Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСТИТЕТ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономический анализ

на тему: Экономический анализ деятельности предприятия

Вариант № 17

Выполнила: студентка гр. 6-22-27з Михайлова Ю. Г.

Проверила: Земцова Н. В.

Ижевск 2008

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

1 Глава. Оценка влияния изменения эффективности использования

ресурсов на объем производства продукции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

1.1. Влияние изменения эффективности использования основных фондов. . .5

1.2. Влияние изменения эффективности использования оборотных средств. .6

1.3. Влияние изменения эффективности использования трудовых ресурсов. .7

2 Глава. Анализ финансового состояния предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

2.1. Оценка имущественного положения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

2.2. Анализ ликвидности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2.3. Анализ финансовой устойчивости. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

2.4. Оценка деловой активности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

2.5. Анализ рентабельности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Список литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

Приложение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23

Введение

В данной курсовой работе мы будем проводить экономический анализ определенного предприятия по бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках данного предприятия.

Актуальность заключается в том, что экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы экономического анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

Цель моей работы состоит в том, чтобы провести экономический анализ, т.е. получить некоторое число ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основные задачи моей курсовой работы, это:

Оценить влияние изменения эффективности использования основных средств, оборотных средств и трудовых ресурсов ни объем производства продукции.

Дать оценку имущественного положения предприятия;

Провести анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;

И, наконец, выявить основные проблемы и предложить рекомендации по улучшению финансового состояния.

1 Глава Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции

1.1. Влияние изменения эффективности использования основных фондов

Определим влияние изменения эффективности использования основных средств на объем производства продукции.

Таблица 1.

Изменение эффективности использования основных средств.

V пр-ва = ОС * ФО

V пр-ва 0 = ОС 0 * ФО 0 = 1692,79 * 33,525 = 56750,78 тыс. руб.

V пр-ва ОС = ОС 1 * ФО 0 = 1444,54 * 33,525 = 48425, 2 тыс. руб.

V пр-ва ФО = ОС 1 * ФО 1 = 1444,54 * 36,6 = 52870,16 тыс. руб.

? V пр-ва ОС = V пр-ва ОС - V пр-ва 0 = (ОС 1 * ФО 0) - (ОС 0 * ФО 0) = 48425,2 - 56750,78 = - 8325,58 тыс. руб.

? V пр-ва ФО = V пр-ва ФО - V пр-ва ОС = (ОС 1 * ФО 1) - (ОС 1 * ФО 0) = 52870,16 - 48425,2 = 4444,96 тыс. руб.

? V = 4444,96 - 8325,58 = - 3880,62 тыс. руб.

Вывод: На изменение объема производства отрицательное влияние оказало уменьшение объема основных средств на сумму 248,25 тыс. руб., что вызвало снижение объема производства на 8325,58 тыс. руб. Положительное влияние оказало повышение фондоотдачи, что вызвало увеличение объема производства продукции на 4444,96 тыс. руб. Суммарное влияние двух факторов привело к уменьшению объемов производства продукции на 3880 тыс. руб.

- инвентаризация существующих и используемых основных фондов с целью выявления устаревших и изношенных элементов основных фондов;

- анализ соответствия существующего оборудования технологии и организации производства;

- выбор объема и структуры основных фондов;

- улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования;

- процесс переустановки оборудования, приобретение, доставка и монтаж нового оборудования;

- восстановление основных средств посредством ремонта (текущего, среднего и капитального) за счет амортизационных отчислений, а также путем модернизации и реконструкции.

1 .2. Влияние и зменения эффективности использования оборотных средств

Определим влияние изменения эффективности использования оборотных средств на объем производства продукции.

Таблица 2.

Изменение эффективности использования оборотных средств.

V пр-ва = МЗ * МО

V пр-ва 0 = МЗ 0 * МО 0 = 13780 * 4,118 = 56746,04 тыс. руб.

V пр-ва МЗ = МЗ 1 * МО 0 = 14850 * 4,118 = 61152,3 тыс. руб.

V пр-ва МО = МЗ 1 * МО 1 = 14850 * 3,56 = 52866 тыс. руб.

? V пр-ва МЗ = V пр-ва МЗ - V пр-ва 0 = (МЗ 1 * МО 0) - (МЗ 0 * МО 0) = 61152,3 - 56746,04 = 4406,26 тыс. руб.

? V пр-ва МО = V пр-ва МО - V пр-ва МЗ = (МЗ 1 * МО 1) - (МЗ 1 * МО 0) = 52866 - 61152,3 = -8286,3 тыс. руб.

? V = 4406,26 - 8286,3 = - 3880,04 тыс. руб.

Вывод: На изменение объема производства положительное влияние оказало увеличение суммы материальных затрат на 1070 тыс. руб., что вызвало увеличение объема производства продукции на 4406,26 тыс. руб.Отрицательное влияние оказало снижение материалоотдачи, что вызвало уменьшение объема производства на 8286,3 тыс. руб.

Мероприятия по увеличению объема производства продукции:

- внедрение новой техники и прогрессивной технологии;

- более рациональное и эффективное использование материальных ресурсов;

- ужесточение нормирования потребления и лимитирование материальных ресурсов;

- качественная подготовка сырья к его производственному потреблению;

- совершенствование конструкции машин, оборудования и изделий;

- применение более экономичных видов сырья, топлива;

- повышение технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения.

1.3. Влияние изменения эффективности использования трудовых ресурсов

Рассчитаем влияние изменения эффективности использования трудовых ресурсов на объем производства продукции.

Таблица 3.

Изменение эффективности использования трудовых ресурсов.

V пр-ва = Ч * ПТ

V пр-ва 0 = Ч 0 * ПТ 0 = 78 * 727,56 = 56749,68 тыс. руб.

V пр-ва Ч = Ч 1 * ПТ 0 = 63 * 727,56 = 45836,28 тыс. руб.

V пр-ва ПТ = Ч 1 * ПТ 1 = 63 * 839,21 = 52870,23 тыс. руб.

? V пр-ва Ч = V пр-ва Ч - V пр-ва 0 = (Ч 1 * ПТ 0) - (Ч 0 * ПТ 0) = 45836,28 - 56749,68 = - 10913,4 тыс. руб.

? V пр-ва ПТ = V пр-ва ПТ - V пр-ва Ч = (Ч 1 * ПТ 1) - (Ч 1 * ПТ 0) = 52870,23 - 45836,28 = 7033,95 тыс. руб.

? V = 7033,95 - 10913,4 = - 3879,45 тыс. руб.

Вывод: На изменение объема производства отрицательное влияние оказало изменение численности на 15 человек, что вызвало снижение объема производства на 10913,4 тыс. руб. Положительное влияние оказало повышение производительности труда, что вызвало увеличение объема производства продукции на 7033,95 тыс. руб.

Суммарное влияние двух факторов привело к уменьшению объема производства продукции на 3880 тыс. руб.

Мероприятия по увеличению объема производства продукции:

- увеличить численность рабочих.

2 Глава Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Оценка имущественного положения

Имущественное положение предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет предприятие. Для проведения аналитических исследований построим агрегированный баланс, который образуется из исходного путем группировки статей баланса. Для оценки имущественного положения проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Таблица 4.

Агрегированный баланс предприятия, расчет удельного веса

	2004 г.	Уд.вес,%	2005 г.	Уд.вес,%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Запасы и затраты
ДЗ (более чем 12 мес.)
ДЗ (в течение 12 мес.)
Денежные средства
Прочие обротные активы
Баланс	30225,71		35416,69
ПАССИВ
1. Собственный капитал
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные пассивы
Баланс	30225,71		35416,69

Таблица 5.

Агрегированный баланс предприятия, расчет темпа роста

	2004 г.	2005 г.	Темп роста
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Запасы и затраты
НДС по приобретенным ценностям
ДЗ (более чем 12 мес.)
ДЗ (в течение 12 мес.)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие обротные активы
Баланс	30225,71	35416,69	1,17
ПАССИВ
1. Собственный капитал
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные пассивы
Баланс	30225,71	35416,69	1,17

Выводы:

В ходе анализа мы выяснили, что баланс считается удовлетворительным по следующему признаку - валюта баланса, по сравнению с прошлым годом, увеличилась на 5190,98 тыс. руб.

Баланс считается неудовлетворительным по следующим признакам:

- собственный капитал предприятия менее 50%. Это видно из вертикального анализа, где удельный вес собственного капитала в 2005 г. составляет 47,5 (уменьшился на 8,27);

- темп роста оборотных активов (0,54) гораздо меньше темпа роста внеоборотных активов (2,88);

- темп роста дебиторской задолженности не равен темпу роста кредиторской задолженности.

2.2. Анализ ликвидности

Таблица 6.

Система показателей оценки ликвидности предприятия

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)	Собств. капитал + Долгоср.обязат - ВнА
	Маневренность собственных оборотных средств	Ден. ср. /Собств.оборот. ср-ва
	Коэффициент текущей (общей) ликвидности	Оборот активы /Краткоср.пассивы
	Коэффициент быстрой ликвидности	Оборот.активы - Производств. запасы /Краткоср. пассивы
	Коэффициент абсолютной ликвидности	Ден.ср-ва /Краткоср. пассивы
	Доля оборотных средств в активах	Оборот.активы / Всего хоз.ср-в
	Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	Собств.оборот. ср /Оборот.активы
	Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	Собств.оборот.ср. /Запасы

Выводы:

200 4 г.:

Возможно увеличение части собственных оборотных средств, которые находятся в форме денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,648, следовательно, у предприятия достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. Предприятие платежеспособно в течение средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Причем коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности равен 1,234. Этот коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данное предприятие обладает платежными возможностями в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,493. Значение данного коэффициента удовлетворяет нормальным ограничениям (0,2 - 0,5). Следовательно, данное предприятие может погасить достаточную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время. На дату составления баланса предприятие платежеспособно.

200 5 г.:

Резко снизилась величина собственных средств. Оборотные средства предприятия используются не рационально, их не достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств, т. к. значение коэффициента текущей ликвидности ниже рамок рекомендуемого значения. Коэффициент быстрой ликвидности также меньше рекомендуемого значения, это указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.

Значение коэффициента абсолютной активности (0,002) не удовлетворяет нормальным ограничениям (0,2 - 0,5). Следовательно, данное предприятие не может погасить достаточную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время. На дату составления баланса предприятие не платежеспособно.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 7.

Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Коэффициент концентрации собственного капитала	Собств. капитал /Всего хоз. ср-в
	Коэффициент финансовой зависимости	Всего хоз.ср-в /Собств.капитал
	Коэффициент маневренности собственного капитала	Собств.оборот.ср-ва /Собств. капитал
	Коэффициент концентрации заемного капитала	Заемный капитал /Всего хоэ.ср-в
	Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	Долгосроч.пассивы/ВнА
	Коэффициент структуры заемного капитала	Долгосроч.пассивы / Заемный капитал
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемный капитал /Собств.капитал		1,11

Выводы:

200 4 г.:

Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,558. Он характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, и имеет рекомендуемое значение > 0,5. Соответственно, данное предприятие финансово устойчиво. Отсутствуют неплатежи и причины их возникновения, работа нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.

Коэффициент маневренности собственного капитала равен 0, 514. Его рекомендуемое значение варьируется от 0,2 до 0,5. На данном предприятии нормальное соотношение той части собственного капитала, которая используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, и той части собственного капитала, которая капитализирована.

Доля заемных средств в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия, не превышает рекомендуемого значения.

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений и коэффициент структуры заемного капитала нулевые, т. к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

На 1 руб. собственных средств привлечено 79 коп. заемных средств. Соответственно, предприятие абсолютно финансово устойчиво.

200 5 г.:

Коэффициент концентрации собственного капитала в 2005 г. уменьшился на 0,09 по сравнению с 2004 г., это отрицательно повлияло на деятельность предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю долга в общей сумме хозяйственных средств. В 2005 г. этот показатель увеличился на 0,32 по сравнению с 2004 г., что свидетельствует об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия. Увеличивается доля заемных средств в общей сумме хозяйственных средств авансированных в деятельность предприятия на 0,09.

Финансирование внеоборотных активов внешними инвесторами не осуществлялось. Доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств отсутствует.

На 1 руб. собственных средств в 2005 г. привлечено 1,11 руб. заемных средств. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и потере финансовой устойчивости.

2.4. Оценка деловой активности

Таблица 8.

Система показателей оценки деловой активности.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Показатель эффективности использования трудовых ресурсов
	Производительность труда, тыс. руб. / чел.	Выруч. от реализ /Численность
	Показатель эффективности использования основных фондов
	Фондоотдача	Выруч.от реализ /Сред.ст-сть ОС
	Показатели оборачиваемости оборотных средств
	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	Выруч.от реализ /Сред. ДЗ
	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	360дней /Оборачиваемость ДЗ
	Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	С-сть реализ-и /Сред. запасы
	Коэффициент оборачиваемости запасов, дней	360дней /Оборачиваемость запасов
	Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	С-сть реализ-и /сред.остаток КЗ
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	360дней /Оборачиваемость КЗ

Производственный цикл (ПЦ) - период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивая отгрузкой покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

ПЦ = Т об М З, где

Т об МЗ - период оборота материальных запасов.

Операционный цикл (ОЦ) - период полного оборота всей суммы оборотных средств.

ОЦ = ПЦ + Т об ДЗ, где

Т об ДЗ - период оборота дебиторской задолженности.

Финансовый цикл (ФЦ) - (или цикл обращения денежной наличности) - представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, начиная с момента оплаты поставщиком данных материалов, заканчивая моментом получения денег от покупателей за отгруженную продукцию.

ФЦ = ОЦ - Т об КЗ, где

Т об КЗ - период оборота кредиторской задолженности.

Таблица 9.

Производственный, операционный и финансовый циклы.

Выводы:

200 4 г.:

Фондоотдача составляет 30,92. Этот коэффициент характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж приходящейся на единицу стоимости средств.

Дебиторская задолженность совершает 5,28 оборотов за анализируемый период. Продолжительность одного оборота составляет 68 дней.

Число оборотов запасов (сырья, материалов, готовой продукции на складе) за 2004 год составляет 7,2. Этот коэффициент отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Скорость превращения запасов из материальной в денежную форму - 50 дней.

Скорость оборота задолженности предприятия - 3,84. Продолжительность одного оборота кредитной задолженности составляет 94 дня, т. е. за этот период времени предприятие покроет срочную задолженность.

2005 г.:

В ходе анализа мы выяснили, что производительность труда на предприятии увеличилась на 115,09 тыс. руб.

Фондоотдача составляет 34,28. Основные средства и прочие внеоборотные активы стали использоваться эффективнее.

Число оборотов дебиторской задолженности уменьшилось на 7 в связи с уменьшением средней суммы дебиторской задолженности на 5876,68 тыс. руб. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит. Продолжительность одного оборота составляет 29 дней, т. е. она увеличилась на 39 дней, на это оказало влияние уменьшение числа оборотов дебиторской задолженности.

В отчетном году число оборотов запасов уменьшилось до 6,3. Снижение коэффициента свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию. Скорость превращения запасов из материальной формы в денежную теперь составляет 57 дней.

Картина с кредиторской задолженностью следующая. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 0,09 оборота, а продолжительность его увеличилась на 2 дня в связи с уменьшением скорости оборотов задолженности предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях больше продолжительности операционного цикла, таким образом, значения финансового цикла отрицательны. Более того, имеется тенденция к ухудшению данного положения. Ситуация свидетельствует о том, что операционная деятельность предприятия не покрывает в каждый момент деятельности его кредиторскую задолженность.

2.5. Анализ рентабельности

Таблица 10.

Система показателей рентабельности предприятия.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Рентабельность продукции (продаж)	Прибыль от реал-и/Выручка от реал-и
	Рентабельность основной деятельности	Прибыль от реал-и/Затраты на пр-во и сбыт продукции
	Рентабельность совокупного капитала (активов)	Чистая прибыль /Итог сред.баланса
	Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Величина собств.капитала

Выводы:

В ходе анализа мы выяснили, что рентабельности основной деятельности снизилась. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в целом сильно превышали темпы роста выручки предприятия, что говорит о снижении эффективности управления затратами компании.

Снижение рентабельности продаж свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия. При низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

Снижение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала обусловлено резким падением чистой прибыли в течение года. Но следует учитывать, что это обусловлено финансовыми результатами от прочих видов деятельности предприятия, которые существенно влияли на величину чистой прибыли. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в отчетном периоде эффективность основной деятельности предприятия резко снизилась.

По сравнению с 2003 г., в 2004 г. прибыль от понесенных затрат на производство продукции отсутствует. Необходимо пересмотреть цены или усилить контроль над себестоимостью реализованной продукции.

Для повышения рентабельности руководству следует добиваться сокращения расходов, тщательно изучать покупательский спрос и закупать товары в соответствии со спросом, что позволит увеличить объем продаж, повысить цены на товар, увеличить их доходоемкость, выбирать наиболее доходоемкие товары и наименее издержкоемкие.

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

На основании финансового анализа руководство предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.

Величина собственных оборотных средств предприятия отрицательна, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. Положение усугубляется с течением времени. С учетом вышесказанного можно заключить, что отрицательная величина функционирующего капитала объясняется существенным превышением кредиторской задолженности над дебиторской, в то время как в норме они должны быть близки по значению. Таким образом, финансовое положение предприятия крайне неустойчиво и требует принятия срочных мер по его исправлению. Особого внимания требует работа с дебиторами и кредиторами. Анализ статей баланса в динамике показывает резкие изменения в них, что также является негативным фактором для фирмы.

Фирма полностью зависит от заемных средств и покрывает свои издержки за счет очередных займов.

Для повышения эффективности деятельности данного предприятия мы предложили комплекс мероприятий, позволяющих повысить эффективность деятельности предприятия и вывести его на более высокую ступень развития. Необходимо провести работу с дебиторами предприятия, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства, проводить систематический контроль за управлением затратами. Необходимо также пересмотреть цены усилить контроль за себестоимостью реализованной продукции.

Также рекомендуется изменить отношение к управлению производством, осваивать новые методы и технику управления, осваивать новые методы и технику управления, усовершенствовать структуру управления, самосовершенствоваться и обучать персонал, совершенствовать кадровую политику, продумывать и тщательно планировать политику ценообразования, изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Список литературы

1) А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфуллин «Методика финансового анализа», Москва ИНФРА-М, 1996г.

2) Под ред. проф. М. И. Баканова и проф. А. Д. Шеремета «Экономический анализ», Москва «Финансы и статистика», 2003 г.

3) Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва ООО Новое знание, 2001 г.

4) Б. Т. Жарылгасова, Н. Т. Савкуров «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, Москва, 2004 г.

5) М. С. Абрютина, А. В. Грачев «Анализ финансовой деятельности предприятия», Москва Издательство «Дело и сервис», 2001 г.

Приложение 1

Баланс предприятия, тыс.р.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:
патенты, лицензии, товарные знаки
организационные расходы
деловая репутация организации
Основные средства, в т.ч.:		2 578,33	1 692,79	1 444,54
земельные участки и объекты природопользования
здания, машины и обудование
Незавершенное производство			6 465,11	22 113,78
Доходы вложенные в материальные ценности в т.ч.:
имущество для передачи в лизинг
имущество, предоставляемое по договору проката
Долгосрочные финансовые вложения в т.ч.:
инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества
инвестиции в другие организации
займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев
прочие долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты, в т.ч.:		6 871,75	5 375,96	7 163,26
сырье, материалы
животные на выращивании и откорме
затраты в незав. производстве
готовая продукция
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
НДС по приобретенным ценностям
ДЗ (более чем 12 месяцев) в т.ч.:
покупатели и заказчики
векселя к получению
авансы выданные
прочие дебиторы
ДЗ(в течении 12м-цев), в т.ч.:		1 539,24	9 909,76	4 033,08
покупатели и заказчики
векселя к получению
задолженность дочерних и зависимых обществ
задолженность участников по взносам в УК
авансы выданные
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения			6 516,80
займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров
прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства, в т.ч.:
расчетные счета
валютные счета
прочие денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого
БАЛАНС		11 656,80	30 225,71	35 416,69
ПАССИВ
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
резервы образованные в соответствии с законодательством
резервы образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенный убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного периода
Нераспределенный убыток отчетного года
Использованная прибыль отчетного периода
Итого
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты в т.ч.:
кредиты банков, подлежащих погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты в т.ч.:
кредиты банков, подлежащих погашения в течении 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащих погашения в течении 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность, в т.ч.:
поставщики и подрядчики
векселя к уплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
по оплате труда
перед гос.внебюджет. фондами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы
Прочие краткосрочные пассивы
Итого по разделу VI
БАЛАНС		11 656,80	30 225,71	35 416,69

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках, тыс.р.

Наименование показателя	код стр.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от реализации в т.ч.:
Себестоимость товаров, услуг в т.ч.:
готовая продукция и услуги промышленного характера
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Прибыль (убыток) от ФХД
III. Внереализацинные доходы и расходы
Внереализацинные доходы
Внереализацинные расходы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
Отвлеченные средства
Прибыль (убыток) от обычной деятельности		12 003,88
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года)

Справочно

Подобные документы

Определение обеспеченности управления фондами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям. Причины изменения их уровня. Расчет влияния использования основных фондов на объем производства продукции, резервы повышения эффективности.

дипломная работа , добавлен 09.11.2010


Экономическая природа и состав основных фондов, методы их оценки и анализа. Роль амортизации в обновлении основных фондов, способы ее начисления. Анализ влияния цен и трудовых ресурсов на объем товарооборота, эффективности использования основных фондов.

курсовая работа , добавлен 29.12.2012


Модель зависимости суммы транспортных расходов от тарифа, массы перевозимого груза, расстояния перевозки. Влияние изменения основных средств и показателя эффективности использования на изменение выпуска продукции. Анализ изменения среднегодовой выработки.

контрольная работа , добавлен 13.09.2012


Расчет показателей ресурсоотдачи и оценка качества использования ресурсов. Анализ влияния изменения ресурсов и ресурсоотдачи на динамику выпуска продукции. Определение типа развития производства и совокупного эффекта интенсификации производства.

курсовая работа , добавлен 20.02.2015


Экономическое содержание основных средств, их классификация. Значение и информационное обеспечение анализа основных средств. Оценка эффективности использования основных средств на ОАО "Гомельдрев" ДОК и пути повышения эффективности их использования.

дипломная работа , добавлен 24.10.2010


Практические расчеты показателей использования основных фондов предприятия: износ, годность и стоимость. Анализ использования оборотных средств и расчет их оборачиваемости и высвобождения. Определение производительности труда и себестоимости продукции.

контрольная работа , добавлен 19.04.2011


Организационно-экономические показатели деятельности предприятия. Анализ его специализации, объёмов производства и материалоёмкости основных видов продукции, состава и структуры оборотных средств, эффективности использования материальных ресурсов.

курсовая работа , добавлен 24.02.2014


Особенности изменения производительности труда. Расчет показателей использования основных производственных фондов и оборотных средств. Определение себестоимости продукции. Количественная оценка факторов, влияющих на уровень рентабельности капитала.

курсовая работа , добавлен 11.04.2014


Экономическая сущность, состав и структура основных средств предприятия, их оценка, показатели использования и эффективности. Анализ эффективности использования основных производственных средств РУП "Могилевоблгаз", разработка мероприятий по ее повышению.

курсовая работа , добавлен 14.03.2015


Анализ абсолютного прироста товарной продукции, определение влияния степени использования рабочего времени на изменение объема производства. Характеристика сопоставления основных фондов и изменения фондоотдачи, расчет затрат на изготовление продукции.

1. Баканов М. М., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. Учебное пособие под ред. Баканова М.И. - М.: Финансы и статистика, - 2005 - 400с.

3. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.: ИНФРА - М, 2005 - 336с.

4. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2004 - 384с.

5. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. Учебное пособие. 5-е изд.стер. М.: Омега - Л, 2008 - 399с.

6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник для вузов. 2-е изд. доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 615с.

7. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебник для вузов - Спб. - Питер, 2004 - 480с.

8. Ковалев О.В., Волкова О.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Учебник - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004 - 424с.

9. Любушин И.Л., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов под ред. проф. Любушина И.Л. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004 - 471с.

10. Максютов А.А. Экономический анализ. Учебное пособие для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 - 543с.

11. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации - М.: Финансы и статистика, 2005 - 264с.

12. Маркарьян Э.А., Маркарьян С.Э., Герасименко Г.П., Управленческий анализ в отраслях. Учебное пособие. Под ред. проф. Маркарьяна Э.А. - М.: ИКЦ МАРТ, 2004 - 352с.

13. Пястолов. С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие - М.: Акад. Проспект, 2004 - 576с.

14. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Краткий курс. 3-е изд. испр. - М.: ИНФРА - М, 2005 - 320с.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (для ВУЗов). Учебник. 3-е изд. перер. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005 - 425с.

16. Скамай Л.Г. Трубочкина Н.И. Экономический анализ деятельности предприятия - М.: ИНФРА-М, 2004 - 296с.

17. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятий. Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2005 - 160с.

18. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия - М.: Ось - 88, 2004 - 176с.

19. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: ИТК Дашков и К°, 2005 - 352с.

20. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий (на примере предприятий сферы услуг). Учебное пособие - М.: Дело и Сервис, 2004 - 240с.

21. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие для вузов. 5-е изд. перер. и доп. - М.: ИТК Дашков и К°, 2005 - 352с.

22. Чернышева Ю.Г., Чернышева Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие - М.: ИКЦ Март, 2003 - 304с.

23. Шадрина Г.В. Экономический анализ. - М.: МЭСИ, 2004.

24. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М.: ООО Благовест - В, 2004 - 184с.

25. Шеремет А.Д., Негатев Е.Е. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий - М.: ИНФРА-М, 2005 - 237с.

26. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решенийё финансовое прогнозирование: Учебное пособие/ Под общей ред. М.В.Мельник. - М.: Экономистъ, 2004.

Экономический анализ - это изучение экономики и хозяйственной деятельности предприятий. Развитие экономической науки обусловил выделение экономического анализа в самостоятельную отрасль.

Основной целью анализа экономики является изучение объективно действующих экономических законов с целью сознательного использования в практической деятельности: в определении наиболее рациональных путей развития, оптимальных темпов и пропорций, максимального повышения эффективности производства. Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает присущими ей методами. Предметом экономического анализа предприятий является хозяйственная деятельность предприятий, которая отражается в различных источниках информации.

Отличие хозяйственных функций, выполняемых предприятиями и организациями, обусловливает и различие объектов экономического анализа. Так, в промышленности изучаются производство и реализация продукции, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, затраты на производство и сбыт продукции, прибыль и рентабельность работы, взаимоотношения предприятия со своими работниками и различными звеньями народного хозяйства, с государственным бюджетом и тому подобное. В торговых предприятиях и организациях анализируется товарооборот, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, прибыль, рентабельность и т.д. В строительстве рассматриваются капиталовложения, введение в действие завершенных объектов, стоимость строительства, использования строительных механизмов, материалов, трудовых ресурсов, прибыль и рентабельность и другие показатели.

Таким образом, объектами анализа являются отдельные направления и хозяйственные процессы, составляющие в своей совокупности хозяйственной деятельности предприятий. Все объекты анализа имеют числовое выражение, что находит отражение в отчетных показателях. Содержание показателей выражает экономическую суть изучаемых, а числовое - их конкретное значение.

Количественные и качественные характеристики отдельных показателей деятельности предприятий связаны. Изменение количественной характеристики показателя непременно вызывает и изменение качественной. Это касается как отдельного звена, так и деятельности предприятия в целом. В свою очередь, изменение качественного содержания хозяйственных процессов обусловливает изменения их количественной стороны. Так, увеличение объема приводит к снижению себестоимости. Рост производительности труда способствует увеличению производства продукции.

Показатели, используемые для анализа, берутся непосредственно из данных учета и отчетности. В них находят отражение объем и качество деятельности предприятия в целом и отдельных его звеньев в частности, что дает возможность определить экономическую эффективность работы и существующие внутрихозяйственные резервы ее повышения. С точки зрения использования показатели делятся на общие и особые, количественные и качественные, абсолютные и относительные.

К общим относятся показатели, используемые при анализе деятельности предприятий всех отраслей народного хозяйства (промышленности, сельского хозяйства, торговли, строительства). Таковы прибыль, рентабельность, производительность труда, фонда заработной платы, показатели финансовой деятельности и др. Общими также считаются показатели, характеризующие деятельность отдельных отраслей. Например, в промышленности это объем производства и реализации продукции, себестоимость продукции, в сельском хозяйстве - использование земельных угодий, объем производства и реализации продукции, ее себестоимость, урожайность полей, продуктивность животных и тому подобное. В торговых предприятиях общими показателями являются объем товарооборота, издержки обращения и т.д., в строительстве - введение в действие завершенных объектов строительства, объем строительных и монтажных работ, степень технического оснащения строительства, стоимость и т.д.

К особым относят показатели, специфичные для отдельных отраслей промышленности, сельского хозяйства и торговли, например, сортность, надежность и долговечность продукции, калорийность и зольность угля, влажность торфа в промышленности. В сельском хозяйстве особые показатели используются при анализе деятельности специализированных хозяйств, в торговле - при анализе деятельности оптовых и розничных организаций, предприятий общественного питания,

Количественные показатели характеризуют величину объектов, анализируются, изменения, возникающие при этом, качественные - отражают существенные особенности отдельных объектов и хозяйственных процессов, а также всей деятельности предприятия. К количественным, например, относятся показатели, характеризующие объем производства, товарооборота, размеры посевной площади, количество рабочих и т.п., а к качественным - себестоимость продукции, рентабельность, производительность труда, урожайность и др.

Абсолютные показатели выражаются в денежных, натуральных и трудовых измерениях (тоннах, метрах, часах), а относительные - в процентах, коэффициентах и индексах.

В процессе анализа выясняются также вопросы обеспечения предприятий сырьем и энергетическими ресурсами, наличия трудовых ресурсов, необходимости экономического развития районов, возможностей и условий сбыта продукции и тому подобное.

Основная задача экономического анализа действующих предприятий - объективная оценка результатов деятельности как предприятий в целом, так и их структурных подразделений, осуществление контроля с целью выявления и устранения недостатков, поиск внутрихозяйственных резервов и путей их использования.

Наибольшее значение имеет экономический анализ, осуществляется на фабриках, заводах, в совхозах, колхозах, торговых предприятиях, в строительстве, то есть там, где непосредственно происходят процессы материального производства.

Экономический анализ хозяйственной деятельности, который осуществляется непосредственно предприятием, кроме соблюдения этих принципиальных положений, должен охватывать все звенья и факторы работы, проводиться регулярно, систематически и, наконец, быть оперативным, а его данные должны практически использоваться при управлении хозяйством.

Таким образом, основной целью анализа является выявление хозяйственных резервов и разработка мероприятий по их максимального использования. Под такими резервами следует понимать возможности наибольшую повышения эффективности деятельности предприятий на основе использования достижений науки и практики. Хозяйственные резервы можно классифицировать как внутрихозяйственные и народнохозяйственные. К внутрихозяйственных принадлежат резервы, которые выявляются и могут быть использованы только в данном хозяйстве. К народнохозяйственных принадлежат резервы, использование которых обеспечивает повышение эффективности производства не только данного предприятия, но и всей отрасли и народного хозяйства в целом (например, совершенствование специализации и лучшее использование техники и производственных мощностей, основных и вспомогательных материалов, топлива, инструментов, электроэнергии).

Экономический анализ необходим как база квалифицированного управления деятельностью хозяйства, совершенствование организации производства, научной организации труда и как критерий правильной оценки результатов деятельности предприятий. Анализ хозяйственной деятельности предъявляет определенные требования к организации учета и содержания отчетности. Его содержание, задачи и методы обусловлены способом общественного производства, в условиях которого он осуществляется.

В условиях капиталистических производственных отношений, где существует коммерческая тайна, осуществляется внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ проводится с целью выявления возможностей снижения индивидуальных издержек производства. Он ограничивается кругом интересующих данного предпринимателя. Материалы такого анализа используются узким кругом доверенных лиц и является коммерческой тайной. Внешний анализ осуществляется на основе малого количества показателей, публикуемых о работе предприятий.

Экономический анализ эффективен только в том случае, когда он опирается на глубокое знание экономики предприятия или отрасли народного хозяйства, анализируется.

Например, анализируя выполнение выпуска продукции, следует изучить состав, квалификацию и использования кадров, производительность их труда, использования оборудования, обеспеченность материальными ресурсами, взаимосвязи с другими предприятиями и организациями, финансовое состояние, то есть изучить все конкретные условия, от которых зависит объем продукции товары.

Исследуя себестоимость продукции, следует раскрыть и измерить конкретные факторы, которые обусловили ее формирования (организации труда, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, организацию производства и т.п.). Только комплексное и органически взаимосвязанное изучение процессов хозяйственной деятельности предприятий обеспечит правильную, объективную оценку результатов их работы, позволит раскрыть факторы, влияющие на эти результаты, выяснить причины их появления, выявить внутрихозяйственные резервы и разработать реальные предложения по их использование.

Экономический анализ должен проводиться с учетом реальных условий, в которых работает предприятие.

При анализе деятельности отдельного предприятия вопросы изучаемых должны детализироваться на примере цехов. Анализ деятельности цеха, участка должна основываться на изучении итогов работы отдельных бригад и рабочих. При анализе хозяйственной деятельности предприятия важно не только определить и изучить факторы, обусловившие уровень хозяйственной деятельности, достигнутый предприятием, взаимосвязи и взаимозависимость этих факторов, но и количественно измерить влияние каждого из них. Количественная характеристика отдельных факторов делает анализ точным, а его выводы обоснованными.

Исследовать нужно не только количественную сторону процессов, изучаемых и явлений хозяйственной жизни, но и их качественное содержание. Только при соблюдении следующих условий могут быть сделаны обоснованные и правильные предложения. Например, анализ себестоимости продукции показал, что предприятие перевыполнило задание по снижению затрат на производство определенного изделия. Правильную оценку количественного показателя в данном случае можно дать, только раскрыв соответствующие факторы. Они могут зависеть от качества работы предприятия (сокращение норм расхода материалов, снижение брака, увеличение выпуска продукции и т.п.) и не зависеть от его работы (изменение цен). Только раскрытия влияния отдельных факторов обеспечит объективную оценку итогов работы предприятия по себестоимости продукции и установления резервов дальнейшего ее снижения.

Деятельность современного предприятия многогранна, и результаты его работы зависят от многих факторов. В экономических исследованиях под фактором понимают условия, необходимые для осуществления хозяйственных процессов, а также причины, влияющие на результаты этих процессов. Каждый фактор, влияющий на те или иные результаты деятельности предприятия, состоит из многочисленных причин, которые, в свою очередь, также выступают как самостоятельные факторы, с определенной степенью влияния на результаты деятельности предприятия. Чем подробнее исследуется состав причин, влияющих на хозяйственную деятельность предприятия, тем глубже является анализ, полнее проявляются внутрихозяйственные резервы, объективной является оценка качества работы предприятия. Факторы, которые используются при исследованиях, могут быть классифицированы по различным признакам. Поскольку результаты деятельности складываются под влиянием многочисленных и разнообразных факторов, то они чаще всего действуют взаимосвязано, и негативное воздействие хотя бы одного из них может свести на нет положительное действие всех остальных. С этой точки зрения факторы делятся на основные и второстепенные. К основным относятся те, которые оказывают решающее влияние на результаты работы при определенных условиях, все другие факторы относятся к второстепенным.

По влиянию на результаты хозяйственной деятельности факторы делятся на сложные и простые. Сложные - это те, которые объединяют комплекс причин, простые - те, что состоят из одной причине и не делятся на отдельные части. По времени действия различают постоянные и временные факторы. Постоянные - те, что действуют непрерывно в процессе всей деятельности предприятия (например, производительность труда), временные - те, что действуют на данном предприятии определенный период (например, освоение оборудования, вводимого нового вида продукции).

Чтобы правильно оценить качество работы хозяйства, факторы делятся на объективные, то есть такие, которые не зависят от самого хозяйства (например, изменение цен), так и субъективные - такие, которые зависят от работы хозяйства.

При проведении аналитической работы следует учитывать, что многие факторы действуют во всем народном хозяйстве, а некоторые - только в отдельных отраслях. Есть факторы, которые действуют только на данном конкретном предприятии или на многих предприятиях. Поэтому целесообразно разделять их на общие и специфические. Примером общих могут быть производительность труда, численность работников, а специфических - система обогрева тепличного хозяйства, удаленность предприятия от железной дороги и тому подобное.

Влияние отдельных факторов на результаты деятельности предприятия можно представить в конкретном числовом выражении. Вместе с тем есть ряд факторов, влияние которых на деятельность предприятий не поддается непосредственному измерению. Поэтому по возможности определения размеров влияния они делятся на те, что поддаются, и те, которые не поддаются непосредственному измерению. К первой группе можно отнести влияние структуры продукции на объем производства и реализации, производительность труда, себестоимость и прибыль. Ко второй - обеспеченность предприятия жильем, детскими учреждениями, уровень общеобразовательной и специальной подготовки кадров.

Обобщая результаты анализа, необходимо со всей массы фактов выделить типичные, выбрать основные экономические результаты хозяйственной деятельности. Формулируя выводы по результатам анализа, следует учитывать, что одни факторы могут влиять на все стороны хозяйственной деятельности одновременно и параллельно или в разных направлениях с другими факторами, а другие действуют автономно.

Качество обобщения и выводов, а также предложений по результатам анализа зависит от того, насколько раскрыты факторы, причины их возникновения, а также установлено их взаимосвязи и взаимозависимость и насколько правильно оценена их влияние на итоги хозяйственной деятельности. Решения основываются на расчетах, знании реальных возможностей предприятия, умении с помощью экономического анализа определить перспективы деятельности.

Экономический анализ не удовлетворяют общие рассуждения, расплывчатые оценки. Он только тогда является полезным и выполняет свое предназначение, когда содержит в себе точные характеристики, выводы и предложения.

Таким образом, метод экономического анализа является комплексным, органично взаимосвязанным изучением деятельности хозяйства с целью объективной оценки ее результатов, выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов, обеспечение максимальной эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

Для решения задач глубокого и всестороннего изучения деятельности хозяйства используется ряд методов, основанных на требованиях метода экономического анализа. Основными из них являются сравнения, средние величины, группировки, относительные величины, балансовая увязка показателей, корреляция, линейное программирование.

Сравнение может проводиться как по комплексу, так и отдельных показателей. Для того чтобы результаты сравнения обеспечивали правильные выводы, которые объективно отражают суть исследуемых хозяйственных процессов, следует обеспечить поривняльнисть показателей, то есть их однородность и одноякиснисть. Наиболее распространенными способами приведения показателей к сопоставимому виду являются:

нейтрализация ценового фактора;

нейтрализация количественного фактора, достигается путем пересчета качественных показателей, которые сопоставляются;

приведения к однородной структуры содержания показателей, сравниваются;

тождество периодов времени, за которые производится сравнение (по количеству рабочих дней, изменений, часов и т.д.).

При сравнении показателей обязательно нужно учитывать различия в методике их расчетов, которые имели место.

Средние величины. При анализе деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал, месяц) порой возникает необходимость определить состояние дел в целом за период, анализируется. Между тем в отчетности предприятия по ряду показателей приводятся данные лишь на конец отчетного периода. В таких случаях исчисляются средние показатели за весь анализируемый период. Так, например, проводится подсчет средних остатков оборотных средств, производственных фондов и тому подобное.

Подсчеты средних величин особенно необходимы при изучении массовых и явлений, имеющих место в деятельности предприятий: средняя выработка рабочего, средняя продолжительность рабочего дня, средняя заработная плата и т. При анализе применяются среднеарифметические и середньохронологични величины. Применение средних величин позволяет получить обобщенную характеристику каждой отдельной признаки и всей их совокупности. Используя их при анализе, следует учитывать экономическое содержание показателей. Будучи эффективными для определения обобщенной характеристики изучаемых явлений, они вместе с тем нивелируют более или менее значительные отклонения в работе отдельных предприятий или их подразделений и таким образом в определенной степени вуалируют истинное положение вещей. Поэтому при анализе нельзя ограничиваться одними сводным показателям, а нужно раскрывать их там, где это необходимо, по отдельным составным частям. Например, средние нормы выработки по заводу перевыполнены, а между тем есть часть рабочих, которая не выполнила нормы. В таких случаях при анализе выполнения норм выработки наравне с данными о среднее выполнения нужно привести и конкретные данные по выполнению норм отдельными группами рабочих.

Для того чтобы средние величины достоверно отражали суть изучаемых явлений, следует правильно обосновать группировки их по определенным признакам.

Широко используется в экономическом анализе метод группировки. В частности, при анализе деятельности хозяйственного объединения предприятия, входящие в его состав, группируются по степени выполнения плановых показателей по уровню энерговооруженности, по уровню урожайности и тому подобное.

Относительные величины. Абсолютные величины не всегда позволяют достаточно правильно оценить результаты, достигнутые предприятием по той или иной стороной его деятельности. Поэтому при анализе широко применяются относительные величины. Они способствуют раскрытию качественного содержания абсолютной величины. Относительные величины применяются в виде процентов, коэффициентов.

Проценты применяются для определения изменений, произошедших за рассматриваемый период, определение структуры изучаемых, уровня накладных расходов и тому подобное. Учитывая, что абсолютное значение каждого процента из года в год значительно меняется, пользования процентами во многих случаях будет целесообразно в сочетании с абсолютным величинам.

Для определения двух величин, находятся во взаимосвязи, используются коэффициенты. Они применяются, например, для определения сменности, меры использования мощностей, перевод выполненных тракторных работ в гектара мягкой пахоты и тому подобное.

При анализе также часто прибегают к использованию индексов. Индексный ряд, в котором одна величина принята за основу, а другие - в процентах к ней, позволяет проследить путь развития определенного хозяйственного явления. Ряд, в котором показатели представлены в процентах к предыдущему, обеспечивает определение темпов изменения изучаемых явлений. Индексы применяются при изучении динамики роста продукции, производительности труда и др.

Балансовая увязка показателей. Этот прием применяется прежде всего для проверки полноты и правильности определения влияния разных факторов на величину отклонений определенных явлений, как: изменение объема производства и реализации продукции, себестоимости и прибыли, фонда заработной платы и тому подобное. Во всех случаях алгебраический итог размеров влияния отдельных факторов должна равняться величине общего отклонения по явлению. Отсутствие этого равенства свидетельствует о неполном обнаружения или допущения ошибок при подсчете размеров влияния отдельных факторов. В случаях, когда подсчеты размеров влияния одного из факторов связаны с трудоемкими расчетами, в практике аналитической работы применяют так называемый сальдовый прием, принимая величины влияния этого фактора разницу между общей суммой отклонений по явлению в целом и размером воздействия, рассчитанным по другим причинам.

Прием балансовой увязки применяется также и для проверки правильности при отображении двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны.

Приемами, которые применяются при анализе, является цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы. Прием цепных подстановок применяется в тех случаях, когда на отклонение в явлении изучаемого влияют два или более факторов, и когда необходимо измерить влияние каждого из них. Для этого в дополнение к существующим показателей вычисляются вспомогательные показатели, рассчитанные при условии изменения одного из факторов и оставление в неизменном виде других.

Корреляция. Этот прием применяется при экономическом анализе в тех случаях, когда явления, изучаемые взаимосвязаны, но эта связь не имеет характера функциональной зависимости. Например, величина расходов на управление предприятием, бесспорно, связана с объемом производства, однако точных пропорций между ростом объема производства и увеличением расходов на управление определить нельзя.

Прием корреляции позволяет вычислить прочность связи между отдельными факторами, действующими в разных направлениях, и таким образом найти благоприятные соотношения между ними. Степень зависимости между отдельными факторами выражается коэффициентом корреляции. Эффективно этот способ можно применить при анализе работы хозяйственных объединений.

Линейное программирование. Применение математических методов и, в частности, линейного программирования, в экономическом анализе предоставляет возможность выбора оптимального варианта при решении ряда вопросов деятельности предприятия. В предыдущем экономическом анализе этот прием мог бы использоваться для разработки предложений по объему реализации продукции, прибыли, эффективному использованию основных и оборотных средств предприятия. При последующем анализе прием линейного программирования обеспечит возможность полного учета внутрихозяйственных резервов и максимального их использования. При проведении аналитической работы важно правильно выбрать для изучения отдельных сторон деятельности соответствующие приемы анализа, а для этого необходимо прежде всего глубоко знать экономику предприятия.

Анализ начинается с проверки выполнения плана по валовой и товарной продукции.

В состав валовой продукции включается продукция, произведенная всеми цехами предприятия, кроме той ее части, потребленной на производственные нужды (так называемый внутризаводской оборот). Таким образом, валовая продукция состоит из готовых изделий, полностью законченных обработкой на данном предприятии, плюс прирост (или минус снижение) остатков незавершенного производства, полуфабрикатов, инструментов и приспособлений собственного изготовления.

Действующий порядок предусматривает определенное различие в определении объема валовой продукции предприятий различных отраслей народного хозяйства.

Изменение остатков незавершенного производства учитывается при определении величины валовой продукции на предприятиях с длительным процессом производства, а также в случаях, когда производства значительно колеблются. Эти особенности следует иметь в виду при проверке выпуска валовой продукции, поскольку она является показателем, характеризующим объем промышленного производства отдельных предприятий, хозяйственных объединений и всего народного хозяйства в целом.

В состав товарной продукции включаются только полностью закончены и укомплектованы изделия, изготовленные как из купленной сырья, так и из сырья заказчика (за вычетом стоимости этого сырья) выполненные предприятием услуги и работы по капитальному ремонту своего оборудования. Товарная продукция определяет объем произведенной предприятием продукции, которая может быть использована или для производственных нужд, или для удовлетворения потребностей населения.

Валовая продукция является начальным показателем для расчета производительности труда, определения степени использования производственных мощностей. Данные о размерах этой продукции необходимо иметь при проверке использования заработной платы, установлении нормативов по производственным запасам и т.п. Товарная продукция является исходной базой для расчета таких показателей, как себестоимость продукции, реализация и т.

Оценка производства продукции может осуществляться в измерениях. Основным из них является денежный (стоимостный), он обеспечивает возможность выразить в едином показателе итог работы предприятия по выпуску продукции и сопоставления показателей как внутри одного, так и между различными хозяйствами.

Для сравнения данных в отчетности валовая продукция показывается не только в действующих, но и в неизменных ценах.

Товарная продукция оценивается как в действующих оптовых ценах предприятия, так и в оптовых ценах рынка. Однако по выпуску продукции в денежном измерении не раскрывают объем работы, выполненной непосредственно предприятием, поскольку в стоимость валовой и товарной продукции, кроме трудовых затрат данного предприятия, включаются и расходы ранее овеществленного труда (сырье, материалы и т.п.). Поэтому для правильной оценки степени выполнения производственной программы наряду с денежным измерением используются натуральные, условно-натуральные, трудовые измерения, а также нормативная стоимость обработки.

Натуральные измерения (штуки, метры, тонны) широко используются при учете производства отдельных видов продукции. На предприятиях, выпускающих однородную продукцию, их можно использовать и для оценки производства продукции в целом.

Условно-натуральными показателями (приведенными единицами) пользуются в том случае, когда определенное изделие принимается за единицу, а для всех остальных устанавливаются переводные коэффициенты по сравнению с принятыми за единицу. Так, выпуск тракторов различных марок рассчитывается в условных 15-сильных тракторах, производство вагонов исчисляется в переводе на двухосные вагоны и т.д.

Трудовые измерения (нормо-часа, заработная плата производственных рабочих) используются для объективной оценки объема работы данного предприятия.

Анализ выполнения производственной программы по данным годовых, квартальных планов обеспечивает возможность оценки работы предприятия по существующим резервами увеличения выпуска продукции. Результаты подобного анализа имеют ценность для дальнейшей работы предприятия. Они также необходимы вышестоящим организациям для улучшения руководства подчиненными предприятиями, финорганы и банкам при осуществлении их контрольных функций и тому подобное.

Данные анализа, проводимого после отчетного периода, естественно, не могут быть полезными для оперативного выяснения недостатков, имеющихся в повседневной работе, и принятия оперативных мер к немедленному их ликвидации, с тем чтобы обеспечить максимальный уровень продукции в текущем периоде. Эти задачи решаются при повседневном оперативном анализе выполнения производственной программы. Чем шире круг вопросов, охватываемых оперативным анализом, тем глубже руководители предприятия и отдельных звеньев могут вникать в ход работы и конкретнее управлять всем направлениям деятельности предприятия.

При разработке круга показателей оперативного анализа и использовании его результатов следует определить, какие из них нужны руководителям низовых звеньев (бригад, смен, участков), цехов и служб и которые руководству предприятием. Такое разграничение позволяет обеспечить нужными материалами руководителей тех звеньев, которые компетентны принимать решения по данному конкретному вопросу.

Предприятия, работающие по сетевым графиком, могут использовать при оперативном анализе данные о допущенных отклонениях от графика.

Текущим оперативным анализом выполнения производственной программы имеют охватываться как минимум следующие основные вопросы:

ход производства продукции;

обеспеченность рабочей силой всех участков и полнота использования рабочего времени;

выполнения задач по производительности труда и по нормам выработки;

использования времени работы, оборудование, его мощности, применение передовых методов работы и тому подобное;

ход материально-технического снабжения и состояние материальных запасов;

полнота и своевременность обеспечения всех участков необходимыми основными и вспомогательными материалами, инструментом, различными приспособлениями, а также использования материалов.

Процесс обработки материалов включает в себя приведение показателей в сопоставимый вид, упрощение цифровых данных и составление аналитических расчетов и таблиц.

Приведение к сопоставимому виду необходимо в связи с тем, что в отчетных таблицах многие показатели рассчитаны в разной оценке, основанные на неодинаковой количественном базисе и отражают разную структуру. Особенно важным является приведение к сопоставимому виду данных при анализе показателей деятельности двух и более предприятий.

Основными способами упрощения цифровых данных является закругления и суммирования. Закругления чисел состоит в том, что вместо выражения отдельных величин в низших разрядах, они берутся в единицах высших разрядов. Суммирования заключается в объединении однородных слагаемых в групповые показатели. Упрощение материалов должна проводиться таким образом, чтобы оно не влияло на качество выводов по результатам анализа.

Важнейшим и трудоемким процессом обработки материалов является составление аналитических расчетов и таблиц. В этом процессе широко используются все приемы экономического анализа.

Аналитические расчеты и таблицы должны обеспечить правильную оценку состояния дел на том или ином участке работы предприятия, установить и количественно измерить влияние отдельных факторов на показатели деятельности, которые изучаются. Таким образом в результате анализа достигается возможность отделить существенное от несущественного, определить положительное и отрицательное, выявить существующие внутрихозяйственные резервы и наметить пути их использования. Монтаж аналитических таблиц осуществляется с учетом использования данных, содержащихся в них, не только для самой аналитической работы, но и в качестве иллюстративного материала к выводам по результатам анализа.

В наше время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования средств.

Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Содержание и основная целевая цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования субъекта (предприятия, фирмы, компании и т.д.) с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое положение - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ может проводиться аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько задач: определение финансового положения; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этой цели осуществляется с помощью различных методов и приемов. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила, или методику анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:

периодический анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

структурный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с позиции предыдущих периодов и определение тренда - основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям субъекта, определение взаимосвязи показателей;

сравнительный анализ - можно классифицировать как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и как межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, с среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность субъектов предпринимательства становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие заинтересовано в получении дополнительных источников финансирования. Найти их можно на кредитном рынке путем объективного информирования о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном посредством предоставления финансовой отчетности. Насколько финансовые результаты раскрывают текущий и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока вероятность получения дополнительных источников финансирования - кредитов.

Основное требование к информации, представленной в отчетности, заключается в том, чтобы она была объективной, то есть чтобы эту информацию можно было использовать банком для принятия обоснованных деловых решений по предоставлению кредита. Для этого информация о финансовом состоянии должна соответствовать определенным критериям:

информация должна предоставляться в полном объеме, который обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

достоверность информации определяется Ее точностью и правдивостью, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей, или предвзятость общей отчетности в ущерб другим, то есть нейтральной;

открытость и понятность, ведь пользователи должны сравнительно легко понимать содержание отчетности;

возможность сравнений, с разрешения владельцев, данных о деятельности предприятия с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации нужно придерживаться определенных ограничений на информацию, включается в отчетность:

оптимальное соотношение затрат и доходов, то есть затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с предполагаемыми доходами, получаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;

принцип осторожности (консерватизма) - предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Кстати, пользователи информации разные, цели конкурентные или диаметрально противоположные. Классификация пользователей бухгалтерской отчетности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупненные группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее, управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчетность предприятия или организации, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках; приложений к ним, предусмотренных нормативными актами; аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности, если она подлежит обязательному аудиту; пояснительной записки.

Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию о предприятиях, организациях, их финансовое состояние, возможность сравнений данных за отчетный период и предшествующий ему год и т.д.

Существуют различные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двохмодульнои структуры: экспресс-анализ финансового состояния; детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития субъекта предпринимательства. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое изучение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к анализу. То есть проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом состоянии хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более глубокого и детального анализа финансовых результатов и финансового состояния.

Цель детализированного анализа финансового состояния - сформировать более подробную характеристику имущественного и финансового состояния предприятия и результатов его деятельности в отчетном периоде и возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

С этой целью можно предложить такую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Предварительный обзор экономического и финансового положения, который включает характеристику общей направленности финансово-хозяйственной деятельности и выявление статей отчетности с отрицательной характеристикой.

Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования: оценка имущественного положения; аналитика; структурный анализ баланса; анализ качественных сдвигов; оценка финансового состояния; оценка ликвидности; оценка финансовой устойчивости.

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия; оценка основной деятельности; анализ рентабельности-доходности.

Кстати, анализ доходности субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Величина доходности измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамические изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может или остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы "подстрекателем определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопрос, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют различные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Таким образом, финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает затраты, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в установленный срок по своим обязательствам перед кредиторами. Главным в деятельности предприятий является их финансовое состояние. Поэтому, раскрывая финансовую устойчивость, следует сделать анализ состава и размещения активов предприятия; динамики и структуры источников финансовых ресурсов; наличия собственных оборотных средств; кредиторской задолженности; наличия и структуры оборотных средств; дебиторской задолженности; платежеспособности.

Под кредитоспособностью предприятия понимают наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность субъекта предпринимательской деятельности - это способность его рассчитываться по своим обязательствам. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Перейдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой прибыли с каждой последующей единицы товара. Тогда разница между достигнутым фактическим выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности, которая характеризует эффективное использование капитала. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, за которое данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Понятно, что использование капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимают величину прибыли, приходящейся на одну гривну вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным его составляющим:

1) эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимают продолжительность прохождения ими отдельных стадий производства и их возврата. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период;

2) эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму основных фондов и оборотных средств. Эффективность использования капитала лучше измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Уместно в этом случае напомнить о самофинансировании, которое означает финансирование за счет собственных источников - амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Однако не каждое предприятие может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует кредит как элемент, дополняющий самофинансирования.

В условиях рыночных отношений большую роль играет определение показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

рентабельность производственных фондов;

рентабельность вложений предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть повышение спроса на продукцию предприятия, а также более быстрого роста цен, чем расходов.

Показатель рентабельности продукции включает следующие показатели:

рентабельность всей реализованной продукции - представляет собой отношение прибыли от реализации продукции в общей реализации (без НДС);

общая рентабельность - равен отношению балансовой прибыли к реализации продукции (без НДС);

рентабельность продаж по чистой прибыли - отношение чистой прибыли к реализации (без НДС);

рентабельность отдельных видов продукции - отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цены.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, что в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия можно определить как балансовая прибыль или ущерб, представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСТИТЕТ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономический анализ

на тему: Экономический анализ деятельности предприятия

Вариант № 17

Выполнила: студентка гр. 6-22-27з Михайлова Ю. Г.

Проверила: Земцова Н. В.

Ижевск 2008

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

1 Глава. Оценка влияния изменения эффективности использования

ресурсов на объем производства продукции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

1.1. Влияние изменения эффективности использования основных фондов. . .5

1.2. Влияние изменения эффективности использования оборотных средств. .6

1.3. Влияние изменения эффективности использования трудовых ресурсов. .7

2 Глава. Анализ финансового состояния предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

2.1. Оценка имущественного положения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

2.2. Анализ ликвидности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2.3. Анализ финансовой устойчивости. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

2.4. Оценка деловой активности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

2.5. Анализ рентабельности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Список литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

Приложение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23

Введение

В данной курсовой работе мы будем проводить экономический анализ определенного предприятия по бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках данного предприятия.

Актуальность заключается в том, что экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы экономического анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

Цель моей работы состоит в том, чтобы провести экономический анализ, т.е. получить некоторое число ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основные задачи моей курсовой работы, это:

Оценить влияние изменения эффективности использования основных средств, оборотных средств и трудовых ресурсов ни объем производства продукции.

Дать оценку имущественного положения предприятия;

Провести анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;

И, наконец, выявить основные проблемы и предложить рекомендации по улучшению финансового состояния.

1 Глава Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции

1.1. Влияние изменения эффективности использования основных фондов

Определим влияние изменения эффективности использования основных средств на объем производства продукции.

Таблица 1.

Изменение эффективности использования основных средств.

V пр-ва = ОС * ФО

V пр-ва 0 = ОС 0 * ФО 0 = 1692,79 * 33,525 = 56750,78 тыс. руб.

V пр-ва ОС = ОС 1 * ФО 0 = 1444,54 * 33,525 = 48425, 2 тыс. руб.

V пр-ва ФО = ОС 1 * ФО 1 = 1444,54 * 36,6 = 52870,16 тыс. руб.

Δ V пр-ва ОС = V пр-ва ОС - V пр-ва 0 = (ОС 1 * ФО 0) – (ОС 0 * ФО 0) = 48425,2 – 56750,78 = - 8325,58 тыс. руб.

Δ V пр-ва ФО = V пр-ва ФО - V пр-ва ОС = (ОС 1 * ФО 1) – (ОС 1 * ФО 0) = 52870,16 – 48425,2 = 4444,96 тыс. руб.

Δ V = 4444,96 - 8325,58 = - 3880,62 тыс. руб.

Вывод: На изменение объема производства отрицательное влияние оказало уменьшение объема основных средств на сумму 248,25 тыс. руб., что вызвало снижение объема производства на 8325,58 тыс. руб. Положительное влияние оказало повышение фондоотдачи, что вызвало увеличение объема производства продукции на 4444,96 тыс. руб. Суммарное влияние двух факторов привело к уменьшению объемов производства продукции на 3880 тыс. руб.

Инвентаризация существующих и используемых основных фондов с целью выявления устаревших и изношенных элементов основных фондов;

Анализ соответствия существующего оборудования технологии и организации производства;

Выбор объема и структуры основных фондов;

Улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования;

Процесс переустановки оборудования, приобретение, доставка и монтаж нового оборудования;

Восстановление основных средств посредством ремонта (текущего, среднего и капитального) за счет амортизационных отчислений, а также путем модернизации и реконструкции.

1.2. Влияние изменения эффективности использования оборотных средств

Определим влияние изменения эффективности использования оборотных средств на объем производства продукции.

Таблица 2.

Изменение эффективности использования оборотных средств.

V пр-ва = МЗ * МО

V пр-ва 0 = МЗ 0 * МО 0 = 13780 * 4,118 = 56746,04 тыс. руб.

V пр-ва МЗ = МЗ 1 * МО 0 = 14850 * 4,118 = 61152,3 тыс. руб.

V пр-ва МО = МЗ 1 * МО 1 = 14850 * 3,56 = 52866 тыс. руб.

Δ V пр-ва МЗ = V пр-ва МЗ - V пр-ва 0 = (МЗ 1 * МО 0) – (МЗ 0 * МО 0) = 61152,3 – 56746,04 = 4406,26 тыс. руб.

Δ V пр-ва МО = V пр-ва МО - V пр-ва МЗ = (МЗ 1 * МО 1) – (МЗ 1 * МО 0) = 52866 – 61152,3 = -8286,3 тыс. руб.

Δ V = 4406,26 – 8286,3 = - 3880,04 тыс. руб.

Вывод: На изменение объема производства положительное влияние оказало увеличение суммы материальных затрат на 1070 тыс. руб., что вызвало увеличение объема производства продукции на 4406,26 тыс. руб.Отрицательное влияние оказало снижение материалоотдачи, что вызвало уменьшение объема производства на 8286,3 тыс. руб.

Мероприятия по увеличению объема производства продукции:

Внедрение новой техники и прогрессивной технологии;

Более рациональное и эффективное использование материальных ресурсов;

Ужесточение нормирования потребления и лимитирование материальных ресурсов;

Качественная подготовка сырья к его производственному потреблению;

Совершенствование конструкции машин, оборудования и изделий;

Применение более экономичных видов сырья, топлива;

Повышение технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения.

1.3. Влияние изменения эффективности использования трудовых ресурсов

Рассчитаем влияние изменения эффективности использования трудовых ресурсов на объем производства продукции.

Таблица 3.

Изменение эффективности использования трудовых ресурсов.

V пр-ва = Ч * ПТ

V пр-ва 0 = Ч 0 * ПТ 0 = 78 * 727,56 = 56749,68 тыс. руб.

V пр-ва Ч = Ч 1 * ПТ 0 = 63 * 727,56 = 45836,28 тыс. руб.

V пр-ва ПТ = Ч 1 * ПТ 1 = 63 * 839,21 = 52870,23 тыс. руб.

Δ V пр-ва Ч = V пр-ва Ч - V пр-ва 0 = (Ч 1 * ПТ 0) – (Ч 0 * ПТ 0) = 45836,28 – 56749,68 = - 10913,4 тыс. руб.

Δ V пр-ва ПТ = V пр-ва ПТ - V пр-ва Ч = (Ч 1 * ПТ 1) – (Ч 1 * ПТ 0) = 52870,23 – 45836,28 = 7033,95 тыс. руб.

Δ V = 7033,95 – 10913,4 = - 3879,45 тыс. руб.

Вывод: На изменение объема производства отрицательное влияние оказало изменение численности на 15 человек, что вызвало снижение объема производства на 10913,4 тыс. руб. Положительное влияние оказало повышение производительности труда, что вызвало увеличение объема производства продукции на 7033,95 тыс. руб.

Суммарное влияние двух факторов привело к уменьшению объема производства продукции на 3880 тыс. руб.

Мероприятия по увеличению объема производства продукции:

Увеличить численность рабочих.

2 Глава Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Оценка имущественного положения

Имущественное положение предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет предприятие. Для проведения аналитических исследований построим агрегированный баланс, который образуется из исходного путем группировки статей баланса. Для оценки имущественного положения проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Таблица 4.

Агрегированный баланс предприятия, расчет удельного веса

	2004 г.	Уд.вес,%	2005 г.	Уд.вес,%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Запасы и затраты
ДЗ (более чем 12 мес.)
ДЗ (в течение 12 мес.)
Денежные средства
Прочие обротные активы
Баланс	30225,71		35416,69
ПАССИВ
1. Собственный капитал
3. Краткосрочные пассивы
Баланс	30225,71		35416,69

Таблица 5.

Агрегированный баланс предприятия, расчет темпа роста

	2004 г.	2005 г.	Темп роста
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Запасы и затраты
НДС по приобретенным ценностям
ДЗ (более чем 12 мес.)
ДЗ (в течение 12 мес.)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие обротные активы
Баланс	30225,71	35416,69	1,17
ПАССИВ
1. Собственный капитал
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные пассивы
Баланс	30225,71	35416,69	1,17

Выводы:

В ходе анализа мы выяснили, что баланс считается удовлетворительным по следующему признаку – валюта баланса, по сравнению с прошлым годом, увеличилась на 5190,98 тыс. руб.

Баланс считается неудовлетворительным по следующим признакам:

Собственный капитал предприятия менее 50%. Это видно из вертикального анализа, где удельный вес собственного капитала в 2005 г. составляет 47,5 (уменьшился на 8,27);

Темп роста оборотных активов (0,54) гораздо меньше темпа роста внеоборотных активов (2,88);

Темп роста дебиторской задолженности не равен темпу роста кредиторской задолженности.

2.2. Анализ ликвидности

Таблица 6.

Система показателей оценки ликвидности предприятия

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)	Собств. капитал + Долгоср.обязат - ВнА
	Маневренность собственных оборотных средств	Ден. ср. /Собств.оборот. ср-ва
	Коэффициент текущей (общей) ликвидности	Оборот активы /Краткоср.пассивы
	Коэффициент быстрой ликвидности	Оборот.активы – Производств. запасы /Краткоср. пассивы
	Коэффициент абсолютной ликвидности	Ден.ср-ва /Краткоср. пассивы
	Доля оборотных средств в активах	Оборот.активы / Всего хоз.ср-в
	Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	Собств.оборот. ср /Оборот.активы
	Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	Собств.оборот.ср. /Запасы

Выводы:

2004 г.:

Возможно увеличение части собственных оборотных средств, которые находятся в форме денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,648, следовательно, у предприятия достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. Предприятие платежеспособно в течение средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Причем коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности равен 1,234. Этот коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данное предприятие обладает платежными возможностями в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,493. Значение данного коэффициента удовлетворяет нормальным ограничениям (0,2 – 0,5). Следовательно, данное предприятие может погасить достаточную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время. На дату составления баланса предприятие платежеспособно.

2005 г.:

Резко снизилась величина собственных средств. Оборотные средства предприятия используются не рационально, их не достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств, т. к. значение коэффициента текущей ликвидности ниже рамок рекомендуемого значения. Коэффициент быстрой ликвидности также меньше рекомендуемого значения, это указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства.

Значение коэффициента абсолютной активности (0,002) не удовлетворяет нормальным ограничениям (0,2 – 0,5). Следовательно, данное предприятие не может погасить достаточную часть краткосрочной задолженности в ближайшее время. На дату составления баланса предприятие не платежеспособно.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 7.

Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Коэффициент концентрации собственного капитала	Собств. капитал /Всего хоз. ср-в
	Коэффициент финансовой зависимости	Всего хоз.ср-в /Собств.капитал
	Коэффициент маневренности собственного капитала	Собств.оборот.ср-ва /Собств. капитал
	Коэффициент концентрации заемного капитала	Заемный капитал /Всего хоэ.ср-в
	Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	Долгосроч.пассивы/ВнА
	Коэффициент структуры заемного капитала	Долгосроч.пассивы / Заемный капитал
	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемный капитал /Собств.капитал

Выводы:

2004 г.:

Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,558. Он характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, и имеет рекомендуемое значение > 0,5. Соответственно, данное предприятие финансово устойчиво. Отсутствуют неплатежи и причины их возникновения, работа нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.

Коэффициент маневренности собственного капитала равен 0, 514. Его рекомендуемое значение варьируется от 0,2 до 0,5. На данном предприятии нормальное соотношение той части собственного капитала, которая используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, и той части собственного капитала, которая капитализирована.

Доля заемных средств в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия, не превышает рекомендуемого значения.

Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений и коэффициент структуры заемного капитала нулевые, т. к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

На 1 руб. собственных средств привлечено 79 коп. заемных средств. Соответственно, предприятие абсолютно финансово устойчиво.

2005 г.:

Коэффициент концентрации собственного капитала в 2005 г. уменьшился на 0,09 по сравнению с 2004 г., это отрицательно повлияло на деятельность предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю долга в общей сумме хозяйственных средств. В 2005 г. этот показатель увеличился на 0,32 по сравнению с 2004 г., что свидетельствует об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия. Увеличивается доля заемных средств в общей сумме хозяйственных средств авансированных в деятельность предприятия на 0,09.

Финансирование внеоборотных активов внешними инвесторами не осуществлялось. Доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств отсутствует.

На 1 руб. собственных средств в 2005 г. привлечено 1,11 руб. заемных средств. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и потере финансовой устойчивости.

2.4. Оценка деловой активности

Таблица 8.

Система показателей оценки деловой активности.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Показатель эффективности использования трудовых ресурсов
	Производительность труда, тыс. руб. / чел.	Выруч. от реализ /Численность
	Показатель эффективности использования основных фондов
	Фондоотдача	Выруч.от реализ /Сред.ст-сть ОС
	Показатели оборачиваемости оборотных средств
	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	Выруч.от реализ /Сред. ДЗ
	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	360дней /Оборачиваемость ДЗ
	Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	С-сть реализ-и /Сред. запасы
	Коэффициент оборачиваемости запасов, дней	360дней /Оборачиваемость запасов
	Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	С-сть реализ-и /сред.остаток КЗ
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	360дней /Оборачиваемость КЗ

Производственный цикл (ПЦ) – период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивая отгрузкой покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

ПЦ = Т об МЗ, где

Т об МЗ – период оборота материальных запасов.

Операционный цикл (ОЦ) – период полного оборота всей суммы оборотных средств.

ОЦ = ПЦ + Т об ДЗ, где

Т об ДЗ – период оборота дебиторской задолженности.

Финансовый цикл (ФЦ) – (или цикл обращения денежной наличности) – представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, начиная с момента оплаты поставщиком данных материалов, заканчивая моментом получения денег от покупателей за отгруженную продукцию.

ФЦ = ОЦ – Т об КЗ, где

Т об КЗ – период оборота кредиторской задолженности.

Таблица 9.

Производственный, операционный и финансовый циклы.

Выводы:

2004 г.:

Фондоотдача составляет 30,92. Этот коэффициент характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж приходящейся на единицу стоимости средств.

Дебиторская задолженность совершает 5,28 оборотов за анализируемый период. Продолжительность одного оборота составляет 68 дней.

Число оборотов запасов (сырья, материалов, готовой продукции на складе) за 2004 год составляет 7,2. Этот коэффициент отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Скорость превращения запасов из материальной в денежную форму – 50 дней.

Скорость оборота задолженности предприятия – 3,84. Продолжительность одного оборота кредитной задолженности составляет 94 дня, т. е. за этот период времени предприятие покроет срочную задолженность.

2005 г.:

В ходе анализа мы выяснили, что производительность труда на предприятии увеличилась на 115,09 тыс. руб.

Фондоотдача составляет 34,28. Основные средства и прочие внеоборотные активы стали использоваться эффективнее.

Число оборотов дебиторской задолженности уменьшилось на 7 в связи с уменьшением средней суммы дебиторской задолженности на 5876,68 тыс. руб. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит. Продолжительность одного оборота составляет 29 дней, т. е. она увеличилась на 39 дней, на это оказало влияние уменьшение числа оборотов дебиторской задолженности.

В отчетном году число оборотов запасов уменьшилось до 6,3. Снижение коэффициента свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию. Скорость превращения запасов из материальной формы в денежную теперь составляет 57 дней.

Картина с кредиторской задолженностью следующая. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 0,09 оборота, а продолжительность его увеличилась на 2 дня в связи с уменьшением скорости оборотов задолженности предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях больше продолжительности операционного цикла, таким образом, значения финансового цикла отрицательны. Более того, имеется тенденция к ухудшению данного положения. Ситуация свидетельствует о том, что операционная деятельность предприятия не покрывает в каждый момент деятельности его кредиторскую задолженность.

2.5. Анализ рентабельности

Таблица 10.

Система показателей рентабельности предприятия.

№ п/п	Показатель	Формула расчета	за 2003г.	за 2004 г.
	Рентабельность продукции (продаж)	Прибыль от реал-и/Выручка от реал-и
	Рентабельность основной деятельности	Прибыль от реал-и/Затраты на пр-во и сбыт продукции
	Рентабельность совокупного капитала (активов)	Чистая прибыль /Итог сред.баланса
	Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Величина собств.капитала

Выводы:

В ходе анализа мы выяснили, что рентабельности основной деятельности снизилась. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в целом сильно превышали темпы роста выручки предприятия, что говорит о снижении эффективности управления затратами компании.

Снижение рентабельности продаж свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия. При низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

Снижение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала обусловлено резким падением чистой прибыли в течение года. Но следует учитывать, что это обусловлено финансовыми результатами от прочих видов деятельности предприятия, которые существенно влияли на величину чистой прибыли. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в отчетном периоде эффективность основной деятельности предприятия резко снизилась.

По сравнению с 2003 г., в 2004 г. прибыль от понесенных затрат на производство продукции отсутствует. Необходимо пересмотреть цены или усилить контроль над себестоимостью реализованной продукции.

Для повышения рентабельности руководству следует добиваться сокращения расходов, тщательно изучать покупательский спрос и закупать товары в соответствии со спросом, что позволит увеличить объем продаж, повысить цены на товар, увеличить их доходоемкость, выбирать наиболее доходоемкие товары и наименее издержкоемкие.

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

На основании финансового анализа руководство предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.

Величина собственных оборотных средств предприятия отрицательна, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. Положение усугубляется с течением времени. С учетом вышесказанного можно заключить, что отрицательная величина функционирующего капитала объясняется существенным превышением кредиторской задолженности над дебиторской, в то время как в норме они должны быть близки по значению. Таким образом, финансовое положение предприятия крайне неустойчиво и требует принятия срочных мер по его исправлению. Особого внимания требует работа с дебиторами и кредиторами. Анализ статей баланса в динамике показывает резкие изменения в них, что также является негативным фактором для фирмы.

Фирма полностью зависит от заемных средств и покрывает свои издержки за счет очередных займов.

Для повышения эффективности деятельности данного предприятия мы предложили комплекс мероприятий, позволяющих повысить эффективность деятельности предприятия и вывести его на более высокую ступень развития. Необходимо провести работу с дебиторами предприятия, чтобы обеспечить преобразование дебиторской задолженности в денежные средства, проводить систематический контроль за управлением затратами. Необходимо также пересмотреть цены усилить контроль за себестоимостью реализованной продукции.

Также рекомендуется изменить отношение к управлению производством, осваивать новые методы и технику управления, осваивать новые методы и технику управления, усовершенствовать структуру управления, самосовершенствоваться и обучать персонал, совершенствовать кадровую политику, продумывать и тщательно планировать политику ценообразования, изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Список литературы

А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфуллин «Методика финансового анализа», Москва ИНФРА-М, 1996г.

Под ред. проф. М. И. Баканова и проф. А. Д. Шеремета «Экономический анализ», Москва «Финансы и статистика», 2003 г.

Г. В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва ООО Новое знание, 2001 г.

Б. Т. Жарылгасова, Н. Т. Савкуров «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, Москва, 2004 г.

М. С. Абрютина, А. В. Грачев «Анализ финансовой деятельности предприятия», Москва Издательство «Дело и сервис», 2001 г.

Приложение 1

Баланс предприятия, тыс.р.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:
патенты, лицензии, товарные знаки
организационные расходы
деловая репутация организации
Основные средства, в т.ч.:		2 578,33	1 692,79	1 444,54
земельные участки и объекты природопользования
здания, машины и обудование
Незавершенное производство			6 465,11	22 113,78
Доходы вложенные в материальные ценности в т.ч.:
имущество для передачи в лизинг
имущество, предоставляемое по договору проката
Долгосрочные финансовые вложения в т.ч.:
инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества
инвестиции в другие организации
займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев
прочие долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Итого
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты, в т.ч.:		6 871,75	5 375,96	7 163,26
сырье, материалы
животные на выращивании и откорме
затраты в незав. производстве
готовая продукция
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
НДС по приобретенным ценностям
ДЗ (более чем 12 месяцев) в т.ч.:
покупатели и заказчики
векселя к получению
авансы выданные
прочие дебиторы
ДЗ(в течении 12м-цев), в т.ч.:		1 539,24	9 909,76	4 033,08
покупатели и заказчики
векселя к получению
задолженность дочерних и зависимых обществ
задолженность участников по взносам в УК
авансы выданные
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения			6 516,80
займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров
прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства, в т.ч.:
расчетные счета
валютные счета
прочие денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого
БАЛАНС		11 656,80	30 225,71	35 416,69
ПАССИВ
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
резервы образованные в соответствии с законодательством
резервы образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенный убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного периода
Нераспределенный убыток отчетного года
Использованная прибыль отчетного периода
Итого
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты в т.ч.:
кредиты банков, подлежащих погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты в т.ч.:
кредиты банков, подлежащих погашения в течении 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащих погашения в течении 12 месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность, в т.ч.:
поставщики и подрядчики
векселя к уплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
по оплате труда
перед гос.внебюджет. фондами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы
Прочие краткосрочные пассивы
Итого по разделу VI
БАЛАНС		11 656,80	30 225,71	35 416,69

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках, тыс.р.

Наименование показателя	код стр.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от реализации в т.ч.:
Себестоимость товаров, услуг в т.ч.:
готовая продукция и услуги промышленного характера
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Прибыль (убыток) от ФХД
III. Внереализацинные доходы и расходы
Внереализацинные доходы
Внереализацинные расходы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
Отвлеченные средства
Прибыль (убыток) от обычной деятельности		12 003,88
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года)

Справочно

Настоящий учебник является основой для подготовки учащихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", дисциплины - "Экономика организаций", "Теория экономического анализа", "Международные стандарты учета и финансовой отчетности", "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности"; по специальности "Экономическая теория", дисциплины - "Экономика предприятия", "Экономика отраслевых рынков" (вводный курс) высшего профессионального образования. Наряду с общими теоретическими положениями в каждой главе представлены вопросы для повторения, иллюстративный и справочный материал, примеры и задачи с решениями.

Сергей Михайлович Пястолов

Москва: Академический проект, 2002

ISBN 5-8291-0138-6

Предисловие

Вводная часть

Часть I. ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

Глава 1. Экономический анализ как научная дисциплина
1.1. Анализ и интересы экономических агентов
1.2. Взаимосвязь экономического анализа и других наук
1.3. Предмет, объект и задачи экономического анализа
1.4. Методы и приемы анализа

Глава 2. Виды экономического анализа и его информационное обеспечение
2.1. Классификация по видам
2.2. Информационные модели в различных видах анализа
2.3. Математический инструментарий анализа хозяйственной деятельности
2.4. Статическая и динамическая составляющие экономической деятельности предприятия

Глава 3. Понятие капитала предприятия и российские особенности
3.1. Капитал и другие производственные ресурсы
3.2. Основные и оборотные средства
3.3. Проблемы обеспечения источников финансовых ресурсов для российских предприятий

Часть II. КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Глава 4. Системный и комплексный экономический анализ как инструмент управления
4.1 Производственно-хозяйственные и социальные аспекты деятельности предприятия
4.2. Ступени комплексного экономического анализа, бизнес-план
4.3. Основные показатели технико-организационного анализа
4.4. Организационная структура предприятия, система управления
4.5. Анализ эффективности использования основных средств
4.6. Анализ эффективности использования оборотных средств
4.7. Способность предприятия к обновлению

Глава 5. Человеческий капитал
5.1. Формирование понятия
5.2. Определение численности, состава и структуры персонала
5.3. Анализ использования рабочего времени, производительности труда, эффективности трудозатрат
5.4. Оценка человеческого капитала
5.5. Политика администрации в отношении заработной платы работников

Глава 6. Анализ производства и реализации продукции
6.1. Объем производства и реализации, ритмичность
6.2. Ассортимент и номенклатура, специализация предприятия
6.3. Качество продукции, ее товарные характеристики и потребительские свойства
6.4. Анализ рынка товара и поведения предприятия

Глава 7. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
7.1. Особенности российской и западной систем учета затрат
7.2. Классификация и методы расчета затрат
7.3. Анализ предельных затрат и определение точки безубыточности
7.4. Анализ затрат на рубль товарной продукции
7.5. Планирование затрат

Часть III АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Глава 8. Финансовые результаты деятельности предприятия
8.1. Определение финансовых результатов, базовые показатели экономического анализа
8.2. Анализ прибылей и показателей рентабельности
8.3. Значение оборотного капитала для формирования финансовых результатов
8.4. Финансовый и операционный рычаги
8.5. Резервы улучшения финансовых показателей
8.6. Финансовое планирование

Глава 9. Финансовое состояние и деловая репутация предприятия
9.1. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия
9.2. Основной капитал, оценка имущественного состояния
9.3. Анализ ликвидности
9.4. Финансовая устойчивость
9.5. Рейтинги и деловая репутация предприятия

Список обозначений и сокращений

Ответы, решения и комментарии