Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.
Оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, не стоит путь их с денежными средствами вложенными в .
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Состав и классификация оборотных средств
Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.
Элементы оборотных средств
Оборотные производственные фонды включают:
Производственные запасы;
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
Расходы будущих периодов.
Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.
Фонды обращения состоят из следующих элементов:
Готовая продукция на складах;
Товары в пути (отгруженная продукция);
Денежные средства;
Средства в расчетах с потребителями продукции.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.
Нормируемые и ненормируемые оборотные средства
Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование- это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.
Источники формирования оборотных средств
Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.
Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.
В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.
Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей минимальной задолженности рабочим и служащим по заработной плате, по взносам на социальное страхование и т.п.) и др.
В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.
В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. "Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства.
Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.
Определение потребности предприятия в оборотных средствах
Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.
Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Порядок нормирования
Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового плана.
Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.
При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилишно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.
Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.
Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье затрат на производство; по незавершенному производству - опираясь на себестоимость валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.
В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.
Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении к определенной базе.
Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.
К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах; сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.
Методы нормирования
Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.
Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.
При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.
Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.
На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.
Особенности различных элементов оборотных средств определяют специфику их нормирования. Рассмотрим основные методы нормирования важнейших элементов оборотных средств: материалов (сырья, основных материалов и полуфабрикатов), незавершенного производства и готовой продукции.
Нормирование материалов
Норматив оборотных средств по запасам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании их среднего однодневного расхода (Р) и средней нормы запаса в днях.
Однодневный расход определяется путем деления затрат на определенный элемент оборотных средств на 90 дней (при равномерном характере производства - на 360 дней).
Средняя норма оборотных средств определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.
Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (Д) запасах.
Текущий запас - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.
Страховой запас - второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.
Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д.
Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.
Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н), отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах. Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов:
Н= Р (Т+ С+ М+ А+Д).
В производственных запасах нормируются также оборотные средства в запасах вспомогательных материалов, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.
Нормирование незавершенного производства
Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.
Объем производимой продукции непосредственно влияет на величину незавершенного производства: чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. Изменение состава производимой продукции по-разному влияет на величину незавершенного производства. При повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.
Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.
Объем незавершенного производства прямо пропорционален продолжительности производственного цикла. Производственный цикл включает время производственного процесса, технологический запас, транспортный запас, время накопления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас), время нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас), Продолжительность производственного цикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла.
Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат.
Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственного цикла, - затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.
Нормирование готовой продукции
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости:
где Н - норматив оборотных средств на готовую продукцию; В - выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерном характере производства) по производственной себестоимости; Д - число в периоде; Т- норма оборотных средств на готовую продукцию, дни.
Норма запаса (Т) устанавливается в зависимости от времени, необходимого;
На подбор отдельных видов изделий и их комплектования в партии;
На упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя;
На погрузку.
Совокупный норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах. Общая норма оборотных средств устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале, по данным которого рассчитывалась норма.
К ненормируемым оборотным средствам сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов.
Анализ использования оборотных средств предприятия
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Показатели эффективности использования оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:
где О-длительность оборота, дни; С-остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в рассматриваемом периоде, дни.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Повышение эффективности оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Заключение
1. Оборотные средства предприятия - совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.
К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.
2. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).
3. По охвату нормирования оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые, Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.
4. Повышение эффективности использования оборотных средств достигается за счет ускорения их оборачиваемости.
Принципы организации управления оборотными средствами:
1. Нормирование оборотных средств. Для организации важно правильно определять оптимальную потребность в оборотных средствах, т.к. от этого зависит эффективность их использования.
2. Использование средств по целевому назначению. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние в целом.
3. Обеспечение сохранности и эффективного использования оборотных средств. Управление оборотными средствами обязательно включает систематический контроль за их сохранностью посредством ревизий на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.
Нормирование оборотных средств – это процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для нормальной работы предприятия.
Нормируемые оборотные средства – средства в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции.
Ненормируемые оборотные средства – денежные средства и средства в расчетах.
Различают три метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.
Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Данный метод применяется в организациях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). В первом случае потребность определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития организации, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод позволяет наиболее точно рассчитать потребность в оборотных средствах.
Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание включает:
Разработку норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
Определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности организации в оборотных средствах.
Норма запаса показывает, на сколько дней необходимо иметь запас материалов, чтобы организация не испытывала в них недостатка.
По своему назначению производственные запасы делятся на:
- текущий складской запас – призван обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство. Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов;
- транспортный запас – необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. Он определяется как разность между числом дней пробега груза и числом дней движения и оплаты документов на этот груз;
- подготовительный запас – предусматривается в связи с затратами времени на приемку, разгрузку и складирование сырья;
- технологический запас – учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная их подготовка (сушка, выдержка сырья, разогрев и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам;
- страховой запас – создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов. Величина страхового запаса принимается в пределах до 50 % текущего складского запаса.
Таким образом, норма запаса в днях на сырье, материалы и полуфабрикаты равняется: текущий запас + транспортный запас + подготовительный запас + технологический запас + страховой запас.
Норматив оборотных средств по производственным запасам определяется умножением однодневного расхода материальных ресурсов на норму запаса в днях.
Норматив по незавершенному производству исчисляется умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств в незавершенном производстве в днях.
Норматив по готовой продукции исчисляется умножением однодневного выпуска продукции по производственной себестоимости на норму запаса в днях по готовым изделиям.
Путем сложения частных нормативов определяется совокупный норматив собственных оборотных средств организации.
2. Организация управления оборотными средствами
Организация управления оборотными средствами является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности, она включает:
- определение состава и структуры оборотных средств;
- установление плановой потребности предприятия в оборотных средствах по предприятию в целом и по отдельным элементам;
- определение источников формирования оборотных средств;
- распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
- контроль за фактическим состоянием и эффективностью использования средств (рис. 7.4).
Рис. 7.4. Организация управления оборотными средствами
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по определенным элементам.
Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:
1. в зависимости от функциональной роли в процессе производства (оборотные производственные фонды и фонды обращения);
2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства (рис. 7.5).
Рис. 7.5. Оборотные средства в зависимости от практики контроля. планирования и учета
3. в зависимости от источника формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал, заемный оборотный капитал (рис. 7.6).
Рис. 7.6. Оборотные средства по источникам формирования
4. в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства (рис. 7.7).
Рис. 7.7. Оборотные средства в зависимости от степени ликвидности
5. в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложения, оборотный капитал с малым риском вложения, оборотный капитал со средним риском вложения, оборотный капитал с высоким риском вложения (рис. 7.8).
Рис. 7.8. Оборотные средства в зависимости от степени риска вложения капитала
6. в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы (рис. 7.9).
Рис. 7.9. Состав оборотных средств по балансу предприятия
7. в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах (рис. 7.10).
Рис. 7.10. Оборотные средства по материально-вещественному содержанию
Деление оборотного капитала по функциональному назначению на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.
Просмотрим подробнее отдельные элементы оборотных средств.
Оборотные средства в производственных запасах составляют подавляющую часть оборотных производственных фондов. Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда в виде малоценных быстроизнашивающихся предметов (МБП), еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.
В состав предметов труда входят:
- Сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта.
- Вспомогательные материалы – топливо, тара, тарные материалы для упаковки, запасные части.
- Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия.
В специальную группу оборотных фондов выделять МБП, которые по экономическому назначению являются средствами труда и должны исчисляться в составе основных фондов, так как они участвуют в процессе производства многократно и не сразу теряют свою материально-вещественную форму.
Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включая незаконченную продукцию и расходы будущих периодов.
Незаконченная продукция или продукция частичной готовности, – это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом.
Единственным невещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение готовой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.
Фонды обращения, то есть оборотные средства, обслуживающий процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации сбыта готовой продукции, применяемых форм расчета и их состояния и других факторов.
Состав фондов обращения не однороден. Основная его часть составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товаров отгруженных. Товары отгруженные можно рассматривать по следующим направлениям:
- срок оплаты, которых не наступил;
- срок оплаты, которых просрочен;
- находящиеся на ответственном хранении у покупателя.
Две последние группы отгруженных товаров являются отрицательными при оценке результатов финансово–хозяйственной деятельности предприятия, поскольку они возникают, как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателя и нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия.
Это происходит из–за нарастания неплатежей за отгруженную продукцию, требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла.
Другая составная часть фондов обращения – денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть, во–первых, в финансовых инструментах – на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах, и, во-вторых, в кассе предприятия и в расчетах. Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода – важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.
Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Управление дебиторской задолженностью – это контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах.
2) В зависимости от практики контроля, планирования и управления оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.
К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, то есть отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль.
Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах (бизнес–плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.
3) В зависимости от источников формирования и финансирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Такая классификация определяет источники происхождения и формы предоставления предприятиям оборотных средств в постоянное или временное пользование.
Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятий, финансовую устойчивость и положение на финансовом рынке.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.
Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.
Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах. Их привлечение обусловлено характером производства и расчетно – платежной дисциплиной.
К заемным средствам относятся: банковские и коммерческие кредиты, налоговый кредит, временная отсрочка налоговых платежей, займы, кредиторская задолженность, а также альтернативные формы привлечения заемных средств, как факторинг, франчайзинг, взыскание налогов с дебиторов.
Они предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес–плане.
Все формы собственного и заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при выборе источников финансирования оборотных средств.
Поэтому важной задачей организации оборотных средств на предприятии является осуществление многовариантных расчетов определения источников их финансирования с точки зрения выгодности привлечения собственного и заемного капитала.
4) Классификация оборотных средств по степени их ликвидности (скорости превращения в денежные средства):
– абсолютно ликвидные;
– быстро реализуемые активы;
– медленно реализуемые активы.
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности характеризует качество средств предприятий, находящихся в обороте, и обеспечивает выявление тех текущих активов, реализация которых представляется маловероятной.
5) по степени финансового риска вложений капитала различают оборотные средства:
1. Оборотные средства с минимальным риском вложения.
2. Оборотные средства с малым риском вложений.
3. Оборотные средства со средним риском вложений.
4. Оборотные средства с высоким риском вложений.
Основным фактором, определяющим степень риска вложения капитала в оборотные средства, является ликвидность текущих активов. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных активов позволяет определить вероятность риска вложений в них средств.
6) Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие группы:
1. Материальные оборотные средства в запасах.
2. Дебиторская задолженность.
3. Денежные средства.
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависит от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:
- отраслевые особенности производства и характер деятельности;
- сложность производственного цикла и его длительность;
- стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
- условия поставки и ее ритмичность;
- порядок расчетов и расчетно–платежная дисциплина;
- выполнение взаимных договорных обязательств.
Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.
Организация оборотных средств включает:
– правильное их размещение по сферам кругооборота, отдельным элементам и подразделениям предприятия;
– ежегодную корректировку рассчитанных нормативов с учетом изменившихся условий хозяйствования, уровня инфляции и других факторов;
– рациональную систему финансирования оборотных средств;
– контроль за рациональным использованием оборотных средств; анализ эффективности их кругооборота и разработку мероприятий по ускорению оборачиваемости.
Оптимизация состава оборотных средств, более эффективное использование отдельных элементов, ускорение их оборачиваемости дают возможность вскрыть существенные резервы повышения рентабельности предприятия.
Управление оборотными средствами - это составная часть управления в целом предприятием. Основная цель управления предприятием - это улучшение финансового состояния предприятия (достижение максимальной прибыли и возрастание стоимости фирмы).
Эта же цель преследуется и при управлении оборотными средствами.
Для управления оборотными средствами на предприятии должна быть создана специальная группа, состоящая из специалистов, работающих в различных функциональных подразделениях (плановом отделе, бухгалтерии, отделе снабжения и реализации продукции, техническом отделе и др.), с возложением на нее обязанностей по анализу использования оборотных средств и выработке управ-ленческих решений с целью их минимизации. Работа этой спе-циальной группы должна носить постоянный характер, т. е. она должна систематически отслеживать ситуацию с наличием и уровнем использования оборотных фондов и фондов обращения на предприятии. За каждым членом этой специальной группы (исходя из его специфики работы на предприятии) должен быть закреплен определенный участок работы.
Если, например, один из членов этой комиссии работает в отделе норм и нормативов, то этот работник и должен отвечать за этот участок работы. Общим координатором за деятельностью спецгруппы является ее руководитель, который в свою очередь должен подчиняться заместителю директора по финансам или другому должностному лицу.
Управление оборотными средствами должно осуществляться как в целом, так и по их отдельным элементам (производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции на складе, дебиторской задолженности, денежным средствам и их эквивалентам и др.), так как любой элемент оборотных средств имеет свое экономическое назначение и особенности, которые необходимо учитывать при управлении каждым из них.
Рассмотрим более подробно эти особенности.
Производственные запасы. В системе управления финансами этот объект понимается в более широком аспекте, нежели просто сырье и материалы, необходимые для производственного процесса. К нему также относятся незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи и др. Для финансовых менеджеров и аналитиков предметно-вещностная природа запасов не имеет особого значения; важна лишь общая сумма денежных средств, «омертвленных» в запасах в течение технологического (производственного) цикла; именно поэтому можно объединить эти, на первый взгляд разнородные активы в одну группу.
Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом, так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами предприятия запасы -это иммобилизованные средства, т. е. средства, в известном смысле отвлеченные из оборота. Понятно, что без такой вынужденной иммобилизации не обойтись, однако вполне естественно желание минимизировать вызываемые этим процессом косвенные потери, с определенной долей условности численно равные доходу, который можно было бы получить, инвестировав соответствующую сумму в какой-то альтернативный проект (например, альтернативой «омертвления» средств в запасах является размещение некоторой их части в банке под проценты или приобретение ликвидных ценных бумаг). Кстати, эти косвенные потери при определенных обстоятельствах могут стать и прямыми. Исследования показывают, что при вынужденной реализации активов, например в случае банкротства компании, многие оборотные средства «вдруг» попадают в разряд неликвидов, а вырученная за них сумма может быть гораздо ниже учетной стоимости.
Формализация политики управления запасами требует ответа на следующие вопросы:
а) можно ли в принципе оптимизировать политику управления величиной запасов;
б) какой объем запасов является минимально необходимым;
в) когда следует заказывать очередную партию запасов;
г) каков должен быть оптимальный объем заказываемой партии.
Ответы на все эти вопросы даются в теории управления запасами. В частности, показано, что при некоторых ограничениях и предпосылках можно рассчитать размер оптимальной партии заказа (Economic Order Quantity, EOQ); соответствующая формула имеет вид:
где ЕО() - объем партии в единицах;
F - стоимость выполнения одной партии заказа;
D - общая потребность в сырье на период, ед.;
Н - затраты по хранению единицы сырья.
Дебиторская задолженность. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, поскольку в значительной степени определяются сутью технологического процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т. е., в принципе, она невыгодна предприятию, то с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.
С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех способов:
а) предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);
б) оплата за наличный расчет (товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т.
Е. происходит как бы обмен товара на деньги);
в) оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю). В рыночной экономике именно последний способ является основным и осуществляется обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек. Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов.
Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам:
срок предоставления кредита (чаще всего в компании существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);
стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);
система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс- мажорным обстоятельствам; поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);
система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др.); система предоставляемых скидок (в рыночной экономике обычной является практика предоставления скидок в случае огово-ренного и достаточно короткого периода оплаты поставленной про-дукции).
Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями подразумевает:
а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;
б) определение оптимальных условий кредитования;
в) четкую процедуру предъявления претензий;
г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.
Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе
взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому предприятие вынуждено организовывать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины. Эта система, называемая системой администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает:
а) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;
б) минимизацию временных интервалов между моментами за-вершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных до-кументов;
в) направление платежных документов по надлежащим адресам;
г) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;
д) четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.
Денежные средства. В условиях рыночной экономики значимость денежных средств и их эквивалентов определяется следующими причинами: рутинность (необходимость денежного обеспечения текущих операций), предосторожность (необходимость погашения непредвиденных платежей), спекулятивность (возможность участия в заранее непредусмотренном выгодном проекте). Система эффективного управления денежными средствами подразумевает выделение четырех крупных блоков процедур, требующих определенного внимания финансового менеджера:
а) расчет финансового цикла;
б) анализ движения денежных средств;
в) прогнозирование денежных потоков;
г) определение оптимального уровня денежных средств .
Управление оборотными средствами предполагает управление
ими как в сфере производства, так и обращения. При управлении оборотными фондами (сфера производства) необходимо обращать внимание на состояние дел на предприятии в следующих областях:
динамика расхода материальных и топливно-энергетических ресурсов на единицу продукции;
система совершенства нормативной базы на предприятии;
система прогрессивности применяемой техники и технологии на предприятии;
Управления оборотными средствами предприятия на сегодняшний день является одним из главных механизмов бесперебойной работы предприятия. Поэтому основной целью данной работы является анализ работы основных рычагов оборотными средствами, а также их подробное изучение.
Современные методы управления оборотными средствами подразумевают схему которая обеспечивает планирование оборотных средств с целью их рационального использования. Поэтому оптимизирование оборотных средств для современных условий экономики является приоритетным направлением в общей деятельности предприятия.
В данной будут рассмотрены следующие вопросы:
1. Оборотные средства предприятия. Общие понятия
2. Состав и классификация оборотных средств
3. Сущность оборотных средств. Кругооборот оборотных средств
4. Нормирование оборотных средств
5. Источники формирования оборотных средств
6. Управление запасами
7. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
1. Оборотные средства предприятия. Общие понятия
Деятельность предприятия по производству и реализации продукции предусматривает наличие не только основных средств, но и оборотных, которые представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в материально - производственных запасах, процессах производства и обращения.
Оборотные средства производства являются важной составной частью оборотных средств хозяйствующих субъектов и состоят из двух частей:
Оборотных средств производства;
средств обращения.
Целью авансирования денежных средств в оборотные средства является финансирование затрат, связанных с изготовлением готовой продукции, выполнением работ или оказанием услуг. В результате за счет выручки от реализации возмещаются оборотные средства и формируются условия возобновления процесса производства, тем самым обеспечивая его непрерывность.
Следовательно, сущность оборотных средств состоит в последовательном переходе их из денежной формы в материально - вещественную, а затем в товарную. Завершается оборот вновь денежной формой с определенной долей приращения, свидетельствующей о положительном результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия (иногда наоборот). Таким образом, оборотные средства предприятия пребывают, то в составе оборотных средств производства, то - в составе средств обращения.
2. Состав и классификация оборотных средств.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В практике оборотные средства делят на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотными производственными фондами является часть производственных фондов, которая однократно участвует в производстве в виде предметов труда, целиком потребляется в каждом производственном цикле, претерпевает изменения в своей натуральной форме, полностью переносит свою стоимость на готовое изделие (стоимость работы, услуги), возмещается в натуральной форме и стоимости после каждого производственного цикла.
Оборотные производственные фонды включают в себя следующие элементы: производственные запасы на складах; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства и изготовления; расходы будущих периодов.
Производственные запасы - предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Производственные запасы на складах - запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, запасных частей для ремонта машин и оборудования, инвентарь, приспособления и другие аналогичные ценности. В составе оборотных производственных фондов учитываются средства труда стоимостью до 20 тыс. руб. за единицу и сроком службы менее одного года и (или) одного операционного цикла, а также специальная оснастка.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства - предметы труда, находящиеся на разных стадиях процесса производства, обработки, сборки (на рабочих местах, в процессе меж- операционной и межцеховой транспортировки, в цеховых кладовых, техническом контроле), т.е. продукция, не законченная производством и подлежащая дальнейшей обработке. Расходы будущих периодов - производственные и другие затраты, производимые в отчетный период, но подлежащие включению в себестоимость готовой продукции в будущем. Это уплаченные вперед налоги, арендная плата, расходы на подготовку кадров, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов продукции, перестановку оборудования.
Фонды обращения необходимы для того, чтобы предприятие могло реализовать свою продукцию, вести расчеты с покупателями, приобретать на полученные деньги сырье, топливо, выплачивать заработную плату.
Под структурой оборотных средств понимают количественные соотношения отдельных элементов в общем объеме оборотных средств, выраженные в процентах к итогу (производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств).
Классификация оборотных средств предполагает их деление по экономическому содержанию, источникам формирования, степени ликвидности, практике управления, стандартам учета, материально - вещественному содержанию.
По экономическому содержанию выделяют средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
По источникам финансирования оборотные средства делят на собственные (финансируемые за счет собственного капитала) и заемные.
3. Сущность оборотных средств. Кругооборот оборотных средств
В процессе производства и реализации продукции у предприятий возникает потребность в средствах для приобретения предметов труда (сырья, материалов, топливных, энергетических ресурсов), необходимых для организации производства и выступающих в качестве оборотных производственных фондов, а также в денежных средствах для различных платежей и организации обращения выпущенной продукции - фондах обращения.
Оборотный капитал - это часть капитала предприятия, финансирующая оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Это совокупность денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.
Время, за которое оборотные средства совершают полный кругооборот, называется периодом оборота оборотных средств. Общая длительность кругооборота - это время (в календарных днях, месяцах) от момента вступления денежных средств в кругооборот для выработки продукции до момента возврата денежных средств после реализации готовой продукции (работ, услуг). Общее время складывается из времени нахождения оборотных средств в производстве (рабочее время, перерывы, время нахождения в запасах) и времени в обращении (время реализации продукции, время расчетов, заготовки).
4. Нормирование оборотных средств
Нормирование оборотных средств может быть сформулировано как научно-обоснованное определение потребности в оборотных средствах предприятия с целью обеспечения ритмичного производства и реализации продукции.
Значение нормирования в условиях рыночных отношений резко возрастает, так как оно влияет на платёжеспособность и финансовое состояние предприятия.
Процесс нормирования оборотных средств состоит из следующих четырёх этапов:
Подготовительный - сбор и анализ исходных данных для нормирования, анализ отчётных и плановых данных о номенклатуре применяемых материальных ценностей, действующих норм расхода материалов и цен, изучение связей с поставщиками материалов и потребителями продукции и др.
Организационный - разработка организационных, технических и экономических мероприятий по совершенствованию производства, улучшение условий снабжения и сбыта на предприятии;
Расчёт норм и нормативов оборотных средств - определение норм и нормативов по отдельным элементам оборотных средств по подразделениям, цехам и предприятию в целом на основе подготовленных данных.
Заключительный - утверждение норм и нормативов оборотных средств и рассылка их в соответствующие цехи, подразделения и отделы предприятия.
Нормирование оборотных средств базируется на следующих принципах:
Обеспечение бесперебойности процессов производства и реализации продукции, а также своевременности расчётов с поставщиками и потребителями;
Учёт особенностей предприятия и реальных условий снабжения производства, сбыта и расчётов, увязка их с производственной программой;
Обеспечение прогрессивности норм запасов за счёт внедрения передовой техники и технологии, автоматизации и интенсификации производства, применения более эффективных и дешёвых материалов, совершенствования организации труда и производства;
Установление ответственности технических и экономических служб, а также каждого работника за образование и использование отдельных составляющих оборотных средств.
Расчёт норматива оборотных средств может быть выполнен методом прямого счёта или аналитическим методом.
Определение потребности в оборотных средствах методом прямого счёта осуществляется на основе показателей производственной программы предприятия на планируемый период: объёма производства и реализации ассортимента выпускаемой продукции, сметы затрат на производство, условий материально-технического снабжения, периодичности поставок, предусмотренной в договорах с поставщиками и потребителями, плана организационно-технических мероприятий и т.п. Достоинство этого метода заключается в том, что норматив определяется на основе точного расчёта, обеспечивающего эффективность образования и использования отдельных видов ресурсов.
Для аналитического метода расчёта характерным является относительная простота, т.е. возможность его применения в тех случаях, когда использование прямого счёта затруднено.
Основной недостаток аналитического метода расчёта норматива оборотных средств заключается в том, что он не выявляет недочётов производства, которые имели место в прошедшем периоде. При нормировании этим методом не учитываются решающие факторы производства, так как он основывается на средних цифрах и фиксирует уровень, достигнутый в прошлом.
5. Источники формирования оборотных средств
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Эффективная работа предприятия - это достижение максимального результата при минимальных затратах. Минимизация затрат - это в первую очередь оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т. е. разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов. Определенным критерием здесь является норматив собственных оборотных средств, который служит как бы разграничительной линией между собственными и заемными средствами.
Источниками покрытия недостатка оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, перераспределенные ресурсы, кредиторская задолженность и др.
Кредиторская задолженность означает использование средств, не принадлежащих предприятию, например, задолженность по неоплаченным в срок счетам, задолженность по платежам в бюджет; по коммерческим кредитам; по зарплате и начислению на нее. Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия, участвует в обороте вместе с его собственными средствами. В процессе образования и расходования данной кредиторской задолженности ее сумма меняется: в одни периоды уменьшается, в другие - возрастает. Однако всегда имеется определенный ее остаток, что позволяет эту задолженность приравнивать к собственным средствам предприятия и назвать ее устойчивыми пассивами.
К устойчивым пассивам относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др.
В условиях инфляции предпочтительнее пополнение оборотных средств за счет заемных средств.
Наращивание заемных средств возможно двумя путями:
Привлекая кредит (ради пополнения оборотных средств, естественно, краткосрочный);
перекрывая дебиторскую задолженность кредиторской задолженностью.
Кредит выгоден предприятию тогда, когда норма прибыли от операции или проекта, под которую кредит и берется, больше ставки процента по кредиту. Если это условие соблюдено, у предприятия есть шанс увеличить свои денежные потоки, повысить чистую рентабельность собственных средств и дивидендные возможности.
6. Управление запасами
На уровне предприятия запасы относятся к числу объектов, требующих больших капиталовложений, и поэтому представляют собой один из факторов, определяющих политику предприятия. Для большинства промышленных предприятий запасы представляют важнейшие активы. Запасы включают:
Товарно-материальные запасы (сырье и материалы);
незавершенное производство;
готовую продукцию на складе.
Цель системы управления запасами - обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на этой основе полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов. Эффективное управление товарно-материальными запасами позволяет:
Уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов;
ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств;
свести к минимуму излишки товарно-материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и замораживают дефицитные денежные средства;
снизить риск старения и порчи товаров;
снизить затраты на хранение товарно-материальных запасов.
Для определения оптимальной величины запасов необходимо проанализировать издержки, связанные с содержанием запасов, по двум направлениям:
Стоимость выполнения заказа (заработная плата работников отдела снабжения, вложение в оборудование и накладные расходы, стоимость пересылки документов, командировочные расходы, издержки по получению и проверке товаров);
Издержки хранения запасов (содержание складских помещений, издержки на страхование, порчу товаров, хищения и проч.)
7. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями.
На стадии создания производственных запасов:
Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;
широкое использование прямых длительных связей;
расширение складской системы материально-технического снабжения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства:
Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);
развитие стандартизации, унификации, типизации;
совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов;
совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
внедрение системы «точно в срок»;
увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения:
Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
совершенствование системы расчетов;
увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;
Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом следует учитывать, что одни факторы могут носить долговременный характер, другие - кратковременный.
Заключение
Оборотные средства наряду с основными средствами создают материально-техническую базу предприятия, обеспечивающую достижение производственно-хозяйственных целей.
Оборотные средства предприятия представляют собой совокупность оборотных средств производства и средств обращения.
Вещественным содержанием оборотных средств производства являются сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, инструменты, хозяйственный инвентарь и оснастка. Оборотные средства производства складываются из средств производства, находящихся в производственных запасах и в процессе производства.
Средства обращения включают в себя готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства в расчетах, дебиторскую задолженность и средства на расчетных счетах.
Оборотные средства производства целиком потребляются в процессе производства, постепенно изменяя натуральную форму и полностью перенося свою стоимость на себестоимость готовой продукции.
Кругооборот оборотных средств предусматривает последовательное их пребывание в форме денежных средств, производственных запасов и в конечном счете готовой продукции. От ее реализации предприятие вновь получает денежные средства, необходимые для возобновления процесса производства.
Каждая организация должна стремиться к ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Оборотные средства предприятия подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
Нормированию подвергаются все элементы оборотных средств производства, находящиеся как в производственных запасах, так и непосредственно в процессе производства, а также готовая продукция. К ненормируемым оборотным средствам относятся товары отгруженные, денежные средства в расчетах и на расчетных счетах, дебиторская задолженность.
Управление оборотными средствами предприятия - сложная задача, которая стоит перед каждым предприятием и которую необходимо решать еще до открытия фирмы.