Вначале объем произведенных товаров был сравнительно мал и обмен товарами между племенами носил случайный характер (все произведенные товары уходили на потребление) и осуществлялся в натуральной форме. Постепенно объем производства возрастал и начали появляться излишки товаров. Обмен стал носить постоянный, массовый характер. Возникла необходимость в специальном средстве обращения, с помощью которого можно было быстро и с минимальными издержками обменять один товар на другой. Таких средством обращения стали деньги (Первая функция денег — деньги как средство обращения ).

Главное свойство денег — абсолютная ликвидность .

Ликвидность — это мера того, насколько быстро можно обменять какой-либо актив на наличные деньги.

В системе денежных отношений выделяют три подсистемы:

• функциональную;
• экономическую;
• в форме .

Функциональная подсистема

Деньги - это средство, выражающее ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Такое определение построено на понятии ценности, которое больше соответствует принятому в мировой науке подходу к деньгам.

В другом определении деньги — это абсолютно ликвидное средство обмена, которое обладает двумя свойствами:

• обменивается на любой другой товар;
• измеряет стоимость любого другого товара (эта функция выражается в цене и в масштабах этих цен).

Сущность денег раскрывается в пяти функциях:

• Средства обращения

Мера стоимости формируется при образовании цены, она определяет стоимость товара, которая измеряется деньгами (т. е. приравнивание товаров между собой). Таким образом получают количественное соизмерение.

Денежное измерение стоимости — цена. Она зависит от нескольких условий:

• условия производства;
• условия обмена.

Чтобы цены были сравнимы, их необходимо привести к единому масштабу.

Масштаб цен — это весовое содержание золота или серебра, фиксированное в качестве единицы измерения.

В качестве меры стоимости деньги могут действовать как счетные, выступая в виде числовых величин. Счетные деньги применяются для выражения цены, учета и анализа, ведения счетов участников хозяйственной жизни.

Средства обращения . Денежное выражение стоимости товаров еще не означает его реализацию. Должен произойти обмен. Деньги — посредники при обмене от начала сделки (Т — Д) до ее завершения (Д — Т). В период преобладания торговли деньги в основном действовали как средство обращения; после возникновения кредита и развития экономики на первый план выходит функция средства платежа, которая включает в себя функцию средства обращения и трансформируется в функцию средства расчетов. Этому способствует использование пластиковых карточек и других электронных инструментов расчетов, позволяющих расплачиваться путем перечисления с банковского счета, а также осуществления оптовых и розничных покупок.

Средства платежа -время платежа не совпадает со временем оплаты, товары продают в кредит, с отсрочкой платежа
(Т — О и О — Д).

Средства накопления — денежный резерв (остатки на счетах, золотовалютные резервы). Деньги, выполняющие функцию накопления, участвуют в процессе формирования, распределения, перераспределения национального дохода, образования сбережений населения.

Мировые деньги используются в международных расчетах.

В современной развитой экономике действуют три функции денег — мера стоимости, средства накопления и средства расчетов, а средство обращения остается в очень небольших размерах.

Экономическая подсистема

Финансовая система:

• распределение денег в стране;
• формирование бюджета в стране.

Кредитная подсистема:

• регулирует внутренний и внешний долг;
• формирует ссудный капитал;
• связана с обращением ценных бумаг;
• связана с международными кредитно-валютными отношениями.

В настоящее время не используется выпуск денег для покрытия дефицита . Но при наличии дефицита федерального бюджета правительство должно найти источники его покрытия. До 1995 г. в РФ применялся источник покрытия, не свойственный для рыночной экономики, — кредиты правительства у ЦБ. Это приводит к дополнительной инфляции, так как в экономику дополнительно выпускаются деньги, не обеспеченные товаром.

Использование рыночных механизмов обеспечивает источники покрытия дефицита и предусматривает:

В результате выпуска государственных ценных бумаг произошло перераспределение денег между субъектами экономики:

• лица, имевшие свободные денежные средства, отдали их в кредит государству, получив облигацию;
• бюджетные организации получили финансирование своих расходов за счет этих денег.

Дефицит бюджета, покрывая , не изменяется, инфляция не усиливается, но растет государственный долг.

Средства на погашение государственного долга предусмотрены в федеральном бюджете в статье «Расходы».

Форма денежных потоков

Товарные деньги

Долгое время деньгами служили достаточно редкие и дорогие товары: скот, раковины, чай, табак, рис, соль, рыба, пушнина.

В результате интернационализации связей человечество пришло к благородным — золоту и серебру .

Драгоценные металлы были выбраны потому что:

• они могли долго сохранять свою ценность
• были однородными по качеству
• обладали делимостью и высокой стоимостью (из-за трудоспособности их добычи и обработки)

Золото и серебро выполняло функцию денег в течение тысячелетий. Окончательное вытеснение драгоценных металлов из статуса денег произошло в середине 70-х годов 20 века, когда произошла демонетизация золота — замена золота и других драгоценных металлов бумажными и кредитными деньгами.

Деньги в своем развитии прошли несколько форм материальных носителей:

1. Товарные, металлические деньги - действительные или полноценные деньги.

Действительные деньги — это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости металла, из которого они изготовлены (медные, серебряные, золотые).

Монета имела установленные отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание).

2. Заменители действительных денег (неполноценные) — это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т. е. выше стоимости труда, затраченного на их производство. К ним относятся:

• металлические знаки стоимости — стершаяся золотая монета, мелкая монета, изготовленная из дешевого металла (медь, алюминий);
• бумажные знаки стоимости — сделанные из бумаги. Это бумажные деньги и кредитные деньги.

Бумажные деньги

Право выпуска бумажных денег имеет государство.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход казны. Сущность бумажных денег заключается в том, что они выпускаются для покрытия и наделены государством принудительным курсом. Бумажные деньги не разменны на металл.

Экономическая природа бумажных денег:

• они всегда неустойчивы (они не могут постоянно фиксировать свой курс);
• их выпуск никогда не регулируется потребностью товарооборота в деньгах;
• отсутствует объективный механизм изъятия из оборота лишних денег.

Обесценивание бумажных денег связано с избыточным выпуском, упадком доверия к правительству, неблагоприятным страны.

Кредитные деньги

Кредитные деньги — это обязательства, суммарный объем заключенных договоров, размещенных заказов или полученных услуг, которые приходятся на определенный период времени независимо от того, когда были выделены необходимые фонды и когда фактически платежи будут осуществлены.

Суть кредита — отдаваемая сумма назад вернется с процентами.

Кредитные деньги появились на базе функции денег как средства платежа.

Выделяют следующие виды кредитных денег:

• банкнота;
• электронные деньги.
  

Виды денег в современном мире

Виды денег в современной системе денежного обращения

• Наличные деньги
  • Разменная монета
  • Бумажные деньги:
    • Казначейские билеты -выпускались государством, не имели вещественной стоимости, но были обязательны для приема во всех платежах и расчетах.Сегодня в большинстве стран бумажные деньги в связи с их свойством к обесцениванию заменяются кредитными деньгами (Кредитные деньги — это деньги, возникшие на основе развития кредитных отношений. Разливают наличные и безналичные кредитные деньги.).
    • Ассигнации
  • Кредитные деньги:
    • Векселя
    • Банкноты
• Безналичные деньги — деньги, которые существуют только в виде записей на расчетных, текущих, сберегательных и других счетах физических и юридических лиц. Компьютеризация банковского сектора привела к возникновению электронных денег и кредитных карточек.
  • Кредитные пластиковые карты
  • Платежные пластиковые карты
  • Электронные деньги — это деньги на электронных банковских счетах

Функции денег

Функции денег — это концентрированное выражение их роли в хозяйстве.

Деньги располагают таким разнообразным набором свойств, что возникает необходимость их классифицировать, выделив целый ряд функций. Каждая из функций денег описывает более или менее однородный круг экономических операций, выполняемых с помощью этой функции. При этом следует иметь в виду, что деньги — это не сумма функций, и выполняя какую-либо одну функцию, они сохраняют свое единство и содержат в себе все остальные функции.

Функции денег находятся в постоянной динамике: некоторые возникли раньше, некоторые позже; отдельные функции сильно изменили свое содержание и даже утратили заметное значение.

Возникновение функций денег в процессе их эволюции можно представить следующим образом:

• I этап. . Исторически первая функция денег. В качестве меры стоимости деньги являются унифицированным измерителем стоимостей всех товаров.
• II этап. Деньги как покупательное средство. Деньги как покупательное средство представляют собой средство обращения.
• III этап. .В функции денег как средства платежа возникает временной лаг (несовпадение во времени) между продажей товара и получением денег за него. В этих условиях объективно создаются условия для такого экономического явления, как кредит.
• IV этап. Деньги как средство распределения.В распределительной функции денег есть только их движение от их владельца к получателю. В этой функции состоит объективная экономическая предпосылка для возникновения государственных финансов.
• V этап. и сбережения.Процесс сбережений и накоплений — необходимый элемент современной экономики.
• VI этап. . В функции мировых денег деньги способствуют валютному обмену, созданию платежного баланса, образованию валютного курса.

В качестве меры стоимости деньги выделялись из мира товаров для выполнения роли всеобщего эквивалента. Будучи мерой стоимости, деньги выступают как универсальный измеритель стоимостей всех других товаров. В деньгах находят выражение товары, услуги, производственные затраты, индивидуальные и общие потребности, объем производства на уровне предприятий и всего национального хозяйства; богатство, доходы, долги — все имеет денежную оценку. Современные деньги имеют свойство соизмерения не только в статике, но и в динамике.

Покупательное средство — также одна из исторически первых функций денег. В этой функции деньги обслуживают процесс купли-продажи. Эту функцию называют средством обращения, поскольку деньги в этом случае обслуживают непрерывный процесс оборота товаров, услуг, ценных бумаг и т. д. Данная функция связана с процессом купли-продажи, т. е. с превращением товара в деньги.

В ходе реализации товаров может возникнуть разрыв во времени между передачей товара покупателю и получением денег от него. Продавец в этом случае представляет покупателю так называемую отсрочку платежа или кредит . Когда деньги все же поступают продавцу, то они выполняют функцию средства платежа . Деньги в этом случае гасят образовавшийся долг, обслуживают не только кредит, но и выплату заработной платы, а также все другие виды авансовых платежей.

Распределительная функция денег , исторически возникнув после появления таких функций, как средство обращения и средство платежа, состоит в том, что один независимый экономический субъект передает другому определенную сумму денег, не требуя взамен никакого эквивалентного возмещения. Именно на этой денежной функции базируется госбюджет, распределение прибыли предприятий, социально-экономические системы современных государств

В функции сбережений и накоплений деньги используются не для обращения, а для создания самостоятельной формы богатства. От этого зависит весь инвестиционный процесс, т. е. экономический рост; развитие банковской системы, фондового рынка, страховых, пенсионных и прочих финансовых фондов.

Деньги всегда обслуживали не только , но и мирохозяйственные связи. Роль валютной функции денег постоянно возрастает, особенно в условиях глобализации мировой экономики и финансов. Создаются коллективные валюты, например, евро.

Основа прав, имеющих денежную оценку

Замечание 1

Экономической основой всех имущественных объектов в процессе осуществления гражданских прав являются вещи, по поводу которых происходит образование вещно-правовых и обязательственных отношений. Вещные правоотношения ведут обычно к появлению обязательственно-правовых связей.

Имущественные права как самостоятельный объект правового регулирования возникают:

• В результате определенной динамики вещно-правовых отношений,
• В процессе трансформации обязательственных правовых отношений.

Денежная оценка имущественного права

Имущественное право сохраняет за собой стоимостный критерий. В этом виде оно становится предметом определенных сделок, а в общем – объект гражданских прав. Так, в соответствии со статьей 66 Гражданского Кодекса РФ, вклад в имущество хозяйственного товарищества или общества может быть в виде имущественного права или иного права, которое имеет денежную оценку.

Имущественное право всегда подвержено (может иметь) денежной (стоимостной) оценке, по причине того, что его можно охарактеризовать как стоимость вещи при определении объема прав на нее. Другие права в их исходном состоянии не всегда могут обладать денежной оценкой (права авторства, права на ноу-хау, изобретения).

Иные права получают денежную оценку лишь в случае введения их в торговый оборот. В хозяйственной практике распространены случаи передачи в уставные (складочные) капитал ы коммерческих предприятий прав пользования имуществом на какой-либо срок. Это право является вещным правом собственности (производное вещное право) и приобретает самостоятельное значение, поскольку в уставный капитал компании вносят не вещь и не ее цену, а лишь стоимостной (денежный) эквивалент прав пользования имущества. Собственник этого эквивалента – коммерческое предприятие. Это право может быть реализовано посредством использования имущества на протяжении установленного срока. В этом случае протекают как бы 2 сопряженных процесса, один из которых связан с перемещением имущественного права пользования в качестве самостоятельного объекта (выражается только в денежном измерении), второй с реализацией имущественного права путем эксплуатации вещи.

Замечание 2

В Федеральном законе от 8. 02.98 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью» сказано, что в случае досрочного прекращения права пользования имуществом сторона, которая передала имущество в пользование обществу , обязана по требованию производить денежную компенсацию, которая будет равна плате за использование имущества на протяжении оставшегося срока, если другое не прописано учредительным договором.

Об относительной самостоятельности этих прав могут свидетельствовать последствия, наступающие для участников хозяйственных обществ, которые внесли в уставный капитал права по использованию имуществом, в случаях их выхода или исключения. В этом случае имущество должно остаться в пользовании общества до момента окончания установленных сроков, если учредительным договором не предусмотрено иное. Динамика обязательств приводит к появлению различных имущественных прав в качестве самостоятельного объекта правового регулирования. Это права денежного характера или «натурального» вида (передача вещи, выполнение работ, оказание услуг). Появление данных имущественных прав может происходить в режиме уступки права.

В случае продажи прав, требования денежного характера, которые вытекают из договора о передаче товара, выполнении работы или оказании услуги, могут осуществляться в форме договора уступки денежного требования, а не купли-продажи. Предмет продажи в этом случае - права требования натурального характера, следующие из договора и внедоговорных обязательств.

Мера стоимости - одна из функций денег, которая помогает измерить и выразить стоимость вещи в денежном эквиваленте, присваивая ей таким способом форму цены. Основные назначения данной функции - измерение и выражение стоимости товара. С позиции логики это объясняется тем, что цену вещи невозможно выразить по-иному, чем просто сравнить ее с другим товаром (последний должен иметь общепризнанную стоимость).

Мера стоимости - функция, влияние которой не зависит от желания правительства той или иной страны. Масштаб цены является выражением стоимости товара (вещи) и имеет юридический характер.

Мера стоимости: история, основы формирования

В большинстве научных работ, изучающих меру стоимости и особенности ее формирования, основной упор делается на золото. Считается, что основная функция металла - обеспечить денежное выражение цены всех товаров, сделать их количественно и качественно сравнимыми друг с другом. Со временем для простоты обращения общество отказалось от золота, передав функцию меры стоимости более удобному эквиваленту - деньгам.

В каждой стране мира установлена своя мера стоимости (масштабирование цен). К примеру, в Соединенных Штатах мерой стоимости выступает национальная (доллар США), в Мексике - это , в России - , в Японии - иена и так далее. Благодаря национальным денежным единицам, можно измерить стоимость всех вещей, аналогично тому, как в килограммах и метрах производится измерение веса и длины. Так проявляется одна из способностей денег - выступать в роли меры стоимости вещей, а также в качестве посредника при определении стоимости товара.

В период, когда бумажных денег еще не было, а в качестве их замены использовался обычный товар, было обеспечено единовременное появление эквивалентной цены у денежных единиц товара с учетом законов стоимости. При этом как у вещей, выступающих объектами сделки, так и у денег есть общая база для сравнения - абстрактный труд. Посредством функции меры стоимости товар можно соотносить к деньгам, как общему эквиваленту.

Для решения таких задач важно правильно выбрать масштаб цен, а именно объект выражения стоимости товара в деньгах. Этот масштаб представляет собой зафиксированное в той или иной стране весовое отношение золота (денежного металла) к внутренней валюте (национальной денежной единице). В эпоху товарного производства денежные знаки позволяли обмениваться на разных рынках (внутри государства и на международной арене). В процессе перехода к невещной валюте данная функция нивелируется, ведь кредитные средства несут лишь представительную функцию, то есть являются счетными деньгами.

Сегодня валюта США (доллар) может выполнять две функции - меры цены, а также средства обращения. Но такое было возможно не всегда. К примеру, в эпоху колониальной Америки основной денежной единицей был испанский доллар. С другой стороны, в качестве меры стоимости (для измерения масштаба цены) применялся фунт стерлингов. Сместить фунт с «пьедестала» американскому доллару удалось лишь после ухода из-под сферы влияния Великобритании.

В 1972 году появился закон, согласно которому была запущена десятичная монетная система. Нововведение было хорошо продумано и удобно для людей, но, несмотря на это, многие боялись изменений. Вот почему процесс замены «британской» меры стоимости был весьма длительным. При этом основателям США все-таки удалось сделать основной валютой американский доллар. Окончательный же переход к доллару США, как основной мере стоимости, был совершен только по завершении Гражданской войны в Америке. До этого мерой стоимости выступали разные денежные единицы - леви, шиллинги, доллары и так далее.

Известны периоды, когда не являлись мерой стоимости (даже в периоды активного обращения внутри страны). К примеру, такой факт имел место в Китае с 1939 по 1949 года. В те времена китайские предприниматели производили расчеты в американской валюте, хотя для внутренних торговых операций использовались внутренние деньги.

Благодаря такому подходу, экономические расчеты и вычисления можно было делать с помощью стабильной (фиксированной) меры стоимости. Использовать для этих целей внутреннюю валюту было невозможно, ведь ее курс постоянно снижался. Большинство товаров при этом имело две стоимости. Одна из них была выражена в китайской валюте, а вторая - в долларах США. При этом пересчет цен производился ежедневно с учетом изменений текущего курса долларов США. В итоге стоимость товаров в китайской валюте постоянно росла, а вторая (выраженная в американских деньгах) оставалась на неизменном уровне.

На реальном примере мы рассмотрели разделение двух основных функций денег. Во-первых, они выступают как средство обращения. Во-вторых, являются мерой стоимости. Такой вариант вполне оправдан, когда имеет место существенный прирост инфляции. Стоимость всех товаров, выраженная в китайской валюте, просто утратила свой смысл, ведь напрямую зависела от времени покупки, относительной цены и так далее. Благодаря применению доллара США, как меры стоимости, бизнесмены Китая могли более точно выразить цену той или иной вещи. При этом Китай - не единственный пример подобного разделения. Подобная практика активно применялась во многих странах мира.

Что касается масштаба цен, то изменение этого показателя подвластно руководству страны. Подобные изменения носят название «денежной реформы». К примеру, в ряде европейских стран в период с 1944 по 1952 год была проведена целая серия реформ, на протяжении которых старые деньги уходили, а на их место приходили новые банкноты. При этом денежных единиц постоянно снижался.

В случае гиперинфляции проведение денежной реформы позволяет увеличить доверие людей к внутренней валюте, ведь руководители государства идут на приостановку инфляционной политики. Так, одна из крупнейших денежных реформ была проведена в СССР (1961 год), хотя каких-то особых предпосылок к этому не имелось. Правительство в данный период перешло к изъятию рублей из обращения и их замены на новые банкноты. При этом каждая из новых купюр потеряла один ноль.

Благодаря описанной выше реформе, во всех магазинах страны существенно упали цены. Удар был сделан и по черному рынку. Правительство СССР считало, что выведенные в тень деньги просто не получится обменять на новую валюту. С тех пор позиции рубля, как меры стоимости, существенно укрепились.

Мера стоимости: сущность, особенности функции

Основная функция денег - это мера стоимости, то есть деньги позволяют не только сравнить цены различных товаров, но и точно измерить данный параметр. Благодаря этой функции можно увидеть, как товар соотносится с общим эквивалентом. При этом в качестве основы всегда выступает масштаб для сравнения (ценовой масштаб).

Если анализировать деньги с позиции меры стоимости, то можно выделить такие особенности :

Функцию меры стоимости могут на себя брать только полноценные денежные средства;
- деньги могут отражать меру стоимости как "идеальные", когда цену того или иного товара можно представить мысленно.

Функция меры стоимости в деньгах позволяет выполнять:

Оценку стоимости той или иной вещи через механизм образования цены;
- вычисление общих затрат труда на изготовление определенного товара;
- перераспределение определенной доли дохода страны по причине изменения уровня цен от меры стоимости;
- эффективное обслуживание производства и общественной продукции;
- поддерживание хозяйственных взаимосвязей между различными предприятиями или между работниками внутри одной организации.

В последнее время именно деньги берут на себя функцию общего эквивалента, поэтому стоимость любой вещи можно выразить только через конкретную денежную единицу. При этом стоимость вещи, которая выражена во внутренней валюте, носит название цены.

В основе такой цены товара лежит закон рынка. Если уровни спроса и предложения на ту или иную вещь приблизительно равны, то цена будет зависеть от двух параметров - стоимости денег и самого товара. Если же предложение и спрос находятся на различном уровне, то величина цены товара будет меняться, то есть уходить в большую или меньшую сторону от показателя стоимости. Это, в свою очередь, сигнализирует о дефиците или перепроизводстве определенной продукции.

Чтобы сравнить цены разных по стоимости вещей, требуется их сведение к единому масштабу. Данный показатель при металлическом обращении представляет собой весовой объем денежного металла, который принят в стране за определенную единицу и применяется для вычисления цен всех производимых товаров.

В период обращения монет из золота и свободных рыночных отношений цены зависели от двух параметров - стоимости вещей (прямая зависимость) и стоимости золота (обратная зависимость). Если же в обороте находятся неразменные кредитные средства, то функция меры стоимости работает по-другому. Так, цена товаров будет непосредственно зависеть от ряда факторов - уровня спроса и предложения, цены банкноты, а также объема купюр в обращении.

Чтобы функция меры стоимости в отношении денег работала полностью, должны выполняться такие условия:

Представить себе данные бухгалтерского учета вне денежной оценки невозможно. Именно принцип денежной оценки лежит в основе анализа бухгалтерской информации. Но как узнать, какой вариант оценки использовался? Рассмотрению достоинств и недостатков различных вариантов денежной оценки активов и обязательств посвящена статья профессора М.Л. Пятова, д.э.н., СПбГУ.

Денежная оценка и бухгалтерский учет

Принцип денежной оценки - это одна из фундаментальнейших основ бухгалтерского учета. Мы не можем представить себе данных бухгалтерского учета вне денежной оценки. Несмотря на то, что принцип этот обычно рассматривается как база теории учета и с его раскрытия обычно начинается знакомство с бухгалтерией, в настоящее время он закреплен и нормативно. Согласно пункта 1 статьи 8 Федерального Закона от 21.11.1996 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (далее - Закон "О бухгалтерском учете") "бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций организаций ведется в валюте Российской Федерации - в рублях" .

Именно принцип денежной оценки лежит в основе анализа бухгалтерской информации. Ведь анализ бухгалтерской отчетности - это сопоставление определенных ее элементов: оборотных активов и текущих обязательств, прибыли и активов, собственных источников средств и кредиторской задолженности и т. д. И именно единая денежная оценка делает их сопоставимыми.

Как только речь заходит об оценке активов и обязательств, сразу возникает вопрос: как оценивать, то есть какой именно вариант оценки применим в данном конкретном случае: себестоимость, рыночные цены, восстановительная стоимость и т. д., и т. п. Теория и практика учета знают определенное поле оценок. Классический вопрос, служащий предметом дискуссий вокруг методов оценки (квантификации) фактов хозяйственной жизни, состоит в том, какая оценка лучше? На него нет и пожалуй не может быть получено однозначного ответа. Каждый из возможных методов оценки фактов хозяйственной жизни позволяет продемонстрировать пользователям отчетности определенные характеристики фактов хозяйственной жизни, отвечает определенным целям анализа бухгалтерской отчетности, но при этом какие-то из характеристик фактов, наоборот, оказываются скрытыми от пользователя отчетности, какие-то цели анализа бухгалтерской информации остаются недостигнутыми.

Рассмотрению достоинств и недостатков различных вариантов денежной оценки активов и обязательств и посвящена эта статья.

Оценка по себестоимости

Оценка по себестоимости, исторические цены, сумма фактических затрат на приобретение - вариант оценки активов соответствующий идеям теории динамического баланса. Именно он преимущественно реализуется в современной российской бухгалтерской практике. Согласно пункту 1 статьи 11 Закона "О бухгалтерском учете" "оценка имущества, приобретенного за плату, осуществляется путем суммирования фактически произведенных расходов на его покупку, … произведенного в самой организации, - по стоимости его изготовления" .

Оценка активов по себестоимости, прежде всего, отвечает целям определения рентабельности. Исчисляя прибыль, мы сопоставляем полученные доходы с декапитализируемыми расходами, благодаря которым эти доходы были получены. С этой точки зрения активы - это капитализированные расходы предприятия, то есть те расходы, которые еще не принесли ему доходов. Актив в этом случае рассматривается как сделанные предприятием инвестиции, которые предположительно должны окупиться. Именно себестоимость демонстрирует сумму расходов на формирование конкретного актива - сумму денежных средств, в которую он (актив) обошелся компании.

Прекрасно соответствуя целям определения рентабельности, оценка по себестоимости противоречит целям определения платежеспособности компании. В случае, когда опираясь на данные бухгалтерской отчетности, мы пытаемся сказать, насколько предприятие платежеспособно, актив рассматривается нами как обеспечение долгов фирмы.

Следовательно, нас интересуют не те цены, по которым имущество было когда-то приобретено, но те цены, по которым его можно сегодня продать, чтобы вырученными деньгами расплатиться по долгам. Как правило, в качестве альтернативы себестоимости в данном случае называются рыночные цены. Давайте посмотрим, насколько это справедливо.

Существует два подхода к оценке платежеспособности компании. Первый из них соответствует теории статического баланса. В этом случае баланс компании рассматривается как последний - ликвидационный. Разделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные теряет смысл, и, оценивая платежеспособность, мы смотрим, насколько всего имущества предприятия хватит, чтобы погасить все его долги. Общая схема оценки платежеспособности в рамках теории статического баланса представлена на схеме 1.

Схема 1

Измеряется показатель платежеспособности в данном случае коэффициентом:

Однако в этом случае нас будут интересовать не рыночные цены активов, а их ликвидационная стоимость, так как прекращение деятельности предприятия (которое допускается в этом случае) не предполагает возможности продажи активов по рыночным ценам.

Теория динамического баланса предполагает оценку платежеспособности исходя из допущения непрерывности деятельности фирмы. В этом случае, мы исходим из отсутствия необходимости распродажи активов для погашения существующих обязательств. Это определяет подход к оценке платежеспособности путем сопоставления наиболее ликвидного имущества фирмы (оборотных активов) и текущих обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Схема такой оценки может быть представлена следующим образом:

Казалось бы, в этом случае и следует говорить о преимуществе рыночных цен при оценке оборотных средств. Однако это не совсем так. Соответствие коэффициента общей (текущей) платежеспособности идее определения платежеспособности компании исходя из допущения непрерывности деятельности весьма сомнительна. Ведь если фирма в ближайшем обозримом будущем будет нормально функционировать, у нее не возникнет необходимости распродавать свои запасы, чтобы расплатиться по долгам. Обеспечением текущих долгов в этом случае будут выступать "сегодняшние" и "завтрашние" деньги, то есть денежные средства, их эквиваленты и дебиторская задолженность. Таким образом, и здесь идея о необходимости переоценки активов до рыночных цен при определении платежеспособности терпит фиаско. Это доказывает тот факт, что при анализе финансового положения предприятия исходя из допущения непрерывности деятельности фирмы, оценка активов по себестоимости может отвечать задачам как определения рентабельности, так и определения платежеспособности.

Рыночные цены и справедливая стоимость

Нельзя не признать в определенной степени оправданным утверждение о том, что инфляционные процессы, обусловливающие изменение цен активов на рынке делают оценку по себестоимости не соответствующей реальному положению дел (в случае, когда под реальностью мы понимаем текущее положение дел на рынке). В этом случае следует согласиться с тем, что активы следует переоценивать.

Здесь возникают вопросы о том, по каким ценам проводить переоценку и как это делать.

Самый казалось бы очевидный ответ на первый вопрос: по рыночным ценам. Однако здесь возникают определенные сложности. Если у запасов и финансовых вложений компании в большинстве случаев есть рыночная цена, то, что касается внеоборотных активов, то уже хотя бы такая их характеристика как определенная степень изношенности весьма затрудняет определение рыночных цен на них. Более взвешенный ответ на этот вопрос дают Международные стандарты финансовой отчетности, вводя такое понятие как справедливая стоимость актива. Согласно Международным стандартам, "справедливая стоимость - это та сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами" (см. Международные стандарты финансовой отчетности - М.: "АСКЕРИ", 2004 г., с. 198).

Помимо денежной оценки элементы бухгалтерской отчетности характеризуются временной составляющей. Относительно баланса - это момент их капитализации и предполагаемый момент декапитализации. С этих позиций оценка по себестоимости делает элементы баланса несопоставимыми по временной составляющей. Все активы приобретались в разное время и их оценка относится к разным моментам времени. В этой связи переоценка до справедливой стоимости обеспечивает большую сопоставимость элементов отчетности, так как они становятся оцененными на один и тот же момент времени - дату составления отчетности. Особую важность это имеет при оценке платежеспособности предприятия, прежде всего в рамках статического баланса.

В настоящее время в российской практике переоценка активов разрешена нормативными документами в части основных средств. Согласно пункту 15 ПБУ 6/01, "коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости" .

Таким образом, вопрос "по каким ценам" имеет вполне определенный ответ. Гораздо сложнее ответить на вопрос "как переоценивать". Любая переоценка активов, не связанная с ростом кредиторской задолженности, означает рост собственных источников средств предприятия, то есть фактически рост прибыли (даже если эту прибыль мы будем называть добавочным капиталом). Таким образом, переоценивая активы в сторону увеличения, мы сталкиваемся с необходимостью демонстрации в отчетности нереализованной прибыли, прибыли не ставшей деньгами. Говоря о переоценке, таким образом, всегда можно утверждать, что ее осуществление приводит к необоснованному завышению демонстрируемого в отчетности объема собственных источников средств.

Восстановительная стоимость

Оценка по восстановительной стоимости также предполагает переоценку активов относительно их исторических цен. Однако целью такой переоценки является не демонстрация доходов в виде роста цены имущества как в случае с рыночными ценами, а наоборот - роста расходов предприятия в связи с ростом цен на его ресурсы. Восстановительная стоимость - это сумма денег, которую придется потратить предприятию на восстановление ресурсов, например, на обновление основных средств, приобретение новых партий материалов и т. д. При этом следует принимать во внимание моральное устаревание ресурсов.

Исторически идея оценки активов по восстановительной стоимости берет начало с теории органического баланса Фрица Шмидта (1882-1950). Объяснить ее очень легко на простом примере. Допустим, мы купили товары за 100 рублей и продали их за 120 рублей. Очевидно, что наша прибыль составила 20 рублей. Однако, решив продолжить деятельность и закупить у поставщика следующую партию товаров, мы узнаем, что теперь товары стоят уже 110 рублей. Если рассматривать прибыль как показатель, свидетельствующий о возможности расширения деятельности, то очевидно, что прибыль по нашей операции должна оцениваться уже не в 20, а в 10 рублей, так как для продолжения деятельности хотя бы в прежнем объеме нам на стадии приобретения товаров потребуются дополнительные инвестиции в 10 рублей.

Попытка это продемонстрировать и приводит к идее оценки по восстановительной стоимости, то есть при списании товаров мы должны дооценить их до "сегодняшних" цен - до 110 рублей и в этой оценке показать себестоимость продаж. Однако попытка таким образом продемонстрировать рост расходов предприятия сталкивается с информационными границами метода двойной записи, в рамках которого мы можем отразить только расходы, связанные с фактическим движением денежных средств. Любая иная переоценка активов (вне связи с ростом долгов) возможна только за счет роста собственных источников средств.

Оценка по остаточной стоимости

Оценка по остаточной стоимости применима к амортизируемому имуществу и представляет собой разницу между первоначальной стоимостью амортизируемых активов (суммой фактических затрат на их приобретение) и суммой начисленной амортизации.

Прежде всего здесь надо понимать, что начисление амортизации имеет весьма условную связь с физическим износом активов, поэтому утверждение о том, что остаточная стоимость демонстрирует степень изношенности амортизируемого имущества имеет под собой мало оснований.

Срок амортизации в бухгалтерском учете определяется так называемым сроком полезного использования, то есть сроком, в течение которого инвестиции в активы предположительно будут приносить компании доход. Совершенно одинаковое имущество (например, оборудование) может в разных компаниях использоваться в течение разных сроков, даже, если условия его эксплуатации будут одинаковыми. Это будет зависеть от политики компании в области инвестиций в активы.

Таким образом, остаточная стоимость активов показывает, какая часть вложений в них еще не принесла предприятию доходов.

Если большая часть стоимости имущества уже списана на затраты, то с определенной степенью вероятности можно предположить, что предприятию в скором времени потребуются дополнительные инвестиции в соответствующие активы. Таким образом, оценка по остаточной стоимости может быть полезна при определении направлений инвестиций предприятия, чью отчетность мы анализируем.

Оценка по договоренности учредителей

Активы оцениваются по договоренности учредителей в случае, если компания получает их в качестве вклада в уставный капитал.

Оценка эта весьма и весьма условна, так как показывает, прежде всего, не реальную стоимость имущества, а долю в сумме объявленного уставного капитала, которую обеспечивает вкладчику внесение в уставный капитал этих активов.

Оценка путем резервирования

Пункт 1 статьи 11 Закона "О бухгалтерском учете" называет оценку путем резервирования как вариант оценки активов, возможный к применению в случаях специальных предписаний бухгалтерских нормативных документов. Цель данного вида оценки заключается в том, чтобы показать факт уменьшения стоимости активов на сумму убытков, которые получает предприятие при их обесценении.

В настоящее время оценка путем резервирования предусмотрена для запасов, финансовых вложений и дебиторской задолженности и применяется в случае, когда рыночная стоимость запасов или финансовых вложений становится ниже цены их приобретения, и в случае, когда с определенной степенью вероятности можно утверждать, что дебиторская задолженность не будет погашена в полной сумме (сомнительная дебиторская задолженность).

Номинальная оценка

Номинальная оценка применяется для отражения в бухгалтерской отчетности обязательств компании, то есть дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженность представляют собой денежные обязательства.

Все денежные обязательства, которые служат предметом бухгалтерского учета, имеют как юридическое, так и экономическое содержание. Особенностью правил бухгалтерского учета в России является доминирование юридического понимания обязательств. Исходя из него объем денежных обязательств определяется принципом номинализма, согласно которому предметом денежного обязательства выступают не сами ценности, а их денежные знаки - рубли. При этом изменения в покупательной силе денег, последовавшие со дня возникновения обязательства, не меняют его объем, ибо рубль есть рубль - вот смысл этого принципа.

Из этого следует, что обязательства должны отражаться на бухгалтерских счетах в суммах, определенных или договором, или законом, или деликтом, т. е. в суммах, причитающихся к получению или выплате на каждый конкретный момент времени.

При этом, финансовый результат от исполнения договоров, по которым организации продают свои товары, работы и услуги, определяется в бухгалтерском учете как разница между номинальными суммами обязательств контрагентов перед организацией (обязательства покупателей) и номинальными суммами обязательств организации перед контрагентами (поставщиками, работниками, бюджетом и пр.).

Если с юридической точки зрения величина обязательства, определенная сторонами договора или нормам закона, с течением времени остается неизменной, то с экономической точки зрения она постоянно меняется. Изменения эти происходят в силу действия таких факторов как инфляция и упущенная прибыль, которую кредитор мог бы заработать получи он деньги "пораньше". Отсюда следует чисто экономическое правило: "рубль сегодня - это всегда больше, чем рубль завтра", в противовес юридическому правилу, согласно которому "рубль сегодня всегда равен рублю завтра" .

Таким образом, мы приходим к выводу о том, что господствующий в теории и практике бухгалтерского учета юридический подход к определению величины обязательств игнорирует тот факт, что реальная величина обязательства все время меняется. Вместе с тем именно экономическая трактовка обязательств организации имеет определяющее значение при оценке ее финансового состояния.

Дисконтированная оценка

Идея дисконтированных оценок статей отчетности приходит в нашу теорию и практику учета из Международных стандартов. Смысл дисконтированной оценки заключается в том, чтобы продемонстрировать ценность будущих денежных потоков (выплат и поступлений) относительно текущего момента времени, то есть показать, сколько составляет сумма в "завтрашних" деньгах в деньгах "сегодняшних", иными словами отразить влияние фактора временной ценности денег на экономическое содержание дебиторской и кредиторской задолженности. Смысл дисконтирования прост и понятен.

Допустим, сегодня у вас есть 100 рублей, вы собираетесь вложить их в банк под процент 10 % годовых. Через год вы получите 110 рублей. Так вот сегодняшняя ценность будущего (через год) поступления в 110 рублей составляет 100 рублей.

Проблема оценок методом дисконтирования, вызывающая наибольший объем дискуссий, заключается в том, как определить ставку дисконтирования. Это может быть банковский процент, стоимость капитала компании, процент получаемой ею прибыли и т. д. Выбор каждого из названных вариантов может быть оправдан. Международные стандарты часто рекомендуют, какой ставкой дисконтирования следует пользоваться в определенном случае.

В настоящее время согласно Стандартам в дисконтированной оценке в отчетности должны показываться обязательства, срок погашения которых превышает 1 год с отчетной даты.

Мы уже отмечали, что одна из идей, заключающихся в переоценке статей отчетности, состоит в том, чтобы привести их оценку к одинаковой временной составляющей. Оценка активов по справедливой стоимости позволяет продемонстрировать их ценность на дату составления отчетности. Дисконтированная оценка обязательств делает их сопоставимыми со справедливой стоимостью активов.

Итоги

Мы рассмотрели различные варианты оценки активов и обязательств. Очевидно, что вопрос: какой из них является наилучшим бессмысленен. Каждый из них позволяет продемонстрировать в отчетности определенные характеристики финансового положения предприятия. Наиболее яркие различия в подходах к оценке активов имеют место между себестоимостью и рыночными ценами имущества - двумя видами оценки, соответствующими противоречащим друг другу задачам учета: определения платежеспособности и рентабельности предприятия. Прочие рассмотренные нами виды оценки активов являются в сущности вариантами интерпретации этих двух.

Оценка обязательств в учете как нельзя лучше демонстрирует противоречие между юридической и экономической трактовками фактов хозяйственной жизни, оказывающим постоянное влияние на методологию бухгалтерского учета.