных активов. Наибольшую долю в запасах составляют сырье и материалы. При чем показатель уменьшился на 16331 тысячу рублей и составляет всего 5,6 процента к началу анализируемого периода. В структуре оборотных активов произошло уменьшение и показателя «денежные средства» на 231,0 тысячу рублей, с одновременным снижением удельного веса (отрицательный момент). На предприятии в анализируемом периоде наблюдается дефицит свободных денежных средств. Уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10,0 процентов от суммы оборотного капитала- отрицательный момент в работе предприятия.
Оценка источников формирования оборотных средств Общества с ограниченной ответственностью «Вяземский мелькомбинат» представлена в таблице 5.
Таблица 5. Анализ расчета собственных оборотных средств ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2009 года (тысяч рублей)
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонения | |
В абсолютных величинах |
В процентах (раз) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Собственные средства | 43380 | 30617 | -12763 | 70,6 |
| Внеоборотные активы | 26729 | 92332 | 65603 | 5,5 раза |
| Оборотные активы | 169320 | 104992 | -64328 | 62,0 |
В том числе: |
26159 | 1354 | -24805 | 5,2 |
| Собственные оборотные средства | 16651 | -61715 | -78366 | 4,7 раза |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборот-ными средствами (Косс) (>0,1) | 0,1 | -0,59 | -0,69 | - |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (0,6-0,8) | 0,64 | -45,6 | -46,24 | - |
| Коэффициент маневренности (0,5) | 0,38 | -2,02 | -2,40 | - |
Результаты таблицы 5 показывают, что показатель собственных оборотных средств у ООО «Вяземский мелькомбинат» на конец анализируемого периода имеет отрицательное значении. Это говорит о том, что оборотные средства обеспечиваются за счет заемных и кредитных средств.
Главная проблема предприятия– это отсутствие собственных оборотных средств. Одним из вариантов решения этой задачи является увеличение собственного капитала (привлечение инвесторов, рост нераспределенной прибыли) или оценка состава оборотных активов (в нашем случае получение своей задолженности).
Для определения доли участия собственных средств, в формировании оборотных активов предприятия рассчитаны коэффициенты, представленные в таблице 5. На ООО «Вяземский мелькомбинат» запасы формируются за счет заемных источников.
Отрицательное значение коэффициента маневренности (-2,02) показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Величина этого коэффициента также подтверждает отсутствие на конец анализируемого периода на ООО «Вяземский мелькомбинат» собственных оборотных средств.
Для обобщающей оценки ликвидности оборотных активов рассчитаем основные коэффициенты ликвидности оборотных активов.
Ничтожно малые величины коэффициентов ликвидности представленные в таблице 6 не позволяют оценить активы ООО «Вяземский мелькомбинат» как ликвидные. В ООО «Вяземский мелькомбинат» величина коэффициента абсолютной ликвидности настолько низка, что говорит о том, что ООО «Вяземский мелькомбинат» в ближайшее время за счет, имеющийся, денежной наличности может погасить не более 0,02 процента краткосрочной задолженности.
Коэффициент текущей ликвидностипоказывает, что как на начало, так и на конец года ООО «Вяземский мелькомбинат» неплатежеспособно.
Таблица 6. Обобщающая оценка ликвидности оборотных активов ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2009 год
В таблице 7 приведен расчет показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия.
Таблица 7 Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ООО «Вяземский мелькомбинат за 2008-2009 годы
Данные таблицы 7 указывают на то, что темп снижения выручки от продажи продукции отстает от темпа снижения средних остатков оборотных активов. Это свидетельствует об улучшении использования оборотных активов 2009 году:
Ускорилась оборачиваемость оборотных активов на 0,10 оборота в год;
Сократилась продолжительность одного оборота на 12 дней;
Уменьшилось закрепление оборотных средств в 1 рубль выручки от продаж – с 0,59 рубля в предыдущем периоде до 0,56 рубля в отчетном периоде.
Сокращение продолжительности оборота оборотных активов на 12 дней не является существенным. В анализируемом периоде в ООО «Вяземский мелькомбинат» факторами ускорения оборачиваемости явились: сокращение запасов материальных ресурсов, сокращение запаса готовой продукции на складе.
Эффективность использования оборотных активов характеризуется показателем рентабельности. Расчет рентабельности оборотных активов представлен в таблице 8.
Таблица 8. Расчет рентабельности оборотных активов ООО «Вяземский мелькомбинат за 2008-2009 годы
Полученные расчетные данные показывают, что в ООО «Вяземский мелькомбинат» в 2009 году на 1 рубль оборотных активов приходится 7 копеек прибыли от реализации (продажи) продукции.
2.4 Пути повышения эффективности использования оборотных средств Общества с ограниченной ответственность «Вяземский мелькомбинат»
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К числу факторов способствующих повышению эффективности использования оборотных средств, относят:
Увеличение объемов производства и реализации продукции;
Рациональную организацию производственных запасов;
Сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве;
Эффективную организацию обращения.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, внедрение новейших технологий.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины, систематический контроль за дебиторской задолженностью.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Заключение
Экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотного капитала весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.
С использованием данных ООО «Вяземский мелькомбинат» в работе проведена оценка состава и структуры оборотного капитала, сделаны выводы. В данной работе представлены предложения по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.
Отмечена важность ускорения оборачиваемости оборотных средств. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования
Литература
1. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов/М. ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
2. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Учебник – 6-е изд., перераб. И доп.-М.:ИНФРА-М, 2007.
3. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. 3-е изд., перераб. и доп.- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
4. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Новое знание. М.: 2007.
5. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия: Учебник- 2-е изд., перераб. И доп. – М. Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005.
6. Филатов О.К. Рябова Т.Ф. Минаева Е.В. Экономика предприятий (организаций): Учебник-3-е изд. Перераб. И доп.- М.:Финансы и статистика, 2005.
7. Киперман Г. «Анализ оборотных активов». Финансовая газета. Региональный выпуск №15,16, 2007.
8 .Мездриков Ю.В. «Анализ источников формирования оборотного
капитала». Журнал «Экономический анализ. Теория и практика» №8, 2007.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА
ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ
Ярцева Евгения Витальевна
«Эффективность использования оборотных средств предприятия»
Специальность «Экономика и управление на предприятии»
Курсовая работа студентки 3-го курса заочной формы обучения
Липецк 2010
Введение 3
1. Понятие оборотных средств предприятия 5
1.1 Потребность предприятия в оборотных средствах 10
2. Эффективность использования оборотных средств 17
2.1 Пути повышения эффективности использования
оборотных средств 20
3. Эффективность использования
оборотных средств 25
Заключение 29
Список использованных источников и литературы 31
Введение.
Россия является промышленной страной, и, следовательно, именно развитие промышленности определяет образ жизни и перспективы большей части населения. Типичный российский регион - это промышленный регион, развитие которого напрямую зависит от эффективности функционирования производственных предприятий, эффективность деятельности и динамичность развития которых предопределяются степенью использования их совокупных возможностей, т.е. экономическим потенциалом.
Экономический потенциал формируется на промышленном предприятии как результат использования всех ресурсов при условии активизации трудового и научно-технического потенциала с учетом факторов внешней среды, при этом в процессе реализации производственного потенциала происходит изменение структуры имущества предприятия и финансовых источников его обеспечивающих, что отражается на финансовом состоянии предприятия.
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать некоторой суммой оборотных средств. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.
Повышение эффективности управления оборотным капиталом - не исчерпанный в полной мере инструмент, не требующий на его внедрение отвлечения финансовых ресурсов, при этом высвобождающий денежные средства в большом количестве.
Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса.
Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Цель данной работы – понять, что такое оборотные средства предприятия, рассмотреть их структуру и состав, значение в деятельности предприятия, показатели их использования, методы повышения эффективного использования.
Вместе с этим в курсовой работе, используя теоретические основы, приведем расчет показателей эффективности использования оборотных средств предприятия ОАО «НЛМК».
1. Понятие оборотных средств предприятия.
В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции и другие виды основных средств и нематериальных активов. Для процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а, также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств. Оборотные средства – это важнейший производственный фактор, являющийся непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е.в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.
Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес.
Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому, целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения . В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Оборотные средства обеспечивают непрерывный кругооборот денежных средств и подразделяются на фонды обращения и оборотные производственные фонды.
Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.
Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Таким образом, производственные фонды- это предметы труда (сырье основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.); средства труда со сроком службы не более 1 года или стоимостью не более 50-кратного установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты); незавершенное производство и расходы будущих периодов.
Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации, стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от продажи продукции (работ, услуг). Это позволяет систематически возобновлять процесс производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:
Производственные запасы;
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
Расходы будущих периодов .
Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал год), но относятся на продукцию будущего периода .
Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.
Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов в стоимостном выражении или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Она измеряется в процентах.
Структура оборотных средств промышленных предприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организации производства, длительности производственного цикла и др.
В зависимости от структуры оборотных средств намечаются основные пути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеют наибольший удельный вес.
В своем движении оборотные средства последовательно проходят три стадии: денежную, производительную и товарную.
Денежная стадия кругооборота – подготовительная. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
Производственная стадия -непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных фондов на произведенную продукцию. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
На товарной стадии кругооборотапродолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенных для расширения оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота этих средств.
Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного операционного цикла. Под операционным цикломпонимается время от момента приобретения сырья и материалов до момента поступления денег от продажи готовой продукции .
Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:
Д – ПЗ …П … ГП – Д 1 ,
где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
ПЗ – производственные запасы;
П – производство;
ГП – готовая продукция;
Д 1 – денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.
На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (П), в результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные денежные средства (Д 1). Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.
Многоточие (…) означает, что обращение прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.
Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия .
Таким образом, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счету. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам .
1.1 Потребность предприятия в оборотных средствах.
Определение потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Таким образом, нормирование - это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия.
Поэтому оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относят: производственные запасы, затраты на незаконченную продукцию, продукция на складах. Они включают все оборотные средства, находящиеся в сфере производства. В сфере обращения нормируется только тачасть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.
К ненормируемым оборотным средствам относятся: отгруженная продукция, денежные средства и средства в расчетах, дебиторская задолженность.
Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.
Общий размер собственных оборотных средствустанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.
В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.
Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.) и др.
В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, то в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.
В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.
Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства.Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.
Таким образом, нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов,сокращению длительности производственного
цикла, более быстрой реализации готовой продукции.
Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.
Метод прямого счетапредусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.
Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий.
Аналитический методприменяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.
При коэффициентном методеновый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.
Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.
На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.
Началом нормирования является установление общей величины оборотных средств, необходимой для непрерывного функционирования предприятия. Для этого необходимо исходить из ряда условий.
Во-первых,величина оборотных средств должна быть оптимальной. Иными словами, с одной стороны, она должна быть достаточной для закупки в нужном количестве и определенного качества сырья и материалов, топлива, необходимых для обеспечения выпуска продукции в ассортименте, количестве и в сроки поставок в соответствии с требованиями рынка, а с другой - обеспечить непрерывность производственного процесса.
Во-вторых,при определении данной величины следует учитывать время, необходимое на отвлечение средств, оформление заказов, оплату счетов, хранение материальных ценностей, обеспечивающих непрерывность производства, на хранение готовой продукции, формирование партий для ее отправки потребителям, проведение рекламы и расходы по реализации продукции.
Общая величина оборотных средств рассчитывается на основе заранее установленных норм и нормативов потребности в оборотных средствах. По каждому из видов запасов они разрабатываются самим хозяйствующим субъектом в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом.
Норма оборотных средствопределяет величину запаса и задела в днях и разрабатывается на ряд лет. Иными словами, она отражает количество дней, в течение которых оборотные средства (деньги) «связаны» в материальных запасах - начиная с оплаты счетов за материалы и передачи в производство и кончая передачей готовой продукции на склад для реализации.
Норма оборотных средств рассчитывается по каждому запасу: производственному, незавершенному производству и готовой продукции.
Для удобства планирования, регулирования и контроля за образованием и расходованием оборотных средств по созданию производственных запасов, последние обычно подразделяются на текущие, страховые (гарантийные), подготовительные и транспортные.Различие между ними состоит в той роли, которую они выполняют в процессе функционирования производства.
Текущий запас– основной вид запаса. Он обеспечивает бесперебойную производственную деятельность предприятия между двумя очередными поставками. Длительность интервалов между очередными поставками устанавливается на основе договоров с поставщиками.
Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.
Страховой запас - второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.
Транспортный запас учитывает длительность пребывания оплаченных грузов в пути, т.е. он создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
Технологический запассоздается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д.
Подготовительный запассвязан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.
Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.
Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.
Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.
Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности производственного цикла. Производственный цикл включает время производственного процесса, технологический запас, транспортный запас, время накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас), время нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас). Продолжительность производственного цикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат.
Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременнымотносятся затраты, производимые в самом начале производственного цикла, - затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими.
Норматив запаса готовой продукциина складе предприятия определяется временем для накопления партии, погрузки, транспортирования ее до станции отправления, выписки счетов - платежных требований и предъявления их в банк в пределах срока, установленного банком.
Норматив оборотных средств в расходах будущих периодоврассчитывается отдельно по затратам на освоение новых производств, разработку новых технологий, перепланировку цехов и переналадку оборудования и т.д.
Сумма нормативов запасов оборотных средств по отдельным статьям составляет общий норматив собственных оборотных средств предприятия.
К ненормируемым оборотным средствам сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов.
2. Эффективность использования оборотных средств.
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средствпонимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости(Ко) определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах (РП) на средний остаток оборотных средств на предприятии (СО):
Ко = Т / С (2.1)
Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.
Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Величина коэффициента загрузки оборотных средств(К э) обратна коэффициенту оборачиваемости. Данный показатель характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
К з = С / Т (2.2)
Длительность одного оборота(в днях) находится делением количества дней в периоде (Д) на коэффициент оборачиваемости (Ко):
О = Д / Ко (2.3)
Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотными средствами кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.
Оборачиваемость оборотных средств характеризует эффективность их использования. От длительности оборота зависит величина запасов, затраты на их хранение, формирование величины прибыли.
В практике финансовых расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала – 90 дням и года – 360 дням.
Изменение оборачиваемости средств выявляется сопоставлением фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, и замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождениеимеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождениеоборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Разность этих показателей дает сумму высвобождения средств. Величина высвободившихся оборотных средств (В) определяется по формуле:
В = Т р (Д 1 об – Д 2 об) / Д п, (2.4)
Где Т р – выручка от реализации продукции в отчетном периоде, руб.;
Д 1 об и Д 2 об – средняя длительность оборота в базисном и планируемом периоде, дни;
Д п – длительность расчетного периода, дни.
2.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять,
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. . Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии; развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование систем экономического стимулирования, экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом .
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, т.е. приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающие средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Различают источники и пути экономии материальных ресурсов. Источники экономиипоказывают, за счет чего может быть достигнута экономия. Пути (направления) экономиипоказывают, каким образом, при помощи каких мероприятий может быть достигнута экономия.
На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще нереализованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.
С точки зрения сферы возникновения и использования резервов экономии материальных ресурсов они могут подразделятся на три группы:
Народнохозяйственные;
Общепромышленно-межотраслевые;
Внутрипроизводственные (цеховые, заводские, отраслевые).
К народнохозяйственнымотносятся резервы, которые имеют важное значение для народного хозяйства и всех его отраслей: установление прогрессивных народнохозяйственных пропорций в отраслевой структуре промышленности (в целях ускоренного развития прогрессивных отраслей), в добыче и производстве экономичных, искусственных и синтетических видов сырья и материалов; совершенствование структуры топливно-энергетического комплекса; совершенствование всего хозяйственного механизма в условиях рыночной системы.
Мобилизация общепромышленно-межотраслевыхрезервов зависит от установления рациональных производственно-экономических связей между ведущими отраслями промышленности (черная металлургия, машиностроение, химическая промышленность). Эти резервы обусловлены особенностями развития отдельных отраслей промышленности и экономических районов. Важнейшие из них имеют народнохозяйственное значение. Вместе с тем масштабы их практической мобилизации более ограничены и распространяются большей частью на взаимосвязанные отрасли промышленности или крупные промышленные или производственно-территориальные комплексы. К общепромышленно-межотраслевым резервам относятся: внедрение новых эффективных способов и систем разработки месторождений полезных ископаемых, прогрессивных технологических процессов их добычи, обогащения и переработки в целях повышения степени извлечения полезных ископаемых из недр, обеспечение более полной и комплексной переработки минерального сырья; развитие специализации, кооперирования и комбинирования в промышленности; создание и развитие предприятий различных форм собственности; повышение качества исходного сырья и конструкционных материалов в отраслях-производителях в целях выполнения задач по экономии материальных ресурсов в народном хозяйстве и в отраслях-потребителях; ускоренное развитие производства наиболее эффективных видов сырья и материалов.
К внутрипроизводственным резервам относятся возможности улучшения использования материальных ресурсов, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии и организации процессов производства, освоением более совершенных типов и моделей изделий, повышением качества продукции в конкретных отраслях и подотраслях промышленности.
В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические .
К производственно-техническим направлениямотносятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.
К основным организационно-экономическим направлениям экономииматериальных ресурсовотносятся: мероприятия, связанные с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, наиболее эффективных видов сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, совершенствовании топливного баланса страны.
Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.
Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20 % всей экономии материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырье, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий. Решению этой задачи будут способствовать развитие акционерной формы хозяйствования и приватизация предприятий..
3. Эффективность использования оборотных средств предприятия ОАО «НЛМК».
Открытое акционерное общество «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») был образован на базе Липецкого железорудного месторождения и седьмого ноября 1934 года был дан первый чугун. Этот день стал днем рождения предприятия. ОАО «НЛМК» - предприятие полного металлургического цикла, специализирующееся на производстве листового проката широкого сортамента.
Основными видами деятельности компании являются:
Производство и реализация продукции черной металлургии;
Изготовление и реализация продукции машиностроения (оборудования, инструмента и запасных частей);
Производственное, жилищное и коммунальное строительство, оказание строительных и социально-бытовых услуг;
Внешняя и внутренняя торговля;
Производство, передача, распределение электрической, тепловой энергии и другие виды деятельности.
На примере данного предприятия проведем расчет эффективности использования оборотных средств.
Как было сказано ранее, эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью, под которой понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения, и измеряется показателями оборачиваемости. К ним относятся: количество оборотов оборотных средств (К о), длительность одного оборота (О), коэффициент загрузки (относительный уровень запасов оборотных средств) (К з), размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости.
В расчетах будут использованы данные бухгалтерского баланса за 2007 год и 2008 год предприятия ОАО «НЛМК». Расчетный период 2007 -2008 годы. Для начала расчета приведем таблицу оборотных средств ОАО «НЛМК».
Таблица 1. Структура оборотных средств.
| Оборотные активы | На конец 2007 года | Уд. вес | На конец 2008 года | Уд. вес | Изменение (тыс. руб.) |
| Запасы | 22 831 605 | 10,18 | 29 234 447 | 8,91 | 6 402 842 |
| Налогнадобавленнуюстоимость | 2 340 608 | 1,04 | 2 101211 | 0,64 | -239 397 |
| Долгосрочнаядебиторскаязадолженность | 381 644 | 0,17 | 1 556 628 | 0,47 | 1 174 984 |
| Краткосрочнаядебиторскаязадолженность | 22 237 408 | 9.91 | 30 299 030 | 9.24 | 8061622 |
| Краткосрочныефинансовыевложения | 20 826 028 | 9,28 | 71 098 533 | 21,68 | 50 272 505 |
| Денежныесредства | 653 778 | 0,29 | 614 940 | 0.19 | -38 838 |
| Прочиеоборотныеактивы | 14818 | 0,01 | 19592 | 0,01 | 4774 |
| Итого по разделу : | 69 285 889 | 30,88 | 134 924 381 | 41,14 | 65 638 492 |
Расчет 1. Рассчитаем количество оборотов оборотных средств по формуле: К о = Т / С (3.1)
где К о – коэффициент оборачиваемости, обороты;
Т – объем реализованной продукции, тыс. руб.;
С – средние остатки оборотных средств, тыс.руб.
Так как для данной формулы нам неизвестны средние остатки оборотных средств, то рассчитаем их следующим образом:
С = (сумма оборотных средств на начало года + сумма оборотных средств на конец года) / 2
Таким образом, получаем:
2007г. С = (46 273 661 + 69 285 889) / 2 = 57 779 775 тыс.руб.
2008г. С = (69 285 889 + 134 924 381) / 2 = 102 105 135 тыс.руб.
Согласно формуле (3.1) коэффициент оборачиваемости будет равен:
2007г. К о = 154 880 576: 57 779 775 = 2,68 оборота.
2008г. К о = 202 102 731: 102 105 135 = 1,98 оборота.
Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа оборотов свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Расчет 2. Рассчитаем коэффициент загрузки (К з) оборотных средств по формуле: К з = С / Т (3.2)
где К з - коэффициент загрузки, руб.;
2007 г. К з = 57 779 775: 154 880 576 = 0,373 руб.
2008 г. К з = 102 105 135: 202 102 731 = 0,505 руб.
Коэффициент загрузки характеризует сумму оборотных средств израсходованных для получения продукции стоимостью 1 руб. Его уменьшение показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости. Чем коэффициент загрузки меньше, тем эффективнее используются оборотные средства.
Расчет 3. Рассчитаем длительность одного оборота (О) оборотных средств по формуле: О = С / (Т/Д) (3.3)
где О – длительность одного оборота, дни;
С - средние остатки оборотных средств, тыс.руб.;
Т - объем реализованной продукции, тыс. руб.
Д – число дней в рассматриваемом периоде (год – 360 дней).
2007 г. О = 57 779 775: (154 880 576: 360) = 134 дня.
2008 г. О = 102 105 135: (202 102 731: 360) = 182 дня.
Уменьшение длительности одного оборота говорит об улучшении использования оборотных средств.
Уменьшение потребности в оборотных средствах можно достигнуть путем ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Расчет 4. Рассчитаем ускорение оборачиваемости оборотных средств по формуле: С вс = (К з 1 – К з 0) Х Т 1 , (3.4)
где С вс – высвободившиеся оборотные средства, тыс. руб.;
К з 1 - коэффициент загрузки оборотных средств в отчетном периоде, руб.;
К з 0 - коэффициент загрузки оборотных средств в базисном периоде, руб.;
Т 1 - объем реализованной продукции в отчетном периоде, тыс. руб.
С вс = (0,505 – 0,373) Х 202 102 731 = 26 677 560 тыс. руб.
Отрицательный результат показывает сумму высвободившихся оборотных средств, положительный результат означает сумму дополнительно вовлеченных оборотных средств в оборот.
Таблица 2. Показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО «НЛМК».
По данным таблицы 2 видно, что оборачиваемость оборотных средств предприятия ОАО «НЛМК» за год увеличилась на 48 дней – со 134 до 182 дней, что привело к снижению коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,7 оборота – с 2,68 до 1,98. Коэффициент загрузки увеличился на 0,132 руб. Но в тоже время выручка от реализации продукции в 2008 году увеличилась на 47 222 155 тыс. руб., и отсюда увеличение средних остатков оборотных средств на 44 325 360 тыс. руб.
Это говорит о том, что предприятие в 2008 году увеличило объемы выпускаемой продукции, увеличило продажи продукции, что и повлекло за собой дополнительное вовлечение в производство оборотных средств.
Заключение
Оборотные средства после основных фондов по своей величине занимают второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективного ведения экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и качестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.
Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства. Поэтому в системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональном использовании оборотных средств т.е. организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств и зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
По данным анализа оборачиваемости оборотных средств на ОАО «НЛМК» можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои оборотные средства, так как удельный вес запасов в структуре оборотных средств снизился в 2008 году по сравнению с предыдущим годом. Коэффициент оборачиваемости снизился незначительно, а все остальные показатели увеличились. Как было сказано выше, это говорит о том, что на предприятии ОАО «НЛМК» были повышены объемы выпускаемое продукции, ее реализация. Таким образом, предприятие можно охарактеризовать с положительной стороны.
Список использованных источников и литературы.
Литература
1. Абрютина М.С. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004.
2. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004.
3. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004.
4. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
5. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.
6. Коробейников О.П., Хавин Д.В., Ноздрин В.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - Нижний Новгород, 2003.
7. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Новое знание, 2004.
8. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004.
9. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006.
10. Экономика предприятия: Учеб. Пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др.; Под общ. ред. А.И. Ильина, В.П. Волкова. – М.: Новое знание, 2003.
11. Экономика организации (предприятия): Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2004.
Ресурсы Интернет
12. Буряковский В.В. Финансовый анализ. / В.В. Буряковский // Финансы предприятий [Электронный ресурс]. – Электрон. учебник. – 2010. – 25 март. – Режим доступа: http://finansy.buildmix.net.
13. Непомнящий Е.Г. Оборотные средства предприятия. / Е.Г. Непомнящий // Экономика и управление предприятием [Электронный ресурс]: конспект лекций. – 29 март. - Режим доступа: http://exsolver.narod.ru
14. Фролова Т.А. Анализ оборотного капитала / Т.А. Фролова // Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс]. – Электрон. учебник. – 29 март. – Режим доступа: http://www.aup.ru
15. Юркова Т.И., Юрков С.В. Оборотные средства. / Т.И. Юркова, С.В. Юрков // Экономика предприятия [Электронный ресурс]. – Электрон. учебник. – 26 март. - Режим доступа: http://econpredpr.narod.ru
Приложение
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ОАО «НЛМК» за 2007 год (форма №1)
страница 1
страница 2
Приложение 2
Бухгалтерский баланс ОАО «НЛМК» за 2008 год (форма №1)
страница 1
страница 2
Приложение 3
Динамика выручки, себестоимости и прибыли от продаж
Рациональное формирование и эффективное использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Высвобождаемые при этом денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.
Эффективность использования оборотных средств определяется показателями их оборачиваемости. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с использованием одной и той же суммы оборотных средств. У различных предприятий оборачиваемость оборотных средств неодинакова: она зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности и др. факторов.
Оборачиваемость средств, вложенных в оборотные активы предприятия, оцениваются с помощью следующих показателей:
скорость оборота (коэффициент оборачиваемости)(Коб);
коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств (Кз) ;
длительность одного оборота (период оборачиваемости), дней
оборотных средств (Доб).
Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости) – количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства и их отдельные элементы. Коэффициент оборачиваемости (Коб) исчисляется по следующей формуле:
,
гдеВР – объем реализации; ОС– средняя за период величина оборотных средств.
Показатель закрепления (коэффициент загрузки) оборотных средств- показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости; он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции. Коэффициент загрузки (Кз) рассчитывается по следующей формуле:
или 
Длительность одного оборота в днях Д об - средний срок, за который возвращаются в пределы организации вложенные в ее производственно-хозяйственные операции денежные средства. Длительность одного оборота оборотных средств (Доб) рассчитывается по формуле: 
,
где Т – количество дней в анализируемом периоде (год- 360, квартал – 90 дней).
Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Время производства - незавершенное производство, средства в производственных запасах; время обращения - остатки готовой продукции и денежные средства. Время оборота является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предприятия.
О степени использования оборотных средств можно судить по показателю рентабельности оборотных средств (RОА), который определяется как отношение прибыли от продаж (Ппр) или иного финансового результата к средней за период величине оборотных средств предприятия. (ОСср) : 
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Оптимальные значения показателей оборачиваемости определяется отраслевыми нормативами с учетом специфических особенностей деятельности каждого предприятия, например удаленности от источников сырья и материалов, возможности и стоимости их хранения.
Эффект ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств отражается в показателях их высвобождения (дополнительного вовлечения в оборот), причем как абсолютного, так и относительного.
Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит, если выполнение производственной программы обеспечивается при использовании меньшей суммы оборотных средств, чем предусмотрено планом.
Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью в оборотных средствах организации, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой оборачиваемости в отчетном году, или той суммой, с которой организация обеспечила выполнение производственной программы в следующем году. Относительное высвобождение оборотных средств (?ДС) в результате изменения продолжительности оборота определяется следующим образом: 
где Добфакт –длительность оборота оборотных средств в отчетном периоде, дни;
Доббаз. –длительность оборота оборотных средств, достигнутый в базовом периоде (предыдущем) , дни; – среднедневная фактическая выручка от реализации продукции в отчетном периоде.
Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда оборачиваемость оборотных средств ускоряется с ростом объема производства на предприятии. Высвобожденные при этом оборотные средства не могут быть изъяты из оборота, поскольку они находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост производства.
Еще по теме 5. Оценка эффективности использования оборотных средств.:
- 9.4. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств
- Управление оборотными средствами предприятия, оценка эффективности их использования.
- Лекция № 6 Тема: Методы оценки норматив оборотных средств. Показатели и пути улучшения использования оборотных средств предприятия
- 48. Определение потребности в оборотных средствах. Эффективность использования оборотных средств.
- Оценка эффективности использования оборотного капитала
- 2.7. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
- 6.3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств
- Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия
- 2.6. Формирование оборотных средств и экономическая эффективность их использования
- Резервы повышения эффективности использования оборотных средств
- 8.3. Расчет и оценка показателей эффективности использования основных средств
- Основные средства, методы их оценки и показатели эффективности использования.
- Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых оборотных активов
- 4.3 Основные показатели эффективности использования оборотных активов
- 8.3 Показатели эффективности использования оборотных активов
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право -
При этом основными из них являются три коэффициента:
1. Искомая величина характеризует используемые фонды с точки зрения количества оборотов, которые они совершают за определенный период. За отчетную анализируемую величину времени может браться год, полугодие, квартал. При этом данный показатель можно посчитать по формуле следующего вида:
Коб = Vp/Ocp, где
Vp - полный объем именно реализованной, а не произведенной, продукции;
2. Показатели использования оборотных средств включают разнообразные множители. Одним из них является продолжительность одного оборота. Этот параметр показывает количество дней, за которое предприятие получает обратно обновленную стоимость своих вложенных фондов. Это может быть как поступление выручки за реализованную продукцию, так и чистая прибыль компании. Анализируемая величина вычисляется как отношение количества дней во взятом для расчета периоде к коэффициенту оборачиваемости. Формула выглядит следующим образом:
Д = Т/ К об,
При этом К об можно представить в виде отношения объема только реализованной (не путать с выпущенной) продукции к рублевой стоимости остатка оборотных средств. Тогда данное выражение примет следующий вид:
Д = Т/ (Vp/Ocp) или Д = Т*(Ocp/ Vp)
Т - количество дней во взятом для расчета анализируемом периоде времени.
3. Третий основной коэффициент, входящий в показатели использования оборотных средств, имеет огромный вес и именуется оборотных средств. Не вдаваясь в подробности, можно утверждать, что данный показатель раскрывает, сколько денег необходимо затратить для получения 1 рубля выручки. Данный параметр представляет собой фондоемкость
Формула этого коэффициента выглядит так:
Кз = (Оср/Vp)*100, где
Vp - полный объем именно реализованной (не произведенной) продукции;
Ocp - рассчитанный остаток оборотных средств (в среднем) за выбранный анализируемый период.
То есть данный параметр обратно пропорционален коэффициенту оборачиваемости. Поэтому формулу можно представить в таком виде:
Кз = 100/ Коб
Логично утверждать, что чем меньше величина данного показателя (чем меньше необходимо оборотных средств для получения рубля выручки), тем лучше.
Благодаря анализу данных параметров, можно рассказать о финансовом положении организации. Кроме трех основных, в показатели использования оборотных средств входят также коэффициенты материалоемкости продукции и материалоотдачи. При этом нахождение значения для одного из них дает возможность узнать, чему равен второй, так как один множитель обратно пропорционален другому.
Ме = Мз/Vp, где
Ме - материалоемкость всей выпущенной продукции (руб/шт);
Мз - материальные затраты (руб) на выпуск продукции объема Vp (штук, т, кг и т.д.).
Показатели использования основных средств в соседстве и гармоничном сотрудничестве с показателями использования оборотных средств дают полную и точную картину финансового положения организации и позволяют найти методы, средства и способы для повышения эффективности ее работы.