Анализ научной литературы в области финансового менеджмента также не дает исчерпывающего понятия финансового потенциала.

На наш взгляд, финансовый потенциал промышленного предприятия-это отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:

Наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;

Возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

Рентабельности вложенного капитала;

Наличия эффективной системы управления финансами,

Обеспечение прозрачности текущего и будущего финансового состояния.

Предлагается методика определения уровня ФПП, что включает следующие этапы:

1. Определение уровней ФПП и их характеристики.

Пример определения уровней ФПП приведен в таблице 13.5.

2. Оценка ФПП по финансовым показателям.

На данном этапе предлагается провести экспресс-анализ основных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 13.5. ХАРАКТЕРИСТИКА УРОВНЕЙ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА

учитывая разнообразие финансовых процессов, множественность финансовых показателей, различие в уровне критических оценок, что составляет степень отклонений от фактических значений и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, авторами рекомендуется проводить интегральную рейтинговую оценку ФПП.

Данный вид оценки включает в себя подготовительный и расчетный этапы.

Подготовительный этап предполагает разработку системы финансовых показателей, по которым будет производиться оценка, а также определение предельных значений показателей с целью отнесения их к тому или иному уровня ФПП. Пример подготовительного этапа рассмотрен в таблице 13.6.

Расчетный этап включает в себя:

а) расчет значений финансовых показателей предприятия, характеризующих уровень ФПП.

б) составление кривой ФПП по финансовым показателям и определение

уровня ФПП.

На данном этапе сопоставляются полученные значения финансовых коэффициентов со шкалой, характеризующей уровни ФПП по финансовым коэффициентам, и заносятся в таблицу. Если соединить отмеченные позиции единой линией, то получается кривая ФПП по финансовым показателям. Для нашего примера, кривая ФПП будет выглядеть следующим образом (табл. 13.7).

Таблица 13.7. КРИВАЯ ФПП ПО ФИНАНСОВЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ

Наименование показателя.	Высокий уровень ФПП	Средний уровень ФПП	Низкий уровень ФПП
1. Коэффициент финансовой независимости
2. Коэффициент текущей ликвидности
3. Коэффициент срочной ликвидности.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности
5. Рентабельность всех активов
6. Рентабельность собственного капитала
7. Эффективность использования активов для производства продукции
8. Доля заемных средств в общей сумме источников.
9. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме
10. Доля накопленного капитала

Итоговую оценку уровня ФПП по финансовым показателям рекомендуется проводить экспертным путем. Очевидно, что рассматриваемому предприятию можно присвоить средний уровень ФПП по рассчитанным показателям.

3. Оценка ФПП по критерию "возможность привлечения дополнительного капитала".

Возможность обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия, зависит от инвестиционной привлекательности предприятия, представляет собой систему экономических отношений между субъектами хозяйствования по поводу эффективного развития бизнеса и поддержания конкурентоспособности за счет внутренних и внешних инвестиционных источников. Следовательно, уровень ФПП по критерию "возможность привлечения дополнительного капитала" также будет определяться степенью привлекательности предприятия для потенциального инвестора.

На первом этапе, независимо от характера предстоящей кредитной сделки, заемщик идентифицируется. Идентификация позволяет четко определить характер деятельности заемщика (коммерческая фирма, банк, частное лицо) и наметить примерный набор показателей для оценки инвестиционной привлекательности.

На втором этапе оценивается кредитная история заемщика и его коммерческая репутация.

Формальные показатели рассчитываются на основании данных финансовой отчетности заемщика. Неформальные показатели могут быть оценены только экспертами, они не имеют формул для расчета и четкого набора исходных данных. Комплексная оценка финансовой отчетности представляет собой структурный анализ деятельности заемщика. Оценка коммерческой репутации - это комплексное экспертное заключение, что является своего рода рекомендацией о продолжении сотрудничества заемщиком.

Таким образом, после идентификации заемщика и определение набора формальных и неформальных показателей кредитор переходит к непосредственному расчета и получения экспертного заключения.

Из приведенной схемы оценки видно, что формальные показатели можно оценить, воспользовавшись выше предложенной методике оценки ФПП по финансовым показателям. Таким образом, определение инвестиционной привлекательности предприятия для оценки ФПП сводится к оценке коммерческой репутации предприятия. Данный вид оценки также включает в себя подготовительный и расчетный этапы.

На подготовительном этапе предлагается разработать систему оценки коэффициента коммерческой репутации предприятия (ККРП), что будет представлять собой комплексный показатель функциональной зависимости между аспектами и направленностью управленческой деятельности и определяться экспертным путем. Коэффициент коммерческой репутации предприятия определяется следующим образом:

где ККРПчаст - частные коэффициенты коммерческой репутации предприятия; п - количество рассматриваемых частных коэффициентов коммерческой репутации предприятия.

Рассмотрим частные коэффициенты коммерческой репутации предприятия и критерии их оценки (таблица 13.8).

Таблица 13.8. ХАРАКТЕРИСТИКА ЧАСТНЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ РЕПУТАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Частный коэффициент качества управления	Положения, характеризующие частный коэффициент коммерческой репутации предприятия	Система оценки частных коэффициентов коммерческой репутации предприятия.
Философский аспект	Ориентация на долгосрочное (стратегическое) мышление, удовлетворение запросов потребителей на основе проведения опросов среди них	Наличие у предприятия краткосрочных или долгосрочных планов развития
	Уровень сформированности корпоративной культуры	Количество сотрудников, воспринимающих приоритетные задачи организации
	Этика управления	Количество конфликтов на разных уровнях, эффективность их разрешения, наличие традиций, кодекса и норм поведения
Поведенческий аспект	Связь с прессой. Представление информации о фирме в наиболее значимых для ее успеха изданиях	Количество каналов, через которые подается информация о предприятии, ее объем
	Популяризация политики организации, формирование имиджа предприятия	Число презентаций, конференций, публикаций, направленных на повышение общественного мнения, результаты опроса
	Лоббирование. Сотрудничество с членами законодательных органов и правительственных чиновников	Количество принятых законодательных актов, которые способствуют успеху предприятия.
Частный коэффициент качества управления	Положения, характеризующие частный коэффициент коммерческой репутации предприятия	Система оценки частных коэффициентов коммерческой репутации предприятия
Информационный аспект	Частота и качество проводимых исследований рынка	Количество и достоверность информации за определенный период из оценки рыночной ситуации
	Наличие операционных баз данных, и качество принимаемых на их основе решений	Возможные существующие базы о клиентах, о конкурентах, нормативно-правовые базы, стоимость создания и поддержки баз данных, эффект от их использования
Аспект принципа действия	Наличие комплексно-системного анализа деятельности предприятия	Количество использованных методик анализа деятельности предприятия
Аспект дифференциации	Осуществление сегментации, выбора и позиционирования (СВП) на предприятии	Количество организационных решений по осуществлению СВП
	Поиск и освоение новых рыночных ниш	Количество новых освоенных ниш за определенный период времени
Организационный аспект	Уровень децентрализации и гибкости управления	Количество управленческих решений, принимаемых на низшем уровне управления и их важность.
	Новаторство при принятии решений	Количество нововведений за отчетный период, с положительным экономическим эффектом
Социальный аспект	Экологическая безопасность продукции	Соблюдение норм и стандартов
	Социальная защищенность работников предприятия	Сумма расходов на поощрение, сумма расходов на страхование, льготы
	Экологическая безопасность производства	Соблюдение норм и стандартов
Аспект управления персоналом	Компетентность работников	Количество специалистов, уровень образования, навыков и опыта, соответствие занимаемых должностей
	Наличие комплексной кадровой политики	Делегирование полномочий отделу управления персоналом
	Система премирования, чувствительность к трудовых достижений сотрудников	Анализ приказов руководства
ключевой Аспект фигуры в управлении	Уровень образования, опыта, связей, готовности к риску, прохождения обучения, саморазвития личности	Сбор фактических данных по перечисленным характеристикам.

Предлагается следующая методология расчета коэффициента коммерческой репутации предприятия. Каждый из девяти частных показателей коммерческой репутации предприятия оценивается от 0 до 1 балла экспертным путем. Таким образом, максимальное значение ККРП составил 9 баллов, а минимальное - 0 баллов.

Предлагается следующая шкала отнесения предприятия к той или иной группе ФПП по критерию "возможность привлечения дополнительного капитала" (табл. 13.9).

Таблица 13.9. ШКАЛА ОТНЕСЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ К ГРУППЕ ФПП ПО КРИТЕРИЮ "ВОЗМОЖНОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО КАПИТАЛА"

Значение ККПР, в баллах	Уровень ФПП по финансовым показателям	Высокий уровень ФПП	Средний уровень ФПП	Низкий уровень ФПП

Высокий уровень ФПП свидетельствует о возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации любых эффективных инвестиционных проектов. Средний уровень ФПП отражает возможности привлечения капитала, в объеме необходимом только для пополнения оборотного капитала.

Низкий уровень ФПП указывает на отсутствие возможности привлечения дополнительного капитала.

Расчетный этап включает в себя определение значений частных коэффициентов коммерческой репутации и расчет ККПР. Таким образом, рассматриваемое предприятие можно отнести к категории с высоким уровнем ФПП по критерию "возможность привлечения дополнительного капитала".

4.Оцінка ФПП по критерию "наличие эффективной системы управления финансами".

Под эффективной системой управления финансами понимается технология составления скоординированного по всем подразделениям или функциям плана работы организации, базирующуюся на комплексном анализе прогнозов изменения внешних и внутренних параметров и расчета экономических и финансовых индикаторов деятельности предприятия.

имеется в виду механизмы оперативно-тактического управления, которые обеспечивают решение возникающих проблем и достижение заданных целей (объемов производства, прибыли, инвестиций) с минимальными отклонениями (не более 20 %).

Данный вид оценки производится экспертным путем и предполагает отнесение предприятия к тому или иному уровня ФПП по следующему принципу:

Высокий уровень ФПП - наличие на предприятии системы бюджетного планирования;

Средний уровень ФПП - наличие на предприятии системы плановых отчетов;

Низкий уровень ФПП - наличие на предприятии системы планирования коефіцієнтним методом.

Рассматриваемому предприятию можно присвоить высокий уровень ФПП по критерию "наличие эффективной системы управления финансами", потому что многолетний опыт успешного функционирования предприятия подтверждает наличие эффективной системы бюджетного планирования.

Путь внедрения бюджетного планирования осуществлялся на предприятии в несколько этапов. В первую очередь на предприятии были проработаны организационные аспекты построения системы.

Решив организационную задачу бюджетирования, руководство приступило к формированию методологии бюджетного планирования, что позволяет с наибольшей точностью и в кратчайшие сроки получать несколько вариантов будущей деятельности предприятия в целях выбора наиболее оптимального. Завершающим этапом стала разработка собственной автоматизированной системы бюджетного планирования.

Таким образом, оценка производственного и финансового потенциала предприятия - необходимый этап стратегического анализа и управления. Предлагаемые методологии расчета охватывают все основные внутрифирменные процессы, протекающие в различных функциональных областях его внутренней среды.

В результате обеспечивается системный взгляд на предприятие, что позволит выявить все сильные и слабые стороны, а также создать на этой основе комплексный план перспективного развития.

Таблица 6 – Характеристика уровней финансового потенциала

Выделяют три уровня финансового потенциала предприятия: высокий, средний и низкий.

Оценка ФПП проводится по данным финансовой отчетности за 2007-2009 года. Результаты расчета значений финансовых показателей ОАО "Нефтекамскнефтехим" представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Результаты расчета финансовых показателей, характеризующих финансовый потенциал ОАО "Нефтекамскнефтехим"

Наименование показателя	Значение показателя
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент самофинансирования
Коэффициент общей ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рентабельность совокупных активов
Рентабельность собственного капитала
Эффективность использования активов для производства продукции

Далее необходимо сопоставить полученные значения основных финансовых показателей хозяйственной деятельности ОАО "Нефтекамскнефтехим" со шкалой, характеризующей уровень финансового потенциала предприятия. После расчета основных финансовых коэффициентов и определения их пороговых значений необходимо построить кривую финансового потенциала предприятия по данным показателям за каждый рассматриваемый период и определенный уровень ФПП.

На основе полученных данных построим кривые ФПП по финансовым показателям.

Таблица 8 – Кривые ФПП ОАО "Нефтекамскнефтехим"

По данным таблиц 7, 8 можно сказать в 2007-2009 годах финансовое положение ОАО "Нефтекамскнефтехим" стабильно, деятельность предприятия прибыльна, резких изменений в показателях не наблюдается. Более половины из анализируемых 10 коэффициентов находится на высоком и среднем уровне.

Таким образом, ОАО "Нефтекамскнефтехим" обладает средним финансовым потенциалом, т.к. у предприятия имеется собственный капитал, достаточный для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости, имеются возможности для привлечения капитала, но рентабельности активов находится на низком уровне.

Предприятие характеризуется устойчивой платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение предприятия может ухудшится в случае неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве. Поэтому необходимо эффективно управлять финансами, что обеспечит прозрачность текущего и будущего финансового состояния. На момент проведения анализа, баланс предприятия является ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов отвечают условиям ликвидности.

3. Повышение финансового потенциала и инвестиционной привлекательности предприятия

3.1 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

Возможность обеспечения реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия, зависит от инвестиционной привлекательности предприятия.

Для оценки уровня инвестиционной привлекательности предприятия необходимо выявить:

Достигнутый уровень эффективности использования имущества предприятия и рентабельности продукции, а также соответствие этого уровня их нормативным значениям;

Степень финансовой устойчивости предприятия и соответствие этого уровня нормативным значениям;

Платежеспособность предприятия и ликвидность его баланса, а также соответствие показателей платежеспособности и ликвидности баланса их нормативным значениям;

Качество продукции, ее конкурентоспособность, технико-экономический уровень производства и способность предприятия к саморазвитию на базе инновационной стратегии.

Совокупность показателей, выбираемая для оценки инвестиционной привлекательности, зависит от многих условий, однако для корпорации можно выделить несколько наиболее значимых:

Кредитная и коммерческая репутация корпорации;

Характер деятельности и степень диверсификации корпорации;

Сумма предоставляемых ресурсов;

Форма и степень участия инвестора в деятельности корпорации;

Направление использования получаемых ресурсов.

Потенциал - это источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели. Потенциал предприятия - это его возможности экономического субъекта в какой-либо области. Можно выделить следующие основные черты термина «потенциал:

• - потенциал - это временная характеристика, которая может изменяться на протяжении всего жизненного цикла,
• - потенциал - это определенный набор ресурсов, использование которых возможно только при наличии соответствующих условий,
• - результатом использования потенциала является движение предприятия в направлении заданной цели,
• - цель повышения потенциала - это поиск путей устойчивого развития предприятия с сохранением целенаправленного движения.

Несмотря на разнообразие интерпретаций рассматриваемого понятия, можно отметить ряд моментов, присущих большинству подходов.

• 1. В структуре рыночного потенциала отдельным блоком выделяют ресурсы, имеющиеся в распоряжении предприятия. При их классификации чаще всего говорят о трудовых, информационных, финансовых и материальных (производственно-технических) ресурсах. Трудовые ресурсы иногда предлагается рассматривать как интеллектуальные. Большинство авторов придают им первостепенное значение, так как люди -- самый важный ресурс всякой организации, они являются центральным звеном в любой системе управления. В целях стратегического анализа человеческие ресурсы подразделяются на три составляющие -- лица, принимающие решения, коллектив предприятия (сотрудники как единое целое) и персонал как трудовой потенциал. Целесообразность такого подхода во многом зависит от глубины анализа и уровня системы стратегического управления на предприятии в целом.
• 2. Кроме ресурсной составляющей в современной экономической теории выделяют блок управления. В нем, как правило, различают три подсистемы: планирования -- нацелена на выявление будущего потенциала успеха; реализации -- ставит задачи создания нового потенциала и превращения существующего в факторы успеха; контроля -- выполняет функции проверки эффективности осуществления планов и решений и постоянного контроля за достоверностью плановых предпосылок.

Приемлема и позиция разделения функции управления на пять составляющих: планирование, организация, контроль, мотивация и координация. И тот, и другой подходы полностью охватывают систему управления. В данном случае мы сталкиваемся с одинаковыми по смыслу понятиями, но представленными в разных интерпретациях, что в целом не меняет сути.

Анализ последних публикаций, посвященных проблемам оценки потенциала предприятия, позволяет выделить наиболее удачный подход, предложенный Г.С. Мерзликиной и Л.С. Шаховской, согласно которому к предметным составляющим потенциала промышленного предприятия необходимо отнести:

• 1) рыночный потенциал: потенциальный спрос на продукцию и доля рынка, занимаемая предприятием, потенциальный объем спроса на продукцию предприятия, предприятие и рынок труда, предприятие и рынок факторов производства; в производственный потенциал: потенциальный объем производства продукции, потенциальные возможности основных средств, потенциальные возможности использования сырья и материалов, потенциальные возможности профессиональных кадров;
• 2) финансовый потенциал: потенциальные финансовые показатели производства (прибыльности, ликвидности, платежеспособности), потенциальные инвестиционные возможности. Оценка рыночного потенциала на текущий момент времени уже детально исследована и описана многими авторами в процессе анализа перехода России к рыночной экономике. Однако проблема эффективной оценки финансового, и особенно производственного, потенциала промышленного предприятия остается открытой.

Для решения подобной задачи первоначально следует конкретизировать в теоретическом обороте экономические категории «производственный и финансовый потенциал предприятия», а затем наполнить их конкретным функциональным содержанием для практического применения.

На наш взгляд, под производственным потенциалом предприятия следует понимать способность реализовывать производственные возможности в целях получения максимальной выгоды при наиболее эффективном использовании:

• - интеллектуального капитала предприятия для поиска передовых форм организации производства;
• - имеющейся техники в целях получения наиболее высокого уровня технологий;
• - материальных ресурсов для обеспечения максимальной экономии и оборачиваемости. Финансовый потенциал промышленного предприятия -- это максимально возможный объем финансовых ресурсов, который рационально сформирован и эффективно используется для получения доходов и обеспечения его устойчивого развития. Возможность реализации финансового потенциала может быть достигнута при определенных условиях:
• - наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;
• - возможности привлечения капитала в объеме, необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;
• - рентабельности вложенного капитала;
• - наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния. В результате, с одной стороны, возникает задача улучшения инвестиционной привлекательности корпорации, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. В этой связи высшему руководству необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.

С другой стороны, в непосредственной связи с первой задачей перед корпорацией неизменно возникает вторая задача -- распределения полученных ресурсов (инвестирования).

Для оценки инвестиционных возможностей необходимо исследовать кредитоспособность, которая представляет собой совокупность характеристик, позволяющих оценить инвестиционный потенциал корпорации.

Инвестиционную привлекательность и кредитоспособность предприятий корпорации можно представить как основные составляющие ее финансового потенциала (см. рисунок).

В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию корпорации

Анализ и диагностика финансового потенциала предприятия

Введение 2

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансового потенциала предприятия 4

1.1. Понятие и сущность финансового потенциала предприятия 4

1.2. Цели, задачи и источники анализа и диагностики финансового потенциала 7

1.3. Методика анализа и диагностики финансового потенциала 11

2. Анализ и диагностика финансового потенциала на примере ООО «Мегамехстрой» 13

2.1. Организационно – техническая характеристика предприятия 13

2.2. Анализ финансовых результатов 15

2.3. Анализ себестоимости продукции и её удельного веса в объеме выручки 21

2.5. Анализ капитала 23

2.4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 44

3. Разработка мероприятий, направленных на рост финансового потенциала ООО «Мегамехстрой» 46

3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 52

Заключение 54

Список использованной литературы 57

Приложения 59

Введение

Современное состояние экономики и тенденции экономических преобразований в России вызывают необходимость использования качественно нового подхода к управлению возможностями предприятия для достижения устойчивого развития. Конкуренция выдвинула одну из актуальных проблем в экономике предприятий – задачу интенсивного и комплексного использования имеющихся финансовых ресурсов в рамках стратегического управления. Решение данной проблемы напрямую связано с совершенствованием механизма управления финансовым потенциалом предприятия, выбором оптимальных методов его анализа и диагностики.

Проблемам методик анализа и диагностики финансового потенциала предприятия, поиску путей их совершенствования в условиях рыночной экономики посвящены работы крупных экономистов в области управления и экономического анализа: Баканов М.И., Барнгольц С.Б., Ковалев В.В., Сайфулин Р.С., Таций Г.М., Шеремет А.Д., другие. На современном этапе развития экономики страны проблема эффективного использования финансового потенциала продолжает сохранять свою актуальность, однако единой методики его анализа и диагностики не разработано. Таким образом, исследования, проводимые в данной курсовой работе, обладают определенными элементами новизны.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена важностью выбора инструментария анализа и диагностики финансового потенциала предприятия, который позволит оперативно определять внутренние возможности и слабости хозяйственной единицы, обнаруживать скрытые резервы в целях повышения эффективности ее деятельности.

Целью данной работы является изучение методики анализа и диагностики финансового потенциала предприятия, применение ее в условиях конкретного предприятия, поиск путей повышения финансового потенциала исследуемого предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Рассмотреть понятие и сущность финансового потенциала предприятия;

Изучить цели, задачи и источники анализа и диагностики финансового потенциала;

Охарактеризовать методику анализа и диагностики финансового потенциала;

Провести анализ и диагностику финансового потенциала конкретного предприятия;

Разработать мероприятия, направленные на рост финансового потенциала предприятия и рассчитать их экономическую эффективность.

Объектом исследования в данной работе является предприятие ООО «Мегамехстрой», основной вид деятельности которого - производство водно-дисперсионных лакокрасочных и клеевых материалов. В качестве предмета исследования выступает финансовый потенциал данного предприятия.

Исходя из поставленной цели и задач, в дипломной работе использовалась информационная документация ООО «Мегамехстрой» Бухгалтерский баланс ф. № 1, Отчет о прибылях и убытках ф. № 2, а также информация другой оперативной и текущей деятельности – регистры синтетического и аналитического учета, статистическая отчетность предприятия за 2004-2006 г.г..

В качестве методической основы курсовой работы выбраны метод системного анализа, методы сравнений и обобщений.

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансового потенциала предприятия

1.1. Понятие и сущность финансового потенциала предприятия

Потенциал - это источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели. Потенциал предприятия - это его возможности экономического субъекта в какой-либо области. Можно выделить следующие основные черты термина «потенциал:

Потенциал – это временная характеристика, которая может изменяться на протяжении всего жизненного цикла,

Потенциал – это определенный набор ресурсов, использование которых возможно только при наличии соответствующих условий,

Результатом использования потенциала является движение предприятия в направлении заданной цели,

Цель повышения потенциала – это поиск путей устойчивого развития предприятия с сохранением целенаправленного движения. 1

Основными составляющими экономического потенциала являются: производственный, кадровый, технический, финансовый, коммерческий, инвестиционный, организационный, экологический и инновационный потенциалы. Каждый из перечисленных потенциалов характеризует возможности предприятия в какой-либо сфере деятельности и обеспечивает достижение определенной для него цели.

Финансовый потенциал - это наличие финансовых возможностей предприятия для инвестирования средств, в текущую деятельность и перспективное развитие, наращивание производственного потенциала предприятия. Финансовый потенциал предприятия определяется как внутрипроизводственными пропорциями предприятия, так и факторами внешнего воздействия со стороны национальной, региональной и мировой экономической политики, государственной политики ценообразования, политики кредитования Центробанка, инвестиционного климата в регионе, прямого государственного регулирования деятельности и развития отрасли (таблица 1.1). 2

Финансовый потенциал в целом и каждая его составляющая имеют форму выражения и резервы роста: резервы как запасы и резервы как возможности роста потенциала за счет эффективности его использования. Приведем характеристику форм выражения составляющих финансового потенциала:

величина прибыли (убытков);

размер фонда накопления;

размер амортизационных отчислений;

величина себестоимости продукции (работ, услуг) и её удельный вес в объеме выручки-нетто;

величина дебиторской и кредиторской задолженности;

величина и структура капитала и имущества;

величина собственного оборотного капитала. 3

Приведенный перечень форм выражения составляющих финансового потенциала не является исчерпывающим и может быть продолжен.

Финансовый потенциал предприятия определяется не только его внутренними возможностями, но и процессами, происходящими на отраслевом уровне. Хотя предприятие не может влиять на эти процессы, оно может (и должно) использовать их результаты для увеличения собственного потенциала.

Таблица 1.1

Факторы, влияющие на уровень использования потенциала
	Внешние			Внутренние
	мегоуровень (государство)	мезоуровень	микроуровень (отрасль)	мегоуровень (предприятие)	мезоуровень (подразделение)	микроуровень (участок, бригада)
Природные	Климатические условия, географическое размещение	Климатические условия, географическое размещение, природные ресурсы	Разведанные запасы, качественные и горно-геологические характеристики	Балансовые, кондиционные, вскрытые и подготовленные запасы	Крепость пород, угол и условия залегания пластов, объем вскрышных пород	Мощность пластов, качество угля, обводненность пластов
Технол огические					Структура технологического процесса	Трудоемкость технологического процесса
Технич еские					Техническое состояние оборудования, уровень механизации	Техническое состояние оборудования, новизна и прогрессивность техники
Орган изационные					Вооруженность труда, организация и разделение труда
Социал ьно-экономические	Демографическая структура, уровень реальных доходов населения	Уровень безработицы, уровень образования, качество жизни населения	Условия труда, безопасность производства, режим работы
Финанс овые	Денежно-кредитная и налоговая политика, государственная политика ценообразования	Инвестиционный климат в регионе, региональная налоговая политика, отраслевая тарифная политика	Ценовая политика, кредитование, развитие лизинга	Политика привлечения финансовых ресурсов, формирования и распределения доходов, ценовая стратегия, собственное платежное поведение, политика формирования запасов и затрат, инвестиционная политика

Для лучшего понимания, более полного выявления и использования финансового потенциала предприятия целесообразно классифицировать по следующим признакам:

по времени использования – текущий и перспективный;

по степени использования – использованный, используемый, неиспользованный, ожидаемый к использованию;

по стадиям процесса воспроизводства - потенциал в сфере производства и потенциал в сфере обращения,

по экономической природе и характеру воздействия на результаты деятельности предприятия – экстенсивный, интенсивный, инновационный;

по способам выявления – явный и скрытый;

по времени выявления:

выявленный в процессе планирования;

не учтенный в процессе планирования, а выявленный в процессе его выполнения. 4

Обобщая вышесказанное, в понятие анализа финансового потенциала предприятия входит аналитическая работа по активам предприятия, внеоборотным активам, краткосрочным и долгосрочным обязательствам, краткосрочным финансовым вложениям, а также вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

1.2. Цели, задачи и источники анализа и диагностики финансового потенциала

Целью анализа и диагностики финансового потенциала предприятия является определение неиспользованных резервов эффективности ее использования в условиях конкретного предприятия.

Структурно в механизме стратегического управления, анализа и диагностики потенциала выделяют четыре блока (рис. 1.1).

Стратегическая диагностика состояния предприятия, элементов внутренней и внешней среды

Оценка потенциала и уровня его использования

Анализ стратегических альтернатив роста и развития потенциала

Выбор стратегии

Реализация стратегии

Оценка эффективности стратегии

Рис.1.1 Механизм стратегического управления финансовым потенциалом

1.Диагностика , где проводится факторный анализ уровня использования финансового потенциала и в соответствии с выделенными целями и задачами развития предприятия разрабатывается концепция и общие ориентиры желаемого состояния системы, формулируются пути достижения цели. При этом обеспечивается согласование целей с интересами внешней среды, текущим уровнем использования потенциала и величиной совокупного потенциала предприятия, определяется система индикаторов их достижения.

2.Трасформация , где оценивается динамика финансового потенциала, возможности его увеличения, разрабатываются стратегические альтернативы и осуществляется окончательный выбор стратегии. В рамках данного блока при выборе стратегии последовательно проводится ее оценка на соответствие целям, текущему состоянию системы, потенциалу системы и фазе жизненного цикла, а также возможная трансформация целей и задач в случае их недостижимости. 5

3.Контроль , где осуществляется постоянный мониторинг путем получения непрерывной информации об уровне использования финансового потенциала и динамике его развития, соизмеряются усилия и результат, проводится анализ эффективности реализации стратегии, результаты которого являются информационной базой следующего цикла стратегического управления.

4.Координация, где корректируется стратегия управления потенциалом предприятия в сторону ликвидации излишних отклонений от поставленной цели и слабых мест в развитии подсистем предприятия.

В процессе анализа и диагностики финансового потенциала предприятия осуществляются следующие задачи:

определяется зависимость потенциала от отраслевых особенностей деятельности предприятия, формы собственности, организационно-правовой формы, размера, организационной структуры, структуры управления, от факторов внешней среды;

оценивается явный использованный в предыдущем периоде потенциал и выявляется скрытый неиспользованный потенциал;

определяется текущий используемый потенциал;

выявляются возможные (желательные и нежелательные, доступные и недоступные, предотвратимые и неотвратимые) отклонения перспективного потенциала от текущего;

предлагаются действия по предотвращению негативных тенденций в изменении финансового потенциала предприятия в будущем. 6

Диагностика финансового потенциала предприятия должна быть комплексной, системной, оперативной, непрерывной, массовой, только тогда она будет эффективной.

Информационной базой для анализа и диагностики финансового потенциала предприятия является бухгалтерская отчетность. Показатели бухгалтерской отчетности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность компании в целом и по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования. В состав бухгалтерской отчетности включаются:

форма № 1 Бухгалтерский баланс;

форма № 2 Отчет о прибылях и убытках;

форма № 3 Отчет об изменениях капитала;

форма № 4 Отчет о движении денежных средств;

форма № 5 Приложение к бухгалтерскому балансу;

форма № 6 Отчет о целевом использовании полученных средств;

пояснительная записка;

итоговая часть аудиторского заключения.

Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;

наличие собственного оборотного капитала;

величина чистых активов организации;

коэффициенты финансовой устойчивости;

коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д. 7

Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) состоит из четырех разделов и справок. Структура первых трех разделов отражает динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. В них показывается общее изменение размера капитала и его составляющих.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Оно состоит из семи разделов, в которых отражаются данные о движении заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, амортизируемом имуществе, источниках средств для финансирования инвестиций, финансовых вложениях, расходах по обычным видам деятельности, социальных показателях. 8

Обобщая вышесказанное, анализ финансового потенциала предприятия проводится на основе показателей бухгалтерской отчетности с целью улучшения его деятельности.

1.3. Методика анализа и диагностики финансового потенциала

Имеющиеся в экономической литературе предложения по оценке уровня использования финансового потенциала можно свести к трем подходам:

Оценка потенциала одним обобщающим показателем,

Выражение уровня использования единым интегральным показателем, состоящим из набора различных показателей, отражающих различные подсистемы предприятия,

Применение системы показателей, каждый из которых отражает состояние соответствующей подсистемы.

В таблице 1.2 приведены показатели, характеризующие финансовый потенциал предприятия.

Таблица 1.2

Показатели оценки финансового потенциала предприятия

Наименование показателя	Характеристика	Расчетная формула	Примечание
Коэффициент реинвестирования
Коэффициент прсроченности долгов
Коэффициент общей платежеспособности
Коэффициент финансовой устойчивости	Показывает долю заемного капитала, вложенного в оборотные активы деятельности Анализ и диагностика финансово -экономической деятельности организации” для студентов специальности 060800 «Экономика и управлении на предприятии» ... самостоятельного анализа экономического потенциала предприятия и оценки его финансово -экономического... Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Список учебников ... предприятии (по отраслям) Анализ и диагностика финансово -хозяйственной деятельности предприятия ... содержание ... анализа , анализ экономического потенциала , финансового состояния, финансовых и производственных результатов деятельности предприятия , анализ ...

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Структурирование потенциала производственного предприятия. Обоснование возможности изъятия потенциальных возможностей современного предприятия в условиях кризиса. Оценка и анализ динамики общего и локального финансового потенциала "Корпорации ДТЭК".

курсовая работа , добавлен 02.11.2015


Леверидж как характеристика экономического потенциала предприятия, оценка уровня и значимости производственного и финансового левериджа на примере ОАО "Элсиб": формы и способы вычисления эффекта рычага; оценка эффективности управления финансами.

курсовая работа , добавлен 14.07.2011


Анализ экономического потенциала и финансового положения предприятия. Характеристика общей направленности деятельности, экономический анализ. Оценка имущественного потенциала, финансового состояния, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

курсовая работа , добавлен 13.11.2010


Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры активов предприятия и источников их формирования. Оценка платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия.

дипломная работа , добавлен 28.10.2015


Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

курсовая работа , добавлен 11.10.2013


Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.

курсовая работа , добавлен 19.01.2011


Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.

отчет по практике , добавлен 20.07.2012


Экономическая сущность и финансовый потенциал предприятия, методика его оценки. Взаимосвязь финансовой и инвестиционной привлекательности организации. Анализ имущественного положения ОАО "Нефтекамскнефтехим" и направления улучшения его деятельности.

дипломная работа , добавлен 24.11.2010